مؤخراً، تم مقاضاة شركة CLS Global FZC LLC، وهي شركة لصناعة سوق العملات الرقمية مقرها في الإمارات العربية المتحدة، من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بتهمة التلاعب في السوق. وتُتهم الشركة بأنها خلال الفترة من أغسطس إلى سبتمبر 2024، قامت من خلال تداولات غسل السوق بخلق حجم تداول مزيف لأصل "NexFundAI"، مما أدى إلى تحفيز المستثمرين على الشراء. وقد اعتبرت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن هذا الأصل ينتمي إلى الأوراق المالية، وأن تصرفات CLS Global انتهكت أحكام مكافحة الاحتيال والتلاعب في السوق في القوانين ذات الصلة.
أظهرت التحقيقات أن CLS Global استخدمت العديد من المحافظ لإجراء عدد كبير من معاملات التداول الذاتي لغرض غسل الأموال، مما خلق حجم تداول مزيف يقارب 600,000 دولار، وهو ما يمثل 98% من إجمالي حجم التداول في نفس الفترة. هذه المعاملات مدفوعة بالخوارزميات والبرامج الآلية، والهدف منها هو خلق انطباع زائف عن نشاط السوق لجذب المستثمرين الأفراد. ومن المثير للسخرية، أن هذه المناورة السوقية كانت "خدمة السوق" المزعومة التي استأجرتها جهة مشروع "NexFundAI"، حيث حققت CLS Global أرباحاً بينما تكبدت الجهة الممولة والمستثمرون خسائر.
في أكتوبر 2024، قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات برفع دعوى مدنية ضد CLS Global وموظفها أندريه زهورز، بينما قامت مكتب المدعي العام في ماساتشوستس برفع دعاوى جنائية ضد الاثنين، متهمة إياهما بالتلاعب في السوق والاحتيال عبر التحويلات النقدية. هذه هي جزء من جهود سلطات إنفاذ القانون لمكافحة الفوضى في سوق العملات الرقمية.
في أبريل 2025، تم الوصول إلى حكم نهائي في القضية المدنية. تم طلب من CLS Global دفع غرامة مدنية قدرها 425,000 دولار أمريكي، بالإضافة إلى 3,000 دولار أمريكي من العائدات غير المشروعة والفوائد. علاوة على ذلك، يجب على الشركة في فترة قصيرة ضمان أن العملاء غير الأمريكيين من الأفراد أو الكيانات، وتنفيذ سياسات الامتثال، وتقديم تقارير الامتثال سنويًا على مدار السنوات الثلاث المقبلة. من الجدير بالذكر أنه إذا قامت الشركة بدفع غرامة في الإجراءات الجنائية، يمكن خصم جزء من الغرامة المدنية.
تظهر القضية CLS Global جانبًا واحدًا فقط من سلوكيات صناع السوق غير السليمة في سوق العملات الرقمية. وقد تم تحليل فوضى "نموذج خيارات القرض" في السابق في الصناعة، مع وجود أوجه شبه مع هذه القضية. في هذا النموذج، يقوم بعض صناع السوق السيئين بإساءة استخدام الرموز المستعارة للقيام بعمليات بيع ضخمة لتحقيق الربح، أو استخدام شروط الخيارات لإعادة الرموز في أوقات انخفاض الأسعار، مما يحقق أقصى فائدة لهم. غالبًا ما تؤدي هذه السلوكيات إلى ضربات مدمرة للمشاريع الصغيرة، مما يؤدي إلى انهيار أسعار الرموز و انهيار ثقة المجتمع.
تتشابه سلوكيات التداول والتأمين في نموذج خيارات الإقراض لدى CLS Global مع بعضها البعض، حيث يكمن جوهرها في استغلال دور صانعي السوق لخلق وهم في السوق. من خلال البيع والشراء الذاتي، يتم خلق حجم تداول وهمي لجذب المستثمرين الأفراد؛ وعندما تنهار الازدهار الوهمي، يتكبد المستثمرون خسائر، ويتضرر سمعة المشروع. تؤدي هذه السلوكيات مجتمعة إلى تبخر القيمة السوقية للمشاريع الصغيرة وتفكك المجتمع، مما يضر بشكل خطير بثقة الصناعة.
واجه سوق المال التقليدي مشكلات مماثلة من التلاعب في السوق، لكن من خلال تنظيم متطور وآليات شفافة، تم تقليل الأضرار الناجمة عن السلوكيات الجشعة بشكل كبير. يمكن لصناعة التشفير الاستفادة من تجارب السوق المالية التقليدية، بما في ذلك التنظيم الصارم، والشفافية المعلوماتية، والمراقبة في الوقت الحقيقي، والمعايير الصناعية، وحماية المستثمرين، وغيرها من التدابير المتعددة. على سبيل المثال، يمكن أن توفر ممارسات مثل تقييد البيع على المكشوف، ومتطلبات تقارير المعاملات الكبيرة، وتنفيذ آليات التوقف المرجعي، مرجعًا لسوق العملات الرقمية.
قضية CLS Global تثير جرس إنذار في صناعة التشفير، مما يدل على الحاجة إلى إنشاء نظام رقابي وقواعد سوق أكثر كفاءة. فقط من خلال شبكة حماية متعددة المستويات يمكن تقييد سلوك صانعي السوق بشكل فعال، وحماية مصالح المستثمرين، وتعزيز التنمية الصحية للصناعة. مع تشديد اللوائح ونضوج السوق تدريجياً، نعتقد أن صناعة التشفير ستنشئ في النهاية بيئة تداول أكثر عدلاً وشفافية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GlueGuy
· منذ 13 س
غسل السكين 60 واط هو أيضا قمامة للغاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlashLoanLarry
· منذ 18 س
هههه تداول مزيف بنسبة 98% عمق... صفر تدفق عضوي حرفياً، عودة إلى زراعة mev أعتقد.
التشفير صانع السوق متهم بالتلاعب في تداول NexFundAI SEC فرض غرامة شديدة تحذير للصناعة
سوق العملات الرقمية做市商操纵案件揭示行业乱象
مؤخراً، تم مقاضاة شركة CLS Global FZC LLC، وهي شركة لصناعة سوق العملات الرقمية مقرها في الإمارات العربية المتحدة، من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بتهمة التلاعب في السوق. وتُتهم الشركة بأنها خلال الفترة من أغسطس إلى سبتمبر 2024، قامت من خلال تداولات غسل السوق بخلق حجم تداول مزيف لأصل "NexFundAI"، مما أدى إلى تحفيز المستثمرين على الشراء. وقد اعتبرت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن هذا الأصل ينتمي إلى الأوراق المالية، وأن تصرفات CLS Global انتهكت أحكام مكافحة الاحتيال والتلاعب في السوق في القوانين ذات الصلة.
أظهرت التحقيقات أن CLS Global استخدمت العديد من المحافظ لإجراء عدد كبير من معاملات التداول الذاتي لغرض غسل الأموال، مما خلق حجم تداول مزيف يقارب 600,000 دولار، وهو ما يمثل 98% من إجمالي حجم التداول في نفس الفترة. هذه المعاملات مدفوعة بالخوارزميات والبرامج الآلية، والهدف منها هو خلق انطباع زائف عن نشاط السوق لجذب المستثمرين الأفراد. ومن المثير للسخرية، أن هذه المناورة السوقية كانت "خدمة السوق" المزعومة التي استأجرتها جهة مشروع "NexFundAI"، حيث حققت CLS Global أرباحاً بينما تكبدت الجهة الممولة والمستثمرون خسائر.
في أكتوبر 2024، قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات برفع دعوى مدنية ضد CLS Global وموظفها أندريه زهورز، بينما قامت مكتب المدعي العام في ماساتشوستس برفع دعاوى جنائية ضد الاثنين، متهمة إياهما بالتلاعب في السوق والاحتيال عبر التحويلات النقدية. هذه هي جزء من جهود سلطات إنفاذ القانون لمكافحة الفوضى في سوق العملات الرقمية.
في أبريل 2025، تم الوصول إلى حكم نهائي في القضية المدنية. تم طلب من CLS Global دفع غرامة مدنية قدرها 425,000 دولار أمريكي، بالإضافة إلى 3,000 دولار أمريكي من العائدات غير المشروعة والفوائد. علاوة على ذلك، يجب على الشركة في فترة قصيرة ضمان أن العملاء غير الأمريكيين من الأفراد أو الكيانات، وتنفيذ سياسات الامتثال، وتقديم تقارير الامتثال سنويًا على مدار السنوات الثلاث المقبلة. من الجدير بالذكر أنه إذا قامت الشركة بدفع غرامة في الإجراءات الجنائية، يمكن خصم جزء من الغرامة المدنية.
تظهر القضية CLS Global جانبًا واحدًا فقط من سلوكيات صناع السوق غير السليمة في سوق العملات الرقمية. وقد تم تحليل فوضى "نموذج خيارات القرض" في السابق في الصناعة، مع وجود أوجه شبه مع هذه القضية. في هذا النموذج، يقوم بعض صناع السوق السيئين بإساءة استخدام الرموز المستعارة للقيام بعمليات بيع ضخمة لتحقيق الربح، أو استخدام شروط الخيارات لإعادة الرموز في أوقات انخفاض الأسعار، مما يحقق أقصى فائدة لهم. غالبًا ما تؤدي هذه السلوكيات إلى ضربات مدمرة للمشاريع الصغيرة، مما يؤدي إلى انهيار أسعار الرموز و انهيار ثقة المجتمع.
تتشابه سلوكيات التداول والتأمين في نموذج خيارات الإقراض لدى CLS Global مع بعضها البعض، حيث يكمن جوهرها في استغلال دور صانعي السوق لخلق وهم في السوق. من خلال البيع والشراء الذاتي، يتم خلق حجم تداول وهمي لجذب المستثمرين الأفراد؛ وعندما تنهار الازدهار الوهمي، يتكبد المستثمرون خسائر، ويتضرر سمعة المشروع. تؤدي هذه السلوكيات مجتمعة إلى تبخر القيمة السوقية للمشاريع الصغيرة وتفكك المجتمع، مما يضر بشكل خطير بثقة الصناعة.
واجه سوق المال التقليدي مشكلات مماثلة من التلاعب في السوق، لكن من خلال تنظيم متطور وآليات شفافة، تم تقليل الأضرار الناجمة عن السلوكيات الجشعة بشكل كبير. يمكن لصناعة التشفير الاستفادة من تجارب السوق المالية التقليدية، بما في ذلك التنظيم الصارم، والشفافية المعلوماتية، والمراقبة في الوقت الحقيقي، والمعايير الصناعية، وحماية المستثمرين، وغيرها من التدابير المتعددة. على سبيل المثال، يمكن أن توفر ممارسات مثل تقييد البيع على المكشوف، ومتطلبات تقارير المعاملات الكبيرة، وتنفيذ آليات التوقف المرجعي، مرجعًا لسوق العملات الرقمية.
قضية CLS Global تثير جرس إنذار في صناعة التشفير، مما يدل على الحاجة إلى إنشاء نظام رقابي وقواعد سوق أكثر كفاءة. فقط من خلال شبكة حماية متعددة المستويات يمكن تقييد سلوك صانعي السوق بشكل فعال، وحماية مصالح المستثمرين، وتعزيز التنمية الصحية للصناعة. مع تشديد اللوائح ونضوج السوق تدريجياً، نعتقد أن صناعة التشفير ستنشئ في النهاية بيئة تداول أكثر عدلاً وشفافية.