استكشاف سبعة بروتوكولات التمويل اللامركزي ذات العوائد الحقيقية
في مجال التمويل اللامركزي ، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال مكافآت رمزية كبيرة. على الرغم من أن هذه الممارسة يمكن أن تجلب عوائد عالية على المدى القصير ، إلا أنها تحمل مشاكل محتملة:
إذا تم إصدار عملات رمزية بشكل مفرط مع عدم كفاية خلق القيمة، سيكون من الصعب على النظام الاستمرار.
قد يفتقر المستخدمون إلى الولاء، وعندما تنخفض الحوافز، قد يتحولون إلى مشاريع جديدة أخرى.
قد يؤدي الجمع بين ارتفاع انبعاثات الرموز وانخفاض عائدات البروتوكول إلى انخفاض سعر الرموز. بدأ مستخدمو التمويل اللامركزي في إدراك أن ما له قيمة حقيقية هو البروتوكولات التي يمكن أن تولد تدفقًا نقديًا.
إذن، ما هو البروتوكول الذي يتمتع بعوائد فعلية؟ تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:
توافق السوق للمنتج عالي، بغض النظر عن بيئة السوق، هناك كمية استخدام مستقرة.
من خلال المنتجات توليد دخل على السلسلة.
الإيرادات أكبر من تكاليف التشغيل وإصدار الرموز، للحفاظ على الاستدامة.
دفع العوائد باستخدام أصول موثوقة مثل ETH أو العملات المستقرة.
以下是7个符合这些 المعايير بروتوكول:
1. BTRFLY (كارتل مخفي)
أطلقت BTRFLY الإصدار V2، وهي تنتقل من نموذج التخفيف إلى نموذج العائد الفعلي القائم على السندات. يمكن للمستخدمين كسب توزيعات ETH من خلال قفل BTRFLY، حيث تأتي العوائد من صندوقها ومنظومة منتجاتها.
2. شبكة Gains على Polygon
هذه منصة تداول لامركزية بالرافعة المالية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 150 مرة للعملات المشفرة والأسهم والفوركس. حالياً، توفر خزنة DAI وتعدين السيولة GNS-DAI، وسيتم إطلاق تخزين عملة GNS الفردية قريبًا.
3. أومامي (Arbitrum)
يمكن للمستخدمين إيداع UMAMI في mUMAMI لكسب حوالي 5% من عائدات WETH سنويًا من دخل البروتوكول. كما يمكن الحصول على عوائد أعلى من خلال إعادة استثمار mUmami.
توفر بركة GLP/TCR USDC عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 20%، من خلال تحصيل الرسوم عبر GMX وتغطية مخاطر تقلبات السوق.
4. Kujira (كوزموس L1)
تقدم Kujira عدة منتجات، بما في ذلك منصة التسوية Orca، البورصة اللامركزية Fin، النواة الأساسية للنظام البيئي Blue، وعملة مستقرة USK. يمكن رهن KUJI لكسب جزء من إيرادات البروتوكول، حيث تبلغ العائد السنوي الحالي حوالي 0.49%. مع توسع النظام البيئي، من المتوقع أن ترتفع العوائد.
5. Trader Joe (أفالانش)
DEX الرائد على Avalanche. يمكن رهن JOE للحصول على مكافآت من عملة USDC المستقرة. يفرض البروتوكول رسوم قدرها 0.05% على كل معاملة، تُوزع كل 24 ساعة على حاملي sJOE بعد تحويلها إلى عملة مستقرة.
6. Synthetix (إيثيريوم / أوبتيميزم)
تطبيقات التمويل اللامركزي الابتكارية، تسمح بإنشاء أصول تركيبية وتداول الأصول الواقعية على السلسلة. يمكن رهن SNX للحصول على:
عائدات sUSD من تداولات العقود الآجلة Kwenta وخيارات Lyra
مكافآت التضخم SNX
7. GMX (أربيتريوم / أفالانش)
منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 30 ضعف. يتم خصم 30% من الرسوم من التداول والتداول بالرافعة المالية، وتحويلها إلى ETH/AVAX لتوزيعها على المودعين في GMX. إنها أفضل DApp على Arbitrum، وتستمر نسبة الاستخدام في الارتفاع.
أدوات بحث المشاريع
TokenTerminal / CryptoFees: ابحث عن مصادر الدخل
Dune Analytics: تحليل بيانات البروتوكول
Messari: معلومات عرض الرمز
لوحة التحكم الداخلية للبروتوكول
عند تقييم المشروع، يجب مراعاة الأسئلة التالية:
مصدر العائد؟
حجم إيرادات البروتوكول؟
كمية المعروض من الرموز والانبعاثات؟
طريقة دفع العوائد؟
جاذبية الشبكة؟
تنبيه المخاطر
قد تواجه نماذج مشاركة العائدات لبعض البروتوكولات مخاطر تنظيمية.
تعتمد معظم المشاريع على الهندسة المالية، مثل العقود والخيارات، مما يسبب بعض التعقيد.
يتعين على المستثمرين فهم نموذج المشروع والمخاطر بشكل كامل واتخاذ قرارات بحذر.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
كشف شامل عن سبعة بروتوكولات DeFi لتحقيق أسرار النمو المستدام
استكشاف سبعة بروتوكولات التمويل اللامركزي ذات العوائد الحقيقية
في مجال التمويل اللامركزي ، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال مكافآت رمزية كبيرة. على الرغم من أن هذه الممارسة يمكن أن تجلب عوائد عالية على المدى القصير ، إلا أنها تحمل مشاكل محتملة:
إذا تم إصدار عملات رمزية بشكل مفرط مع عدم كفاية خلق القيمة، سيكون من الصعب على النظام الاستمرار.
قد يفتقر المستخدمون إلى الولاء، وعندما تنخفض الحوافز، قد يتحولون إلى مشاريع جديدة أخرى.
قد يؤدي الجمع بين ارتفاع انبعاثات الرموز وانخفاض عائدات البروتوكول إلى انخفاض سعر الرموز. بدأ مستخدمو التمويل اللامركزي في إدراك أن ما له قيمة حقيقية هو البروتوكولات التي يمكن أن تولد تدفقًا نقديًا.
إذن، ما هو البروتوكول الذي يتمتع بعوائد فعلية؟ تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:
توافق السوق للمنتج عالي، بغض النظر عن بيئة السوق، هناك كمية استخدام مستقرة.
من خلال المنتجات توليد دخل على السلسلة.
الإيرادات أكبر من تكاليف التشغيل وإصدار الرموز، للحفاظ على الاستدامة.
دفع العوائد باستخدام أصول موثوقة مثل ETH أو العملات المستقرة.
以下是7个符合这些 المعايير بروتوكول:
1. BTRFLY (كارتل مخفي)
أطلقت BTRFLY الإصدار V2، وهي تنتقل من نموذج التخفيف إلى نموذج العائد الفعلي القائم على السندات. يمكن للمستخدمين كسب توزيعات ETH من خلال قفل BTRFLY، حيث تأتي العوائد من صندوقها ومنظومة منتجاتها.
2. شبكة Gains على Polygon
هذه منصة تداول لامركزية بالرافعة المالية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 150 مرة للعملات المشفرة والأسهم والفوركس. حالياً، توفر خزنة DAI وتعدين السيولة GNS-DAI، وسيتم إطلاق تخزين عملة GNS الفردية قريبًا.
3. أومامي (Arbitrum)
يمكن للمستخدمين إيداع UMAMI في mUMAMI لكسب حوالي 5% من عائدات WETH سنويًا من دخل البروتوكول. كما يمكن الحصول على عوائد أعلى من خلال إعادة استثمار mUmami.
توفر بركة GLP/TCR USDC عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 20%، من خلال تحصيل الرسوم عبر GMX وتغطية مخاطر تقلبات السوق.
4. Kujira (كوزموس L1)
تقدم Kujira عدة منتجات، بما في ذلك منصة التسوية Orca، البورصة اللامركزية Fin، النواة الأساسية للنظام البيئي Blue، وعملة مستقرة USK. يمكن رهن KUJI لكسب جزء من إيرادات البروتوكول، حيث تبلغ العائد السنوي الحالي حوالي 0.49%. مع توسع النظام البيئي، من المتوقع أن ترتفع العوائد.
5. Trader Joe (أفالانش)
DEX الرائد على Avalanche. يمكن رهن JOE للحصول على مكافآت من عملة USDC المستقرة. يفرض البروتوكول رسوم قدرها 0.05% على كل معاملة، تُوزع كل 24 ساعة على حاملي sJOE بعد تحويلها إلى عملة مستقرة.
6. Synthetix (إيثيريوم / أوبتيميزم)
تطبيقات التمويل اللامركزي الابتكارية، تسمح بإنشاء أصول تركيبية وتداول الأصول الواقعية على السلسلة. يمكن رهن SNX للحصول على:
7. GMX (أربيتريوم / أفالانش)
منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 30 ضعف. يتم خصم 30% من الرسوم من التداول والتداول بالرافعة المالية، وتحويلها إلى ETH/AVAX لتوزيعها على المودعين في GMX. إنها أفضل DApp على Arbitrum، وتستمر نسبة الاستخدام في الارتفاع.
أدوات بحث المشاريع
عند تقييم المشروع، يجب مراعاة الأسئلة التالية:
تنبيه المخاطر
يتعين على المستثمرين فهم نموذج المشروع والمخاطر بشكل كامل واتخاذ قرارات بحذر.