مع نضوج تكنولوجيا البلوكتشين وزيادة استخدامها، تتسارع عملية ترميز الأصول في العالم الحقيقي، وتعرف هذه الظاهرة باسم "الترميز العظيم". هذه الثورة في ملكية الأصول والتداول وخلق القيمة تعيد تشكيل مشهد السوق الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. تخيل أنك تستطيع امتلاك قطعة صغيرة من الفضاء فوق مانهاتن وتداولها مثل الأسهم؛ أو استثمار 50 دولارًا فقط في لوحة شهيرة لبابلو بيكاسو؛ أو ببساطة الضغط على شاشة هاتفك لشراء سندات حكومية، أو شراء وقت للتحدث لمدة 30 دقيقة مع شخصية مفضلة لديك في مجال التشفير (يمكن تداول هذه الفترة، وستتغير قيمتها أيضًا). هذه لم تعد أفكارًا بعيدة المنال، بل هي واقع يحدث الآن.
أدى ظهور ترميز الأصول إلى جعل العديد من الأسواق التي كانت صعبة الوصول إليها متاحة. اليوم، يتم تقسيم ملكية العقارات ويمكن للمستثمرين شراء حصص من ممتلكات في جميع أنحاء العالم بأسعار أقل بكثير من تكلفة عشاء فاخر. كما أن السندات الحكومية التي كانت تقليديًا متاحة فقط لمستثمري المؤسسات الكبيرة بدأت تدريجيًا في إدخال البلوكتشين، مما يتيح للمستثمرين العاديين المشاركة أيضًا. سواء كانت طاقة، أو وقت، أو مجال جوي، أو حقوق ملكية فكرية، أو رهن عقاري، أو تأجير سيارات، أو أرصدة كربونية، فإن أي أصل، سواء كان ماديًا أو غير مادي، يخضع لاستكشاف الترميز.
يرتكز جوهر ترميز الأصول على تحويل حقوق الأصول - سواء كانت أصولاً مادية أو رقمية، ملموسة أو غير ملموسة - إلى عملات رقمية على البلوكتشين. تبدو هذه العملية بسيطة، لكنها تحتوي على إمكانيات لا حصر لها، تظهر بشكل رئيسي في المزايا الأربع التالية:
1. تعزيز السيولة
من خلال ترميز الأصول، يمكن شراء وبيع الأصول في أي وقت، مما يعزز سيولة السوق.
2. تحقيق تقسيم الملكية
يمكن للمستثمرين شراء حصة من حقوق الأصول، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية.
3. تعزيز الشفافية
تتيح شفافية وموثوقية تقنية البلوكتشين أن تكون عملية تداول الأصول أكثر شفافية، مما يقلل من مخاطر الاحتيال والنزاعات.
4. تقليل رسوم المعاملات
من خلال تقنيات مثل العقود الذكية، تم تقليل تكاليف الوسطاء بشكل كبير في المعاملات التقليدية.
تأثير هذا التحول عميق. في مجال البحث العلمي، فإن ترميز الأصول للملكية الفكرية يغير طرق تمويل الأبحاث الطبية الحيوية، مما يجذب المزيد من اهتمام المستثمرين الصغار. إن عملية ترميز الأصول في سوق المشروبات الروحية الفاخرة تتيح أيضًا لمزيد من الأشخاص الوصول إلى الأصول التي كانت تُعتبر سابقًا سلعًا فاخرة. حتى الذهب، كأحد المعادن الثمينة، يُعاد تعريفه في موجة الرقمنة، مما يمكّن المستثمرين من امتلاك وتداول حقوق ملكية جزئية للذهب دون الحاجة إلى لمس السلع المادية.
من العقارات إلى الويسكي النادر، ومن أرصدة الكربون إلى العوائد المستقبلية، يبدو أن ترميز الأصول لا حدود له. إنه لا يغير فقط طريقة الاستثمار، بل يعيد تشكيل إدراكنا للملكية والقيمة. في ما يلي، سوف نستكشف عالم ترميز الأصول وتأثيراته العميقة، ونحلل مجموعة متنوعة من المشاريع الفريدة، ونبحث في التكنولوجيا التي تدفع هذا التحول، ونتطلع إلى اتجاهات ملكية الأصول والتداول في المستقبل. دعونا نشهد معًا كيف يعيد "الترميز العظيم" تشكيل النظام المالي العالمي على مستوى جديد.
أولاً، "ترميز الأصول العظيم": ظهور فرصة تريليونية
على مستوى العالم، هناك تريليونات من الأصول تنتظر إمكانية ترميزها. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، فإن الأصول التي تم ترميزها حاليًا تبلغ حوالي 185 مليار دولار (بما في ذلك العملات المستقرة)، وقد أثار هذا الرقم اهتمامًا واسعًا. مما يجعل الناس يتساءلون: ماذا تعني هذه الموجة العظيمة من ترميز الأصول؟ وكيف يمكن للأفراد الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق الأرباح؟
1. البلوكتشين : ترميز الأصول الأساسية
عند مناقشة ترميز الأصول، يبدو أن دور البلوكتشين مهم للغاية. على الرغم من أن العملات المشفرة تُعتبر أحيانًا "بحثًا عن حل لمشكلة"، إلا أن مزايا البلوكتشين تصبح واضحة جدًا في سياق ترميز الأصول. لطالما كانت هناك العديد من المشاكل في مجال إدارة الأصول التقليدية، مما جعل المستثمرين والجهات المصدرة والجهات التنظيمية يشعرون بالقلق. إن نقص الشفافية في السوق الخاصة أدى إلى انحراف في تسعير الأصول وزيادة المخاطر؛ السيولة الضعيفة للأصول عالية القيمة (مثل العقارات والأعمال الفنية) تجعل كميات كبيرة من الأموال محجوزة لفترات طويلة؛ تضع الحواجز المرتفعة للدخول صعوبة على المستثمرين الصغار لتحقيق تنويع الأصول؛ العمليات غير الفعالة للوسطاء المتعددين تجعل التجارة بطيئة ومكلفة وعرضة للأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، تحد من أوقات التداول المحدودة استجابة المستثمرين السريعة للأحداث العالمية، بينما توفر عدم الشفافية في السوق فرصًا للاحتيال والتلاعب.
توفر تقنية البلوكتشين حلولاً لهذه المشكلات المستمرة منذ زمن طويل. فهي تسجل جميع المعاملات من خلال دفتر حسابات عام غير قابل للتغيير، يمكن لجميع المشاركين الوصول إليه. هذه الشفافية والأمان غير المسبوقين لا تعزز فقط الثقة بين المستثمرين، ولكنها تقلل بشكل كبير من مخاطر الاحتيال، وتحسن من مشكلة الشفافية في العديد من أسواق الأصول.
2. الثورة في طرق التداول
البلوكتشين التقنية هي خطوة كبيرة أخرى في تعزيز قابلية التداول. هذه التقنية تحقق تداولًا مستمرًا على مدار 24 ساعة، مما يكسر قيود المناطق الزمنية ويقلل من الاعتماد على الوسطاء. هذه النشاطات السوقية المستمرة تضخ حياة جديدة في الأصول التي كانت تقليديًا تعاني من نقص السيولة. تخيل إمكانية شراء وبيع جزء من العقارات بسهولة مثل تداول الأسهم، وهذا هو سحر ترميز الأصول.
وليست هذه الفوائد مقتصرة على الشفافية وقابلية التجارة فقط. إن قابلية برمجة البلوكتشين، خاصة من خلال تطبيقات العقود الذكية، تفتح آفاقًا جديدة لإدارة الأصول والحكم. يمكن أتمتة توزيع الأرباح، حقوق التصويت، وغيرها من العمليات المعقدة، مما يزيد من الكفاءة ويوفر فرص جديدة للمستثمرين للمشاركة. هذه الآلية تحل بفعالية تعقيدات إدارة سلوك الشركات في الأنظمة التقليدية.
3. كسر الحواجز وتوسيع فرص الاستثمار
تجمع هذه الخصائص معًا لت democratize فرص الاستثمار بطرق غير مسبوقة. الأصول عالية القيمة التي كانت متاحة فقط للمستثمرين الأثرياء يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر وأسهل للوصول إليها. لا يوسع نموذج الملكية المنقسمة هذا الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأعمال الفنية والعقارات التجارية فحسب، بل يمكّن أيضًا المزيد من المستثمرين من بناء محافظ استثمارية متنوعة، مما يكسر الحواجز العالية التي كانت تستبعد المستثمرين الصغار لفترة طويلة.
ثانياً، مزايا ترميز الأصول
ترميز الأصول يعتمد على إنشاء تمثيل رقمي للأصول من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، من العقارات والأعمال الفنية إلى الأصول غير الملموسة (مثل حقوق الملكية الفكرية). كل عملة ترمز إلى ملكية جزئية للأصل الأساسي، مما يجعل هيكل ملكية الأصول أكثر تفصيلاً ومرونة.
ترميز الأصول الأربعة
تقسيم الملكية: إحدى المزايا المهمة لترميز الأصول هي القدرة على تقسيم الأصول إلى وحدات أصغر وأكثر قابلية للتحمل، مما يجعل فرص الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها أكثر شيوعًا. على سبيل المثال، لم يعد المستثمرون بحاجة إلى ملايين الدولارات للاستثمار في العقارات الفاخرة، بل يمكنهم شراء عملة تمثل جزءًا صغيرًا من تلك الملكية.
تعزيز الشفافية: توفر تقنية البلوكتشين سجل معاملات غير قابل للتلاعب، وهذه الشفافية لا تقلل فقط من مخاطر الاحتيال، بل تعزز أيضًا ثقة السوق، بينما تبسط من عملية التدقيق.
تقليل رسوم المعاملات: من خلال إزالة الوسطاء وتبسيط عملية المعاملات، يمكن أن يؤدي ترميز الأصول إلى تقليل كبير في الرسوم المتعلقة بنقل الأصول وإدارتها.
زيادة السيولة: سيمكن ترميز الأصول من تحويل الأصول التي تفتقر تقليديًا إلى السيولة إلى عملات رقمية سهلة التداول، مما قد يخلق أسواق جديدة وأكثر سيولة لمجموعة متنوعة من الأصول.
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة
ترميز الأصول هو أحد الجوانب الأكثر جاذبية في ترميز الأصول. كانت هذه الأصول في الماضي غالبًا ما تكون صعبة التحويل إلى سلع قابلة للتداول وسائلة. ولكن من خلال ترميز الأصول، يمكن الآن تحويل الأصول غير الملموسة مثل حقوق الوقت الشخصية أو حقوق الملكية الفكرية إلى أصول سائلة يمكن تداولها بسهولة.
الأصول الملموسة: الأصول الفيزيائية التي لها قيمة حقيقية وقابلة للقياس، مثل العقارات أو الأعمال الفنية.
الأصول غير الملموسة: على الرغم من عدم وجود شكل مادي، إلا أنها لا تزال أصول ذات قيمة، مثل حقوق الملكية الفكرية، والإيرادات المستقبلية، وحقوق الائتمان الكربوني.
على الرغم من أن ترميز الأصول مثل العقارات والأعمال الفنية يعد بمثابة ابتكار بحد ذاته، إلا أن الإمكانات المثيرة لإدخال الأصول غير الملموسة إلى البلوكتشين هي ما يثير الحماس أكثر. في الماضي، كانت هذه الأصول تفتقر غالبًا إلى آلية مناسبة لتبادل القيمة، ولكن الآن، من خلال ترميز الأصول، يتم إنشاء أسواق جديدة تمامًا للملكية الفكرية، والإيرادات المستقبلية، وحتى الوقت الشخصي، مما يعيد تعريف مفهوم القيمة.
تخيل، تداول عائدات فنان ناشئ، أو الاستثمار في براءة اختراع لاكتشاف طبي ثوري، أو شراء جزء من إمكانات تعويض الكربون في الغابات المطيرة. هذه الأصول غير الملموسة التي كانت صعبة القياس والتداول في السابق أصبحت الآن قابلة للوصول ولها سيولة بفضل ترميز الأصول.
ثلاثة، حالة ترميز الأصول
يستند هذا التقرير إلى دراسة متعمقة في مجال ترميز الأصول (RWA) في العالم الحقيقي، وقد وجد المؤلف أن الأنشطة في هذا المجال أكثر نشاطًا بكثير مما يتخيله معظم الناس. هذه الظاهرة مثيرة، وبالتالي يأمل المؤلف أن تتمكن من جذب المزيد من الناس إلى حركة الترميز ومشاريعها المختلفة.
تظهر التوقعات السوقية الأخيرة أن سوق ترميز الأصول يواجه نموًا هائلًا. من المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول المرمزة إلى 2 تريليون إلى 10.9 تريليون دولار بحلول عام 2030، ويعتمد نطاق هذه البيانات على مصدر التوقعات الموثوق به. يُعتبر العقارات وأدوات الدين وصناديق الاستثمار من المحركات الرئيسية لهذا النمو، ومن المتوقع أن تصبح الفئات الثلاث الرئيسية للأصول المرمزة.
1. تأثير ترميز الأصول
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، بدأت آثار ترميز الأصول بالظهور. بحلول عام 2024، أصبحت الأصول الحقيقية تحتل مكانة مهمة في DeFi، لتصبح السوق الفرعية التاسعة، مع قيمة إجمالية مقفلة تصل إلى 61.3 مليار دولار. تشير هذه البيانات إلى أن ثقة المستثمرين في الأصول المرمزة تتزايد، كما تظهر دورها المهم في ربط التمويل التقليدي بـ DeFi.
2. نظرة عامة على النظام البيئي
يتمثل نظام RWA البيئي في تطور سريع، حيث تظهر مشاريع مختلفة لجلب الأصول التقليدية إلى البلوكتشين. يشمل هذا المجال من أدوات التمويل التقليدية مثل ترميز السندات الحكومية والأوراق المالية، إلى تطوير أكثر ابتكارًا مثل ترميز الملكية الفكرية. تكرّس هذه المشاريع جهودها لترميز الأصول مثل الائتمان الخاص والعقارات والسلع والمقتنيات عالية القيمة، مما يُظهر تنوع تقنية البلوكتشين في إعادة تشكيل ملكية الأصول وطرق التداول.
تجذب هذه المنظومة الانتباه لأنها تمتلك القدرة على تحويل الأسواق التقليدية. من خلال تحسين الوصول والسيولة والكفاءة، تعمل هذه المشاريع على تغيير الطريقة التي تعمل بها الأسواق المالية. سواء كان ذلك من خلال تحقيق الملكية المنقسمة للعقارات الفاخرة، أو توفير المزيد من الفرص للاستثمار في الأعمال الفنية، أو خلق طرق جديدة لتجارة السلع، فإن ترميز الأصول يدفع باستمرار حدود مجالات المالية وإدارة الأصول. مع نضوج السوق تدريجياً، تتعمق الاندماجات بين التمويل التقليدي وتكنولوجيا البلوكتشين، حيث تعمل العملات المستقرة المعتمدة على الأصول في العالم الحقيقي كحلقة وصل بين هذين المجالين. تعكس هذه المنظومة الديناميكية سريعة التطور الإمكانية الهائلة للبلوكتشين في تغيير فهمنا للأصول وقيمتها وطرق تداولها في الاقتصاد العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
8
مشاركة
تعليق
0/400
DAOplomacy
· منذ 3 س
حوافز دون المستوى في كل مكان... لكن سأقبل
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDoctrine
· منذ 6 س
كسب المال كسب المال!!
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoCross-TalkClub
· منذ 6 س
يُستغل بغباء. جديدة، تتغير الأساليب وتجعلني أفلس.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainThinkTank
· منذ 6 س
كن حذرًا، فواقعة استغلال الحمقى في ICO عام 2018 لا تزال حاضرة في الأذهان.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSherlockGirl
· منذ 6 س
50刀 اشتري بيكاسو؟ أعطني دزينة تذكر أن توزع توزيعات ارباح حسب نسبة النسخة الأصلية ها
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· منذ 6 س
حمقى又有新机会 خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartContractRebel
· منذ 7 س
مرة أخرى يقومون بترميز الأصول، يجب خداع الناس لتحقيق الربح في كل شيء، أليس كذلك؟
البلوكتشين يدفع ترميز الأصول: تغيير سوق بقيمة تريليون يجري الآن
تقنيات البلوكتشين تدفع موجة ترميز الأصول
مع نضوج تكنولوجيا البلوكتشين وزيادة استخدامها، تتسارع عملية ترميز الأصول في العالم الحقيقي، وتعرف هذه الظاهرة باسم "الترميز العظيم". هذه الثورة في ملكية الأصول والتداول وخلق القيمة تعيد تشكيل مشهد السوق الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. تخيل أنك تستطيع امتلاك قطعة صغيرة من الفضاء فوق مانهاتن وتداولها مثل الأسهم؛ أو استثمار 50 دولارًا فقط في لوحة شهيرة لبابلو بيكاسو؛ أو ببساطة الضغط على شاشة هاتفك لشراء سندات حكومية، أو شراء وقت للتحدث لمدة 30 دقيقة مع شخصية مفضلة لديك في مجال التشفير (يمكن تداول هذه الفترة، وستتغير قيمتها أيضًا). هذه لم تعد أفكارًا بعيدة المنال، بل هي واقع يحدث الآن.
أدى ظهور ترميز الأصول إلى جعل العديد من الأسواق التي كانت صعبة الوصول إليها متاحة. اليوم، يتم تقسيم ملكية العقارات ويمكن للمستثمرين شراء حصص من ممتلكات في جميع أنحاء العالم بأسعار أقل بكثير من تكلفة عشاء فاخر. كما أن السندات الحكومية التي كانت تقليديًا متاحة فقط لمستثمري المؤسسات الكبيرة بدأت تدريجيًا في إدخال البلوكتشين، مما يتيح للمستثمرين العاديين المشاركة أيضًا. سواء كانت طاقة، أو وقت، أو مجال جوي، أو حقوق ملكية فكرية، أو رهن عقاري، أو تأجير سيارات، أو أرصدة كربونية، فإن أي أصل، سواء كان ماديًا أو غير مادي، يخضع لاستكشاف الترميز.
يرتكز جوهر ترميز الأصول على تحويل حقوق الأصول - سواء كانت أصولاً مادية أو رقمية، ملموسة أو غير ملموسة - إلى عملات رقمية على البلوكتشين. تبدو هذه العملية بسيطة، لكنها تحتوي على إمكانيات لا حصر لها، تظهر بشكل رئيسي في المزايا الأربع التالية:
1. تعزيز السيولة
من خلال ترميز الأصول، يمكن شراء وبيع الأصول في أي وقت، مما يعزز سيولة السوق.
2. تحقيق تقسيم الملكية
يمكن للمستثمرين شراء حصة من حقوق الأصول، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية.
3. تعزيز الشفافية
تتيح شفافية وموثوقية تقنية البلوكتشين أن تكون عملية تداول الأصول أكثر شفافية، مما يقلل من مخاطر الاحتيال والنزاعات.
4. تقليل رسوم المعاملات
من خلال تقنيات مثل العقود الذكية، تم تقليل تكاليف الوسطاء بشكل كبير في المعاملات التقليدية.
تأثير هذا التحول عميق. في مجال البحث العلمي، فإن ترميز الأصول للملكية الفكرية يغير طرق تمويل الأبحاث الطبية الحيوية، مما يجذب المزيد من اهتمام المستثمرين الصغار. إن عملية ترميز الأصول في سوق المشروبات الروحية الفاخرة تتيح أيضًا لمزيد من الأشخاص الوصول إلى الأصول التي كانت تُعتبر سابقًا سلعًا فاخرة. حتى الذهب، كأحد المعادن الثمينة، يُعاد تعريفه في موجة الرقمنة، مما يمكّن المستثمرين من امتلاك وتداول حقوق ملكية جزئية للذهب دون الحاجة إلى لمس السلع المادية.
من العقارات إلى الويسكي النادر، ومن أرصدة الكربون إلى العوائد المستقبلية، يبدو أن ترميز الأصول لا حدود له. إنه لا يغير فقط طريقة الاستثمار، بل يعيد تشكيل إدراكنا للملكية والقيمة. في ما يلي، سوف نستكشف عالم ترميز الأصول وتأثيراته العميقة، ونحلل مجموعة متنوعة من المشاريع الفريدة، ونبحث في التكنولوجيا التي تدفع هذا التحول، ونتطلع إلى اتجاهات ملكية الأصول والتداول في المستقبل. دعونا نشهد معًا كيف يعيد "الترميز العظيم" تشكيل النظام المالي العالمي على مستوى جديد.
أولاً، "ترميز الأصول العظيم": ظهور فرصة تريليونية
على مستوى العالم، هناك تريليونات من الأصول تنتظر إمكانية ترميزها. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، فإن الأصول التي تم ترميزها حاليًا تبلغ حوالي 185 مليار دولار (بما في ذلك العملات المستقرة)، وقد أثار هذا الرقم اهتمامًا واسعًا. مما يجعل الناس يتساءلون: ماذا تعني هذه الموجة العظيمة من ترميز الأصول؟ وكيف يمكن للأفراد الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق الأرباح؟
1. البلوكتشين : ترميز الأصول الأساسية
عند مناقشة ترميز الأصول، يبدو أن دور البلوكتشين مهم للغاية. على الرغم من أن العملات المشفرة تُعتبر أحيانًا "بحثًا عن حل لمشكلة"، إلا أن مزايا البلوكتشين تصبح واضحة جدًا في سياق ترميز الأصول. لطالما كانت هناك العديد من المشاكل في مجال إدارة الأصول التقليدية، مما جعل المستثمرين والجهات المصدرة والجهات التنظيمية يشعرون بالقلق. إن نقص الشفافية في السوق الخاصة أدى إلى انحراف في تسعير الأصول وزيادة المخاطر؛ السيولة الضعيفة للأصول عالية القيمة (مثل العقارات والأعمال الفنية) تجعل كميات كبيرة من الأموال محجوزة لفترات طويلة؛ تضع الحواجز المرتفعة للدخول صعوبة على المستثمرين الصغار لتحقيق تنويع الأصول؛ العمليات غير الفعالة للوسطاء المتعددين تجعل التجارة بطيئة ومكلفة وعرضة للأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، تحد من أوقات التداول المحدودة استجابة المستثمرين السريعة للأحداث العالمية، بينما توفر عدم الشفافية في السوق فرصًا للاحتيال والتلاعب.
توفر تقنية البلوكتشين حلولاً لهذه المشكلات المستمرة منذ زمن طويل. فهي تسجل جميع المعاملات من خلال دفتر حسابات عام غير قابل للتغيير، يمكن لجميع المشاركين الوصول إليه. هذه الشفافية والأمان غير المسبوقين لا تعزز فقط الثقة بين المستثمرين، ولكنها تقلل بشكل كبير من مخاطر الاحتيال، وتحسن من مشكلة الشفافية في العديد من أسواق الأصول.
2. الثورة في طرق التداول
البلوكتشين التقنية هي خطوة كبيرة أخرى في تعزيز قابلية التداول. هذه التقنية تحقق تداولًا مستمرًا على مدار 24 ساعة، مما يكسر قيود المناطق الزمنية ويقلل من الاعتماد على الوسطاء. هذه النشاطات السوقية المستمرة تضخ حياة جديدة في الأصول التي كانت تقليديًا تعاني من نقص السيولة. تخيل إمكانية شراء وبيع جزء من العقارات بسهولة مثل تداول الأسهم، وهذا هو سحر ترميز الأصول.
وليست هذه الفوائد مقتصرة على الشفافية وقابلية التجارة فقط. إن قابلية برمجة البلوكتشين، خاصة من خلال تطبيقات العقود الذكية، تفتح آفاقًا جديدة لإدارة الأصول والحكم. يمكن أتمتة توزيع الأرباح، حقوق التصويت، وغيرها من العمليات المعقدة، مما يزيد من الكفاءة ويوفر فرص جديدة للمستثمرين للمشاركة. هذه الآلية تحل بفعالية تعقيدات إدارة سلوك الشركات في الأنظمة التقليدية.
3. كسر الحواجز وتوسيع فرص الاستثمار
تجمع هذه الخصائص معًا لت democratize فرص الاستثمار بطرق غير مسبوقة. الأصول عالية القيمة التي كانت متاحة فقط للمستثمرين الأثرياء يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر وأسهل للوصول إليها. لا يوسع نموذج الملكية المنقسمة هذا الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأعمال الفنية والعقارات التجارية فحسب، بل يمكّن أيضًا المزيد من المستثمرين من بناء محافظ استثمارية متنوعة، مما يكسر الحواجز العالية التي كانت تستبعد المستثمرين الصغار لفترة طويلة.
ثانياً، مزايا ترميز الأصول
ترميز الأصول يعتمد على إنشاء تمثيل رقمي للأصول من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، من العقارات والأعمال الفنية إلى الأصول غير الملموسة (مثل حقوق الملكية الفكرية). كل عملة ترمز إلى ملكية جزئية للأصل الأساسي، مما يجعل هيكل ملكية الأصول أكثر تفصيلاً ومرونة.
ترميز الأصول الأربعة
تقسيم الملكية: إحدى المزايا المهمة لترميز الأصول هي القدرة على تقسيم الأصول إلى وحدات أصغر وأكثر قابلية للتحمل، مما يجعل فرص الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها أكثر شيوعًا. على سبيل المثال، لم يعد المستثمرون بحاجة إلى ملايين الدولارات للاستثمار في العقارات الفاخرة، بل يمكنهم شراء عملة تمثل جزءًا صغيرًا من تلك الملكية.
تعزيز الشفافية: توفر تقنية البلوكتشين سجل معاملات غير قابل للتلاعب، وهذه الشفافية لا تقلل فقط من مخاطر الاحتيال، بل تعزز أيضًا ثقة السوق، بينما تبسط من عملية التدقيق.
تقليل رسوم المعاملات: من خلال إزالة الوسطاء وتبسيط عملية المعاملات، يمكن أن يؤدي ترميز الأصول إلى تقليل كبير في الرسوم المتعلقة بنقل الأصول وإدارتها.
زيادة السيولة: سيمكن ترميز الأصول من تحويل الأصول التي تفتقر تقليديًا إلى السيولة إلى عملات رقمية سهلة التداول، مما قد يخلق أسواق جديدة وأكثر سيولة لمجموعة متنوعة من الأصول.
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة
ترميز الأصول هو أحد الجوانب الأكثر جاذبية في ترميز الأصول. كانت هذه الأصول في الماضي غالبًا ما تكون صعبة التحويل إلى سلع قابلة للتداول وسائلة. ولكن من خلال ترميز الأصول، يمكن الآن تحويل الأصول غير الملموسة مثل حقوق الوقت الشخصية أو حقوق الملكية الفكرية إلى أصول سائلة يمكن تداولها بسهولة.
على الرغم من أن ترميز الأصول مثل العقارات والأعمال الفنية يعد بمثابة ابتكار بحد ذاته، إلا أن الإمكانات المثيرة لإدخال الأصول غير الملموسة إلى البلوكتشين هي ما يثير الحماس أكثر. في الماضي، كانت هذه الأصول تفتقر غالبًا إلى آلية مناسبة لتبادل القيمة، ولكن الآن، من خلال ترميز الأصول، يتم إنشاء أسواق جديدة تمامًا للملكية الفكرية، والإيرادات المستقبلية، وحتى الوقت الشخصي، مما يعيد تعريف مفهوم القيمة.
تخيل، تداول عائدات فنان ناشئ، أو الاستثمار في براءة اختراع لاكتشاف طبي ثوري، أو شراء جزء من إمكانات تعويض الكربون في الغابات المطيرة. هذه الأصول غير الملموسة التي كانت صعبة القياس والتداول في السابق أصبحت الآن قابلة للوصول ولها سيولة بفضل ترميز الأصول.
ثلاثة، حالة ترميز الأصول
يستند هذا التقرير إلى دراسة متعمقة في مجال ترميز الأصول (RWA) في العالم الحقيقي، وقد وجد المؤلف أن الأنشطة في هذا المجال أكثر نشاطًا بكثير مما يتخيله معظم الناس. هذه الظاهرة مثيرة، وبالتالي يأمل المؤلف أن تتمكن من جذب المزيد من الناس إلى حركة الترميز ومشاريعها المختلفة.
تظهر التوقعات السوقية الأخيرة أن سوق ترميز الأصول يواجه نموًا هائلًا. من المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول المرمزة إلى 2 تريليون إلى 10.9 تريليون دولار بحلول عام 2030، ويعتمد نطاق هذه البيانات على مصدر التوقعات الموثوق به. يُعتبر العقارات وأدوات الدين وصناديق الاستثمار من المحركات الرئيسية لهذا النمو، ومن المتوقع أن تصبح الفئات الثلاث الرئيسية للأصول المرمزة.
1. تأثير ترميز الأصول
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، بدأت آثار ترميز الأصول بالظهور. بحلول عام 2024، أصبحت الأصول الحقيقية تحتل مكانة مهمة في DeFi، لتصبح السوق الفرعية التاسعة، مع قيمة إجمالية مقفلة تصل إلى 61.3 مليار دولار. تشير هذه البيانات إلى أن ثقة المستثمرين في الأصول المرمزة تتزايد، كما تظهر دورها المهم في ربط التمويل التقليدي بـ DeFi.
2. نظرة عامة على النظام البيئي
يتمثل نظام RWA البيئي في تطور سريع، حيث تظهر مشاريع مختلفة لجلب الأصول التقليدية إلى البلوكتشين. يشمل هذا المجال من أدوات التمويل التقليدية مثل ترميز السندات الحكومية والأوراق المالية، إلى تطوير أكثر ابتكارًا مثل ترميز الملكية الفكرية. تكرّس هذه المشاريع جهودها لترميز الأصول مثل الائتمان الخاص والعقارات والسلع والمقتنيات عالية القيمة، مما يُظهر تنوع تقنية البلوكتشين في إعادة تشكيل ملكية الأصول وطرق التداول.
تجذب هذه المنظومة الانتباه لأنها تمتلك القدرة على تحويل الأسواق التقليدية. من خلال تحسين الوصول والسيولة والكفاءة، تعمل هذه المشاريع على تغيير الطريقة التي تعمل بها الأسواق المالية. سواء كان ذلك من خلال تحقيق الملكية المنقسمة للعقارات الفاخرة، أو توفير المزيد من الفرص للاستثمار في الأعمال الفنية، أو خلق طرق جديدة لتجارة السلع، فإن ترميز الأصول يدفع باستمرار حدود مجالات المالية وإدارة الأصول. مع نضوج السوق تدريجياً، تتعمق الاندماجات بين التمويل التقليدي وتكنولوجيا البلوكتشين، حيث تعمل العملات المستقرة المعتمدة على الأصول في العالم الحقيقي كحلقة وصل بين هذين المجالين. تعكس هذه المنظومة الديناميكية سريعة التطور الإمكانية الهائلة للبلوكتشين في تغيير فهمنا للأصول وقيمتها وطرق تداولها في الاقتصاد العالمي.