المشهد التنظيمي العالمي للتشفير: تفسير أحدث تقرير من FATF وآفاق عام 2026
مؤخراً، أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) التقرير السادس حول تنفيذ معايير الأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية. يقدم هذا التقرير بحثاً متعمقاً عن 163 ولاية قضائية حول العالم، كاشفاً عن الواقع الحقيقي للتنظيمات المتعلقة بالتشفير.
ستة اكتشافات رئيسية
تقدم الامتثال العالمي ببطء ولكن بثبات
في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
فقط ولاية قضائية واحدة متوافقة تمامًا
29% التوافق الأساسي، تحسن طفيف مقارنة بالعام السابق
49% جزء الامتثال
21% غير متوافق، انخفض مقارنة بالعام السابق
تبقى مواجهة المخاطر التحدي الرئيسي
76% من الولايات القضائية التي شملتها الدراسة قد قامت بتقييم مخاطر الأصول الافتراضية، ولكنها لا تزال تواجه صعوبات في تنفيذ تدابير الوقاية. فقط 40 ولاية قضائية حققت المعايير في "تقييم المخاطر وتطبيق نهج قائم على المخاطر".
تزايد تفريق مسارات التنظيم
62% من الولايات القضائية تسمح لمزودي الأصول الافتراضية والخدمات بالعمل
20% اختيار الحظر الكامل، زيادة ملحوظة مقارنة بالعام السابق
18% لم يتم تحديد الاتجاه التنظيمي بعد
48% من الولايات القضائية المحظورة تختار حظر بعض الأنشطة بدلاً من الحظر الشامل
!
تم إحراز تقدم ملحوظ في تنفيذ قاعدة السفر
تمت الموافقة على تشريع قاعدة السفر من قبل 73% من الولايات القضائية، حيث زاد العدد المطلق من 65 إلى 85، مما يدل على تقدم جوهري.
أصبحت العملات المستقرة الخيار الجديد لغسل الأموال
أشار التقرير إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة للجهات الفاعلة غير القانونية:
معظم الأنشطة غير القانونية على الشبكة تتعلق بالعملات المستقرة
تستخدم العصابات العملات المستقرة بالتعاون مع أدوات تعزيز الهوية المجهولة لتوزيع الأموال
تحظى عملة مستقرة معينة بشعبية خاصة بين الجهات الفاعلة غير القانونية على شبكة معينة
سجلت هجمات القراصنة رقمًا قياسيًا جديدًا
في عام 2025، قامت مجموعة من المتسللين بسرقة أصول افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من بورصة تشفير، مسجلة بذلك رقمًا قياسيًا في تاريخ السرقة لمرة واحدة. في النهاية، تمت استعادة أقل من 4% من الأموال المسروقة.
الدول المدرجة في القوائم السوداء والرمادية
قائمة FATF السوداء والرمادية هي "مذكرة توقيف" للنظام المالي العالمي، والتحديثات التي تحدث مرتين في السنة تثير ردود فعل متسلسلة في السوق.
ال"ثلاثة الكبار" في القائمة السوداء:
كوريا الشمالية: منذ عام 2011 وهي تتصدر القائمة لفترة طويلة
إيران: مخاطر تمويل الإرهاب المتزايدة مع القضايا النووية
ميانمار: ظهرت في القائمة بعد انقلاب عام 2022
الاتجاهات الثلاثة للقائمة الرمادية:
أفريقيا تصبح منطقة كوارث: 12 دولة في القائمة
الدول الساخنة في التشفير تعاني من الإحراج: بعض الدول التي لديها معدل اعتماد مرتفع للتشفير تعاني من تأخر شديد في التنظيم.
معضلة المراكز المالية الخارجية: بعض المراكز المالية الخارجية تدفع ثمن التنظيمات المتساهلة في الماضي.
!
آفاق التنظيم لعام 2026
ستصدر مجموعة العمل المالي (FATF) ثلاث تقارير مهمة قريبًا:
تقرير خاص عن العملات المستقرة (2026 ربع 1)
نقاط التركيز: معايير شفافية الاحتياطي، تحديد المسؤولية عن فك الارتباط، التنظيم عبر السلاسل
تقرير VASP الخارجي (2025-2026 )
النقاط الرئيسية: "سلطة طويلة الذراع" الحدود، توطين البيانات، إنفاذ القانون عبر الحدود
إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026年 )
النقاط الرئيسية: تحديد جهة المسؤولية، الوضع القانوني لـ DAO، تدقيق العقود الذكية
عادة ما يصدر تقرير FATF محتويات هامة في يونيو وأكتوبر. يجب على فريق الامتثال متابعة هذين التوقيتين عن كثب للحصول على المعلومات في الوقت المناسب والاستجابة.
بشكل عام، يتجه تنظيم التشفير العالمي من "النمو الفوضوي" إلى "التطور المنظم". على الرغم من أن التقدم في الامتثال بطيء حاليًا، إلا أن هذا يعني أيضًا أن هناك مجالًا كبيرًا للنمو وفرص السوق في صناعة التشفير. يجب على الشركات أن تتبنى الامتثال بنشاط، وأن تعتبره ميزة تنافسية بدلاً من عبء تكلفة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تقرير FATF الأخير: تقدم تنظيم التشفير العالمي وآفاق 2026
المشهد التنظيمي العالمي للتشفير: تفسير أحدث تقرير من FATF وآفاق عام 2026
مؤخراً، أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) التقرير السادس حول تنفيذ معايير الأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية. يقدم هذا التقرير بحثاً متعمقاً عن 163 ولاية قضائية حول العالم، كاشفاً عن الواقع الحقيقي للتنظيمات المتعلقة بالتشفير.
ستة اكتشافات رئيسية
في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
76% من الولايات القضائية التي شملتها الدراسة قد قامت بتقييم مخاطر الأصول الافتراضية، ولكنها لا تزال تواجه صعوبات في تنفيذ تدابير الوقاية. فقط 40 ولاية قضائية حققت المعايير في "تقييم المخاطر وتطبيق نهج قائم على المخاطر".
!
تمت الموافقة على تشريع قاعدة السفر من قبل 73% من الولايات القضائية، حيث زاد العدد المطلق من 65 إلى 85، مما يدل على تقدم جوهري.
أشار التقرير إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة للجهات الفاعلة غير القانونية:
في عام 2025، قامت مجموعة من المتسللين بسرقة أصول افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من بورصة تشفير، مسجلة بذلك رقمًا قياسيًا في تاريخ السرقة لمرة واحدة. في النهاية، تمت استعادة أقل من 4% من الأموال المسروقة.
الدول المدرجة في القوائم السوداء والرمادية
قائمة FATF السوداء والرمادية هي "مذكرة توقيف" للنظام المالي العالمي، والتحديثات التي تحدث مرتين في السنة تثير ردود فعل متسلسلة في السوق.
ال"ثلاثة الكبار" في القائمة السوداء:
الاتجاهات الثلاثة للقائمة الرمادية:
!
آفاق التنظيم لعام 2026
ستصدر مجموعة العمل المالي (FATF) ثلاث تقارير مهمة قريبًا:
تقرير خاص عن العملات المستقرة (2026 ربع 1) نقاط التركيز: معايير شفافية الاحتياطي، تحديد المسؤولية عن فك الارتباط، التنظيم عبر السلاسل
تقرير VASP الخارجي (2025-2026 ) النقاط الرئيسية: "سلطة طويلة الذراع" الحدود، توطين البيانات، إنفاذ القانون عبر الحدود
إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026年 ) النقاط الرئيسية: تحديد جهة المسؤولية، الوضع القانوني لـ DAO، تدقيق العقود الذكية
عادة ما يصدر تقرير FATF محتويات هامة في يونيو وأكتوبر. يجب على فريق الامتثال متابعة هذين التوقيتين عن كثب للحصول على المعلومات في الوقت المناسب والاستجابة.
بشكل عام، يتجه تنظيم التشفير العالمي من "النمو الفوضوي" إلى "التطور المنظم". على الرغم من أن التقدم في الامتثال بطيء حاليًا، إلا أن هذا يعني أيضًا أن هناك مجالًا كبيرًا للنمو وفرص السوق في صناعة التشفير. يجب على الشركات أن تتبنى الامتثال بنشاط، وأن تعتبره ميزة تنافسية بدلاً من عبء تكلفة.
!