4 علامات تدل على أن إثيريوم سيشهد شهر يوليو انفجاراً

شهد سوق العملات المشفرة في يونيو فترة زمنية مملة نسبياً، خاصة في سياق الاضطرابات العالمية التي تحيط بالسياسات الضريبية الدولية والتغيرات في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الأمريكية. كانت هذه العوامل لها تأثير كبير على قيمة العديد من العملات الرقمية، خاصةً بيتكوين وإثيريوم.

الأسهم الأمريكية تتفوق على إثيريوم في يونيو

خلال فترة 30 يومًا تنتهي في 27 يونيو، سجل مؤشر S&P 500 زيادة ملحوظة تبلغ +4.25%، مما يدل على انتعاش قوي في سوق الأسهم الأمريكية. لقد تغلب هذا المؤشر على التحديات الناتجة عن ردود الفعل الشديدة تجاه السياسة الجمركية وحقق مستوى قياسي تاريخي في نهاية يونيو.

ومع ذلك، في حين أن سوق الأسهم الأمريكية سجل نمواً استثنائياً، فإن قيمة بيتكوين تظهر علامات على التوقف بعد الزيادة القوية من 76,200 دولار في 4 أغسطس إلى 111,600 دولار في 22 مايو، مما يعادل زيادة +46% في أقل من شهر. في يونيو، رغم أن بيتكوين شهدت زيادة طفيفة، إلا أن هذا التغيير يمكن اعتباره علامة إيجابية في سياق يواجه فيه العالم العديد من التقلبات الكبيرة والصدمة الجيوسياسية.

في حين أن إثيريوم قد شهدت تصحيحًا قويًا، حيث انخفضت بنسبة 24% قبل أن تجد مستوى الدعم في 22 يونيو. بنهاية الشهر، سجلت إثيريوم انخفاضًا بنسبة 2% فقط خلال 30 يومًا، مما يشير إلى أن تعافيها لم يكن قويًا كما هو الحال مع بيتكوين.

في الواقع، هذا ليس بالأمر غير المعتاد. يعتبر إثيريوم، الذي يمثل حوالي 14% من القيمة السوقية لبيتكوين، دائمًا خيارًا أكثر مخاطرة للاستثمار. لذلك، تميل هذه العملة المشفرة إلى التحرك بشكل أقوى من بيتكوين، مع تغيرات أكبر في النسبة المئوية.

هذا يعني أنه عندما ينخفض السوق، عادة ما يتعرض إثيريوم لخسائر أكبر. ولكن على العكس من ذلك، عندما يرتفع السوق، يمكن أن تكون أرباح إثيريوم أيضًا متفوقة مقارنة ببيتكوين.

على سبيل المثال، في فترة النمو القوي لسوق العملات الرقمية من بداية أبريل إلى بداية يونيو، ارتفع بيتكوين بنسبة +46%. ومع ذلك، خلال نفس الفترة، شهد إيثريوم زيادة غير مسبوقة بنسبة +100%، حيث قفز من 1,400 دولار أمريكي إلى 2,800 دولار أمريكي، مما يثبت أن التقلبات القوية لإيثريوم يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة عندما تسير السوق في الاتجاه الصحيح.

مخطط الجسر بيتكوين وإثيريوم

لقد كانت بيتكوين لفترة طويلة المؤشر الرئيسي لتقلبات سوق العملات المشفرة بأكمله، بما في ذلك إثيريوم. على الرغم من أن إثيريوم دائمًا ما يشهد تقلبات أقوى، إلا أنه لا يمكن إنكار أن نمو بيتكوين غالبًا ما يقود الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية. والآن، يبدو أن بيتكوين لا يزال أمامه طريق طويل قبل الوصول إلى القمة، ربما في نهاية هذا العام أو العام المقبل.

استنادًا إلى أهداف الأسعار من محللين موثوقين، من المتوقع أن يستمر بيتكوين في الارتفاع بشكل كبير في المستقبل القريب. يقدّر الخبراء أن سعر بيتكوين قد يرتفع من 50% إلى 66% مقارنةً بأعلى نقطة له في يوليو والربع الثالث، قبل أن تنتهي هذه الدورة. وهذا يعني أنه في النصف الثاني من هذا العام، قد يصل سعر بيتكوين إلى ضعف السعر في يونيو، مما يؤدي إلى خلق موجة ارتفاع قوية.

مخطط قوس قزح لبيتكوين | المصدر: Bitbo.ioتتوقع المؤسسات الكبرى مثل ستاندرد تشارترد، وبيرنشتاين، وجالاكسي ديجيتال، والخبراء المشهورين مثل بيتر براندت أن سعر البيتكوين سيصل إلى 150,000 إلى 200,000 دولار أمريكي خلال الستة أشهر القادمة. هذه التوقعات مدعومة بمخطط الاتجاه السعري طويل الأجل لبيتكوين، مما يظهر مستقبلاً واعداً جداً لهذه العملة الرقمية.

بينما تستمر بيتكوين في ترك بصمتها القوية في السوق، يبدأ مخطط الاتجاه طويل الأجل لإثيريوم أيضًا في تشكيل اتجاه ثلاث سنوات متتالية. يذكرنا هذا بأحدث دورتين سوقيتين كبيرتين، عندما كانت أسعار إثيريوم تميل إلى النمو بشكل متفوق على بيتكوين في فترات الارتفاع القوية الشهرية التالية.

إذا تكرر هذا السيناريو، فقد يتجاوز سعر ايثر بيتكوين في الزيادة القادمة، مما يؤدي إلى اختراق في نقل القيمة بين هذين العملتين. قد تكون إثيريوم هي محور سوق العملات الرقمية في النصف الثاني من هذا العام، خاصة مع بدء تأثير العوامل الفنية وتطوير تطبيقات الجسر.

إذا كانت التوقعات بشأن بيتكوين دقيقة وكانت هذه هي الخطوة الأخيرة قبل أن تصل بيتكوين إلى أعلى مستوى لها في هذه الدورة، فإن زيادة إثيريوم قد تكون إشارة لبدء "موسم العملات البديلة" القوي في هذه الدورة. من المحتمل أن تستفيد العملات المشفرة الأصغر مثل عملة الميم والرموز الخاصة بتطبيقات الطبقة الثانية من تطوير إثيريوم والتأثيرات الإيجابية الناتجة عن تطور تقنيتها.

رسم بياني للجسر من ايثر | المصدر: Merlijn The Trader/ Xبجانب السياق الفني للسوق لسعر ايثر في الربع الثالث، فيما يلي أربعة إشارات صعودية أخرى تدعم ارتفاع سعر هذه المنصة الرائدة للعقود الذكية في يوليو.

1. من سيفوز في حرب رسوم L2 إثيريوم؟

إثيريوم تمر بمرحلة مهمة في عملية تطورها، مع التحديثات والتحسينات المستمرة التي يتم تنفيذها لتحسين الأداء وتقليل تكاليف المعاملات. واحدة من أكبر التغييرات هي ترقية Dencun، التي حدثت في 13 مارس 2024.

تساعد ترقية Dencun في تقليل الرسوم بشكل كبير للتطبيقات L2، مما يتيح إطلاق منتجات جديدة بتكاليف معاملات أقل على إثيريوم. لقد بدأت هذه التغييرات في الظهور بشكل واضح. على مدار الـ 15 شهرًا الماضية، بدأ المطورون في إطلاق التطبيقات التي تستخدم العملات المدعومة من إثيريوم ولكنها تحمل رسومًا أقل بكثير.

في الواقع، انخفضت إيرادات رسوم سلسلة إثيريوم الأساسية بشكل حاد من 30 مليون دولار سنويًا إلى 500,000 دولار في الربع الأول من هذا العام. هذه إشارة واضحة على أن المستخدمين بدأوا يبحثون عن بدائل ذات رسوم أقل. على الرغم من أن هذا مفيد للمستخدمين من حيث توفير التكاليف، إلا أنه يضع مستثمري إثيريوم في مواجهة مشكلة نقل أصولهم خارج الشبكة لتحقيق أرباح من هذه المدخرات، خاصة في عقود الستيكينغ.

على الرغم من أن إثيريوم لا يزال يحتفظ بمكانته كأهم منصة لعقود الذكاء، إلا أن هذا لا يعني أن السوق خالٍ من التغييرات. في حين أن سعر إثيريوم شهد نمواً أبطأ مقارنةً ببيتكوين خلال العام الماضي، لا تزال المنافسون مثل سولانا وXRP تجذب الانتباه.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تطوير العملات L2 بعد Dencun، مثل Mantle (MNT)، POL (POL)، Arbitrum (ARB)، Optimism (OP)، Movement (MOVE) و Starknet (STRK)، لا يساعد فقط في تحسين تكاليف المعاملات ولكن أيضًا يزيد من تنافسية إثيريوم. على الرغم من أن الجزء الأكبر من التدفقات النقدية لا يغادر إثيريوم، بل ينتقل بدلاً من ذلك إلى طبقات أخرى مدعومة بسلسلة الأساس، إلا أن هذا الانتقال لا يزال يؤثر جزئيًا على قيمة إثيريوم.

لذلك، تواجه إثيريوم حاليًا موقفًا يتم فيه تقييمها بأقل من قيمتها في عيون شريحة كبيرة من المستثمرين والمشاركين في السوق، الذين لم يفهموا تمامًا تأثيرات ترقية دينكون وتطور الطبقات L2.

أزمة هوية إثيريوم؟

مع التطور القوي لتطبيقات L2 وظهور العديد من الحلول الجديدة، بدأ بعض الأشخاص في مجتمع العملات الرقمية في تسمية هذه المرحلة الصعبة من إثيريوم "أزمة الهوية". إثيريوم هو منصة مفتوحة حيث يمكن لأي شخص بناء التطبيقات، مما يجعل نظامه البيئي متنوعًا ومعقدًا للغاية. ومع ذلك، في بيئة مثل هذه، فإن عدم الاستقرار والتنافس المتزايد يخلقان صعوبات في الحفاظ على وضع علامة إثيريوم.

السؤال المطروح على فيتالك بوتيرين والمستثمرين الأوائل الذين أدركوا قيمة إثيريوم هو ما إذا كانت التحديثات والتطبيقات الجديدة يمكن أن تنفذ معيارًا موحدًا على مستوى المنصة بأكملها. هل يمكن لإثيريوم أن تجد طريقًا ثابتًا وتطويرًا مستدامًا في المستقبل البعيد، لتعزيز وتأكيد مكانتها العالمية في سوق العملات الرقمية؟

إيجاد الإجابة على هذا السؤال سيكون نقطة تحول مهمة لكل من مجتمع إثيريوم والمستثمرين. من يتمكن من استغلال هذا الاتجاه في وقت مبكر سيكون قادرًا على الاستفادة من الفرص الكبيرة في مستقبل نظام إثيريوم البيئي.

2. شارب لينك تشتري 30 مليون دولار من ايثر

أحد التطورات الجديدة المثيرة في سوق إثيريوم هو أن SharpLink Gaming، وهي شركة في صناعة الترفيه، قد أعلنت للتو عن شراء 30 مليون دولار من ETH. تم اتخاذ هذه الخطوة قبل أن يشكل مخطط سعر ايثر نموذج كوب مع مقبض (cup and handle) صغير، وهو نموذج تقني شائع يُعتبر إشارة لنمو في المستقبل. لكن لماذا تعتبر هذه الخطوة مهمة؟ للإجابة على هذا السؤال، يمكننا النظر إلى مثال بارز من الماضي – قصة Strategy.

في عام 2020، تحت قيادة مايكل سايلور، مؤسس ومدير شركة Strategy (MSTR)، قررت هذه الشركة تحويل استراتيجيتها التجارية إلى تخزين بيتكوين كأصل رئيسي للاحتفاظ به على المدى الطويل. كانت هذه خطوة جريئة وثورية، حيث كانت بيتكوين لا تزال في مرحلة من التعرف الأوسع. ومع ذلك، أثبتت هذه الاستراتيجية صحتها عندما ارتفعت أسعار بيتكوين بشكل كبير وحققت أرباحاً هائلة للشركة.

على وجه التحديد، من 5 يناير 2024 إلى 22 نوفمبر 2024، زادت أسعار أسهم Strategy بنسبة 566%، من 63 دولارًا إلى 420 دولارًا. في نفس الوقت، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 27% فقط، من 4697 نقطة إلى 5969 نقطة. وهذا يدل على أن الاستثمار في أسهم Strategy يحقق عوائد تفوق الاستثمار في المؤشرات التقليدية، مثل ETF S&P 500.

إذا أنفقت 100 دولار لشراء أسهم MSTR في بداية عام 2024، فقد ترتفع هذه المبلغ إلى 666 دولارًا فقط خلال 11 شهرًا، مما يعني أنك ستحقق ربحًا إضافيًا قدره 566 دولارًا. في حين أن استثمار 100 دولار في ETF S&P 500 سيحقق فقط 27 دولارًا في نفس الفترة.

بعد النجاح الملحوظ لاستراتيجية في تخزين بيتكوين، يبدو أن SharpLink Gaming ترغب الآن في تطبيق استراتيجية مماثلة ولكن بالنسبة لإثيريوم (ETH). في نهاية شهر مايو 2024، قفزت أسهم SharpLink من 3.76 دولار إلى ما يقرب من 80 دولار فقط في غضون 8 أيام. هذه علامة على أن وول ستريت تقدر خطوة الشركة في تجميع ايثر.

مع هذه الاستراتيجية الجديدة، تدخل SharpLink في سباق الشركات الكبرى لشراء الايثر، ويمكن اعتبار ذلك خطوة لاستباق الاتجاه الصعودي لأسعار إثيريوم في المستقبل. تستمر وول ستريت في إظهار التفاؤل تجاه العملات الرقمية وسوق DeFi، بينما تزداد صناديق الاستثمار التقليدية اهتمامًا أكبر بالمشاريع والشركات التي تخزن العملات الرقمية.

إن مشاركة شركات مثل SharpLink و Strategy لا تؤثر فقط على قيمة البيتكوين أو إثيريوم، بل تعكس أيضًا اتجاهًا جديدًا في الاستثمار بدأ يتشكل تدريجيًا في سوق العملات الرقمية. عندما تبدأ الشركات الكبرى في إدراك إمكانيات إثيريوم والعملات الرقمية الأخرى، سيصبح السوق أكثر ديناميكية وستتوفر المزيد من الفرص للمستثمرين على المدى الطويل.

هذا يعزز في الوقت نفسه الثقة في مستقبل إثيريوم، حيث يزداد عدد الشركات الكبرى التي تثق في إمكانية نموه وإمكاناته على المدى الطويل، ليس فقط كأصل للاستثمار ولكن أيضًا كمنصة تكنولوجية ذات قيمة استراتيجية في مجالات مختلفة.

3. الحيتان إثيريوم خسرت 39 مليون دولار

في 22 يونيو، تكبد أحد الحيتان ايثيروم خسارة كبيرة بلغت 39 مليون دولار في ظل تراجع أسعار العملات الرقمية العالمية. على الرغم من أن هذه كانت صدمة مع خسارة كبيرة، إلا أن الشيء المثير للاهتمام هو أن آفاق المستقبل للايثيريوم لا تزال مشرقة لدرجة أن الحيتان الكبيرة لا تستطيع تجاهل فرصة الشراء عندما انخفض السعر بنسبة 24%.

إذًا، ما الذي جعل هؤلاء المستثمرين الكبار يستمرون في المشاركة في السوق، حتى في مواجهة الانخفاض المؤقت؟

بالنسبة للمستثمرين في إثيريوم، فإن كل توكن ليس مجرد وحدة عملة، بل هو "بطاقة اقتراع" ذات قيمة. تشارك هذه التوكنات في نظام تداول واسع النطاق على المنصات العالمية، حيث يتم تحديد قيمة ايثر بواسطة العديد من العوامل، بما في ذلك طلب الشراء والبيع والأحداث الاقتصادية العالمية.

هذا يعني أنه عندما يقوم الحوت أو المستثمر الكبير "بالتصويت" من خلال شراء أو سحب ايثر من البورصة، فإنهم يؤثرون على العرض والطلب على هذه العملة. عندما يتم سحب كمية كبيرة من ETH، ينخفض عرض ETH، مما قد يؤدي إلى زيادة السعر عندما يبقى الطلب كما هو أو يرتفع.

عندما يقرر المستثمرون في إثيريوم "المراهنة" على إيثر الخاص بهم في عقود الإيداع، فإنهم لا يتوقعون فقط تحقيق الأرباح من أسعار الفائدة على الإيداع، ولكن أيضًا خلق دعم قوي لقيمة إثيريوم. هذه النقطة مهمة بشكل خاص في مراحل تقلب السوق.

إن وضع الرهانات على ايثر يعمل كعامل محفز للعرض والطلب عندما ينخفض العرض بينما الطلب لا يتوقف عن الازدياد. وهذا يخلق دعماً قوياً لقيمة العملة، خاصة عندما يواصل المستثمرون الثقة في الإمكانات طويلة الأجل لإثيريوم، على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل.

على الرغم من أن الحيتان إيثريوم تكبدت خسارة قدرها 39 مليون دولار من الانخفاض في 22/6، إلا أن الثقة في الآفاق الطويلة الأجل لإيثريوم لا تزال دون تراجع. يستمر المستثمرون الكبار في الشراء في أوقات الانخفاض، لأنهم يفهمون أنه مع إكمال إيثريوم لنظامه البيئي وتطوره المستمر، ستزداد قيمته بشكل متزايد.

علاوة على ذلك، مع التحسينات المستمرة مثل إثيريوم 2.0 والترقيات النظامية، فإن إثيريوم تستعد لخطوات جديدة، مما يفتح الفرص للنمو القوي في المستقبل.

4. بِت ديجيتال تبدل 34 مليون دولار بيتكوين مقابل إيثريوم

بيت ديجيتال، الشركة الشهيرة في مجال البلوكشين ومقرها نيويورك، لا تريد أن تتخلف عن الركب في سباق تخزين العملات الرقمية، خاصة عندما يقوم منافسون مثل شارب لينك بدفع استراتيجيات الاستثمار. في 25 يونيو، أعلنت بيت ديجيتال أنها ستقوم بتحويل 34 مليون دولار من قيمة بيتكوين مقابل ايثر. هذه خطوة مهمة في استراتيجية الشركة، تهدف إلى تعزيز وجودها في السوق وتطوير استراتيجيات الاستفادة من إثيريوم.

هذا يُظهر أن Bit Digital ليست مجرد تخزين للبيتكوين، بل بدأت أيضًا في التنبؤ والمشاركة في اتجاه النمو للإثيريوم على المدى الطويل. سوف يستخدمون الأموال من البيتكوين للاستثمار في ايثر، وهي عملة لديها إمكانيات نمو قوية بفضل التحسينات التكنولوجية وتوسع النظام البيئي.

ستساعد هذه التحول شركة Bit Digital ليس فقط في الاحتفاظ بكمية كبيرة من إثيريوم ولكن أيضًا في جني الأرباح من التخزين، حيث سيحصلون على مكافآت من الاحتفاظ بإيثريوم في عقود التخزين. تتيح المشاركة في استراتيجية التخزين للشركة الحصول على مصدر دخل إضافي سلبي مع تقليل المخاطر الناتجة عن تقلبات أسعار السوق.

لا تقتصر Bit Digital على تحويل BTC إلى ETH فحسب، بل إنها تنوي أيضًا تحديد عملات إيثريوم التي تتمتع بأعلى حجم وأعلى رسوم معاملات. يسمح لهم ذلك بتحسين الأرباح من استراتيجيات التخزين الخاصة بهم، وفي الوقت نفسه تحديد عملات ETH التي لديها القدرة على تحقيق أعلى الأرباح في مراحل معينة.

مع تطور الحلول مثل إثيريوم 2.0 وتطبيقات Layer 2، يمكن أن تحقق استراتيجيات الاستثمار مثل هذه نتائج مذهلة مع استمرار إثيريوم في المضي قدمًا وتوسيع نظامه البيئي.

الخاتمة

على الرغم من أن شهر يونيو كان شهرًا مليئًا بالتحديات لسوق العملات الرقمية، إلا أن الإشارات الإيجابية من إثيريوم تفتح آفاقًا مشرقة لشهر يوليو والنصف الثاني من عام 2025. جنبًا إلى جنب مع الانتعاش القوي لبيتكوين وزيادة مشاركة المؤسسات الكبرى، لا يزال إثيريوم يحتفظ بدور منصة العقود الذكية الرائدة، مع مستقبل واعد أمامه. ستستمر عوامل مثل ترقية رسوم المعاملات L2، ومشاركة صناديق الاستثمار الكبرى، والاستراتيجيات الجديدة في دفع التطور القوي لإثيريوم في الفترة المقبلة.

إيما