Solana تبرز كمنصة تداول سريعة في عالم التشفير

Solana أصبحت منصة سريعة للتداول في مجال التشفير، مصممة للتداول السريع، وقابلية التجميع على السلسلة، ومعالجة العوائد على نطاق واسع. تدعم البيانات الثلاثة الرئيسية التالية هذه الفكرة:

1. خدمات منصة الإطلاق: تجاوزت منصة ناشئة معينة المنصات القديمة، حيث حققت معدل نجاح بنسبة 60% ودخلت في تجمع السيولة، مع دخل يومي يتجاوز 1,000,000 دولار. انخفض ولاء المبدعين، وأصبح معدل الاحتفاظ وحجم التداول ميزة تنافسية جديدة.

2. أصبحت الأسهم المرمزة من الأصول الأساسية: توفر سيولة على مدار الساعة، وهامشًا قابلًا للتعديل، وإطلاقًا لرأس المال للسوق الخاص. تكمن الإمكانية الحقيقية للسوق في تداول الأسهم المعاد إدراجها.

3. تنوع مصادر دخل Solana: بلغ الدخل في الربع الثاني 570 مليون دولار، مما يمثل 46% من جميع السلاسل العامة. تأتي الإيرادات بشكل رئيسي من التطبيقات اللامركزية، خدمات الروبوتات، منصات الإطلاق، وأدوات الإنتاج.

ارتفاع المنافسة على المنصة

إن صعود منصة جديدة ليس مجرد لعبة رقمية:

• عكس حصة السوق: في 5 يوليو، شكلت كمية الرموز الجديدة التي أصدرتها المنصة 66% من إجمالي السوق، بينما شكلت المنصات القديمة 26%.
• جودة الأموال أفضل من الحجم: نسبة نجاح المشاريع في المنصة الجديدة تبلغ حوالي 60%، بينما المنصة القديمة لا تتجاوز 31%.
• القدرة على تحقيق العوائد: زادت العائدات اليومية من قريبة من الصفر بسرعة إلى أكثر من 1000000 دولار بينما تراجعت المنصات القديمة إلى 500000 دولار.

تحليل

الحفاظ على حجم تداول عالي القيمة هو الميزة التنافسية الحقيقية. معدل النجاح هو في الواقع مؤشر على معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية للمنصة؛ من يستطيع أن يسبق في نظامه، سيفوز بسوق تكامل واجهة برمجة التطبيقات على مستوى المؤسسات.

تستحوذ المنصة القديمة على نسبة كبيرة من حصة المبدعين الذهنية (الإيرادات التراكمية حوالي 700 مليون دولار) ، لكن المنصات الجديدة أثبتت أن تكلفة تحويل المستخدمين منخفضة جداً. قد تكون موجة فقدان المستخدمين التالية للمنصة القديمة مخططة ، مثل تقديم المؤثرين البارزين خدمات ضمان "إدراج في البورصة خلال 24 ساعة".

تقدير حجم المشروع: حتى مع دخل ثابت قدره 1 مليون دولار يومياً، يمكن أن تصل الإيرادات السنوية إلى 100 مليون دولار. مع هامش ربح يبلغ حوالي 80% من بنية Solana التحتية، أظهر هذا البروتوكول الذي تم إطلاقه منذ عام واحد نموذجاً اقتصادياً على مستوى SaaS. حتى عند استبعاد عوامل التقلب الشديدة، فإن تقدير قيمته بين 10-20 مليار دولار لا يزال معقولاً بناءً على مبيعات مستقبلية تتراوح بين 10-15 مرة.

الأسهم المميزة: قناة جديدة لسيولة المالية التقليدية

الأسهم المرمزة ليست مجرد "أسهم على blockchain"، فهي:

• تقليل تأخير التسوية المالية التقليدية إلى مستوى الدقائق
• فتح فئات جديدة من الأصول المرهونة
• فتح قنوات التمويل للهيئات الخاصة الكبيرة

يجب أن تلبي البيئة البيئية الفائزة في النهاية ثلاثة متطلبات أساسية: آلية إصدار رموز خاضعة للتنظيم، ونظام أوامر متكامل، وسوق عقود دائمة ذات سيولة عالية. سيتحول الفائز في النهاية إلى بنية تحتية في مجال حقوق الملكية المرمزة، لالتقاط مكافآت زيادة القيمة بشكل كامل.

Solana كنواة آلية العائد

بلغت إيرادات Solana في الربع الثاني 570 مليون دولار، مما يمثل 46% من حصة السوق. وإيرادات سلاسل الكتل الرئيسية الأخرى كما يلي:

• إيثيريوم: 213 مليون دولار
• ترون: 1.65 مليار دولار
• سلسلة بينانس: 1.5 مليار دولار
• أخرى: بحد أقصى 7500万美元

هذا يعكس حقيقتين:

1. لا تزال التطبيقات الرئيسية للعملات الرقمية هي التداول كخدمة.
2. المستخدمون المحترفون هم الدافع الرئيسي: يدفع المستخدمون المحترفون الأرباح والخسائر؛ ستقود البورصات الرئيسية الجمهور للدخول في المستقبل.

سبب قيادة المستخدمين المحترفين

تم تحسين القيمة طوال دورة الحياة من أجل مستخدمي Solana المحترفين، بينما يتعين على المنصات المركزية تحمل تكاليف مصادقة KYC، وقنوات العملات الورقية، ودعم المستخدمين الجدد.

• دورة التحكيم المتأخرة: فترة تداول تبلغ 400 مللي ثانية ورسوم منخفضة للغاية تتيح للروبوت تحديث الطلبات عشرات المرات في الثانية؛ كل ميزة صغيرة تتحول مباشرة إلى رسوم البروتوكول.
• رافعة قابلة للتجميع: من إصدار الرموز إلى إنشاء مجموعة سيولة AMM ثم إلى ضمان العقود الآجلة، كل ذلك يستغرق بضع دقائق فقط. سرعة دوران الأموال أعلى بمقدار ترتيب واحد من Ethereum L2.
• آلية الحوافز على الشبكة تتوافق بشكل كبير مع احتياجات المستخدمين المحترفين: ي愿 المستخدمون المحترفون دفع المزيد من الرسوم، مما يقلل من معدل الفقد، كما يمكن أن يؤسسوا قاعدة سيولة للمنصة، مما يستمر في جذب جيل جديد من المستخدمين المحترفين للانضمام.

الخاتمة

تسعى Solana إلى تحقيق أقصى قيمة مدى الحياة للمستخدمين المحترفين، بينما تتحمل المنصة تكاليف KYC وصيانة قنوات العملات الورقية ودعم المبتدئين.

تعتبر الشركات الأسرع نمواً في مجال التشفير blockchain كطريق سريع لسوق المال.