حالة تطور生态 التمويل اللامركزي بيتكوين وآفاق المستقبل
بيتكوين في التمويل اللامركزي (DeFi ) يشهد تحولاً كبيراً. من أولى التحويلات من نقطة إلى نقطة، أصبحت البيتكوين الآن قوة مهمة في DeFi، بدأت تتحدى هيمنة الإيثيريوم. من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن BTCFi ( ارتباط البيتكوين بالتمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يعيد تعريف مشهد DeFi.
ظهور BTCFi
عندما أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008، كان الهدف التصميمي الأول هو نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له أهمية ثورية، إلا أنه يعاني من قيود في التطبيقات المالية المعقدة.
محدوديات التصميم الأصلي لبيتكوين
نموذج UTXO يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة
اللغة البرمجية محدودة، عدد التعليمات القابلة للتنفيذ محدود
غير كاملة تورينغ، يصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة
حجم الكتلة ووقت التوليد يحددان من سرعة معالجة المعاملات
هذه التصاميم على الرغم من أنها تعزز الأمان واللامركزية، إلا أنها تعيق التنفيذ المباشر لوظائف التمويل اللامركزي.
المحاولات المبكرة والتطور
على الرغم من القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): من خلال "تلوين" بيتكوين لتمثيل الأصول الحقيقية
الطرف المقابل(2014): إدخال ميزات إنشاء وتداول الأصول المخصصة
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول الطبقة الثانية لتعزيز قابلية توسيع المعاملات
عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( حتى الآن ): تنفيذ عقود مالية معقدة
شبكة Liquid (2018 حتى الآن ): شبكة تسوية قائمة على الجانبية
ترقية Taproot (2021): تحسين قدرات العقود الذكية
هذه الابتكارات وضعت الأسس لتوسيع وظائف بيتكوين، مما دفع تطوير الحلول من الطبقة الثانية والجانبية.
الابتكار الرئيسي لتنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، تركزت العديد من البروتوكولات على إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي في البيتكوين:
Rootstock: أول سلسلة جانبية لبيتكوين، تدعم العقود الذكية المتوافقة مع EVM
Core: سلسلة كتل متوافقة مع EVM مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ بيتكوين، نموذج رهن مزدوج مبتكر
Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية المدمجة بتقنية ZK-Rollup
BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل
هذه البروتوكولات تعزز ابتكارات Tokenization لبيتكوين، والعقود الذكية، ومنتجات العائد. اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية لبيتكوين والشبكات الجانبية (TVL) 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ بداية العام.
بيتكوين التمويل اللامركزي من الوضع الراهن
المشاريع الرئيسية لـ BTCFi تشمل:
Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل
Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول
Sovryn: منصة DEX و التمويل اللامركزي الغنية بالوظائف
بروتوكول سولف: رائد التمويل في NFT
تظهر هذه المشاريع تنوع وابتكار مجال بيتكوين التمويل اللامركزي. يحتل Core مكانة رائدة في النظام البيئي، حيث تمثل عدد المشاريع 25.2٪.
مقارنة مع التمويل اللامركزي إيثيريوم
تُستخدم بيتكوين من خلال أصول مُغلفة مثل wBTC في التمويل اللامركزي على إيثيريوم. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفل في التمويل اللامركزي على إيثيريوم (15.34 ألف )، وهو ما يفوق بكثير التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين (0.897 ألف ). على الرغم من أن التمويل اللامركزي لبيتكوين صغير الحجم، إلا أنه يعمل ضمن إطار أمانه الخاص، مما يتجنب مخاطر عبر السلاسل.
التحديات والفرص المستقبلية
تشمل العقبات التقنية القابلية للتوسع والتشغيل البيني. ومن المتوقع أن نواجه تدقيقًا أكثر صرامة في الجوانب التنظيمية.
فرص المستقبل:
تحسين حلول Layer 2
تطوير إطار عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل المتداخل
تعزيز تقنيات حماية الخصوصية
من المتوقع أن تصبح المنتجات التي تحقق عائدات، ومنصات التداول اللامركزية، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات من مجالات النمو المستقبلية.
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. على الرغم من مواجهة تحديات تنظيمية وتكنولوجية، إلا أن الآفاق طويلة الأجل متفائلة. مع نضوج النظام البيئي، لدى بيتكوين القدرة على أن تصبح واحدة من المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي، مما يؤثر بشكل عميق على الصناعة بأكملها.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
بيتكوين التمويل اللامركزي الإيكولوجيا تنهض BTCFi قد تعيد تشكيل هيكل الصناعة
حالة تطور生态 التمويل اللامركزي بيتكوين وآفاق المستقبل
بيتكوين في التمويل اللامركزي (DeFi ) يشهد تحولاً كبيراً. من أولى التحويلات من نقطة إلى نقطة، أصبحت البيتكوين الآن قوة مهمة في DeFi، بدأت تتحدى هيمنة الإيثيريوم. من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن BTCFi ( ارتباط البيتكوين بالتمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يعيد تعريف مشهد DeFi.
ظهور BTCFi
عندما أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008، كان الهدف التصميمي الأول هو نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له أهمية ثورية، إلا أنه يعاني من قيود في التطبيقات المالية المعقدة.
محدوديات التصميم الأصلي لبيتكوين
هذه التصاميم على الرغم من أنها تعزز الأمان واللامركزية، إلا أنها تعيق التنفيذ المباشر لوظائف التمويل اللامركزي.
المحاولات المبكرة والتطور
على الرغم من القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:
هذه الابتكارات وضعت الأسس لتوسيع وظائف بيتكوين، مما دفع تطوير الحلول من الطبقة الثانية والجانبية.
الابتكار الرئيسي لتنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، تركزت العديد من البروتوكولات على إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي في البيتكوين:
هذه البروتوكولات تعزز ابتكارات Tokenization لبيتكوين، والعقود الذكية، ومنتجات العائد. اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية لبيتكوين والشبكات الجانبية (TVL) 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ بداية العام.
بيتكوين التمويل اللامركزي من الوضع الراهن
المشاريع الرئيسية لـ BTCFi تشمل:
تظهر هذه المشاريع تنوع وابتكار مجال بيتكوين التمويل اللامركزي. يحتل Core مكانة رائدة في النظام البيئي، حيث تمثل عدد المشاريع 25.2٪.
مقارنة مع التمويل اللامركزي إيثيريوم
تُستخدم بيتكوين من خلال أصول مُغلفة مثل wBTC في التمويل اللامركزي على إيثيريوم. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفل في التمويل اللامركزي على إيثيريوم (15.34 ألف )، وهو ما يفوق بكثير التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين (0.897 ألف ). على الرغم من أن التمويل اللامركزي لبيتكوين صغير الحجم، إلا أنه يعمل ضمن إطار أمانه الخاص، مما يتجنب مخاطر عبر السلاسل.
التحديات والفرص المستقبلية
تشمل العقبات التقنية القابلية للتوسع والتشغيل البيني. ومن المتوقع أن نواجه تدقيقًا أكثر صرامة في الجوانب التنظيمية.
فرص المستقبل:
من المتوقع أن تصبح المنتجات التي تحقق عائدات، ومنصات التداول اللامركزية، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات من مجالات النمو المستقبلية.
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. على الرغم من مواجهة تحديات تنظيمية وتكنولوجية، إلا أن الآفاق طويلة الأجل متفائلة. مع نضوج النظام البيئي، لدى بيتكوين القدرة على أن تصبح واحدة من المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي، مما يؤثر بشكل عميق على الصناعة بأكملها.