السوق حاليا في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. بالإضافة إلى ذلك، فإن التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي ( قد خفضت توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى 2 مرة )، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من التصفية الإجبارية، مما يدل على أن السوق تمر بعملية تخفيض ملحوظة للرافعة المالية.
تطوير النظام البيئي DeFi
شهد قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين (-2.21%)، ومع ذلك لا تزال القيمة السوقية للعملات المستقرة في حالة نمو (USDT +0.55%, USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، حيث تحظى مشاريع العوائد الثابتة مثل برك المدفع الرشاش بشعبية.
وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، وتحولت أولوية الاستثمار من العملات الميمية AI ذات الطبيعة المضاربة إلى بناء البنية التحتية، ويظهر هذا التحول أن السوق يتجه تدريجياً نحو النضج، وأن اتجاهات المشاريع تزداد عقلانية وعمليّة.
اتجاه Meme币
سوق عملات الميم شهد انخفاضاً ملحوظاً في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير، مما يدل على انخفاض المشاعر المضاربية في السوق، وأصبح المستثمرون يميلون أكثر إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، وهذا قد يشير إلى نهاية مرحلية لجنون عملات الميم.
تحليل أداء السلسلة العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهرت قطاعات السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، مما جعلها الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة للسوق في البنية التحتية.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجيات تكوين دفاعية، بالاعتماد على BTC و ETH بشكل رئيسي، وفي الوقت نفسه يمكن متابعة مشاريع العائد الثابت في DeFi ومشاريع بنية الذكاء الاصطناعي، ولكن ينبغي الحذر من مخاطر تفاقم التقلبات التي قد تحدث خلال فترة العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
مؤشر مشاعر السوق انخفض من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، مما يدل على منطقة الخوف الشديد. أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث أظهر تراجعاً كبيراً. تأثرت السوق بمراكز الرافعة المالية، حيث تم تصفية مراكز تزيد عن مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء. نظراً للاهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن يظل الألتكوين متزامناً مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، مع احتمال منخفض جداً لأسواق مستقلة. وعادة ما تحدث انتعاشات صعودية عندما يكون الألتكوين في منطقة الخوف الشديد.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
تظهر مشاريع العملات المشفرة المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق لا يزال يولي اهتمامًا مستمرًا لزيادة العائدات الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا في وسائل الإعلام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الخروج من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وجميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في مجال AI Agent كانت في انخفاض هذا الأسبوع أيضًا، إلا أن مستوى النقاش في السوق كان الأعلى. في السابق، كانت معظم اهتمام السوق في مشروع الرموز الميمية المرتبطة بـ AI Agent، والآن بدأت الانتقال ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات التقليدية في هذه الدورة لا تحظى بشعبية في السوق، بينما مشاريع العملات الميم لا تستطيع أن تجلب نموًا مستدامًا للسوق، فإن مسار وكيل الذكاء الاصطناعي هو المسار الأكثر احتمالاً لقيادة تطور السوق في الفترة القادمة. حيث أن مسار وكيل الذكاء الاصطناعي لا يتضمن فقط ميم الذكاء الاصطناعي، بل يشمل أيضًا العديد من المسارات الأخرى مثل AI DePIN، وAI Platform، وAI Rollup، وAI infra، والتي يمكن دمجها مع وكيل الذكاء الاصطناعي. لأن كل مشروع من مشاريع blockchain هو في جوهره شكل من أشكال العقود الذكية، وولادة وكيل الذكاء الاصطناعي كانت لتحسين وتعزيز العقود الذكية. لذلك، فإن دمج وكيل الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية هو أفضل دمج.
مسار DeFi
تصنيف زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب المشاريع العامة ذات TVL الصغيرة، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار )، مصدر البيانات: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | TVL(مليون) |
| فولت كرافت | 5344.32% | 102.41 |
| هايبرليكيد | 183.98% | 2754.63 |
| ريسولف | 77.31٪ | 131.34 |
| بابل | 64.43% | 5774.49 |
| قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: مشروع VaultCraft المشفر هو مشروع على سلسلة الكتل العامة Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف المشاركين عند تخزين وإطلاق الشبكة. تصميم VaultCraft يستفيد من بروتوكول توافق الآراء ( إثبات الحصة ) الخاص بـ Algorand.
التطورات الأخيرة: أطلق VaultCraft هذا الأسبوع Looper لرهانات stETH برافعة 4X بناءً على Lido Finance، مع دعم النشر المتعدد السلاسل على Base وArbitrum وOptimism وEthereum، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق وظيفة الرهان المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عوائد تصل إلى 7%+. كما أبرموا شراكة مع Matrixport وحصلوا على خدمة احتجاز 1000 BTC، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. بالإضافة إلى ذلك، تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: Hyperliquid هي منصة تمويل لامركزية عالية الأداء تركز على تقديم خدمات تداول العقود الآجلة والتداول الفوري. تعتمد على سلسلة الكتل Layer 1 عالية الأداء الخاصة بها، وتستخدم خوارزمية توافق HyperBFT، مما يتيح لها معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
آخر التطورات: شهد السوق بشكل عام تقلبات حادة هذا الأسبوع، حيث استمر السوق في تحقيق ارتفاعات جديدة قبل يوم الأربعاء، وبعد انتهاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، حدث انخفاض كبير. هذه التقلبات الحادة أوجدت بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في تداول العقود وتحقيق أرباح عالية، مما دفع العديد من المستخدمين على السلسلة للانضمام إلى Hyperliquid والمشاركة في التداول، مما أدى إلى تجاوز عدد العقود المفتوحة في Hyperliquid 4.3 مليار دولار. استجابةً لاحتياجات السوق، أضافت Hyperliquid هذا الأسبوع ميزات تداول بالرافعة المالية لعدة أزواج من العملات الجديدة مثل VIRTUAL وUSUAL وPENGU، مع دعم لرفع حتى 5 أضعاف، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv( لم يتم إصدار العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكنيزيشن محفظة استثمارية محايدة في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات القابلة للتطبيق اقتصاديًا والمستقلة عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أكملت Resolv تكاملها مع Base، مما خفض بشكل كبير من تكاليف التداول وزاد من سرعة المعاملات، ومن خلال Euler Finance أطلقت خدمات الإقراض لUSR وUSDC وwstUSR، وفي Aerodrome أطلقت حوض السيولة USR-USDC، في نفس الوقت تم تعديل نقاط عائد Spectra YT إلى 15 نقطة يوميًا، وتم تحسين آلية المكافآت، وإطلاق برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين، وفي نفس الوقت من خلال التعاون العميق مع مشاريع مثل Base وEuler Finance وAerodrome، عززت المنصة من تنافسيتها في مجال DeFi.
بابيلون (未发币 ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل التي تستخدم آلية إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول غير المستخدمة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
أحدث التطورات: على الرغم من تقلبات الأسعار الحادة في السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، ولا يزال عند مستويات مرتفعة. بالإضافة إلى ذلك، يثق المستخدمون عمومًا في التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يجعلهم أكثر إصرارًا على الاحتفاظ بها، وفي نفس الوقت يرغبون في تحرير سيولة BTC، مما يدفعهم لاختيار المزيد من المشاريع المدرة للعائدات القائمة على BTC. هذا الأسبوع، قامت Babylon بتعميق تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع بعض سلاسل الكتل لتعزيز بناء النظام البيئي المعياري.
قائمة DAO(LISTA):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع للإقراض قائم على الرهانات السائلة وعملة مستقرة لامركزية على سلسلة BSC، يهدف إلى تقديم عوائد من رهانات الأصول المشفرة وخدمات إقراض العملة المستقرة اللامركزية LISUSD للمستخدمين.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أطلق Lista DAO ميزتي التصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع LISTA في برك السيولة. وأعلنت أيضًا عن إقامة شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في استكشاف فرص جديدة في نظام BNBChain، بينما تعزز دمج PumpBTC كضمان مبتكر من خلال اقتراح LIP #012. بالإضافة إلى ذلك، توزع Lista DAO مكافآت veLISTA بقيمة حوالي 230,000 دولار أمريكي أسبوعيًا وتقدم حوافز مركبة عالية APR، وتجذب المستخدمين من خلال سعر فائدة تنافسي قدره 5.25%. هذا الأسبوع، تعاون Lista DAO مع FDLabsHQ لتنظيم فعالية شتوية بقيمة إجمالية تبلغ 7,000 USDT، وتوفر لحاملي BNBChain فرصة لمكافآت airdrop من slisBNB وclisBNB.
وبالتالي، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( وحوض المدفع الرشاش ).
أداء المسار العام
تزايد القيمة السوقية للعملات المستقرة: زادت عملة مستقرة معينة من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.55%، بينما زادت عملة مستقرة أخرى من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.44%. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من تراجع السوق هذا الأسبوع، إلا أن كل من العملة المستقرة التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وأخرى تركز على السوق الأمريكية شهدت زيادة، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزداد السيولة تدريجياً: معدل الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية ينخفض باستمرار نتيجة لتخفيض أسعار الفائدة، بينما يزيد معدل الأرباح من مشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، وسيكون العودة إلى DeFi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، مما يشير إلى أول انخفاض سلبي خلال شهرين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي وراء ذلك هو الانخفاض الكبير الذي شهدته السوق هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض بشكل قسري، مما تسبب في انخفاض TVL في مجال DeFi، وكسر الاتجاه المستمر للارتفاع الذي استمر لمدة شهرين. يجب أن نركز في الأسبوعين القادمين على التغيرات في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) ومراقبة ما إذا كان الاتجاه النزولي سيستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع للارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستويات أسعار الفائدة الأساسية في الاقتراض للارتفاع، مما زاد من مساحة الأرباح لاستراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. بشكل أكثر تحديدًا:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
الطرف الخاص بالسعر: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال.
نهاية العائد: توسع معدل العائد لاستراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائد الداخلي للبروتوكول
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي الداخلي لقطاع DeFi، مما يشكل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن مستثمري السوق يركزون أكثر على العائدات ورفع الرافعة المالية، ولكنهم يغفلون عن مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي غير المتوقع بتخفيض عدد تخفيضات أسعار الفائدة لعام المقبل من 4 إلى 2، شهد السوق انخفاضًا سريعًا، مما أدى إلى تصفية عقود وأصول اقتراض تزيد قيمتها عن مليار دولار، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. ومن المحتمل أن تؤدي هذه المخاطر إلى تصفية متسلسلة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار أكثر وتصفيات المزيد من الأصول.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
5
مشاركة
تعليق
0/400
RektHunter
· منذ 7 س
مدمر一把 心都 محكوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropDreamBreaker
· منذ 11 س
哎 差点又被 خداع الناس لتحقيق الربح حمقى了 幸好早 Rug Pull
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinOracle
· منذ 12 س
مجرد نمط ربيع وايكوف الكلاسيكي الآخر... مرحلة التراكم تحمل عند 0.618 فيب rn... ngmi إذا قمت بالبيع في حالة ذعر
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoMom
· منذ 12 س
أه، الثيران جميعهم في الحصول على التصفية!
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3ProductManager
· منذ 12 س
أنظر إلى مقاييس TVL الآن... أتعجب من هذه الأيدي الضعيفة التي تبيع في حالة من الذعر. تحدي ملاءمة المنتج والسوق الكلاسيكي بصراحة.
تزايد مشاعر الذعر في السوق التركيز على التمويل اللامركزي و AI Agent احذر من مخاطر التقلب خلال العطلة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
نظرة عامة على السوق
السوق حاليا في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. بالإضافة إلى ذلك، فإن التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي ( قد خفضت توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى 2 مرة )، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من التصفية الإجبارية، مما يدل على أن السوق تمر بعملية تخفيض ملحوظة للرافعة المالية.
تطوير النظام البيئي DeFi
شهد قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين (-2.21%)، ومع ذلك لا تزال القيمة السوقية للعملات المستقرة في حالة نمو (USDT +0.55%, USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، حيث تحظى مشاريع العوائد الثابتة مثل برك المدفع الرشاش بشعبية.
وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، وتحولت أولوية الاستثمار من العملات الميمية AI ذات الطبيعة المضاربة إلى بناء البنية التحتية، ويظهر هذا التحول أن السوق يتجه تدريجياً نحو النضج، وأن اتجاهات المشاريع تزداد عقلانية وعمليّة.
اتجاه Meme币
سوق عملات الميم شهد انخفاضاً ملحوظاً في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير، مما يدل على انخفاض المشاعر المضاربية في السوق، وأصبح المستثمرون يميلون أكثر إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، وهذا قد يشير إلى نهاية مرحلية لجنون عملات الميم.
تحليل أداء السلسلة العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهرت قطاعات السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، مما جعلها الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة للسوق في البنية التحتية.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجيات تكوين دفاعية، بالاعتماد على BTC و ETH بشكل رئيسي، وفي الوقت نفسه يمكن متابعة مشاريع العائد الثابت في DeFi ومشاريع بنية الذكاء الاصطناعي، ولكن ينبغي الحذر من مخاطر تفاقم التقلبات التي قد تحدث خلال فترة العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
مؤشر مشاعر السوق انخفض من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، مما يدل على منطقة الخوف الشديد. أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث أظهر تراجعاً كبيراً. تأثرت السوق بمراكز الرافعة المالية، حيث تم تصفية مراكز تزيد عن مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء. نظراً للاهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن يظل الألتكوين متزامناً مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، مع احتمال منخفض جداً لأسواق مستقلة. وعادة ما تحدث انتعاشات صعودية عندما يكون الألتكوين في منطقة الخوف الشديد.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
تظهر مشاريع العملات المشفرة المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق لا يزال يولي اهتمامًا مستمرًا لزيادة العائدات الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا في وسائل الإعلام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الخروج من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وجميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في مجال AI Agent كانت في انخفاض هذا الأسبوع أيضًا، إلا أن مستوى النقاش في السوق كان الأعلى. في السابق، كانت معظم اهتمام السوق في مشروع الرموز الميمية المرتبطة بـ AI Agent، والآن بدأت الانتقال ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات التقليدية في هذه الدورة لا تحظى بشعبية في السوق، بينما مشاريع العملات الميم لا تستطيع أن تجلب نموًا مستدامًا للسوق، فإن مسار وكيل الذكاء الاصطناعي هو المسار الأكثر احتمالاً لقيادة تطور السوق في الفترة القادمة. حيث أن مسار وكيل الذكاء الاصطناعي لا يتضمن فقط ميم الذكاء الاصطناعي، بل يشمل أيضًا العديد من المسارات الأخرى مثل AI DePIN، وAI Platform، وAI Rollup، وAI infra، والتي يمكن دمجها مع وكيل الذكاء الاصطناعي. لأن كل مشروع من مشاريع blockchain هو في جوهره شكل من أشكال العقود الذكية، وولادة وكيل الذكاء الاصطناعي كانت لتحسين وتعزيز العقود الذكية. لذلك، فإن دمج وكيل الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية هو أفضل دمج.
مسار DeFi
تصنيف زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب المشاريع العامة ذات TVL الصغيرة، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار )، مصدر البيانات: Defilama
|-------------|----------|--------------| | اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | TVL(مليون) | | فولت كرافت | 5344.32% | 102.41 | | هايبرليكيد | 183.98% | 2754.63 | | ريسولف | 77.31٪ | 131.34 | | بابل | 64.43% | 5774.49 | | قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: مشروع VaultCraft المشفر هو مشروع على سلسلة الكتل العامة Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف المشاركين عند تخزين وإطلاق الشبكة. تصميم VaultCraft يستفيد من بروتوكول توافق الآراء ( إثبات الحصة ) الخاص بـ Algorand.
التطورات الأخيرة: أطلق VaultCraft هذا الأسبوع Looper لرهانات stETH برافعة 4X بناءً على Lido Finance، مع دعم النشر المتعدد السلاسل على Base وArbitrum وOptimism وEthereum، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق وظيفة الرهان المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عوائد تصل إلى 7%+. كما أبرموا شراكة مع Matrixport وحصلوا على خدمة احتجاز 1000 BTC، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. بالإضافة إلى ذلك، تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: Hyperliquid هي منصة تمويل لامركزية عالية الأداء تركز على تقديم خدمات تداول العقود الآجلة والتداول الفوري. تعتمد على سلسلة الكتل Layer 1 عالية الأداء الخاصة بها، وتستخدم خوارزمية توافق HyperBFT، مما يتيح لها معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
آخر التطورات: شهد السوق بشكل عام تقلبات حادة هذا الأسبوع، حيث استمر السوق في تحقيق ارتفاعات جديدة قبل يوم الأربعاء، وبعد انتهاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، حدث انخفاض كبير. هذه التقلبات الحادة أوجدت بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في تداول العقود وتحقيق أرباح عالية، مما دفع العديد من المستخدمين على السلسلة للانضمام إلى Hyperliquid والمشاركة في التداول، مما أدى إلى تجاوز عدد العقود المفتوحة في Hyperliquid 4.3 مليار دولار. استجابةً لاحتياجات السوق، أضافت Hyperliquid هذا الأسبوع ميزات تداول بالرافعة المالية لعدة أزواج من العملات الجديدة مثل VIRTUAL وUSUAL وPENGU، مع دعم لرفع حتى 5 أضعاف، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv( لم يتم إصدار العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكنيزيشن محفظة استثمارية محايدة في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات القابلة للتطبيق اقتصاديًا والمستقلة عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أكملت Resolv تكاملها مع Base، مما خفض بشكل كبير من تكاليف التداول وزاد من سرعة المعاملات، ومن خلال Euler Finance أطلقت خدمات الإقراض لUSR وUSDC وwstUSR، وفي Aerodrome أطلقت حوض السيولة USR-USDC، في نفس الوقت تم تعديل نقاط عائد Spectra YT إلى 15 نقطة يوميًا، وتم تحسين آلية المكافآت، وإطلاق برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين، وفي نفس الوقت من خلال التعاون العميق مع مشاريع مثل Base وEuler Finance وAerodrome، عززت المنصة من تنافسيتها في مجال DeFi.
بابيلون (未发币 ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل التي تستخدم آلية إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول غير المستخدمة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
أحدث التطورات: على الرغم من تقلبات الأسعار الحادة في السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، ولا يزال عند مستويات مرتفعة. بالإضافة إلى ذلك، يثق المستخدمون عمومًا في التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يجعلهم أكثر إصرارًا على الاحتفاظ بها، وفي نفس الوقت يرغبون في تحرير سيولة BTC، مما يدفعهم لاختيار المزيد من المشاريع المدرة للعائدات القائمة على BTC. هذا الأسبوع، قامت Babylon بتعميق تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع بعض سلاسل الكتل لتعزيز بناء النظام البيئي المعياري.
قائمة DAO(LISTA):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع للإقراض قائم على الرهانات السائلة وعملة مستقرة لامركزية على سلسلة BSC، يهدف إلى تقديم عوائد من رهانات الأصول المشفرة وخدمات إقراض العملة المستقرة اللامركزية LISUSD للمستخدمين.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أطلق Lista DAO ميزتي التصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع LISTA في برك السيولة. وأعلنت أيضًا عن إقامة شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في استكشاف فرص جديدة في نظام BNBChain، بينما تعزز دمج PumpBTC كضمان مبتكر من خلال اقتراح LIP #012. بالإضافة إلى ذلك، توزع Lista DAO مكافآت veLISTA بقيمة حوالي 230,000 دولار أمريكي أسبوعيًا وتقدم حوافز مركبة عالية APR، وتجذب المستخدمين من خلال سعر فائدة تنافسي قدره 5.25%. هذا الأسبوع، تعاون Lista DAO مع FDLabsHQ لتنظيم فعالية شتوية بقيمة إجمالية تبلغ 7,000 USDT، وتوفر لحاملي BNBChain فرصة لمكافآت airdrop من slisBNB وclisBNB.
وبالتالي، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( وحوض المدفع الرشاش ).
أداء المسار العام
تزايد القيمة السوقية للعملات المستقرة: زادت عملة مستقرة معينة من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.55%، بينما زادت عملة مستقرة أخرى من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.44%. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من تراجع السوق هذا الأسبوع، إلا أن كل من العملة المستقرة التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وأخرى تركز على السوق الأمريكية شهدت زيادة، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزداد السيولة تدريجياً: معدل الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية ينخفض باستمرار نتيجة لتخفيض أسعار الفائدة، بينما يزيد معدل الأرباح من مشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، وسيكون العودة إلى DeFi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، مما يشير إلى أول انخفاض سلبي خلال شهرين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي وراء ذلك هو الانخفاض الكبير الذي شهدته السوق هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض بشكل قسري، مما تسبب في انخفاض TVL في مجال DeFi، وكسر الاتجاه المستمر للارتفاع الذي استمر لمدة شهرين. يجب أن نركز في الأسبوعين القادمين على التغيرات في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) ومراقبة ما إذا كان الاتجاه النزولي سيستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع للارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستويات أسعار الفائدة الأساسية في الاقتراض للارتفاع، مما زاد من مساحة الأرباح لاستراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. بشكل أكثر تحديدًا: بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
الطرف الخاص بالسعر: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال.
نهاية العائد: توسع معدل العائد لاستراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائد الداخلي للبروتوكول
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي الداخلي لقطاع DeFi، مما يشكل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن مستثمري السوق يركزون أكثر على العائدات ورفع الرافعة المالية، ولكنهم يغفلون عن مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي غير المتوقع بتخفيض عدد تخفيضات أسعار الفائدة لعام المقبل من 4 إلى 2، شهد السوق انخفاضًا سريعًا، مما أدى إلى تصفية عقود وأصول اقتراض تزيد قيمتها عن مليار دولار، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. ومن المحتمل أن تؤدي هذه المخاطر إلى تصفية متسلسلة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار أكثر وتصفيات المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
الماضي واحد