قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر سبتمبر إلى التقلب في السوق
في الآونة الأخيرة، شهد سوق الأسهم الأمريكي تقلبات حادة بسبب بيانات التضخم. قد يؤثر كل تغيير بنسبة 0.1% في بيانات CPI الأساسية على السوق بشكل كبير. من المتوقع أن تؤدي بيانات CPI الأمريكية لشهر سبتمبر التي ستصدر يوم الخميس المقبل إلى جذب انتباه السوق مرة أخرى.
أهمية بيانات CPI
حاليًا، يبذل الاحتياطي الفيدرالي كل جهده لاستقرار الأسعار، حتى لو كان ذلك على حساب سوق العمل لكبح التضخم. وهذا يبرز أهمية كل بيانات التضخم.
CPI كأحد المؤشرات الرئيسية لقياس التضخم الفعلي، يعكس مباشرةً حالة ارتفاع الأسعار. على الرغم من أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) هو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، فإن CPI قد أصبح المرجع الرئيسي لتقييم مستوى الأسعار بسبب تأخر توقيت إعلانه.
في مؤشرات CPI المختلفة، يعتبر CPI الأساسي أكثر أهمية من بيانات التضخم العامة. على الرغم من أن الساسة في جميع أنحاء العالم يشعرون بالقلق إزاء تقلبات أسعار الوقود، إلا أن السوق ومجلس الاحتياطي الفيدرالي يركزان أكثر على الاتجاهات المحتملة للتضخم. نظراً لأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي بدأ رفع أسعار الفائدة منذ مارس من هذا العام، فإن التغيرات الشهرية في CPI تعتبر أكثر قيمة مرجعية من التغيرات السنوية.
لقد أظهر اتجاه اليورو/الدولار الأمريكي منذ عام 2021 بوضوح تأثير التضخم على السوق.
توقعات بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر وتأثيرها على السوق
يتوقع السوق أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في سبتمبر بنسبة 0.5% على أساس شهري، وهو أقل من 0.6% في أغسطس، ولكن قد تصل نسبة الزيادة على أساس سنوي إلى 6.6%، متجاوزة بكثير هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، وأعلى من 6.3% في أغسطس. يأمل الاحتياطي الفيدرالي أن يرى التضخم المحتمل ينخفض بشكل ملحوظ ومستدام إلى مستوى 2% أو أقل.
بالنسبة لبيانات CPI لشهر سبتمبر التي ستصدر قريبًا، قد تحدث الحالات الثلاث التالية:
توافق التوقعات：
إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.5٪ أو 0.4٪ على أساس شهري، يتماشى مع التوقعات، فهذا يدل على أن ارتفاع الأسعار ودورة رفع أسعار الفائدة قد تقترب من نهايتها. ومع ذلك، لا يزال هذا يعني أن مستوى التضخم مرتفع. قد يأخذ السوق نفسًا قصيرًا، وقد يقوم المضاربون على الدولار بجني الأرباح. لكن بعد رد الفعل الأولي، قد يعيد المستثمرون تقييم وضع التضخم، وقد يعيد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على الحاجة إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة. قد تصبح هذه فرصة جديدة لشراء الدولار، ولا يزال من المحتمل أن يحدث رفع آخر بمقدار 75 نقطة أساس في نوفمبر.
أقل من المتوقع：
إذا كانت الزيادة الشهرية في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3٪ أو أقل، فقد تؤدي إلى ارتفاع كبير في سوق الأسهم وانخفاض حاد في الدولار. سيؤكد ذلك أن الزيادة البالغة 0.6٪ في أغسطس كانت ظاهرة مؤقتة. قد يقوم سوق السندات بتمويل توقعات زيادة أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فقط في نوفمبر. ومع ذلك، نظرًا لتأثيرات ضغوط سلسلة التوريد وارتفاع أسعار الفائدة على الرهون العقارية، فإن احتمالية حدوث هذا الوضع تعتبر متوسطة.
تجاوز التوقعات：
إذا وصل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي مرة أخرى إلى 0.6% أو أعلى، فهذا يشير إلى أن الزيادة المنخفضة البالغة 0.3% في يوليو كانت استثناءً. قد يتوقع السوق مرة أخرى زيادة بمقدار 100 نقطة أساس في نوفمبر. إذا وصلت البيانات إلى 0.7%، فقد يؤدي ذلك إلى شراء كبير للدولار وانخفاض في سوق الأسهم. يعتقد المحللون أن احتمال حدوث هذه الحالة منخفض، لكن نظرًا للمخاطر العالية، لا يمكن استبعادها تمامًا.
الخاتمة
نظرًا لأن رد فعل السوق على بيانات الوظائف غير الزراعية كان هادئًا الأسبوع الماضي، بينما أثارت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في المرتين السابقتين تقلبات شديدة في السوق، فإن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر التي ستصدر يوم الخميس ستكون بلا شك محور تركيز السوق، وتأثيرها لا يمكن الاستهانة به.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
8
مشاركة
تعليق
0/400
TokenDustCollector
· منذ 1 س
再搞 التقلب我 Rug Pull了
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugResistant
· 07-03 07:17
مرة أخرى سيتم استغلال الحمقى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xInsomnia
· 07-03 07:16
لم يتم الضرب فقط هبوط، لقد اعتدت على ذلك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiEngineerJack
· 07-03 07:12
*sigh* يوم آخر من مهرجي tradfi المهووسين بالمقاييس التقليدية... أي شخص يفهم فعلاً منحنى العائد يعرف أن CPI معيب من الناحية الأساسية
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVSandwichMaker
· 07-03 07:12
حتى لشراء مشبك يجب النظر إلى CPI، حياة صعبة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiChef
· 07-03 07:04
الاحتياطي الفيدرالي (FED)就知道خداع الناس لتحقيق الربححمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlashLoanKing
· 07-03 06:56
شراء الانخفاض大师 على الإنترنت ينقل الطوب يُستغل بغباء.
ستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر قريبًا، وقد تؤدي ثلاثة سيناريوهات إلى حدوث التقلب في السوق.
قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر سبتمبر إلى التقلب في السوق
في الآونة الأخيرة، شهد سوق الأسهم الأمريكي تقلبات حادة بسبب بيانات التضخم. قد يؤثر كل تغيير بنسبة 0.1% في بيانات CPI الأساسية على السوق بشكل كبير. من المتوقع أن تؤدي بيانات CPI الأمريكية لشهر سبتمبر التي ستصدر يوم الخميس المقبل إلى جذب انتباه السوق مرة أخرى.
أهمية بيانات CPI
حاليًا، يبذل الاحتياطي الفيدرالي كل جهده لاستقرار الأسعار، حتى لو كان ذلك على حساب سوق العمل لكبح التضخم. وهذا يبرز أهمية كل بيانات التضخم.
CPI كأحد المؤشرات الرئيسية لقياس التضخم الفعلي، يعكس مباشرةً حالة ارتفاع الأسعار. على الرغم من أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) هو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، فإن CPI قد أصبح المرجع الرئيسي لتقييم مستوى الأسعار بسبب تأخر توقيت إعلانه.
في مؤشرات CPI المختلفة، يعتبر CPI الأساسي أكثر أهمية من بيانات التضخم العامة. على الرغم من أن الساسة في جميع أنحاء العالم يشعرون بالقلق إزاء تقلبات أسعار الوقود، إلا أن السوق ومجلس الاحتياطي الفيدرالي يركزان أكثر على الاتجاهات المحتملة للتضخم. نظراً لأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي بدأ رفع أسعار الفائدة منذ مارس من هذا العام، فإن التغيرات الشهرية في CPI تعتبر أكثر قيمة مرجعية من التغيرات السنوية.
لقد أظهر اتجاه اليورو/الدولار الأمريكي منذ عام 2021 بوضوح تأثير التضخم على السوق.
توقعات بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر وتأثيرها على السوق
يتوقع السوق أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في سبتمبر بنسبة 0.5% على أساس شهري، وهو أقل من 0.6% في أغسطس، ولكن قد تصل نسبة الزيادة على أساس سنوي إلى 6.6%، متجاوزة بكثير هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، وأعلى من 6.3% في أغسطس. يأمل الاحتياطي الفيدرالي أن يرى التضخم المحتمل ينخفض بشكل ملحوظ ومستدام إلى مستوى 2% أو أقل.
بالنسبة لبيانات CPI لشهر سبتمبر التي ستصدر قريبًا، قد تحدث الحالات الثلاث التالية:
توافق التوقعات： إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.5٪ أو 0.4٪ على أساس شهري، يتماشى مع التوقعات، فهذا يدل على أن ارتفاع الأسعار ودورة رفع أسعار الفائدة قد تقترب من نهايتها. ومع ذلك، لا يزال هذا يعني أن مستوى التضخم مرتفع. قد يأخذ السوق نفسًا قصيرًا، وقد يقوم المضاربون على الدولار بجني الأرباح. لكن بعد رد الفعل الأولي، قد يعيد المستثمرون تقييم وضع التضخم، وقد يعيد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على الحاجة إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة. قد تصبح هذه فرصة جديدة لشراء الدولار، ولا يزال من المحتمل أن يحدث رفع آخر بمقدار 75 نقطة أساس في نوفمبر.
أقل من المتوقع： إذا كانت الزيادة الشهرية في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3٪ أو أقل، فقد تؤدي إلى ارتفاع كبير في سوق الأسهم وانخفاض حاد في الدولار. سيؤكد ذلك أن الزيادة البالغة 0.6٪ في أغسطس كانت ظاهرة مؤقتة. قد يقوم سوق السندات بتمويل توقعات زيادة أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فقط في نوفمبر. ومع ذلك، نظرًا لتأثيرات ضغوط سلسلة التوريد وارتفاع أسعار الفائدة على الرهون العقارية، فإن احتمالية حدوث هذا الوضع تعتبر متوسطة.
تجاوز التوقعات： إذا وصل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي مرة أخرى إلى 0.6% أو أعلى، فهذا يشير إلى أن الزيادة المنخفضة البالغة 0.3% في يوليو كانت استثناءً. قد يتوقع السوق مرة أخرى زيادة بمقدار 100 نقطة أساس في نوفمبر. إذا وصلت البيانات إلى 0.7%، فقد يؤدي ذلك إلى شراء كبير للدولار وانخفاض في سوق الأسهم. يعتقد المحللون أن احتمال حدوث هذه الحالة منخفض، لكن نظرًا للمخاطر العالية، لا يمكن استبعادها تمامًا.
الخاتمة
نظرًا لأن رد فعل السوق على بيانات الوظائف غير الزراعية كان هادئًا الأسبوع الماضي، بينما أثارت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في المرتين السابقتين تقلبات شديدة في السوق، فإن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر التي ستصدر يوم الخميس ستكون بلا شك محور تركيز السوق، وتأثيرها لا يمكن الاستهانة به.