في ظل موجة العملات داخل السلسلة، هل يمكن أن يبرز تبادل العملات؟
في الآونة الأخيرة، يُظهر سوق العملات المشفرة اتجاهًا نحو التطور المتنوع، حيث انخفضت حصة البيتكوين في السوق من 60% إلى 55%، مما يُشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. تتزايد المشاريع الساخنة المتنوعة في السوق، ويمكن القول إنها تتألق بمختلف الألوان. تقود مشاريع AI Agent الاتجاه، حيث تجاوزت القيمة السوقية لبروتوكول معين 300 مليون دولار؛ كما تجاوزت القيمة السوقية لمشروع AI في نظام بيئي معين حاجز المليار دولار؛ بينما حقق نوع آخر من العملات البيئية زيادة تزيد عن 10 أضعاف.
على مستوى المنتج، بلغ حجم المراكز المفتوحة في التبادل مستويات قياسية جديدة، متجاوزًا 4.3 مليار دولار. حتى أن مجال NFT، الذي تم تجاهله لفترة من الوقت، قد استعاد حيويته، حيث أصدرت العديد من المشاريع المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار العديد من مشاريع NFT الكبرى داخل السلسلة في بيئي Ethereum وSolana.
على الرغم من أن التركيز الرئيسي للسوق حالياً هو على المشاريع داخل السلسلة، إلا أن هذا لا يعني أن عملات التبادل المركزي قد تم نسيانها بالكامل من قبل السوق. في الواقع، هناك عامل محفز محتمل لا يمكن تجاهله في هذه الدورة الصاعدة: احتمال إعادة انتخاب ترامب رئيساً للولايات المتحدة.
قد تؤدي انتخاب ترامب إلى دخول العملات الرقمية إلى دائرة الضوء العامة بشكل أكبر. مع تحسين اللوائح وتخفيف الرقابة، من المتوقع أن تتدفق المزيد من الأموال الخارجية إلى سوق العملات الرقمية. وقد تم تأكيد هذه الاتجاه من خلال تدفق الأموال الصافي المستمر في صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثريوم.
من الجدير بالذكر أن المشاريع المالية المرتبطة بعائلة ترامب قد قامت في الشهر الماضي بشراء كميات كبيرة من العملات المشفرة المرتبطة بـ DeFi، بما في ذلك ETH و CBBTC و AAVE و LINK و ENA و ONDO. كيف كانت أداء هذه العملات بعد شرائها؟ ما هي الخصائص المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نستكشف هذه الأسئلة معًا.
نظرة عامة على سجل الشراء
ابتداءً من 30 نوفمبر، استثمرت المشاريع المالية المرتبطة بترامب ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء العملات المشفرة. اعتبارًا من 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه على عكس المؤسسات التقليدية التي تركز أكثر على البيتكوين، فإن كمية الإيثريوم التي يمتلكها هذا المشروع تفوق بكثير البيتكوين، مما قد يعكس تفاؤلهم بشأن اتجاه أسعار الإيثريوم في المستقبل.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المركز الأول في جميع البروتوكولات من حيث TVL، حيث وصل حجم الودائع إلى ما يقرب من 400 مليار دولار، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً. في الأيام السبعة الماضية، ارتفع سعر عملة AAVE بنسبة 35%. بالإضافة إلى ذلك، قامت مجتمع المشروع بطرح اقتراحات بالتعاون مع AAVE، والتي يتم مناقشتها حالياً في AaveDAO.
LINK هو مشروع معروف للتنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن مشروع مالي متعلق بترامب أنه سيتبنى Chainlink كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، لدفع تطبيقات DeFi على نطاق واسع بطريقة آمنة وموثوقة.
تتعلق تطورات ENA ارتباطًا وثيقًا بالسوق الصاعدة الحالية. نظرًا لأن مصدر عائداتها يأتي من套利 بين العقود الآجلة والعقود الفورية، كلما كانت المشاعر السوقية أكثر نشاطًا، كلما زادت معدلات التمويل على إيثريوم، مما يسمح لـ Ethena بتحقيق المزيد من العائدات. مؤخرًا، تجاوزت قيمة TVL الخاصة بها 60 مليار دولار، محققة رقمًا قياسيًا تاريخيًا. من حيث المنتجات، تعاونوا أيضًا مع إحدى شركات إدارة الأصول الكبيرة لإطلاق عملة مستقرة تعتمد على عائدات السندات الحكومية.
ONDO هو الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول المعروفة عن إطلاق صندوق ذو صلة، استثمرت Ondo Finance أكثر من 95 مليون دولار، لتصبح أكبر حامِل. سواء من حيث الامتثال، أو الأصالة، أو حجم الأموال، أو الاعتراف في السوق، فإن ONDO في المقدمة في مجال RWA الحالي.
بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، فإن COW أيضًا يستحق الاهتمام. استخدمت المشاريع المالية المتعلقة بترامب بروتوكول تبادل غير مركزي معين عند شراء هذه العملات، لذلك يُعتبر COW أيضًا عملة مرتبطة بالمفهوم المعني.
العملات التي قد تُركز عليها في المستقبل
وفقًا لمنطق الاستثمار في المشاريع المالية المتعلقة بترامب، يمكننا أن نفترض العملات التي قد يركزون عليها في المستقبل.
الأفضل هو العملات التي لها علاقة تعاون مع هذا المشروع، مثل AAVE و LINK. ثانيًا، المشاريع التي تتمتع بـ "نموذج أعمال واضح" و "عائدات فعلية مستقرة". تتمتع AAVE و LINK و ENA و ONDO وما إلى ذلك بموقع منتج واضح، ومجموعة مستخدمين بيئية ضخمة، ونموذج عائدات فعلي. هذا يشير إلى أنهم يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل، بدلاً من مطاردة العملات "الغريبة" أو "المفاهيم البحتة".
LDO: بالنظر إلى حيازتهم الكبيرة من ETH، يمكن رؤية أنهم متفائلون بشأن الإمكانيات الطويلة الأجل للإيثريوم. مع نضوج آلية الرهن للإيثريوم، بالإضافة إلى احتمال إدخال ETF لمعدل الفائدة على الرهن للإيثريوم، قد تصبح LDO الخيار المفضل كأكبر بروتوكول رهن سائل في نظام الإيثريوم. حاليًا، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة في LDO 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق الرهن للإيثريوم.
Pendle: تركز على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الرهن على إيثيريوم وعوائد بروتوكولات مثل USDe، تزداد الطلبات على سوق تداول العائدات، مما يجعل Pendle محط اهتمام خلال هذه الدورة الصاعدة. مؤخرًا، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: كرواد في صيف DeFi، تُعتبر UNI حاليًا من أكثر التبادلات اللامركزية استخدامًا من قبل المستخدمين، وهي في موقع ريادي في هذا المجال. على الرغم من أن Unichain الذي تم إطلاقه مؤخرًا لم يثير ضجة في السوق، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجات Uniswap.
ملخص: أهمية المشاريع الزرقاء
بالنسبة لشراء العملات المشفرة بشكل كبير لمشاريع ترامب المالية، يعتقد محلل من منصة تحليل بيانات معينة أن هذا قد يكون من أجل كسب المزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشروعه من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول. إذا كانت هذه الأصول تؤدي أداءً جيدًا، فقد يستفيد المشروع أيضًا من ذلك.
يعمل هذا المشروع بنشاط على وضع استراتيجيات لمشاريع البلو تشيب، مما عزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، وأدخل المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق التشفير. هذه التدفقات المالية ساهمت في استقرار السوق ودفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
5
مشاركة
تعليق
0/400
MeaninglessApe
· منذ 16 س
مرة أخرى التقاط السكين المتساقطة وشراء الانخفاض، خسرت ككلاب.
الشتاء قادم لعملة الألتز. هل يمكن لتبادل العملة أن تستقبل الربيع؟
في ظل موجة العملات داخل السلسلة، هل يمكن أن يبرز تبادل العملات؟
في الآونة الأخيرة، يُظهر سوق العملات المشفرة اتجاهًا نحو التطور المتنوع، حيث انخفضت حصة البيتكوين في السوق من 60% إلى 55%، مما يُشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. تتزايد المشاريع الساخنة المتنوعة في السوق، ويمكن القول إنها تتألق بمختلف الألوان. تقود مشاريع AI Agent الاتجاه، حيث تجاوزت القيمة السوقية لبروتوكول معين 300 مليون دولار؛ كما تجاوزت القيمة السوقية لمشروع AI في نظام بيئي معين حاجز المليار دولار؛ بينما حقق نوع آخر من العملات البيئية زيادة تزيد عن 10 أضعاف.
على مستوى المنتج، بلغ حجم المراكز المفتوحة في التبادل مستويات قياسية جديدة، متجاوزًا 4.3 مليار دولار. حتى أن مجال NFT، الذي تم تجاهله لفترة من الوقت، قد استعاد حيويته، حيث أصدرت العديد من المشاريع المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار العديد من مشاريع NFT الكبرى داخل السلسلة في بيئي Ethereum وSolana.
على الرغم من أن التركيز الرئيسي للسوق حالياً هو على المشاريع داخل السلسلة، إلا أن هذا لا يعني أن عملات التبادل المركزي قد تم نسيانها بالكامل من قبل السوق. في الواقع، هناك عامل محفز محتمل لا يمكن تجاهله في هذه الدورة الصاعدة: احتمال إعادة انتخاب ترامب رئيساً للولايات المتحدة.
قد تؤدي انتخاب ترامب إلى دخول العملات الرقمية إلى دائرة الضوء العامة بشكل أكبر. مع تحسين اللوائح وتخفيف الرقابة، من المتوقع أن تتدفق المزيد من الأموال الخارجية إلى سوق العملات الرقمية. وقد تم تأكيد هذه الاتجاه من خلال تدفق الأموال الصافي المستمر في صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثريوم.
من الجدير بالذكر أن المشاريع المالية المرتبطة بعائلة ترامب قد قامت في الشهر الماضي بشراء كميات كبيرة من العملات المشفرة المرتبطة بـ DeFi، بما في ذلك ETH و CBBTC و AAVE و LINK و ENA و ONDO. كيف كانت أداء هذه العملات بعد شرائها؟ ما هي الخصائص المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نستكشف هذه الأسئلة معًا.
نظرة عامة على سجل الشراء
ابتداءً من 30 نوفمبر، استثمرت المشاريع المالية المرتبطة بترامب ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء العملات المشفرة. اعتبارًا من 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه على عكس المؤسسات التقليدية التي تركز أكثر على البيتكوين، فإن كمية الإيثريوم التي يمتلكها هذا المشروع تفوق بكثير البيتكوين، مما قد يعكس تفاؤلهم بشأن اتجاه أسعار الإيثريوم في المستقبل.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المركز الأول في جميع البروتوكولات من حيث TVL، حيث وصل حجم الودائع إلى ما يقرب من 400 مليار دولار، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً. في الأيام السبعة الماضية، ارتفع سعر عملة AAVE بنسبة 35%. بالإضافة إلى ذلك، قامت مجتمع المشروع بطرح اقتراحات بالتعاون مع AAVE، والتي يتم مناقشتها حالياً في AaveDAO.
LINK هو مشروع معروف للتنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن مشروع مالي متعلق بترامب أنه سيتبنى Chainlink كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، لدفع تطبيقات DeFi على نطاق واسع بطريقة آمنة وموثوقة.
تتعلق تطورات ENA ارتباطًا وثيقًا بالسوق الصاعدة الحالية. نظرًا لأن مصدر عائداتها يأتي من套利 بين العقود الآجلة والعقود الفورية، كلما كانت المشاعر السوقية أكثر نشاطًا، كلما زادت معدلات التمويل على إيثريوم، مما يسمح لـ Ethena بتحقيق المزيد من العائدات. مؤخرًا، تجاوزت قيمة TVL الخاصة بها 60 مليار دولار، محققة رقمًا قياسيًا تاريخيًا. من حيث المنتجات، تعاونوا أيضًا مع إحدى شركات إدارة الأصول الكبيرة لإطلاق عملة مستقرة تعتمد على عائدات السندات الحكومية.
ONDO هو الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول المعروفة عن إطلاق صندوق ذو صلة، استثمرت Ondo Finance أكثر من 95 مليون دولار، لتصبح أكبر حامِل. سواء من حيث الامتثال، أو الأصالة، أو حجم الأموال، أو الاعتراف في السوق، فإن ONDO في المقدمة في مجال RWA الحالي.
بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، فإن COW أيضًا يستحق الاهتمام. استخدمت المشاريع المالية المتعلقة بترامب بروتوكول تبادل غير مركزي معين عند شراء هذه العملات، لذلك يُعتبر COW أيضًا عملة مرتبطة بالمفهوم المعني.
العملات التي قد تُركز عليها في المستقبل
وفقًا لمنطق الاستثمار في المشاريع المالية المتعلقة بترامب، يمكننا أن نفترض العملات التي قد يركزون عليها في المستقبل.
الأفضل هو العملات التي لها علاقة تعاون مع هذا المشروع، مثل AAVE و LINK. ثانيًا، المشاريع التي تتمتع بـ "نموذج أعمال واضح" و "عائدات فعلية مستقرة". تتمتع AAVE و LINK و ENA و ONDO وما إلى ذلك بموقع منتج واضح، ومجموعة مستخدمين بيئية ضخمة، ونموذج عائدات فعلي. هذا يشير إلى أنهم يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل، بدلاً من مطاردة العملات "الغريبة" أو "المفاهيم البحتة".
LDO: بالنظر إلى حيازتهم الكبيرة من ETH، يمكن رؤية أنهم متفائلون بشأن الإمكانيات الطويلة الأجل للإيثريوم. مع نضوج آلية الرهن للإيثريوم، بالإضافة إلى احتمال إدخال ETF لمعدل الفائدة على الرهن للإيثريوم، قد تصبح LDO الخيار المفضل كأكبر بروتوكول رهن سائل في نظام الإيثريوم. حاليًا، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة في LDO 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق الرهن للإيثريوم.
Pendle: تركز على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الرهن على إيثيريوم وعوائد بروتوكولات مثل USDe، تزداد الطلبات على سوق تداول العائدات، مما يجعل Pendle محط اهتمام خلال هذه الدورة الصاعدة. مؤخرًا، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: كرواد في صيف DeFi، تُعتبر UNI حاليًا من أكثر التبادلات اللامركزية استخدامًا من قبل المستخدمين، وهي في موقع ريادي في هذا المجال. على الرغم من أن Unichain الذي تم إطلاقه مؤخرًا لم يثير ضجة في السوق، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجات Uniswap.
ملخص: أهمية المشاريع الزرقاء
بالنسبة لشراء العملات المشفرة بشكل كبير لمشاريع ترامب المالية، يعتقد محلل من منصة تحليل بيانات معينة أن هذا قد يكون من أجل كسب المزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشروعه من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول. إذا كانت هذه الأصول تؤدي أداءً جيدًا، فقد يستفيد المشروع أيضًا من ذلك.
يعمل هذا المشروع بنشاط على وضع استراتيجيات لمشاريع البلو تشيب، مما عزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، وأدخل المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق التشفير. هذه التدفقات المالية ساهمت في استقرار السوق ودفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.