ما هو المؤشر الأكثر إغفالاً في مجال العملات المشفرة؟ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). يمكن أن يساعدك بسرعة في الحكم: ما إذا كانت العملة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، وما إذا كانت على وشك الارتفاع بشكل كبير أو تحمل مخاطر مخفية، وما إذا كانت سهمًا ذا إمكانات مضاربة أو نقطة تجمع فقاعات، كما يجعلك ترى مشاعر السوق بوضوح.
ستعلمك هذه المقالة كيفية تحليل نسبة السعر إلى الأرباح، ولكن أولاً تحتاج إلى فهم هذا المفهوم مثل المحترفين.
فهم نسبة السعر إلى الأرباح
1. التعرف السريع على الأصول المبالغ فيها والمقدرة بأقل من قيمتها
نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم ÷ ربح السهم
هذا يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع السعر مقابل كل دولار من الأرباح
نسبة السعر إلى الأرباح العالية = توقعات السوق للنمو (لكن قد تكون التقييمات مرتفعة جداً)
نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة = قد تكون فرصة للاستثمار في القيمة أو إشارة تحذيرية
2. مقارنة بروتوكولات النوع نفسه
ترتيب الشركات أو العملات المشفرة المماثلة بناءً على الأرباح
نسبة السعر إلى الأرباح للمشروع A 10، ونسبة السعر إلى الأرباح للمشروع B 30
نفس قطاع الصناعة، الأساسيات متشابهة؟ إذن قد يكون تقييم الشركة A منخفضاً.
3.استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لفهم مشاعر السوق
نسبة السعر إلى الأرباح ليست مجرد حساب رقمي، بل تعكس أيضًا مشاعر السوق.
نسبة السعر إلى الأرباح العالية = التفاؤل في السوق، مشاعر المضاربة وتوقعات النمو
نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة = الخوف أو الشك أو تسعير السوق بشكل خاطئ
4.تحليل السيناريو للإيرادات
الربح الأصلي ≠ الحقيقة الفعلية
تساعد نسبة السعر إلى الأرباح في تقييم الإيرادات ضمن سياق الصناعة.
هذا يشير إلى تقييم السوق لكل دولار من الأرباح الصافية.
5. البحث عن الأسهم المحتملة أو الأهداف ذات النمو العالي
يفضل المستثمرون ذوو القيمة الأسهم ذات السعر المنخفض إلى الربح مع الأساسيات القوية.
المستثمرون ذوو النمو يسعون وراء نسب السعر إلى الأرباح العالية ومساحات الزيادة المتسارعة.
المفتاح هو فهم سبب تسعير السوق بهذه الطريقة
نصائح إضافية
معدل السعر إلى الأرباح يشبه عداد السرعة، فهو يمكن أن يخبرك بسرعة استيعاب السوق للتوقعات. ولكن كما أن السرعة تحتاج إلى تفسير في سياق معين، فإن التقييم يجب أن يؤخذ في الاعتبار الخلفية المحددة ليكون أكثر شمولاً.
كيفية حساب نسبة السعر إلى الأرباح للعملات المشفرة بسرعة
1.زيارة DeFiLlama
حسناً، أنا الآن على DeFiLlama، وماذا بعد؟
2.ثم انتقل للتحقق من صفحة "الإيرادات" و "المصروفات"
حسناً، لقد وجدت هذا المكان، ماذا بعد؟
3.اختيار الفئة التي تريد مقارنتها
فهمت، يمكنني أيضًا مقارنتها جميعًا، سيكون هذا أكثر إنصافًا.
4. انقر على "دخل 30 يومًا"
نعم، وجدتها.
5. أخذ لقطة شاشة لصفحة البيانات
هذه العملية بسيطة جدا
6. الدخول إلى مواقع النماذج اللغوية الكبيرة المتصلة بالإنترنت
7.أدخل هذه الملاحظة + لقطة شاشة (انسخ والصق أدناه)
كلمة التحذير
أنت محلل أساسي محترف للعملات المشفرة.
عملية جمع البيانات
الدخل - استخراج دخل البروتوكول لمدة 30 يومًا (بالدولار) من لقطة DeFiLlama المقدمة. استخدم تقنية OCR؛ تجاهل أي إدخالات يكون فيها الدخل فارغًا أو الدخل ≤ 0.
القيمة السوقية والتقييم الكامل المخفف - الحصول على بيانات حية من CoinGecko أو CoinMarketCap (يفضل استخدام بيانات اليوم). من خلال مطابقة رموز التوكن، إذا كان البروتوكول يفتقر إلى أي بيانات، يتم تخطيه.
التركيز على الفئات - النظر فقط في الفئات المحددة من قبل المستخدم على DeFiLlama (مثل: بورصات لامركزية DEX، بروتوكولات الإقراض Lending، رموز الإيداع السائل LST، العقود الدائمة Perps، إلخ).
تصفية وانتقاء
لا يتم اعتماد الحلول التي يكون فيها النسبة السعر إلى الأرباح < 0 أو > 1000
حساب نسبة السعر إلى الأرباح = القيمة السوقية ÷ (30 يوم من الإيرادات × 12).
عرض 20 مشروعًا بأقل نسبة سعر إلى ربح (أي الأكثر "تقديرًا" بشكل منخفض).
لكل مشروع، احسب "نسبة الدخل إلى القيمة المخففة بالكامل" = (دخل 30 يومًا ÷ FDV) × 100%.
الإخراج: إنشاء جدول Markdown منظم، مرتب حسب نسبة السعر إلى الأرباح بترتيب تصاعدي، بالإضافة إلى إضافة السطر الأول لعرض متوسط نسبة السعر إلى الأرباح ومتوسط الإيرادات ونسبة التقييم المخفف بالكامل.
اختصر الأرقام إلى تنسيق K/M/B لتحسين القراءة.
إعدادات العمود:
1.اسم الاتفاقية
2.رمز العملة
3.نسبة السعر إلى الأرباح
4.30 دخل يومي (دولار)
5.القيمة السوقية المتداولة (دولار)
القيمة السوقية بالكامل المخففة (دولار)
سلسلة الملكية
مقدمة بسيطة
نسبة الإيرادات إلى التقييم الكامل المخفف (%)
مراقبة الجودة، تأكد من:
عرض الإيرادات والتقييم المخفف بالكامل في نفس الوقت.
وفقًا لتصنيفات DeFiLlama صحيحة.
البيانات الحالية هي الأحدث (تحديث البيانات الملتقطة من CoinGecko أو CoinMarketCap خلال أقل من 48 ساعة).
الجدول سهل التصفح، بدون قيم مفقودة.
الهدف: مساعدة مستثمري العملات المشفرة في اكتشاف الرموز المحتملة التي تتجاوز الأسعار بسرعة في المسارات المحددة من خلال المؤشرات الأساسية (نسبة السعر إلى الأرباح ونسبة الإيرادات إلى القيمة المخففة بالكامل).
مثال:
من المهم مقارنة القيمة السوقية المتداولة مع التقييم المخفف بالكامل، مع التركيز أيضًا على ما إذا كان هناك فتح رموز حديثًا.
حسناً، الآن لقد فهمت كيف تستخدم نسبة السعر إلى الأرباح، وتعرف كيف تجدها.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
اكتشاف عملات ذات إمكانيات: كيف نبني نظام مراقبة نسبة السعر إلى الأرباح باستخدام نماذج الذكاء الاصطناعي؟
المؤلف: Hoeem
ترجمة: تيم، بان نيوز
ما هو المؤشر الأكثر إغفالاً في مجال العملات المشفرة؟ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). يمكن أن يساعدك بسرعة في الحكم: ما إذا كانت العملة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، وما إذا كانت على وشك الارتفاع بشكل كبير أو تحمل مخاطر مخفية، وما إذا كانت سهمًا ذا إمكانات مضاربة أو نقطة تجمع فقاعات، كما يجعلك ترى مشاعر السوق بوضوح.
ستعلمك هذه المقالة كيفية تحليل نسبة السعر إلى الأرباح، ولكن أولاً تحتاج إلى فهم هذا المفهوم مثل المحترفين.
فهم نسبة السعر إلى الأرباح
1. التعرف السريع على الأصول المبالغ فيها والمقدرة بأقل من قيمتها
نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم ÷ ربح السهم
2. مقارنة بروتوكولات النوع نفسه
ترتيب الشركات أو العملات المشفرة المماثلة بناءً على الأرباح
3.استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لفهم مشاعر السوق
نسبة السعر إلى الأرباح ليست مجرد حساب رقمي، بل تعكس أيضًا مشاعر السوق.
4.تحليل السيناريو للإيرادات
الربح الأصلي ≠ الحقيقة الفعلية
5. البحث عن الأسهم المحتملة أو الأهداف ذات النمو العالي
نصائح إضافية
معدل السعر إلى الأرباح يشبه عداد السرعة، فهو يمكن أن يخبرك بسرعة استيعاب السوق للتوقعات. ولكن كما أن السرعة تحتاج إلى تفسير في سياق معين، فإن التقييم يجب أن يؤخذ في الاعتبار الخلفية المحددة ليكون أكثر شمولاً.
كيفية حساب نسبة السعر إلى الأرباح للعملات المشفرة بسرعة
1.زيارة DeFiLlama
حسناً، أنا الآن على DeFiLlama، وماذا بعد؟
2.ثم انتقل للتحقق من صفحة "الإيرادات" و "المصروفات"
حسناً، لقد وجدت هذا المكان، ماذا بعد؟
3.اختيار الفئة التي تريد مقارنتها
فهمت، يمكنني أيضًا مقارنتها جميعًا، سيكون هذا أكثر إنصافًا.
4. انقر على "دخل 30 يومًا"
نعم، وجدتها.
5. أخذ لقطة شاشة لصفحة البيانات
هذه العملية بسيطة جدا
6. الدخول إلى مواقع النماذج اللغوية الكبيرة المتصلة بالإنترنت
7.أدخل هذه الملاحظة + لقطة شاشة (انسخ والصق أدناه)
كلمة التحذير
أنت محلل أساسي محترف للعملات المشفرة.
عملية جمع البيانات
إعدادات العمود:
1.اسم الاتفاقية
2.رمز العملة
3.نسبة السعر إلى الأرباح
4.30 دخل يومي (دولار)
5.القيمة السوقية المتداولة (دولار)
القيمة السوقية بالكامل المخففة (دولار)
سلسلة الملكية
مقدمة بسيطة
نسبة الإيرادات إلى التقييم الكامل المخفف (%)
مراقبة الجودة، تأكد من:
عرض الإيرادات والتقييم المخفف بالكامل في نفس الوقت.
وفقًا لتصنيفات DeFiLlama صحيحة.
البيانات الحالية هي الأحدث (تحديث البيانات الملتقطة من CoinGecko أو CoinMarketCap خلال أقل من 48 ساعة).
الجدول سهل التصفح، بدون قيم مفقودة.
الهدف: مساعدة مستثمري العملات المشفرة في اكتشاف الرموز المحتملة التي تتجاوز الأسعار بسرعة في المسارات المحددة من خلال المؤشرات الأساسية (نسبة السعر إلى الأرباح ونسبة الإيرادات إلى القيمة المخففة بالكامل).
مثال:
من المهم مقارنة القيمة السوقية المتداولة مع التقييم المخفف بالكامل، مع التركيز أيضًا على ما إذا كان هناك فتح رموز حديثًا.
حسناً، الآن لقد فهمت كيف تستخدم نسبة السعر إلى الأرباح، وتعرف كيف تجدها.