تحليل عميق لاستدامة دخل ثلاث شبكات بلوك تشين الرئيسية: إثيريوم، Solana وTron
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانيات نموها على المدى الطويل. ستركز هذه المقالة على ثلاثة من الشبكات العامة الرئيسية في السوق حالياً - إثيريوم، Solana وTron، من خلال تحليل تركيب دخل رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة دخل ومصروفات المستخدمين، لاستكشاف أنماط دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يوما الماضية، كانت إثيريوم تتصدر بفارق كبير بتكاليف غاز إجمالية تصل إلى 9989 مليون دولار، تليها Solana وTron بتكاليف غاز تبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس بالكامل في حماس السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن Solana قد تجاوزت في حماس النقاشات خلال الأشهر الستة الماضية مقارنة بإثيريوم، بينما حصلت Tron على اعتراف واسع في مجال الدفع بسبب تكاليف معاملاتها المنخفضة.
ما يلفت الانتباه أكثر هو أن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر ترون بواقع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها سولانا بـ 1.1 مليون، بينما لم تسجل إيثريوم سوى 316 ألفًا. تبرز هذه الظاهرة العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الدخل لهذه السلاسل الثلاث.
إثيريوم
مكونات إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم مرت بسلسلة من التحديثات الكبيرة، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS) وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. هيكل رسوم الغاز الجديد مقسم إلى جزئين: الرسوم الأساسية (Base Fee) التي يتم حرقها تلقائيًا بواسطة النظام، والإكراميات (Tips) التي تُدفع مباشرةً إلى المدققين. من المتوقع أن تدفع آلية حرق الرسوم الأساسية ETH إلى حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا في تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حافزًا إضافيًا للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تنوع فقط مصادر دخل المدققين، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، وتخلق أيضًا إمكانية انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية حرق الرسوم الأساسية.
أحرقت Ethereum ما قيمته حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية في الأيام ال 30 الماضية ، والتي لا تعكس نشاط الشبكة فحسب ، بل توفر أيضا أساسا مهما لتحليل مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز ، وهو أمر مفيد لفهم التأثير الاقتصادي للتطبيقات وأنواع المعاملات المختلفة في نظام Ethereum البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمته الاقتصادية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز موقعه المركزي في نظام إثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH(12%)، والقيمة القصوى القابلة للاستخراج MEV(، بنسبة 8%)، ورموز NFT( غير القابلة للاستبدال، بنسبة 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعةً في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إثيريوم. حلول Layer 2(6%) وإنشاء العقود الذكية(2%) لها حصة صغيرة، مما يعكس بشكل غير مباشر أن تطوير نظام إثيريوم البيئي في "فترة منخفضة" مؤقتًا.
على الرغم من أن شبكة إثيريوم في فترة منخفضة نسبياً حالياً، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطاً بيئياً متنوعاً، حيث تقودها DeFi، مدعومةً بمجالات متعددة مثل تحويل ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس الاستمرار في حيوية الشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يوفر أساساً متيناً لنمو قيمة شبكة إثيريوم.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من المجالات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، ومنتجات المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX، والمحافظ المشفرة تظهر أداءً بارزًا في استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب العليا، مما يعكس الهيمنة الحالية لهذه المجالات الفرعية ونشاط المستخدمين في النظام البيئي DeFi.
Uniswap(DEX)
يُعتبر يوني سواب أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا يقدم فقط خدمات التداول الفوري الفعالة على السلسلة للمستخدمين، ولكنه أيضًا كالبنية التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، يلبي الطلب القوي على شبكة blockchain.
بلغت إيرادات Uniswap خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحترقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي الإيرادات في نظام إيثريوم البيئي. تظهر الإحصائيات أن أزواج التداول التي تحتل المراكز الأولى من حيث حجم التداول في Uniswap تتكون بشكل رئيسي من ETH وعملات مستقرة، بينما تشكل تداولات الرموز الميمية ذات الطابع المضاربي نسبة منخفضة جداً من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز الظاهرة التي تهيمن فيها سلوكيات التداول الطبيعية على النظام البيئي الصحي للمنصة.
1inch(DEX)
1inch كأحد أبرز مجمعات تبادل اللامركزية في نظام إثيريوم البيئي، من خلال دمج تجمعات السيولة من عدة DEX، يوفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار للتداول، لا سيما في تداول الرموز النادرة حيث يظهر ميزة فريدة.
1inch ساهمت بحوالي 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يمثل 3% من الإجمالي.
تشكل حلبة DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وتزيد عن 25% في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر الحلبات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادرًا ما تتعامل مع رموز Meme، مما يعكس تكوينًا بيئيًا صحيًا. على الرغم من أن حلبة DEX تشغل النسبة الأعلى، إلا أنها تمثل فقط 25% من حصة نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم Gas.
تحويل العملة المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس ازدهار الشبكة، وتحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إثيريوم البيئي، حيث تلعب دوراً يشبه العملات الورقية في التداولات على الشبكة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت أيضاً الوسيط المفضل لتداول الرموز على الشبكة بفضل سهولة استخدامها وانخفاض الانزلاق، وتتكون بشكل رئيسي من عملتي USDT وUSDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات الأموال ونشاط إثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة إثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة خلال نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على الشبكة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستدامة للتطوير في الشبكات العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت الشبكة العامة تتمتع بقاعدة مالية كافية وقاعدة مستخدمين، وأداء إثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى موقعها الرائد وديناميكيتها المستمرة في نظام العملات المشفرة.
روبوت تداول DEX
نشأت ظاهرة روبوتات تداول DEX من شعبية عملات Meme، حيث تُعتبر أداة تداول أوتوماتيكية مصممة خصيصًا لتجار DEX، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء عملات Meme. نظرًا للزيادة الكبيرة في مشاريع عملات Meme، فإن السوق يظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة، حيث أن بعضها لا يتجاوز فترة النشاط 10 دقائق، مما يزيد من صعوبة التداول. غالبًا ما يمكن أن تحدد اختلافات ثوانٍ في وقت الشراء الأرباح أو الخسائر، لذلك يعتمد العديد من المستخدمين على روبوتات تداول DEX للظفر بعملات Meme عند فتح السوق. هذه العملية لا تؤدي فقط إلى تكاليف غاز كبيرة، بل تشمل أيضًا نسبة عالية من تكاليف الرشوة، بهدف الحصول على أولوية عمال المناجم في حزم معاملاتهم، لتحقيق ميزة في تداول عملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع روبوتات التداول DEX ( يحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز، بعد Uniswap و إثيريوم / تحويل العملات المستقرة، مع Banana Gun و Maestro).
يعتبر مشروع Banana Gun كروبوت تداول DEX متوافق مع الشبكات المتعددة، نشط بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، حيث ساهم في تكلفة الغاز بقيمة تصل إلى 1.73 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله يتصدر جميع مشاريع روبوتات التداول DEX، ويشكل نسبة تصل إلى 3.68% من إجمالي نظام إثيريوم، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع روبوت تداول DEX متوافق مع عدة سلاسل، حيث يعتبر إثيريوم هو المشهد الرئيسي للتطبيقات. خلال الثلاثين يومًا الماضية، تم توليد 1,510,000 دولار من رسوم الغاز، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات تداول DEX، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي ( حيث تأتي في المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، حيث تمثل حوالي 6.9% ) مما يعكس أهميتها، بينما يظهر تأثير القمة بشكل واضح ( حيث تستحوذ Banana Gun و Maestro على أكثر من 90% من حصة السوق )، وهذا الوضع لا يعكس فقط تركيز هذا المسار، ولكنه أيضًا يعكس بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات الميم على سلسلة إثيريوم، حيث يلبي هذا التوازن احتياجات التداول، ويتجنب الآثار السلبية المترتبة على المضاربة المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتنمية الصحية لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة كالبنية التحتية للنشاطات التي يقوم بها مستخدمو الشبكات العامة، حيث أن مساهمات رسوم الغاز تعكس ليس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، بل أيضًا تعتبر مؤشراً رئيسياً لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تشير البيانات إلى أن MetaMask، الأكثر استخدامًا حالياً كمشروع محفظة على الشبكة، تتصدر في نظام إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2,910,000 دولار أمريكي ) وحرق 940,000 دولار أمريكي ###، مما يشكل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز الأهمية الكبيرة لقطاع المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
(# تحويل على السلسلة
كعملية تحويل على سلسلة إثيريوم، تم حرق 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز في الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز أهميتها ودرجة الطلب القوي للمستخدمين في نظام إثيريوم.
)# MEV
MEV كظاهرة فريدة في مرحلة معالجة معاملات blockchain ، يتم تجسيدها على سلسلة إيثريوم من خلال المدفوعات الإضافية التي يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات ، حيث يتم إتلاف الرسوم الأساسية ، وتعود نصائح المعدنين مباشرة إلى المعدنين ، وأصبح هذا الميكانيزم أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة ، وخاصة في مشاريع العملات Meme ، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين باستمرار لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة ، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس إلى حد ما مستوى النشاط في مشاريع العملات Meme على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق لـ MEV على سلسلة إيثريوم حوالي 3.76 مليون دولار ، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة ، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع العملات Meme لا تشكل الغالبية في النظام البيئي لإيثريوم.
ملخص إثيريوم
تظهر بيئة إثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في مجالات رئيسية قليلة. يتصدر قطاع DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانته الأساسية، لكن توزيع القطاعات الفرعية داخله متوازن. تليها تحويلات ETH ###12%###، MEV (8%) وNFT (8%)، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. القطاع الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، روبوتات تداول DEX (7%) وقطاع المحفظة (3%)، مما يشكل 53% من الإجمالي. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تنمية البيئة قد تكون في "فترة الركود". ومع ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المتنوع يعكس التنمية المتوازنة نسبيًا لقطاعات إثيريوم، حيث لم تظهر ظاهرة تركيز مفرط في أي قطاع واحد، مما يعكس الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مقارنة نماذج دخل إيثيريوم وSolana وTron: طريق التنمية المستدامة لشبكات البلوكتشين العامة
تحليل عميق لاستدامة دخل ثلاث شبكات بلوك تشين الرئيسية: إثيريوم، Solana وTron
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانيات نموها على المدى الطويل. ستركز هذه المقالة على ثلاثة من الشبكات العامة الرئيسية في السوق حالياً - إثيريوم، Solana وTron، من خلال تحليل تركيب دخل رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة دخل ومصروفات المستخدمين، لاستكشاف أنماط دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يوما الماضية، كانت إثيريوم تتصدر بفارق كبير بتكاليف غاز إجمالية تصل إلى 9989 مليون دولار، تليها Solana وTron بتكاليف غاز تبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس بالكامل في حماس السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن Solana قد تجاوزت في حماس النقاشات خلال الأشهر الستة الماضية مقارنة بإثيريوم، بينما حصلت Tron على اعتراف واسع في مجال الدفع بسبب تكاليف معاملاتها المنخفضة.
ما يلفت الانتباه أكثر هو أن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر ترون بواقع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها سولانا بـ 1.1 مليون، بينما لم تسجل إيثريوم سوى 316 ألفًا. تبرز هذه الظاهرة العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الدخل لهذه السلاسل الثلاث.
إثيريوم
مكونات إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم مرت بسلسلة من التحديثات الكبيرة، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS) وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. هيكل رسوم الغاز الجديد مقسم إلى جزئين: الرسوم الأساسية (Base Fee) التي يتم حرقها تلقائيًا بواسطة النظام، والإكراميات (Tips) التي تُدفع مباشرةً إلى المدققين. من المتوقع أن تدفع آلية حرق الرسوم الأساسية ETH إلى حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا في تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حافزًا إضافيًا للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تنوع فقط مصادر دخل المدققين، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، وتخلق أيضًا إمكانية انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية حرق الرسوم الأساسية.
أحرقت Ethereum ما قيمته حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية في الأيام ال 30 الماضية ، والتي لا تعكس نشاط الشبكة فحسب ، بل توفر أيضا أساسا مهما لتحليل مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز ، وهو أمر مفيد لفهم التأثير الاقتصادي للتطبيقات وأنواع المعاملات المختلفة في نظام Ethereum البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمته الاقتصادية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز موقعه المركزي في نظام إثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH(12%)، والقيمة القصوى القابلة للاستخراج MEV(، بنسبة 8%)، ورموز NFT( غير القابلة للاستبدال، بنسبة 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعةً في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إثيريوم. حلول Layer 2(6%) وإنشاء العقود الذكية(2%) لها حصة صغيرة، مما يعكس بشكل غير مباشر أن تطوير نظام إثيريوم البيئي في "فترة منخفضة" مؤقتًا.
على الرغم من أن شبكة إثيريوم في فترة منخفضة نسبياً حالياً، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطاً بيئياً متنوعاً، حيث تقودها DeFi، مدعومةً بمجالات متعددة مثل تحويل ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس الاستمرار في حيوية الشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يوفر أساساً متيناً لنمو قيمة شبكة إثيريوم.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من المجالات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، ومنتجات المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX، والمحافظ المشفرة تظهر أداءً بارزًا في استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب العليا، مما يعكس الهيمنة الحالية لهذه المجالات الفرعية ونشاط المستخدمين في النظام البيئي DeFi.
يُعتبر يوني سواب أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا يقدم فقط خدمات التداول الفوري الفعالة على السلسلة للمستخدمين، ولكنه أيضًا كالبنية التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، يلبي الطلب القوي على شبكة blockchain.
بلغت إيرادات Uniswap خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحترقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي الإيرادات في نظام إيثريوم البيئي. تظهر الإحصائيات أن أزواج التداول التي تحتل المراكز الأولى من حيث حجم التداول في Uniswap تتكون بشكل رئيسي من ETH وعملات مستقرة، بينما تشكل تداولات الرموز الميمية ذات الطابع المضاربي نسبة منخفضة جداً من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز الظاهرة التي تهيمن فيها سلوكيات التداول الطبيعية على النظام البيئي الصحي للمنصة.
1inch كأحد أبرز مجمعات تبادل اللامركزية في نظام إثيريوم البيئي، من خلال دمج تجمعات السيولة من عدة DEX، يوفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار للتداول، لا سيما في تداول الرموز النادرة حيث يظهر ميزة فريدة.
1inch ساهمت بحوالي 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يمثل 3% من الإجمالي.
تشكل حلبة DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وتزيد عن 25% في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر الحلبات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادرًا ما تتعامل مع رموز Meme، مما يعكس تكوينًا بيئيًا صحيًا. على الرغم من أن حلبة DEX تشغل النسبة الأعلى، إلا أنها تمثل فقط 25% من حصة نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم Gas.
تحويل العملة المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس ازدهار الشبكة، وتحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إثيريوم البيئي، حيث تلعب دوراً يشبه العملات الورقية في التداولات على الشبكة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت أيضاً الوسيط المفضل لتداول الرموز على الشبكة بفضل سهولة استخدامها وانخفاض الانزلاق، وتتكون بشكل رئيسي من عملتي USDT وUSDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات الأموال ونشاط إثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة إثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة خلال نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على الشبكة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستدامة للتطوير في الشبكات العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت الشبكة العامة تتمتع بقاعدة مالية كافية وقاعدة مستخدمين، وأداء إثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى موقعها الرائد وديناميكيتها المستمرة في نظام العملات المشفرة.
روبوت تداول DEX
نشأت ظاهرة روبوتات تداول DEX من شعبية عملات Meme، حيث تُعتبر أداة تداول أوتوماتيكية مصممة خصيصًا لتجار DEX، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء عملات Meme. نظرًا للزيادة الكبيرة في مشاريع عملات Meme، فإن السوق يظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة، حيث أن بعضها لا يتجاوز فترة النشاط 10 دقائق، مما يزيد من صعوبة التداول. غالبًا ما يمكن أن تحدد اختلافات ثوانٍ في وقت الشراء الأرباح أو الخسائر، لذلك يعتمد العديد من المستخدمين على روبوتات تداول DEX للظفر بعملات Meme عند فتح السوق. هذه العملية لا تؤدي فقط إلى تكاليف غاز كبيرة، بل تشمل أيضًا نسبة عالية من تكاليف الرشوة، بهدف الحصول على أولوية عمال المناجم في حزم معاملاتهم، لتحقيق ميزة في تداول عملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع روبوتات التداول DEX ( يحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز، بعد Uniswap و إثيريوم / تحويل العملات المستقرة، مع Banana Gun و Maestro).
يعتبر مشروع Banana Gun كروبوت تداول DEX متوافق مع الشبكات المتعددة، نشط بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، حيث ساهم في تكلفة الغاز بقيمة تصل إلى 1.73 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله يتصدر جميع مشاريع روبوتات التداول DEX، ويشكل نسبة تصل إلى 3.68% من إجمالي نظام إثيريوم، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع روبوت تداول DEX متوافق مع عدة سلاسل، حيث يعتبر إثيريوم هو المشهد الرئيسي للتطبيقات. خلال الثلاثين يومًا الماضية، تم توليد 1,510,000 دولار من رسوم الغاز، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات تداول DEX، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي ( حيث تأتي في المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، حيث تمثل حوالي 6.9% ) مما يعكس أهميتها، بينما يظهر تأثير القمة بشكل واضح ( حيث تستحوذ Banana Gun و Maestro على أكثر من 90% من حصة السوق )، وهذا الوضع لا يعكس فقط تركيز هذا المسار، ولكنه أيضًا يعكس بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات الميم على سلسلة إثيريوم، حيث يلبي هذا التوازن احتياجات التداول، ويتجنب الآثار السلبية المترتبة على المضاربة المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتنمية الصحية لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة كالبنية التحتية للنشاطات التي يقوم بها مستخدمو الشبكات العامة، حيث أن مساهمات رسوم الغاز تعكس ليس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، بل أيضًا تعتبر مؤشراً رئيسياً لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تشير البيانات إلى أن MetaMask، الأكثر استخدامًا حالياً كمشروع محفظة على الشبكة، تتصدر في نظام إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2,910,000 دولار أمريكي ) وحرق 940,000 دولار أمريكي ###، مما يشكل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز الأهمية الكبيرة لقطاع المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
(# تحويل على السلسلة
كعملية تحويل على سلسلة إثيريوم، تم حرق 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز في الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز أهميتها ودرجة الطلب القوي للمستخدمين في نظام إثيريوم.
)# MEV
MEV كظاهرة فريدة في مرحلة معالجة معاملات blockchain ، يتم تجسيدها على سلسلة إيثريوم من خلال المدفوعات الإضافية التي يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات ، حيث يتم إتلاف الرسوم الأساسية ، وتعود نصائح المعدنين مباشرة إلى المعدنين ، وأصبح هذا الميكانيزم أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة ، وخاصة في مشاريع العملات Meme ، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين باستمرار لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة ، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس إلى حد ما مستوى النشاط في مشاريع العملات Meme على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق لـ MEV على سلسلة إيثريوم حوالي 3.76 مليون دولار ، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة ، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع العملات Meme لا تشكل الغالبية في النظام البيئي لإيثريوم.
ملخص إثيريوم
تظهر بيئة إثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في مجالات رئيسية قليلة. يتصدر قطاع DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانته الأساسية، لكن توزيع القطاعات الفرعية داخله متوازن. تليها تحويلات ETH ###12%###، MEV (8%) وNFT (8%)، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. القطاع الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، روبوتات تداول DEX (7%) وقطاع المحفظة (3%)، مما يشكل 53% من الإجمالي. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تنمية البيئة قد تكون في "فترة الركود". ومع ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المتنوع يعكس التنمية المتوازنة نسبيًا لقطاعات إثيريوم، حيث لم تظهر ظاهرة تركيز مفرط في أي قطاع واحد، مما يعكس الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء: