استراتيجيات العائد منخفض المخاطر في أوقات تقلبات السوق

تزايدت تقلبات الأسواق المالية العالمية مؤخرًا، مما يواجه المستثمرون تحديات كبيرة. في هذا البيئة غير المؤكدة، قد تصبح بعض المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المرتبطة بالعملات المستقرة خيارًا جيدًا. ستستعرض هذه المقالة أربعة من هذه المنتجات لتكون مرجعًا للمستثمرين.

ملاحظة: هذه المقالة للمرجع فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء البحوث الخاصة بهم وتحمل المخاطر.

توفير Spark USDC ( إيثيريوم )

Spark هو منصة مالية لامركزية، تقدم بروتوكول سوق السيولة القائم على blockchain SparkLend. يمكن للمستخدمين إيداع USDC عبر الموقع الرسمي للمشاركة في منتجات توفير USDC.

مصدر الدخل: يأتي بشكل أساسي من معدل الفائدة على المدخرات في Sky ( SSR )، والذي يتم الحصول عليه من خلال رسوم القروض المضمونة بالعملات المشفرة، واستثمارات في سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لـ SparkLend وما إلى ذلك. يتم تحويل USDC إلى USDS عبر Sky PSM بمعدل 1:1 للإيداع في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العائدات.

تقييم المخاطر: منخفض. USDC لديه استقرار عالٍ، وSpark خضع لعدة تدقيقات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. لكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

Berachain هو سلسلة عامة عالية الأداء تعتمد على آلية توافقية تسمى إثبات السيولة (PoL). يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة BYUSD/HONEY في صفحة Pools على BeraHub، والحصول على رموز LP وتخزينها في خزينة المكافآت لكسب BGT.

مصدر العائد: يشمل بشكل رئيسي مكافآت BGT (3.41% APR ) ورسوم التداول داخل المسبح (0.01% APR ). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لشبكة Berachain، يمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.

تقييم المخاطر: من منخفض إلى متوسط. BYUSD وHONEY هما عملات مستقرة، وتذبذب الأسعار منخفض؛ آلية PoL الخاصة بـ Berachain تم تدقيقها، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الإطلاق.

مجمع السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص ميزات البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائية، مما يعزز كفاءة رأس المال.

مصدر الأرباح: تحفيز رموز UNI.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC/USDT هو زوج من العملات المستقرة، مع تقلبات سعرية صغيرة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة الحوافز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

Echelon Market هو سوق لامركزي للعملات المشفرة يعتمد على بلوكتشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC على الموقع الرسمي للمشاركة في العرض، والحصول على أرباح تتراكم في الوقت الحقيقي.

مصدر الإيرادات: يشمل فائدة إمدادات USDC (5.35% ) ومكافآت thAPT من Thala (3.66% ). thAPT هو شهادة إيداع Thala، يمكن استبداله بنسبة 1:1 بـ APT.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. يوفر الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.

ملخص

في بيئة السوق الحالية، قد توفر هذه المنتجات ذات العائد منخفض المخاطر القائمة على العملات المستقرة عوائد مستقرة نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين موازنة خصائص المخاطر والعوائد لكل منتج، واختيار الاستراتيجية المناسبة لهم. في الوقت نفسه، فإن متابعة تطورات السوق والتغيرات في السياسات أمر بالغ الأهمية.