مع اقتراب حلول السنة الجديدة، شهدت صناعة التشفير فرص تطوير جديدة. في عام 2024، مر السوق بانتعاش وابتكار وتعديل، حيث تم تعزيز مكانة المشاريع الرائدة، وظهرت مسارات جديدة بهدوء. باعتبارها مؤشرًا على تطور الصناعة، شهدت VC التغيرات في السوق، وأيضًا شكلت اتجاه الصناعة من خلال التقاء رأس المال والمجتمعات والتكنولوجيا.
عند نقطة انطلاق عام 2025، دعونا العديد من كبار VC لمشاركة ملاحظاتهم وتفكيرهم حول صناعة التشفير. وقد استعرضوا أبرز اللحظات في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية في السوق، وتوقعوا اتجاهات التطور المستقبلية. في هذا المجال المتغير بسرعة، ما هي المشاريع والمجالات التي أصبحت محور اهتمام VC؟ دعونا ندخل وجهة نظر VC ونستكشف مشهد مستقبل صناعة التشفير.
أكثر المشاريع التي تترك انطباعًا في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو مدفوعة بانتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراقات في مجالات جديدة، أظهرت العديد من المشاريع قوة وحيوية مبتكرة.
أشار مؤسس الشركة والرئيس التنفيذي جيمس وو إلى أن Hyperliquid ، بوصفها DEX لعقود دائمة عالية الأداء ، جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين ، بينما حافظت على سرعة تنفيذ التداول والسيولة. تعمل المنصة على توسيع منتجاتها من خلال إطلاق نظام HyperEVM البيئي الخاص بها ، والذي يتضمن العديد من التطبيقات اللامركزية الأصلية لزيادة فائدة النظام البيئي للتداول الفوري. تكسب المنصة رسومًا كبيرة من خلال التسوية على السلسلة وصنع السوق ، مما يؤدي تدريجيًا إلى استحواذها على حصة من سوق DEX و CEX.
أشاد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، بشدة بحصة Hyperliquid في السوق، وآلية توزيع وإسقاط المجتمع، وتأثير الثروة. كما ذكر أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق العملات الميمية هذا العام، حيث نجحت في دفع مفهوم "منصة إطلاق الميمات" إلى السرديات العليا، مما أشعل حماس سوق الميمات.
قال رايان رودنباخ، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound في مجال DeFi، بالإضافة إلى ظهور الوافدين الجدد عالي الجودة مثل Morphо وEuler وAjna، أمر مثير. على الرغم من أن DeFi لا تحظى بنفس القدر من الاهتمام في الدورة الحالية كما كانت في السابق، إلا أن نجاح هذه البروتوكولات بصمت لا يزال يستحق الانتباه.
Pudgy Penguin هو أحد المشاريع التي ذكرها العديد من VC. تؤمن Joanna، مؤسسة ومديرة تنفيذية لـ Jsquare، أنها قادت وحدها انتعاش قطاع NFT، مظهرة تفكير رواد الأعمال من الجيل الجديد في دمج Web2 و Web3.
أشار شريك Jsquare دينغهان إلى أن Ethena حققت أداءً بارزًا في مجال DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، من خلال إنشاء مراكز شراء وبيع بمقدار 1 ضعف في CEX، مما يحقق أرباحًا من معدلات الرسوم العالية. كما أن تعاونها مع صندوق BlackRock BUIDL يعزز من قابلية الاستمرار على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المتوقع أن يستمر، وأن تجاوز 200,000 دولار في عام 2025 هو حدث محتمل بشكل كبير. مع نضوج السوق، ستتعزز علاقة العرض والطلب لبيتكوين بشكل أكبر، وقد يصبح بيتكوين الذي يقل عن 50,000 دولار تاريخيًا في دورات الثور والدب المستقبلية.
حلل محلل Ryze Labs ألين باستخدام مؤشرات تقنية Pi Cycle و 2Y MA Multiplier لتحديد القمة. وأشار إلى أنه وفقًا لتقدير 2Y MA Multiplier، قد تكون قمة البيتكوين حوالي 200,000 دولار.
توقع مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو أن القمة المرحلة التالية لبيتكوين قد تصل إلى 120,000 إلى 150,000 دولار، ومن ثم تتأرجح بين 100,000 إلى 150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب حول إنشاء احتياطي استراتيجي لبيتكوين، وبافتراض أن القيمة السوقية للذهب تظل ثابتة، قد يصل سعر بيتكوين إلى 600,000 دولار لكل قطعة، لكن هذه العملية قد تستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن الديناميكيات الحالية للسوق ستتأثر بالسيولة الخارجية الناتجة عن ETF بيتكوين الفوري وتدفق الأموال المستمر المدفوع بسياسة احتياطي بيتكوين المستقبلية. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد لا يشهد سوق بيتكوين تصحيحًا كبيرًا مرة أخرى، بل سيستمر في الاتجاه الصاعد المتذبذب.
مستقبل الصراع بين الميم و"VC币"
أشار الشريك في Generative Ventures Will Wang إلى أنه بعد تجاوز حجم صناديق VC في السوق الأولية 3000-5000 مليون دولار، يصبح من الصعب تحقيق عوائد فائقة للمستثمرين. ويعتقد أن صناديق VC ذات الحجم الدقيق يمكن أن تدعم رواد الأعمال في المراحل المبكرة بشكل أفضل، بينما غالبًا ما تقع صناديق VC الكبيرة في فخ توسيع نطاق الإدارة، مما يؤدي إلى طرح "عملات VC" التي تتعرض للانتقادات في السوق.
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن النزاع بين عملات Meme وعملات VC هو في جوهره تنافس بين الأموال الثابتة والسيولة في السوق. في ظل بيئة محدودة من الأموال الجديدة، تجعل خصائص عملات VC من انخفاض حجم التداول وارتفاع القيمة السوقية بالكامل، بالإضافة إلى المشاريع الجديدة التي تظهر باستمرار، من الصعب على أموال السوق الاستمرار في الدعم. تتناسب آلية التوزيع العادل والتداول الكامل لعملات Meme مع نفسية المستثمرين الأفراد، مما يجعلها "سلاحًا جديدًا" لمواجهة مزايا المؤسسات.
ومع ذلك، أشار كريس إلى أن خصائص PVP لعملة الميم في جوهرها غير مستدامة. بالنسبة لمأزق عملة VC، يعتقد أنه لا توجد حلول جيدة في الأجل القصير، ويجب أن تمر دورة كاملة من السوق الصاعدة والهابطة للسماح للسوق بالتطهير بشكل طبيعي وإعادة تشكيل الثقة والعدالة.
أكد مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو أن إصدار العملات ليس نهاية المطاف، بل هو بداية التشغيل الحقيقي للمشروع. يحتاج أصحاب المشروع إلى التفكير بجدية في قضايا تطبيق السيناريوهات، وتوليد دخل نقدي مستقر، والحفاظ على مستخدمين نشطين ومجتمع حقيقي بعد إصدار العملة.
ينصح Jiawei، المدير التنفيذي لاستثمار IOSG Ventures، بأن مشاريع "VC" بحاجة إلى التفكير بشكل أفضل في توافق السوق للرموز، والنظر في ضرورة إطلاق الرموز، واستخداماتها، وكيفية إشراك مجتمع أوسع، وتعزيز ربط المصالح من خلال توزيع الرموز.
مسارات ومشاريع المستقبل المحتملة
يعتقد شريك Generative Ventures Will Wang أن RWA (الأصول الحقيقية) هو مجال واعد، حيث يرى أن جوهره هو جعل التشفير يسجل الأصول المالية الرئيسية العالمية. حاليًا، لا تتجاوز نسبة "التسجيل على السلسلة" 0.1%، مما يعني أن هناك مجالًا كبيرًا للنمو في المستقبل.
قال جي وي، المسؤول عن استثمارات IOSG Ventures، إن إعادة الرهن كالسرد الرئيسي لعام 2024، ومع إطلاق AVS بشكل متتابع، قد يشهد ذروته في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، ستبدأ مشاريع ZK مثل RiscZero وIngonyama المعتمدة على تسريع الأجهزة في إظهار إمكانات السوق تدريجياً.
يعتقد المحلل في Ryze Labs، ألين، أن وكيل الذكاء الاصطناعي لديه إمكانات ضخمة في معالجة بيانات السوق الضخمة، وتحسين آليات DeFi وإدارة الأصول.
تجذب مسارات PayFi اهتمام العديد من المؤسسات. يتوقع الشريك في Jsquare، Dinghan، أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والتشفير (مثل حلول Layer 2 ومصدري العملات المستقرة) ستحظى باهتمام واسع. ستصبح بروتوكولات الدفع التي يمكن دمجها بعمق مع الخدمات السائدة وتسهيل تحويل التشفير إلى العملات الورقية القوة الدافعة الرئيسية لدمج التشفير في الحياة اليومية.
يُعتبر دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا هامًا للتطور. يشير دينغ هان إلى أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية والوكلاء (Agent) تبرز بسرعة، ومن المتوقع أن تصبح المشاريع التي تبني شبكة ذكاء اصطناعي لامركزية أو تطبيقات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي من أبرز ملامح الصناعة.
نقطة انطلاق للتطبيقات على نطاق واسع
يعتقد جيمس وو، مؤسس ورئيس مجلس إدارة DFG، أن مجالات مثل DePIN تجذب مستخدمي Web2. ويتوقع أن يصبح قطاع المدفوعات هو المجال التالي الذي يدفع التبني على نطاق واسع، حيث ستساهم حلول الدفع المشفرة الفعالة وتبادل العملات الورقية في دفع موجة جديدة من المستخدمين.
مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، زيك، متفائل بشأن أن قطاع المدفوعات سيكون أول قطاع في "التبني الجماهيري" للبلوكشين. لقد أظهرت العملات المستقرة في الدول غير الدولار قوة تتجاوز كفاءة النظام المصرفي التقليدي، وبمجرد أن يتم تأسيس إطار الامتثال، فإن الإمكانيات التي يحملها هذا القطاع يمكن أن تعادل أنظمة الدفع التقليدية التي تبلغ تريليونات الدولارات في Web2.
تتمتع Joanna، مؤسسة ومديرة تنفيذية لشركة Jsquare، بتفاؤل بشأن تقدم "التبني الجماعي" في العام المقبل. تعتقد أن نظام Solana البيئي لديه ميزة رائدة على مستوى المستثمرين الأفراد، كما أنها تأمل في محفظتها التي تضم Pudgy Penguins.
يعتقد رايان رودنباه الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs أن تجربة المستخدم الجديدة في الواجهة الأمامية وتجربة DeFi المدمجة ستدفع التطبيقات على نطاق واسع إلى الاختراق، مما سيمكن المستخدمين قليلي الخبرة من البدء في استخدام DeFi بسهولة أكبر.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أننا قد نكون في مرحلة منتصف السوق الصاعدة. يعني إدخال ETF البيتكوين أن البيتكوين قد تم تضمينه في إطار تنظيمي، مما سيقلل من تقلبات أسعار السوق، ومن الصعب رؤية انخفاض كبير في المستقبل على المدى القصير، وقد يتحول السوق من الدببة السريعة إلى الثيران البطيئة على المدى الطويل.
قال جيمس وو مؤسس ورئيس مجلس إدارة DFG إننا قد نكون في "مرحلة تفاؤل" من دورة السوق. ستؤدي عودة إدارة ترامب إلى دفع بيئة تنظيمية أكثر ودية للتشفير، وسيزيد اقتراح الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين من ثقة السوق. ويعتقد أنه من غير المحتمل أن نشهد انهيارًا للسوق مثل الذي حدث في عام 2022، لأن بيئة التشفير قد تحسنت وتطورت.
يعتقد مدير الاستثمار في Web3.com Ventures نيمو أنه في المدى القصير، قد أكمل البيتكوين على الأقل نصف دورة السوق الصاعدة. وأوضح أن جوهر البيتكوين هو محاربة التضخم والحفاظ على الثروة.
نصائح استثمار الأفراد
اقترح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، على المستثمرين الأفراد التركيز على مجالات ذات مستوى عالٍ من اليقين، مع إيلاء اهتمام خاص لـ BTC، والعملات Meme، ومجالات السرد المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى دعم السرد الجديد. يجب أن نتعلم كيفية التكيف مع الاتجاهات، وفهم اتجاهات السوق، والمتابعة مع النقاط الساخنة ومراكز الانتباه.
يذكّر محلل الأبحاث في Ryze Labs، ألين، المستثمرين أن السوق الصاعدة هي السبب الرئيسي الذي يخسر فيه معظم الناس أموالهم. ويقترح إعداد مبلغ من المال لن يؤثر فقدانه بالكامل على الحياة الحالية، وسحب التكلفة في الوقت المناسب، لضمان أن الأموال المتبقية في السوق هي أرباح. أسوأ ما يمكن فعله هو الاستمرار في إضافة رأس المال والاستفادة من الرافعة المالية.
أشار زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، إلى أن تغييرات السوق في عام 2025 ستكون أكثر تعقيدًا من الفترات السابقة، وأن استراتيجية الاستثمار الشاملة تحتاج إلى أن تكون أكثر قوة. وأكد أن التداول في الاستثمار هو ممارسه، يجب أن نتعلم أولاً من الداخل ثم نتعلم من الخارج، مع الحفاظ على نواة قوية ومستقرة، ووضع المخاطر دائمًا في المرتبة الأولى.
اقترح شريك Jsquare Dinghan على المستثمرين الأفراد إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للاستثمار السلبي، تعتبر الأصول الزرقاء مثل البيتكوين والإيثيريوم عادةً خيارات أكثر أمانًا. بالنسبة للمستثمرين الأكثر نشاطًا، فإن استخدام محافظ الأجهزة وأدوات الأمان الموثوقة أمر بالغ الأهمية. يجب التركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة الأجل.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
SeeYouInFourYears
· منذ 12 س
مرة أخرى يتحدث الثور. المال هو ما يحدد قرار الـVC.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterZhang
· منذ 12 س
مُخْتَلِس الجميع مشارك قد تم تصفيته ثلاث مرات وما زال نائماً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DogeBachelor
· منذ 12 س
سوق الدببة看项目 السوق الصاعدة全买
شاهد النسخة الأصليةرد0
degenwhisperer
· منذ 12 س
إذا كان هناك نقود على الطريق ولم تلتقطها، فما الفائدة من التظاهر بالعقلانية؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
FomoAnxiety
· منذ 12 س
فقط يعرفون رسم BTC. لقد كانت المؤسسات الكبرى في الترصد في الكمين بالفعل.
2025 مستقبل صناعة التشفير: الفرص والتحديات في نظر VC
التشفير VC眼中的2025年市场展望
مع اقتراب حلول السنة الجديدة، شهدت صناعة التشفير فرص تطوير جديدة. في عام 2024، مر السوق بانتعاش وابتكار وتعديل، حيث تم تعزيز مكانة المشاريع الرائدة، وظهرت مسارات جديدة بهدوء. باعتبارها مؤشرًا على تطور الصناعة، شهدت VC التغيرات في السوق، وأيضًا شكلت اتجاه الصناعة من خلال التقاء رأس المال والمجتمعات والتكنولوجيا.
عند نقطة انطلاق عام 2025، دعونا العديد من كبار VC لمشاركة ملاحظاتهم وتفكيرهم حول صناعة التشفير. وقد استعرضوا أبرز اللحظات في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية في السوق، وتوقعوا اتجاهات التطور المستقبلية. في هذا المجال المتغير بسرعة، ما هي المشاريع والمجالات التي أصبحت محور اهتمام VC؟ دعونا ندخل وجهة نظر VC ونستكشف مشهد مستقبل صناعة التشفير.
أكثر المشاريع التي تترك انطباعًا في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو مدفوعة بانتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراقات في مجالات جديدة، أظهرت العديد من المشاريع قوة وحيوية مبتكرة.
أشار مؤسس الشركة والرئيس التنفيذي جيمس وو إلى أن Hyperliquid ، بوصفها DEX لعقود دائمة عالية الأداء ، جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين ، بينما حافظت على سرعة تنفيذ التداول والسيولة. تعمل المنصة على توسيع منتجاتها من خلال إطلاق نظام HyperEVM البيئي الخاص بها ، والذي يتضمن العديد من التطبيقات اللامركزية الأصلية لزيادة فائدة النظام البيئي للتداول الفوري. تكسب المنصة رسومًا كبيرة من خلال التسوية على السلسلة وصنع السوق ، مما يؤدي تدريجيًا إلى استحواذها على حصة من سوق DEX و CEX.
أشاد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، بشدة بحصة Hyperliquid في السوق، وآلية توزيع وإسقاط المجتمع، وتأثير الثروة. كما ذكر أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق العملات الميمية هذا العام، حيث نجحت في دفع مفهوم "منصة إطلاق الميمات" إلى السرديات العليا، مما أشعل حماس سوق الميمات.
قال رايان رودنباخ، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound في مجال DeFi، بالإضافة إلى ظهور الوافدين الجدد عالي الجودة مثل Morphо وEuler وAjna، أمر مثير. على الرغم من أن DeFi لا تحظى بنفس القدر من الاهتمام في الدورة الحالية كما كانت في السابق، إلا أن نجاح هذه البروتوكولات بصمت لا يزال يستحق الانتباه.
Pudgy Penguin هو أحد المشاريع التي ذكرها العديد من VC. تؤمن Joanna، مؤسسة ومديرة تنفيذية لـ Jsquare، أنها قادت وحدها انتعاش قطاع NFT، مظهرة تفكير رواد الأعمال من الجيل الجديد في دمج Web2 و Web3.
أشار شريك Jsquare دينغهان إلى أن Ethena حققت أداءً بارزًا في مجال DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، من خلال إنشاء مراكز شراء وبيع بمقدار 1 ضعف في CEX، مما يحقق أرباحًا من معدلات الرسوم العالية. كما أن تعاونها مع صندوق BlackRock BUIDL يعزز من قابلية الاستمرار على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المتوقع أن يستمر، وأن تجاوز 200,000 دولار في عام 2025 هو حدث محتمل بشكل كبير. مع نضوج السوق، ستتعزز علاقة العرض والطلب لبيتكوين بشكل أكبر، وقد يصبح بيتكوين الذي يقل عن 50,000 دولار تاريخيًا في دورات الثور والدب المستقبلية.
حلل محلل Ryze Labs ألين باستخدام مؤشرات تقنية Pi Cycle و 2Y MA Multiplier لتحديد القمة. وأشار إلى أنه وفقًا لتقدير 2Y MA Multiplier، قد تكون قمة البيتكوين حوالي 200,000 دولار.
توقع مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو أن القمة المرحلة التالية لبيتكوين قد تصل إلى 120,000 إلى 150,000 دولار، ومن ثم تتأرجح بين 100,000 إلى 150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب حول إنشاء احتياطي استراتيجي لبيتكوين، وبافتراض أن القيمة السوقية للذهب تظل ثابتة، قد يصل سعر بيتكوين إلى 600,000 دولار لكل قطعة، لكن هذه العملية قد تستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن الديناميكيات الحالية للسوق ستتأثر بالسيولة الخارجية الناتجة عن ETF بيتكوين الفوري وتدفق الأموال المستمر المدفوع بسياسة احتياطي بيتكوين المستقبلية. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد لا يشهد سوق بيتكوين تصحيحًا كبيرًا مرة أخرى، بل سيستمر في الاتجاه الصاعد المتذبذب.
مستقبل الصراع بين الميم و"VC币"
أشار الشريك في Generative Ventures Will Wang إلى أنه بعد تجاوز حجم صناديق VC في السوق الأولية 3000-5000 مليون دولار، يصبح من الصعب تحقيق عوائد فائقة للمستثمرين. ويعتقد أن صناديق VC ذات الحجم الدقيق يمكن أن تدعم رواد الأعمال في المراحل المبكرة بشكل أفضل، بينما غالبًا ما تقع صناديق VC الكبيرة في فخ توسيع نطاق الإدارة، مما يؤدي إلى طرح "عملات VC" التي تتعرض للانتقادات في السوق.
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن النزاع بين عملات Meme وعملات VC هو في جوهره تنافس بين الأموال الثابتة والسيولة في السوق. في ظل بيئة محدودة من الأموال الجديدة، تجعل خصائص عملات VC من انخفاض حجم التداول وارتفاع القيمة السوقية بالكامل، بالإضافة إلى المشاريع الجديدة التي تظهر باستمرار، من الصعب على أموال السوق الاستمرار في الدعم. تتناسب آلية التوزيع العادل والتداول الكامل لعملات Meme مع نفسية المستثمرين الأفراد، مما يجعلها "سلاحًا جديدًا" لمواجهة مزايا المؤسسات.
ومع ذلك، أشار كريس إلى أن خصائص PVP لعملة الميم في جوهرها غير مستدامة. بالنسبة لمأزق عملة VC، يعتقد أنه لا توجد حلول جيدة في الأجل القصير، ويجب أن تمر دورة كاملة من السوق الصاعدة والهابطة للسماح للسوق بالتطهير بشكل طبيعي وإعادة تشكيل الثقة والعدالة.
أكد مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو أن إصدار العملات ليس نهاية المطاف، بل هو بداية التشغيل الحقيقي للمشروع. يحتاج أصحاب المشروع إلى التفكير بجدية في قضايا تطبيق السيناريوهات، وتوليد دخل نقدي مستقر، والحفاظ على مستخدمين نشطين ومجتمع حقيقي بعد إصدار العملة.
ينصح Jiawei، المدير التنفيذي لاستثمار IOSG Ventures، بأن مشاريع "VC" بحاجة إلى التفكير بشكل أفضل في توافق السوق للرموز، والنظر في ضرورة إطلاق الرموز، واستخداماتها، وكيفية إشراك مجتمع أوسع، وتعزيز ربط المصالح من خلال توزيع الرموز.
مسارات ومشاريع المستقبل المحتملة
يعتقد شريك Generative Ventures Will Wang أن RWA (الأصول الحقيقية) هو مجال واعد، حيث يرى أن جوهره هو جعل التشفير يسجل الأصول المالية الرئيسية العالمية. حاليًا، لا تتجاوز نسبة "التسجيل على السلسلة" 0.1%، مما يعني أن هناك مجالًا كبيرًا للنمو في المستقبل.
قال جي وي، المسؤول عن استثمارات IOSG Ventures، إن إعادة الرهن كالسرد الرئيسي لعام 2024، ومع إطلاق AVS بشكل متتابع، قد يشهد ذروته في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، ستبدأ مشاريع ZK مثل RiscZero وIngonyama المعتمدة على تسريع الأجهزة في إظهار إمكانات السوق تدريجياً.
يعتقد المحلل في Ryze Labs، ألين، أن وكيل الذكاء الاصطناعي لديه إمكانات ضخمة في معالجة بيانات السوق الضخمة، وتحسين آليات DeFi وإدارة الأصول.
تجذب مسارات PayFi اهتمام العديد من المؤسسات. يتوقع الشريك في Jsquare، Dinghan، أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والتشفير (مثل حلول Layer 2 ومصدري العملات المستقرة) ستحظى باهتمام واسع. ستصبح بروتوكولات الدفع التي يمكن دمجها بعمق مع الخدمات السائدة وتسهيل تحويل التشفير إلى العملات الورقية القوة الدافعة الرئيسية لدمج التشفير في الحياة اليومية.
يُعتبر دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا هامًا للتطور. يشير دينغ هان إلى أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية والوكلاء (Agent) تبرز بسرعة، ومن المتوقع أن تصبح المشاريع التي تبني شبكة ذكاء اصطناعي لامركزية أو تطبيقات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي من أبرز ملامح الصناعة.
نقطة انطلاق للتطبيقات على نطاق واسع
يعتقد جيمس وو، مؤسس ورئيس مجلس إدارة DFG، أن مجالات مثل DePIN تجذب مستخدمي Web2. ويتوقع أن يصبح قطاع المدفوعات هو المجال التالي الذي يدفع التبني على نطاق واسع، حيث ستساهم حلول الدفع المشفرة الفعالة وتبادل العملات الورقية في دفع موجة جديدة من المستخدمين.
مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، زيك، متفائل بشأن أن قطاع المدفوعات سيكون أول قطاع في "التبني الجماهيري" للبلوكشين. لقد أظهرت العملات المستقرة في الدول غير الدولار قوة تتجاوز كفاءة النظام المصرفي التقليدي، وبمجرد أن يتم تأسيس إطار الامتثال، فإن الإمكانيات التي يحملها هذا القطاع يمكن أن تعادل أنظمة الدفع التقليدية التي تبلغ تريليونات الدولارات في Web2.
تتمتع Joanna، مؤسسة ومديرة تنفيذية لشركة Jsquare، بتفاؤل بشأن تقدم "التبني الجماعي" في العام المقبل. تعتقد أن نظام Solana البيئي لديه ميزة رائدة على مستوى المستثمرين الأفراد، كما أنها تأمل في محفظتها التي تضم Pudgy Penguins.
يعتقد رايان رودنباه الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs أن تجربة المستخدم الجديدة في الواجهة الأمامية وتجربة DeFi المدمجة ستدفع التطبيقات على نطاق واسع إلى الاختراق، مما سيمكن المستخدمين قليلي الخبرة من البدء في استخدام DeFi بسهولة أكبر.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أننا قد نكون في مرحلة منتصف السوق الصاعدة. يعني إدخال ETF البيتكوين أن البيتكوين قد تم تضمينه في إطار تنظيمي، مما سيقلل من تقلبات أسعار السوق، ومن الصعب رؤية انخفاض كبير في المستقبل على المدى القصير، وقد يتحول السوق من الدببة السريعة إلى الثيران البطيئة على المدى الطويل.
قال جيمس وو مؤسس ورئيس مجلس إدارة DFG إننا قد نكون في "مرحلة تفاؤل" من دورة السوق. ستؤدي عودة إدارة ترامب إلى دفع بيئة تنظيمية أكثر ودية للتشفير، وسيزيد اقتراح الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين من ثقة السوق. ويعتقد أنه من غير المحتمل أن نشهد انهيارًا للسوق مثل الذي حدث في عام 2022، لأن بيئة التشفير قد تحسنت وتطورت.
يعتقد مدير الاستثمار في Web3.com Ventures نيمو أنه في المدى القصير، قد أكمل البيتكوين على الأقل نصف دورة السوق الصاعدة. وأوضح أن جوهر البيتكوين هو محاربة التضخم والحفاظ على الثروة.
نصائح استثمار الأفراد
اقترح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، على المستثمرين الأفراد التركيز على مجالات ذات مستوى عالٍ من اليقين، مع إيلاء اهتمام خاص لـ BTC، والعملات Meme، ومجالات السرد المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى دعم السرد الجديد. يجب أن نتعلم كيفية التكيف مع الاتجاهات، وفهم اتجاهات السوق، والمتابعة مع النقاط الساخنة ومراكز الانتباه.
يذكّر محلل الأبحاث في Ryze Labs، ألين، المستثمرين أن السوق الصاعدة هي السبب الرئيسي الذي يخسر فيه معظم الناس أموالهم. ويقترح إعداد مبلغ من المال لن يؤثر فقدانه بالكامل على الحياة الحالية، وسحب التكلفة في الوقت المناسب، لضمان أن الأموال المتبقية في السوق هي أرباح. أسوأ ما يمكن فعله هو الاستمرار في إضافة رأس المال والاستفادة من الرافعة المالية.
أشار زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، إلى أن تغييرات السوق في عام 2025 ستكون أكثر تعقيدًا من الفترات السابقة، وأن استراتيجية الاستثمار الشاملة تحتاج إلى أن تكون أكثر قوة. وأكد أن التداول في الاستثمار هو ممارسه، يجب أن نتعلم أولاً من الداخل ثم نتعلم من الخارج، مع الحفاظ على نواة قوية ومستقرة، ووضع المخاطر دائمًا في المرتبة الأولى.
اقترح شريك Jsquare Dinghan على المستثمرين الأفراد إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للاستثمار السلبي، تعتبر الأصول الزرقاء مثل البيتكوين والإيثيريوم عادةً خيارات أكثر أمانًا. بالنسبة للمستثمرين الأكثر نشاطًا، فإن استخدام محافظ الأجهزة وأدوات الأمان الموثوقة أمر بالغ الأهمية. يجب التركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة الأجل.