في نهاية الأسبوع، قمت بالتفكير بهدوء، ولا يمكنني إلا أن أتفكر في بعض الأفكار الجديدة حول السوق الحالي.
قد لا تتضح الاتجاهات الحقيقية لسوق الأصول الرقمية حتى بعد شهر سبتمبر. بالنظر إلى الضغوط الاقتصادية الكلية، ونقص السيولة في الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد تتجلى الديناميكيات السوقية بعد عطلة أغسطس. تشير الأنشطة السوقية الأخيرة إلى أن ارتفاع معظم العملات الصغيرة ناجم بشكل أساسي عن ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، مما دفعهم لمتابعة الارتفاع، ولكن دون دعم من حاملي المدى الطويل. كما كان متوقعًا، شهدت معظم الرموز التي شهدت ارتفاعًا هائلًا انخفاضًا متساويًا في النسبة.
ارتفعت الإيثيريوم بشكل غير متوقع، بينما قادت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، التي تعرضت لأضرار كبيرة، هذه الجولة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفوائد حقيقية أو أساسيات قوية أو آليات إعادة الشراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض، واستعادت عافيتها بشكل أسرع. من ذلك يمكننا استخلاص النقاط التالية:
الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم
الاستثمار التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات خاضعة للتنظيم مثل ETFs. طبيعة رأس المال الداعم لعملة BTC الحالية تختلف تمامًا عن الفترات السابقة، وهذا هو السبب في أن حدوث تصفية كبيرة لعملة BTC من غير المرجح أن يحدث، إلا إذا تأثرت بالأحداث الماكرو.
ازدياد التباين داخل العملات الصغيرة
ستعود الأموال في النهاية إلى سوق العملات الصغيرة، ولكن لن يتم ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي لديها استخدامات واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها احتمال جذب هذه الأموال. وهذا هو السبب في أن Ethereum قد تتفوق على سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، والهيكل الانكماشي، وطلب الرهان حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين ينتظرون الفرصة في السوق خارج البورصة.
توكنات المدعومة من رأس المال المخاطر تحمل مخاطر هيكلية
سوف تستمر عملية فتح التوكنات في الضغط على الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن الضغط المستمر للبيع من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحدد مساحة الارتفاع. هذه هي أيضًا الأسباب التي تجعل التوكنات ذات التقييم المرتفع المدرجة في البورصات المركزية قد لا تؤدي بشكل جيد في المستقبل.
مزايا العملات الشهيرة بدأت تتلاشى
على الرغم من أن العملات الشهيرة تتمتع ببعض المزايا الهيكلية، مثل الضغط على فتح الاستثمارات بدون مخاطر، والإصدار العادل، إلا أنها تعتمد بشكل كامل على مستوى الاهتمام. ومع ذلك، يبدو أن هذه المرحلة قد اقتربت من نهايتها.
قد تشير أحداث إصدار بعض الرموز الناشئة إلى ذروة اهتمام العملات الشهيرة. بعد ذلك، يبدأ اهتمام السوق بهذه الأنواع من العملات في التراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، كانت بعض سلاسل الكتل العامة أداؤها أقل من Ethereum.
بعض العملات الرقمية الشهيرة قد لا تزال تحقق أداءً جيدًا، خاصة تلك التي أصبحت مشهورة من خلال الترويج من قبل شخصيات معروفة على منصات مثل منصات الفيديو القصيرة أو منصات التواصل الاجتماعي. لا يزال بإمكان هذه العملات أن تحقق تأثيرًا ثريًا. لكن عصر الاعتماد فقط على العملات التي تحمل صورًا لطيفة كفرص استثمار قد ولى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصصًا قوية وفهمًا في السوق هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للاهتمام أن سوق العملات الرقمية يعاني من إرهاق وشكوك بشأن الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري، مما يخلق فرصًا لمشاريع Web2/3 ذات الإصدار العادل، والتي قد تصبح مصدرًا للثروة في الموجة التالية. ومع ذلك، لاغتنام هذه الفرص، من الضروري المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما تكون هناك عدم تماثل في المعلومات، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع عن فرصة معينة، لن تكون العوائد ملحوظة بعد الآن.
اتجاهات السوق المستقبلية
إذا لم تعد العملات الشعبية هي الفرصة الرئيسية، فما هي النقطة المحورية التالية؟
وجهة نظري هي: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.
تمامًا كما هو الحال مع ضجة التمويل اللامركزي، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. ولكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تتطور بصمت في هذا السوق الهابطة. لقد شهدنا بالفعل بعض المشاريع التي تبرز على السلسلة.
مع تراجع أرباح العملات الشائعة، سيتوجه اهتمام السوق بطبيعة الحال نحو السرديات الجديدة. من المحتمل أن تصبح الذكاء الاصطناعي هو النقطة الساخنة التالية بفضل فائدته الواضحة.
تستخدم العديد من المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والتشفير نموذج إصدار عادل، مما ينسجم مع سرد الحالات الناجحة المذكورة أعلاه.
هذا هو السبب في أنني قضيت مؤخرًا بعض الوقت في دراسة وتخطيط مسبق لهذا المجال. ليس من الضروري التسرع في بناء جميع المراكز، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص محتملة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تحليل اتجاهات سوق العملات الرقمية: مرونة BTC، مزايا ETH و الفرص الجديدة في الذكاء الصناعي
تحليل اتجاهات سوق الأصول الرقمية وآفاقه
في نهاية الأسبوع، قمت بالتفكير بهدوء، ولا يمكنني إلا أن أتفكر في بعض الأفكار الجديدة حول السوق الحالي.
قد لا تتضح الاتجاهات الحقيقية لسوق الأصول الرقمية حتى بعد شهر سبتمبر. بالنظر إلى الضغوط الاقتصادية الكلية، ونقص السيولة في الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد تتجلى الديناميكيات السوقية بعد عطلة أغسطس. تشير الأنشطة السوقية الأخيرة إلى أن ارتفاع معظم العملات الصغيرة ناجم بشكل أساسي عن ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، مما دفعهم لمتابعة الارتفاع، ولكن دون دعم من حاملي المدى الطويل. كما كان متوقعًا، شهدت معظم الرموز التي شهدت ارتفاعًا هائلًا انخفاضًا متساويًا في النسبة.
ارتفعت الإيثيريوم بشكل غير متوقع، بينما قادت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، التي تعرضت لأضرار كبيرة، هذه الجولة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفوائد حقيقية أو أساسيات قوية أو آليات إعادة الشراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض، واستعادت عافيتها بشكل أسرع. من ذلك يمكننا استخلاص النقاط التالية:
الاستثمار التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات خاضعة للتنظيم مثل ETFs. طبيعة رأس المال الداعم لعملة BTC الحالية تختلف تمامًا عن الفترات السابقة، وهذا هو السبب في أن حدوث تصفية كبيرة لعملة BTC من غير المرجح أن يحدث، إلا إذا تأثرت بالأحداث الماكرو.
ستعود الأموال في النهاية إلى سوق العملات الصغيرة، ولكن لن يتم ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي لديها استخدامات واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها احتمال جذب هذه الأموال. وهذا هو السبب في أن Ethereum قد تتفوق على سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، والهيكل الانكماشي، وطلب الرهان حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين ينتظرون الفرصة في السوق خارج البورصة.
سوف تستمر عملية فتح التوكنات في الضغط على الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن الضغط المستمر للبيع من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحدد مساحة الارتفاع. هذه هي أيضًا الأسباب التي تجعل التوكنات ذات التقييم المرتفع المدرجة في البورصات المركزية قد لا تؤدي بشكل جيد في المستقبل.
على الرغم من أن العملات الشهيرة تتمتع ببعض المزايا الهيكلية، مثل الضغط على فتح الاستثمارات بدون مخاطر، والإصدار العادل، إلا أنها تعتمد بشكل كامل على مستوى الاهتمام. ومع ذلك، يبدو أن هذه المرحلة قد اقتربت من نهايتها.
قد تشير أحداث إصدار بعض الرموز الناشئة إلى ذروة اهتمام العملات الشهيرة. بعد ذلك، يبدأ اهتمام السوق بهذه الأنواع من العملات في التراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، كانت بعض سلاسل الكتل العامة أداؤها أقل من Ethereum.
بعض العملات الرقمية الشهيرة قد لا تزال تحقق أداءً جيدًا، خاصة تلك التي أصبحت مشهورة من خلال الترويج من قبل شخصيات معروفة على منصات مثل منصات الفيديو القصيرة أو منصات التواصل الاجتماعي. لا يزال بإمكان هذه العملات أن تحقق تأثيرًا ثريًا. لكن عصر الاعتماد فقط على العملات التي تحمل صورًا لطيفة كفرص استثمار قد ولى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصصًا قوية وفهمًا في السوق هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للاهتمام أن سوق العملات الرقمية يعاني من إرهاق وشكوك بشأن الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري، مما يخلق فرصًا لمشاريع Web2/3 ذات الإصدار العادل، والتي قد تصبح مصدرًا للثروة في الموجة التالية. ومع ذلك، لاغتنام هذه الفرص، من الضروري المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما تكون هناك عدم تماثل في المعلومات، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع عن فرصة معينة، لن تكون العوائد ملحوظة بعد الآن.
إذا لم تعد العملات الشعبية هي الفرصة الرئيسية، فما هي النقطة المحورية التالية؟
وجهة نظري هي: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.
تمامًا كما هو الحال مع ضجة التمويل اللامركزي، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. ولكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تتطور بصمت في هذا السوق الهابطة. لقد شهدنا بالفعل بعض المشاريع التي تبرز على السلسلة.
مع تراجع أرباح العملات الشائعة، سيتوجه اهتمام السوق بطبيعة الحال نحو السرديات الجديدة. من المحتمل أن تصبح الذكاء الاصطناعي هو النقطة الساخنة التالية بفضل فائدته الواضحة.
تستخدم العديد من المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والتشفير نموذج إصدار عادل، مما ينسجم مع سرد الحالات الناجحة المذكورة أعلاه.
هذا هو السبب في أنني قضيت مؤخرًا بعض الوقت في دراسة وتخطيط مسبق لهذا المجال. ليس من الضروري التسرع في بناء جميع المراكز، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص محتملة.