آفاق سوق العملة المستقرة: تقرير نظام USDC البيئي لعام 2025

في عام 2024، تم الاعتراف على نطاق واسع بمكانة العملات المستقرة كتطبيق "قاتل". مع إطلاق الحكومة الأمريكية إشارات تنظيمية واضحة، من المتوقع أن يصبح عام 2025 عامًا كبيرًا في سوق العملات المستقرة. ستظهر العديد من جهات إصدار العملات المستقرة وأنواع مختلفة من العملات المستقرة وسيناريوهات تطبيق غنية.

بوصفها مُصدِرًا لعملة مستقرة USDC المتوافقة، تُعد Circle واحدة من أنجح المشاريع في العالم اليوم. كشركة تستعد للاكتتاب العام، تسلك Circle مسار السوق المالية التقليدية. إن سردها واستراتيجيات توسيع تطبيقاتها تستحق أن يتعلم منها كل مُصدر للعملات المستقرة وكل مشروع يسعى إلى تبني واسع النطاق.

بنت Circle إنترنت القيمة القائم على عملة مستقرة، مما يوفر ترقية للشبكة المالية العالمية. لقد جلبت تقنية البلوكشين سرعة الإنترنت وحجمه لانتقال القيمة. يتم تحميل USDC، النسخة المرمزة من العملة القانونية، على الإنترنت، مما يمكّن الأفراد والشركات من إجراء انتقالات قيمة، والاستهلاك، والمدخرات، والتخزين بكفاءة.

تقوم Circle ببناء منصة تقنية مفتوحة تعتمد على USDC، مستفيدة من القوة القوية للدولار وميزات الإنترنت، لتحقيق تأثيرات الشبكة المماثلة والفعالية في الخدمات المالية.

خلال العام الماضي، حقق USDC نموًا ملحوظًا:

• زادت كمية التداول السنوي بنسبة تزيد عن 78% مقارنة بالعام السابق، متفوقة على غيرها من العملات المستقرة الكبيرة.
• بلغ حجم التداول في نوفمبر 1 تريليون دولار، وبلغ الإجمالي التاريخي أكثر من 18 تريليون دولار.
• متاحة لأكثر من 500 مليون مستخدم نهائي، تدعم مجموعة واسعة من التطبيقات من الأسواق المالية الرقمية إلى المدفوعات.

من المتوقع أن تسرع USDC من اعتمادها في المستقبل، وذلك بفضل ثلاثة عوامل:

1. وضوح التنظيم القانوني. يتم وضع قواعد العملة المستقرة الناشئة مع معايير امتثال قوية.

2. قابلية التوسع لشبكة البلوكشين. البنية التحتية تتطور بسرعة، وتصبح أسرع وأكثر أمانًا ومرونة.

3. تجربة مستخدم متميزة. زادت بشكل كبير عدد الاتصالات مع المالية التقليدية، مما يفتح المزيد من سيناريوهات التطبيق.

تعمل شبكة عملة مستقرة Circle على تحقيق توزيع عالمي للقيمة بشكل شبه فوري. ويعكس ذلك الاتجاه العام نحو الانفتاح المالي، حيث تدفع التقدمات التكنولوجية وانتشار واجهات برمجة التطبيقات (APIs) نحو جعل المدفوعات الفورية ومنخفضة التكلفة توقعات المستخدمين. من المتوقع أن تسهم USDC في تحقيق الإمكانات الكاملة للبيئة المدفوعات المتطورة بسرعة، خاصة في الأسواق الناشئة التي تتحول بسرعة من المدفوعات النقدية إلى غير النقدية.

نظرة عامة على Circle و USDC

تقوم شبكة عملة مستقرة Circle على USDC كجوهر، وتربط بين البنوك الرائدة عالميًا ومزودي خدمات الدفع وغيرها من المؤسسات، مما أسس نظام تسوية شامل قائم على الإنترنت. تمكن هذه الشبكة الأطراف من استخدام USDC لإجراء تسويات عالمية في الوقت الفعلي، بتكاليف معاملات منخفضة، مع إمكانية الوصول العالمية.

USDC هو دولار رقمي يمكن نقله عبر عدة شبكات بلوكتشين، ويتميز بمزايا ملحوظة من حيث التكلفة والسرعة والنطاق. يعمل كأداة لتخزين القيمة الرقمية، ووحدة قياس، ووسيلة للتبادل. لا يجعل USDC تدفق الأموال أسرع وأرخص فحسب، بل يفتح أيضًا فرصًا وتطبيقات مالية جديدة.

تشمل مبادئ إدارة Circle لعملة USDC:

1. الأمان: USDC هو دولار مُرمّز، وليس إيداعًا مصرفيًا
2. الشفافية: الإفصاح الكامل عن الأصول الاحتياطية، ضمان من طرف ثالث
3. السيولة: تبادل الدولار 1:1 على مدار الساعة في جميع أنحاء العالم
4. الاستقرار: إدارة المخاطر الشاملة، شركاء ماليون عالميون

تبلغ احتياطيات USDC حوالي 90% من السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل و10% نقدًا. تكشف Circle عن معلومات احتياطيات الأصول أسبوعيًا وتنشر تقرير احتياطيات مدقق شهريًا.

التطبيقات الرئيسية لعملة USDC

1. الحصول على الدولار العالمي

الطلب على الدولار الأمريكي مرتفع في المناطق خارج الولايات المتحدة. USDC أسهل في الوصول مقارنةً بالدولار التقليدي، والاستخدام في خارج الولايات المتحدة ينمو بسرعة. تتعاون Circle مع الشركات المالية والتكنولوجيا والبنوك الجديدة، لتقديم USDC مباشرةً للعملاء في جميع أنحاء العالم.

حالة:

• Nubank: أكبر بنك رقمي في أمريكا اللاتينية، يخدم 105 مليون عميل. تعاون مع Circle لإطلاق USDC في البرازيل، 30% من مستخدمي العملات المشفرة يمتلكون USDC.
• Lemon: رائد سوق العملات الرقمية للبيع بالتجزئة في أمريكا اللاتينية. يمتلك المستخدمون 137 مليون دولار من USDC، وبلغت نسبة المستخدمين الجدد 21%.

2. سوق الأصول الرقمية

سوق الأصول الرقمية في عام 2024 يتطور بقوة، ومعدل الاعتماد السائد يزداد بشكل كبير. تعتبر عملة USDC من أكثر العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم استخدامًا، وتلعب دورًا متزايد الأهمية في هذه الأسواق.

حالة:

• Coinbase: البورصة الرائدة في الامتثال عالميًا. أطلقت قاعدة سلسلة الكتل, USDC هو العملة المستقرة الرئيسية.
• متفائل: منصة تداول مبتكرة. حجم التداول اليومي لـ USDC هو 1.3 مليار دولار، يمثل 83%.
• dYdX: أفضل منصة تداول لامركزية. إعادة إطلاقه في Cosmos، واستخدام CCTP لجلب سيولة USDC.

3. الدفع

USDC يدفع تطوير المدفوعات العالمية، من قبول التجار إلى التحويلات والمدفوعات بين الشركات. إنه مناسب بشكل خاص لخفض تكلفة تدفق المعاملات عبر الحدود البالغة 150 تريليون دولار.

حالة:

• Worldpay: أول مؤسسة عالمية لقبول المدفوعات تقدم تسوية مباشرة بـ USDC.
• Mastercard: يدعم التسوية باستخدام USDC على شبكة البطاقات.
• Zodia Markets: بالتعاون مع بنك ستاندرد تشارترد، تعزيز المدفوعات عبر الحدود للشركات.
• MoneyGram: استخدم USDC على بلوكتشين Stellar لتعزيز التحويلات العالمية.
• Stripe: يدعم التجار في多个区块链 قبول مدفوعات USDC.

4. المساعدات الإنسانية

يوفر USDC حلول توزيع مساعدات أكثر كفاءة وأمانًا للمنظمات الإنسانية، ويمكن أن يدعم 180 دولة، وتكلفة المعاملات تكاد تكون صفرًا.

حالة:

• مفوضية الأمم المتحدة لشؤون اللاجئين: استخدام USDC لتوزيع المساعدات على النازحين في أوكرانيا.
• Goodwall: من خلال مكافآت USDC، يساعد الشباب على تحسين مهاراتهم المهنية والإجراءات البيئية.
• Ensuro: استخدام USDC لتوفير تأمين منخفض التكلفة لسوق الخدمات الناقصة.

آفاق تنظيم السياسات

سنة 2024 هي سنة تحقيق تقدم كبير في تنظيم العملات المستقرة. تُرسخ قواعد العملات المستقرة الناشئة في جميع أنحاء العالم، مما يحدد متطلبات واضحة في مجالات الثقة والشفافية والنزاهة المالية.

• الاتحاد الأوروبي: حصلت Circle على ترخيص EMI، لتصبح أول مُصدر عملة مستقرة عالمي يتوافق مع لوائح MiCA.
• الولايات المتحدة: قامت الأحزاب السياسية بتطوير إطار تنظيمي لعملة مستقرة وسوق العملات المشفرة، ومن المتوقع أن يتم اعتماده تحت الحكومة الجديدة.
• المملكة المتحدة: قد تفي بالتزاماتها طويلة الأجل بشأن تنظيم سوق الأصول الرقمية.
• البرازيل، هونغ كونغ وغيرها: من المتوقع إصدار قواعد تنظيمية لعملة مستقرة.

مع توفير المزيد والمزيد من المراكز المالية لمنصات تنظيم أنشطة العملة المستقرة، يقوم البنوك وشركات إدارة الأصول والهيئات التنظيمية ببناء جسور حاسمة من النظام المالي عبر الإنترنت إلى الاقتصاد الحقيقي. العملات المستقرة والشبكات القائمة على البلوكشين اليوم ليست تهدف إلى إحداث ثورة في خدمات المالية، بل تهدف إلى توسيع حدود الخدمات المالية المبتكرة.