تحولات وتوجهات جديدة في رأس المال المخاطر في صناعة التشفير
تعاني استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير من تحول. أصبحت استثمارات رأس المال المخاطر التقليدية في Web2 تتجنب المخاطر بشكل متزايد، وتميل إلى اتباع خطوات صناديق الإرشاد الحكومي. في الوقت نفسه، تواجه جولات التمويل الأولية لمشاريع Web3 الناشئة تحديات. لقد لاحظنا أن حدود الأدوار بين رأس المال المخاطر والمستشارين الماليين أصبحت أكثر غموضًا، وأصبح ريادة الأعمال الموجهة نحو منصات التداول الرئيسية توافقًا صناعيًا.
من حيث الشكل العام، بدأ المزيد والمزيد من شركات رأس المال المخاطر الكبيرة بالدخول إلى السوق الثانوية من خلال المشاركة في إصدار رموز المشاريع، محاولين تحقيق أهداف الاستثمار في السوق الأولية بهذه الطريقة. هذا النموذج يختلف عن استثمارات الأسهم المبكرة، وإصدار الرموز الأولي (IXO)، ونموذج الأسهم والرموز المزدوجة، مما يدل على أن السوق تتجه بسرعة نحو مرحلة النضج. ومع ذلك، قد تؤدي هذه العملية إلى إقصاء شركات رأس المال المخاطر الصغيرة.
عاد مؤسس منصة تداول معروفة بعد غيابه، حيث ظهرت ميزات جديدة في استراتيجياته الاستثمارية: توجيه الاستثمار، واستخدام التعليم كشعار، ووسائل التواصل الاجتماعي كقنوات رئيسية للتواصل، مع التركيز بشكل خاص على مشاريع العملات الميم الخاصة بالنظم البيئية لسلاسل الكتل المحددة. وقد تم تغيير اسم قسم الاستثمار في المنصة مؤخرًا، وأصبح أسلوب عمله قريبًا بشكل متزايد من نمط المكتب العائلي.
تظهر هذه الموقف تجاه تجنب المخاطر والسعي نحو استقرار الاستثمار ليس فقط في الاستثمارات اللاحقة والمشاريع الناضجة، بل تعكس أيضًا تراجع الابتكار والاستكشاف في المشاريع. كمثال على ذلك، يمكننا من خلال تغيير أسلوب الاستثمار لإحدى المؤسسات الاستثمارية، أن نلقي نظرة على كيفية تحول رأس المال الناشئ تدريجياً إلى أسلوب استثمار أكثر تحفظًا.
من البيانات المتاحة في الأشهر الستة الماضية، لم تعد استثمارات جولة البذور تهيمن من حيث العدد، كما أن مبلغ التمويل الخاص بها لا يختلف كثيرًا عن جولات التمويل A/B/C اللاحقة. وهذا يشير إلى أن جولات التمويل في صناعة التشفير تتجه نحو التسطح، حيث قد تستمر المشاريع التي يمكنها الحصول على تمويل صغير في الحصول على الدعم، بينما قد تواجه المشاريع التي لا تستطيع الحصول على رأس المال الأولي صعوبات طويلة الأمد.
! [ما الذي استثمرته YZi في المراحل الختامية لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee98f7e8d805453e3a31237f8806dd36.webp)
تقاطع الذكاء الاصطناعي والتشفير: الفرص في فترة الهدوء
على الرغم من أن مجال الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي في فترة من الهدوء النسبي، إلا أن بعض المستثمرين يرون أن هذه هي فرصة جيدة لوضع الخطط، ويتطلعون إلى جذب الفرق التي تركز حقًا على الابتكار التكنولوجي.
في مجال تقاطع الذكاء الاصطناعي والتشفير، يمكننا بشكل عام تقسيم المشاريع إلى فئتين: الفئة الأولى هي المشاريع التي تستخدم تقنيات التشفير لدفع تطوير الذكاء الاصطناعي، مثل Vana و Tensorplex Labs؛ بينما الفئة الثانية هي المشاريع التي تستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحسين البيئة التشفيرية، مثل Plume Network و Blum و Opinion Labs.
من الجدير بالذكر أن طرق دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير متنوعة للغاية، وأحيانًا يكون من الصعب تحديد الخصائص الرئيسية للمشاريع بوضوح. في المرحلة الحالية، نطاق تطبيقات تقنية الذكاء الاصطناعي واسع للغاية، حيث يمكن ربط جميع المشاريع تقريبًا بالذكاء الاصطناعي بطريقة ما.
تحليل اتجاهات الاستثمار
تسعى Opinion Labs إلى إنشاء سوق توقعات قائم على آراء البشر، وقد تستفيد من تأثير KOL في وسائل التواصل الاجتماعي لبناء أنظمة التوقعات والتداول.
شبكة بلوم تركز على مجال توكنز الأصول المادية (RWA)، حيث أن تاريخ تمويلها درامي إلى حد كبير، مما يظهر البيئة الفريدة لسوق التشفير.
تحاول Tensorplex Labs دمج مشتقات الإيداع السائل (LSDfi) مع الذكاء الاصطناعي لتحقيق لامركزية تدريب الذكاء الاصطناعي ومجموعات البيانات.
مشروع Vana يتجاوز عدة دورات استثمارية، وقد حصل على دعم من العديد من المؤسسات المعروفة، مما يظهر الجاذبية المستمرة للمشاريع الممتازة.
بلوم هو واحد من المشاريع القليلة في جولة البذور، يركز على منتجات DeFi المتعلقة بالتداول، وقد حصل على استثمارات من عدة منصات تداول.
! [ما الذي استثمرته YZi في المراحل الختامية لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7a1985ce66db541b0068ad22f7c8a5f.webp)
ظهور نموذج مكتب العائلة
مع تراكم ثروات كبيرة من قبل المستثمرين الأوائل في التشفير، بدأ المزيد من الناس في التحول إلى نموذج مكاتب العائلات لإدارة الأصول. لم يعد هذا النموذج يسعى لتحقيق عوائد عالية جدًا، بل يركز أكثر على استقرار المشاريع والتنمية على المدى الطويل.
على سبيل المثال، مكتب العائلة Maelstrom الذي أسسه مؤسس منصة تداول العقود، يركز على الاستثمار في مشاريع العملات المستقرة ومنتجات DeFi المبتكرة. تعكس هذه الاستراتيجية الاستثمارية الثقة في التطور طويل الأمد للسوق، كما تعكس أهمية إدارة المخاطر.
الخاتمة
التشفير رأس المال المغامر يمر بفترة تحول. من نموذج إصدار الرموز في المراحل المبكرة، إلى ذروته قبل انهيار FTX، وصولاً إلى مرحلة التكيف الحالية، الصناعة بأكملها تتطور باستمرار. حالياً، العديد من المؤسسات الاستثمارية تكمل الأعمال النهائية للمشاريع المحددة، بينما تستكشف أيضاً اتجاهات ونماذج استثمار جديدة.
في المستقبل، قد يحتاج رأس المال الاستثماري في مجال التشفير إلى إيجاد توازن بين التحكم في المخاطر والاستثمار في الابتكار، للتكيف مع هذه الصناعة سريعة التغير. فقط أولئك الذين يمكنهم الانتظار بصبر، وتقييم اتجاهات السوق بدقة، يمكنهم التميز في هذا المجال المليء بالفرص والتحديات.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeeSobber
· منذ 10 س
تمويله كان متعبًا جدًا، هربت هربت
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiAlchemist
· منذ 10 س
*يعدل كرة الكريستال* فن التحول التوازني للعائدات القديم... عائلتي = الكيميائيون الجدد بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrier
· منذ 10 س
لم يعد هناك شيء جديد في RWA منذ فترة طويلة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· منذ 10 س
سأقرأ أحواض الظلام مثل أوراق الشاي... عائلتي تعمل على إعداد الميتا التالية بصراحة
التشفير رأس المال الاستثماري الاتجاهات الجديدة: ظهور نموذج مكاتب الأسرة وتركز الذكاء الاصطناعي وRWA
تحولات وتوجهات جديدة في رأس المال المخاطر في صناعة التشفير
تعاني استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير من تحول. أصبحت استثمارات رأس المال المخاطر التقليدية في Web2 تتجنب المخاطر بشكل متزايد، وتميل إلى اتباع خطوات صناديق الإرشاد الحكومي. في الوقت نفسه، تواجه جولات التمويل الأولية لمشاريع Web3 الناشئة تحديات. لقد لاحظنا أن حدود الأدوار بين رأس المال المخاطر والمستشارين الماليين أصبحت أكثر غموضًا، وأصبح ريادة الأعمال الموجهة نحو منصات التداول الرئيسية توافقًا صناعيًا.
من حيث الشكل العام، بدأ المزيد والمزيد من شركات رأس المال المخاطر الكبيرة بالدخول إلى السوق الثانوية من خلال المشاركة في إصدار رموز المشاريع، محاولين تحقيق أهداف الاستثمار في السوق الأولية بهذه الطريقة. هذا النموذج يختلف عن استثمارات الأسهم المبكرة، وإصدار الرموز الأولي (IXO)، ونموذج الأسهم والرموز المزدوجة، مما يدل على أن السوق تتجه بسرعة نحو مرحلة النضج. ومع ذلك، قد تؤدي هذه العملية إلى إقصاء شركات رأس المال المخاطر الصغيرة.
عاد مؤسس منصة تداول معروفة بعد غيابه، حيث ظهرت ميزات جديدة في استراتيجياته الاستثمارية: توجيه الاستثمار، واستخدام التعليم كشعار، ووسائل التواصل الاجتماعي كقنوات رئيسية للتواصل، مع التركيز بشكل خاص على مشاريع العملات الميم الخاصة بالنظم البيئية لسلاسل الكتل المحددة. وقد تم تغيير اسم قسم الاستثمار في المنصة مؤخرًا، وأصبح أسلوب عمله قريبًا بشكل متزايد من نمط المكتب العائلي.
تظهر هذه الموقف تجاه تجنب المخاطر والسعي نحو استقرار الاستثمار ليس فقط في الاستثمارات اللاحقة والمشاريع الناضجة، بل تعكس أيضًا تراجع الابتكار والاستكشاف في المشاريع. كمثال على ذلك، يمكننا من خلال تغيير أسلوب الاستثمار لإحدى المؤسسات الاستثمارية، أن نلقي نظرة على كيفية تحول رأس المال الناشئ تدريجياً إلى أسلوب استثمار أكثر تحفظًا.
من البيانات المتاحة في الأشهر الستة الماضية، لم تعد استثمارات جولة البذور تهيمن من حيث العدد، كما أن مبلغ التمويل الخاص بها لا يختلف كثيرًا عن جولات التمويل A/B/C اللاحقة. وهذا يشير إلى أن جولات التمويل في صناعة التشفير تتجه نحو التسطح، حيث قد تستمر المشاريع التي يمكنها الحصول على تمويل صغير في الحصول على الدعم، بينما قد تواجه المشاريع التي لا تستطيع الحصول على رأس المال الأولي صعوبات طويلة الأمد.
! [ما الذي استثمرته YZi في المراحل الختامية لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee98f7e8d805453e3a31237f8806dd36.webp)
تقاطع الذكاء الاصطناعي والتشفير: الفرص في فترة الهدوء
على الرغم من أن مجال الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي في فترة من الهدوء النسبي، إلا أن بعض المستثمرين يرون أن هذه هي فرصة جيدة لوضع الخطط، ويتطلعون إلى جذب الفرق التي تركز حقًا على الابتكار التكنولوجي.
في مجال تقاطع الذكاء الاصطناعي والتشفير، يمكننا بشكل عام تقسيم المشاريع إلى فئتين: الفئة الأولى هي المشاريع التي تستخدم تقنيات التشفير لدفع تطوير الذكاء الاصطناعي، مثل Vana و Tensorplex Labs؛ بينما الفئة الثانية هي المشاريع التي تستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحسين البيئة التشفيرية، مثل Plume Network و Blum و Opinion Labs.
من الجدير بالذكر أن طرق دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير متنوعة للغاية، وأحيانًا يكون من الصعب تحديد الخصائص الرئيسية للمشاريع بوضوح. في المرحلة الحالية، نطاق تطبيقات تقنية الذكاء الاصطناعي واسع للغاية، حيث يمكن ربط جميع المشاريع تقريبًا بالذكاء الاصطناعي بطريقة ما.
تحليل اتجاهات الاستثمار
تسعى Opinion Labs إلى إنشاء سوق توقعات قائم على آراء البشر، وقد تستفيد من تأثير KOL في وسائل التواصل الاجتماعي لبناء أنظمة التوقعات والتداول.
شبكة بلوم تركز على مجال توكنز الأصول المادية (RWA)، حيث أن تاريخ تمويلها درامي إلى حد كبير، مما يظهر البيئة الفريدة لسوق التشفير.
تحاول Tensorplex Labs دمج مشتقات الإيداع السائل (LSDfi) مع الذكاء الاصطناعي لتحقيق لامركزية تدريب الذكاء الاصطناعي ومجموعات البيانات.
مشروع Vana يتجاوز عدة دورات استثمارية، وقد حصل على دعم من العديد من المؤسسات المعروفة، مما يظهر الجاذبية المستمرة للمشاريع الممتازة.
بلوم هو واحد من المشاريع القليلة في جولة البذور، يركز على منتجات DeFi المتعلقة بالتداول، وقد حصل على استثمارات من عدة منصات تداول.
! [ما الذي استثمرته YZi في المراحل الختامية لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7a1985ce66db541b0068ad22f7c8a5f.webp)
ظهور نموذج مكتب العائلة
مع تراكم ثروات كبيرة من قبل المستثمرين الأوائل في التشفير، بدأ المزيد من الناس في التحول إلى نموذج مكاتب العائلات لإدارة الأصول. لم يعد هذا النموذج يسعى لتحقيق عوائد عالية جدًا، بل يركز أكثر على استقرار المشاريع والتنمية على المدى الطويل.
على سبيل المثال، مكتب العائلة Maelstrom الذي أسسه مؤسس منصة تداول العقود، يركز على الاستثمار في مشاريع العملات المستقرة ومنتجات DeFi المبتكرة. تعكس هذه الاستراتيجية الاستثمارية الثقة في التطور طويل الأمد للسوق، كما تعكس أهمية إدارة المخاطر.
الخاتمة
التشفير رأس المال المغامر يمر بفترة تحول. من نموذج إصدار الرموز في المراحل المبكرة، إلى ذروته قبل انهيار FTX، وصولاً إلى مرحلة التكيف الحالية، الصناعة بأكملها تتطور باستمرار. حالياً، العديد من المؤسسات الاستثمارية تكمل الأعمال النهائية للمشاريع المحددة، بينما تستكشف أيضاً اتجاهات ونماذج استثمار جديدة.
في المستقبل، قد يحتاج رأس المال الاستثماري في مجال التشفير إلى إيجاد توازن بين التحكم في المخاطر والاستثمار في الابتكار، للتكيف مع هذه الصناعة سريعة التغير. فقط أولئك الذين يمكنهم الانتظار بصبر، وتقييم اتجاهات السوق بدقة، يمكنهم التميز في هذا المجال المليء بالفرص والتحديات.