最初の市場 | マクロ市場は不透明、BTC クジラの信頼感はまちまち、FRB の思惑とインフレ懸念が世界市場の動向に影響

通貨サークルの日次概要：中央銀行の政策に不透明感、ビットコイン市場における主要プレイヤーの信頼感のばらつき、暗号資産企業と人工知能の融合、ブラックロックのビットコインETF申請が楽観論を後押し

最近公表された連邦公開市場委員会(FOMC)の議事録によれば、業界は今後6か月以内に景気後退が発生し、その後徐々に回復する可能性を慎重に予測しています。この状況は世界経済に不確実性をもたらしており、その影響が暗号資産市場にも及ぶかもしれません。特にビットコインクジラの動向が注目されています。

1,000ビットコイン以上を保有する投資家、つまりビットコインクジラの数は増加しており、暗号資産への関心が持続していることを示唆しています。しかしながら、彼らのビットコイン保有量の分布は大きく変化しました。一部のクジラは保有量を増やすことでビットコインの将来に対する自信を表明していますが、一方で他のクジラはビットコインの展望に対する慎重な見解を反映してか保有量を減少させています。

異なるクジラ間での信頼感とリスク認識の差異は、変化するマクロ経済環境に対する貴重な示唆を提供する可能性があります。この洞察はデータソースであるGlassnodeによって提供されています。

強気の市場の影響を受けて、ビットコイン鉱山株はビットコイン自体をはるかに上回るパフォーマンスを示しています。上場しているビットコインマイニング企業の上位9社の株価は、今年の初めから現在までに平均して257.14％上昇しており、これは同じ期間におけるビットコイン自体の上昇幅のほぼ3倍に相当します。このレバレッジ効果は、鉱山株が市場の上昇局面ではビットコインを上回るパフォーマンスを示す傾向がある一方、市場の下落局面ではより大きな下落リスクに直面する傾向があることを示唆しています。

鉱山株は、依然としてビットコインの価格推移と密接に関連しており、そのパフォーマンスを比較していることが示されています。鉱山会社は事業の拡大と採掘条件の改善に取り組んでいますが、同時にオンチェーンデータによると、鉱山会社は保有株の大半を売却している可能性があり、これは将来の景気後退の兆候かもしれません。さらに、鉱山株の蓄積レベルは、過去の強気相場で見られた水準にまだ達しておらず、中期的にはその上昇ペースが鈍化する可能性が示唆されています。マラソン・デジタル・ホールディングス、ライオット・ブロックチェーン、サイファー・マイニングなどの鉱山株は、高い空売り金利と債務懸念により困難な状況に直面していることもあります。

鉱山会社の保有量は依然として 2 年ぶりの低水準に近い状態ですが、おそらく保有株を売却する意図で取引所に史上最高の収益をもたらしていると考えられます。このデータは Glassnode からの情報です。

一方、インフラ企業の Lightning Lab は、ライトニングネットワーク上でビットコイン(BTC)の保有と送受信が可能な新しい人工知能(AI)アプリケーションを発表しました。以前は、AI プラットフォームは時代遅れの支払い方法であるクレジットカードなどに依存しており、ユースケースとアクセシビリティに制限がありました。Lightning を一般的な AI ソフトウェア ライブラリに統合することで、AI ソフトウェアの導入のコスト効率が向上し、AI を活用したアプリケーションの可能性が大幅に広がります。

この統合により、AI テクノロジーには新たな展開が見込まれます。具体的には、AI ソフトウェアがアプリケーション プログラミング インターフェース (API) アクセスに課金できるようになり、満足のいく応答に基づいたトランザクションが可能になります。この技術の進化は、AI アプリケーションの能力向上だけでなく、開発者に収益の新たな機会をもたらすものとなるでしょう。

世界最大の資産運用会社であるブラックロック社は、ビットコイン上場投資信託(ETF)の立ち上げを申請し、数年前に却下されたビットコインETFの復活が期待されています。ブラックロックはETF申請に関してほぼ完璧な記録を持ち、約550件の申請のうちわずか1回しか拒否されていません。この驚異的な成功率は、資産運用会社のビットコインETF申請が規制当局によって承認される可能性が高いことを示唆しており、楽観的な期待が高まっています。

ブラックロックの申請は暗号資産価格の上昇に寄与し、他の発行会社にも同様の行動を促しました。ただし、承認が保証されているわけではありませんが、ビットコインETFの申請に対する投資家の期待感は高まっています。これにより、投資家層の拡大が期待され、暗号資産市場の価格上昇に刺激を与える可能性があります。

全体として、中央銀行当局者の慎重な予測とビットコインクジラの行動の変化は、変動するマクロ経済環境を注視する重要性を強調しています。結果はまだ不確定ですが、これらの動向は、暗号資産が世界の金融エコシステムのあらゆる側面でますます重要な役割を果たし、その存在感が増していることを示唆しています。

ビットコイン (BTC) $29,977 (+0.27%) - 中立的な見通し

4時間足のBTCの現在の動きは、以前の予測と調和しており、これは私たちが観察しているビットコインの蓄積構造の強調をさらに裏付けています。BTCは4時間の200指数移動平均(29,300～29,100)のレベルに到達する可能性が高いですが、クリーク地域(30,545～30,720)に向けて上昇する前に、29,680～29,475の範囲に戻ることも予想されています。今後の展望については、BTCが再び200EMAに戻る前に失速するなど、不確実性の高い時期が続く可能性があります。しかしながら、4時間足のチャートを考える際には、BTCが蓄積構造ではなく拡張分布構造を持つ可能性も考慮すべきです。もしこれが事実ならば、BTCは200指数移動平均を超えると、日次61.8%フィボナッチレベルである28,000まで急落する可能性があることに注意が必要です。

概要：

最も近い日次サポートゾーン： 30025 - 29475
最も近い日次レジスタンスゾーン： 30690 - 31015
主要レベル：28420 (2020 年 12 月 21 日から 28 日までの週間高値)

デイリーレジスタンスゾーン
30690 - 31015
31530 - 32255
33100 - 33600

デイリーサポートゾーン
30025 - 29475
29095 - 28420
27970 - 27265

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マクロ：FRBの思惑とインフレ懸念で株価下落

世界市場は低迷しており、民間企業の雇用統計が好調であったにもかかわらず、米国株は2日連続で下落し、米国債利回りが上昇しました。ADP研究所の報告書によれば、米国企業は6月に大量の人員を追加し、労働市場の好調さが示されています。その結果、市場参加者はFRBの次の動向に関する予想を立てており、スワップデータは今後の追加利上げの可能性を示唆しています。

データソース： ADP リサーチ
この好調な雇用市場を受けて、インフレ懸念が高まり、さらなる利上げの可能性が増しています。ダラス連銀のローリー・ローガン総裁は、持続的なインフレ圧力を理由に、追加の利上げの必要性を強調しました。

2年国債利回りはフェデラル資産の目標金利に近づく - 出典：ブルームバーグ

次なる焦点は、FRBの将来的な行動に関する洞察を提供すると期待される、今後の米国の非農業部門雇用者数と失業率の報告に向かいます。エコノミストたちがブルームバーグに寄せたまとめによれば、これらの統計は中程度の結果が見込まれていますが、その結果は中央銀行の政策決定において重要な役割を果たすことになるでしょう。

UTC タイム ゾーンの経済カレンダー - データ ソース： Tradingeconomics

アジア市場では、先物取引はウォール街の下落トレンドに追随するとの予想が寄せられていました。中国の資産に投資する人々は、ジャネット・イエレン米財務長官と中国の李強首相による北京での会談に注目しており、これによって両国の経済大国間の緊張した通商関係に進展の兆しが見られるかどうかを見極めています。

不確実要因が存在する中、投資ストラテジストは投資家に対して、株式配分において品質ベースの要因に注力することを勧めています。チャールズ・シュワブの首席投資ストラテジストであるリズ・アン・ソンダース氏は、株式ポートフォリオの成長要素とバリュー要素に重点を置くことを提案しています。
一方で、米ドルが上昇する一方で、金価格は下落している状況です。

著者：Gate.ioの研究者Peter L.
翻訳者：AkihitoY.
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