تحليل الرسم البياني للبيتكوين: كيف ستتطور السوق لاحقًا؟

كتبت: خوسيه أنطونيو لانس، غييرمو خيمينيز

ترجمة وتنظيم: BitpushNews

واصلت بيتكوين اختراق المقاومة الرئيسية بقوة، لتصل إلى أعلى مستوى تاريخي عند 116,000 دولار، حيث تضخ هذه الحركة الجديدة طاقة جديدة في السوق، وأصبح ما هي الأسعار التي ستتجاوزها محور حديث المتداولين، في هذه المقالة سنقوم بتحليل ذلك من منظور الرسوم البيانية الفنية.

التمهيد للخلفية الكلية

عندما أغلق مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq المركب عند أعلى مستوى تاريخي للمرة الثالثة خلال أربعة أيام تداول، وارتفعت العقود الآجلة للذهب إلى 3370 دولارًا للأونصة، مع احتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بموقف صبور بشأن السياسة النقدية، فإن الأصول ذات المخاطر تتلقى دعمًا من المشترين في جميع المجالات.

يُعزّز الزخم التصاعدي للبيتكوين أيضًا مع البيانات الأمريكية المتعلقة بالتوظيف التي سجلت مستويات قياسية - حيث زاد عدد الوظائف غير الزراعية في يونيو بمقدار 147,000 (مقارنة بتوقعات بـ 110,000). على الرغم من أن البيانات القوية للتوظيف أدت في البداية إلى انخفاض البيتكوين إلى ما دون 109,000 دولار بسبب مخاوف رفع أسعار الفائدة، إلا أن السوق سرعان ما استوعب ضغوط البيع ورفع السعر إلى مستويات قياسية جديدة محلية.

لا يزال اعتماد المؤسسات هو القوة الدافعة الأساسية. في يوليو، تجاوز إجمالي التدفقات المالية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين 50 مليار دولار. توفر هذه الطلبات المستمرة من المؤسسات دعماً أساسياً لأي تصحيح، وتثبت تطور البيتكوين من أصل مضارب إلى أصل مخصص في المحافظ.

تتيح التآزر بين الاختراقات التكنولوجية وتراكم المؤسسات للمتداولين التخمين: بعد تخطي العقبة الأخيرة نحو مجالات غير معروفة، إلى أين ستذهب البيتكوين؟

مخطط البيتكوين: اختراق مزدوج يستهدف المقاومة الأخيرة

ارتفع سعر البيتكوين مؤخرًا إلى 113000 دولار، مما يشير إلى بداية منطقة عالية جديدة في التاريخ، وهو أيضًا اختراق تقني حاسم لشكلين ضغطا على السعر لعدة أسابيع.

تظهر الرسوم البيانية على مدى 4 ساعات أن البيتكوين قد اخترق بشكل واضح تشكيل مثلث متماثل، بينما تظهر الرسوم البيانية اليومية تقلبات أقل، مما يدل على أن الزخم الصعودي يبدو ضعيفًا بعض الشيء، وفي هذا النوع من الأنماط، يُعتبر هذا متوقعًا، ولكن مثل هذه الشمعة الطويلة لم تترك أي شك تقريبًا. تأكيد الاختراق واضح - بما يكفي لجعل جميع المؤشرات الرئيسية تقريبًا تتحول إلى صعودية في إطار زمني يومي.

مصدر الصورة TradingView

على مخطط الأربع ساعات، كان مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) 27. وعادة ما يؤكد هذا على وجود سوق اتجاه. يقيس ADX قوة الاتجاه دون النظر إلى الاتجاه، وعندما يتجاوز 25، فإنه يرسل إشارة إلى متداولي الزخم تشير إلى أن اتجاهًا مستدامًا يتشكل، وعادة ما يؤدي ذلك إلى شراء منهجي من استراتيجيات متابعة الاتجاه.

لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي وصل إلى 75 يشير إلى أن البيتكوين قد دخلت منطقة الشراء المفرط. يمكن اعتبار RSI كميزان حرارة للسوق - عندما تكون القراءات مرتفعة جدًا، فإنها غالبًا ما تشير إلى الحاجة للتقليل. قد تشير الحالة الحالية إلى أنه بعد الارتفاع الكبير، من المتوقع أن يحدث تصحيح. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن البيتكوين قد حافظت على الزخم الصعودي عدة مرات عند مستويات RSI أعلى.

تشير مؤشرات الزخم المضغوط في الرسم البياني اليومي إلى حالة "إغلاق"، مما يدل على أن تقلبات السوق المضغوطة الأخيرة تتماشى مع توقعات التحليل السابقة. وهذا يوحي بأن حركة الاختراق الأولية قد تحققت، وينبغي على المتداولين الاستعداد لمواصلة الارتفاع أو التماسك عند المستويات الحالية.

بشكل عام، الأسعار تطلق إشارات صعودية. على الرغم من أن احتمال استمرار الاتجاه الصعودي كبير، إلا أنه نظرًا لأن مخطط الشموع التصحيحية يظهر تقلبات طفيفة بشكل عام، من المتوقع ألا يشكل التصحيح تهديدًا للاتجاه.

يظهر الرسم البياني اليومي أيضًا هيكلًا صعوديًا: فقد تمكنت البيتكوين من الخروج من القناة الهبوطية التي كانت تضغط على الأسعار منذ ذروة مايو (المشار إليها بخط أصفر في الصورة أعلاه). يبدو أنها تشكل خط دعم صعودي (المشار إليه بخط أبيض في الصورة أعلاه) بناءً على أدنى مستويات التراجع في أبريل وأدنى مستويات نهاية يونيو. إذا تم تأكيد ذلك، فقد تتقلب البيتكوين بالقرب من خط الدعم هذا، مما يحافظ على الزخم الصعودي ويجعل 110,000 دولار دعمًا جديدًا قبل نهاية الشهر.

تظهر قراءة RSI على الرسم البياني اليومي 67، مما يدل على زخم صحي ولم يصل إلى منطقة الشراء المفرط فوق 70 - مما يشير إلى وجود مساحة صعود إضافية. تخبر هذه القراءة المتداولين أن ضغط الشراء لا يزال قوياً، لكنه لم يصل بعد إلى مستويات متطرفة عادة ما تشير إلى تصحيح.

تشير قراءة ADX اليومية 12 إلى أن الاتجاه لا يزال يتطور، ولم يصل بعد إلى مستوى يمكن تعريفه بشكل واضح على أنه هيكل مهيمن - غالبًا ما تحتوي الرسوم البيانية قصيرة الأجل على الكثير من الضوضاء. على الرغم من أنها أقل من العتبة الرئيسية 25 لتأكيد حركة قوية في الاتجاه، إلا أن القراءات المنخفضة بعد الاختراق غالبًا ما تشير إلى الهدوء قبل التسارع. يفسر المتداولون هذا على أنه مرحلة تراكم قبل الموجة التالية من الارتفاعات الحادة.

تحليل المتوسطات المتحركة يظهر أن بيتكوين يستقر بثبات فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 و 200 فترة في عدة فترات زمنية. الفجوة المتزايدة بين هذه المتوسطات (المعروفة باسم تباعد المتوسطات) غالبًا ما تشير إلى حالة قوية من الاتجاه، وتعمل كدعم ديناميكي أثناء التصحيحات.

سعر المفتاح

الدعم الفوري: 110,197 دولار (مستوى الاختراق)

منطقة الدعم القوية: 105,000-108,700 دولار (خط الدعم)

مستوى المقاومة المتوقع: 115,000 دولار (استنادًا إلى هدف قياس اختراق المثلث ومستويات فيبوناتشي)

توقعات سوق البيتكوين

تؤدي التفاعلات بين التحولات التقنية وتدفق الأموال من المؤسسات والبيئة الكلية المواتية إلى دفع البيتكوين نحو استمرار الاتجاه الصعودي بعد تخطي المقاومة التاريخية. ومع ذلك، يجب على المتداولين الذين يفضلون التحليل الفني مراقبة ما إذا كان مؤشر ADX اليومي يمكن أن يتجاوز 25 لتأكيد قوة الاتجاه، مع توخي الحذر من ظاهرة تباعد القمة لمؤشر RSI عند الفشل في تحقيق أعلى مستوى جديد.

تتجه الأنظار إلى أبعاد أوسع، قد تشهد البيتكوين تقلبات شديدة في يوليو: قد تؤدي سياسات مثل "قانون الجمال الكبير" في إدارة ترامب إلى زيادة العجز الأمريكي بمقدار 3.3 تريليون دولار - وهذا تاريخياً يعتبر إيجابياً للأصول النادرة مثل BTC. بالإضافة إلى ذلك، يقترب الموعد النهائي لتقرير الأمر التنفيذي للعملات المشفرة من البيت الأبيض في 22 يوليو، والذي قد يتضمن تحديث احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي، مما سيصبح محفزاً محتملاً.