La Agencia Federal de Financiación de la Vivienda de EE. UU. (FHFA) evaluará cómo las tenencias de criptomonedas pueden influir en la elegibilidad para hipotecas.
El Director de la FHFA, Bill Pulte, un conocido defensor de las criptomonedas, está liderando el estudio a medida que los activos digitales ganan aceptación general.
Esto marca un paso importante en la integración de criptomonedas en los sistemas financieros tradicionales, con posibles implicaciones para Bitcoin, Solana y una adopción más amplia de DeFi.
En un sorprendente cambio que podría reformar la forma en que los estadounidenses financian sus hogares, el regulador de vivienda de EE. UU. ha anunciado planes para explorar el papel de los activos criptográficos en la calificación hipotecaria. Esta revisión de políticas, iniciada por el recién nombrado Director de FHFA, Bill Pulte, señala un creciente impulso para que Bitcoin y otros activos digitales ganen legitimidad institucional en el sector inmobiliario.
Un Punto de Inflexión—¿La Entrada de las Criptomonedas en el Mercado de Viviendas de EE. UU.?
El 24 de junio, Bill Pulte—Director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA)—publicó en X (anteriormente Twitter):
"Estudiaremos el uso de las tenencias de criptomonedas en relación con la calificación para hipotecas."
Esta breve pero impactante publicación comenzó a circular de inmediato en las comunidades de criptomonedas y bienes raíces. La información es escasa, pero las implicaciones son enormes. Si las tenencias de criptomonedas pueden ser consideradas eventualmente como parte del perfil financiero de un individuo al solicitar préstamos hipotecarios, podría abrir el acceso a hipotecas a millones de titulares de criptomonedas en EE. UU. que anteriormente eran considerados "sin banco" según los estándares tradicionales.
La FHFA regula a Fannie Mae y Freddie Mac, las dos mayores compañías hipotecarias de los Estados Unidos, por lo que cualquier cambio debería tener un efecto en cadena y aplicarse a nivel nacional. Se espera que el estudio de la agencia evalúe factores como la volatilidad, la prueba de fondos, los mecanismos de custodia y los riesgos potenciales de fraude relacionados con las tenencias de criptomonedas.
Leer más: El nuevo anuncio de Bitcoin de Coinbase: La paradoja de los precios de las casas en Bitcoin vs. Dólares
¿Quién es Bill Pulte y por qué es esto importante?
Bill Pulte no es un burócrata típico. El nieto del fundador de Pulte Homes, William Pulte, es un empresario, inversor y un defensor abierto de las criptomonedas. Antes de su nombramiento en marzo de 2025 por el ex presidente Donald Trump, dirigió Pulte Capital Partners y causó sensación en línea al distribuir sorteos de Bitcoin en X en 2019.
Su declaración financiera presentada a principios de este año reveló:
Entre $500,001–$1,000,000 en Bitcoin
La misma cantidad en Solana
Equidad en MARA (Marathon Digital Holdings), uno de los mayores mineros de Bitcoin
El apoyo abierto de Pulte a los activos digitales lo distingue de la mayoría de los funcionarios federales y hace que su decisión de estudiar el papel de las criptomonedas en las calificaciones hipotecarias sea tanto audaz como auténtica. También ha respaldado acciones "meme" como GameStop e invertido en empresas vinculadas al influencer de YouTube MrBeast, lo que indica una fuerte afinidad por las finanzas descentralizadas y impulsadas por la comunidad.
Por Qué Este Estudio Podría Remodelar los Estándares de Préstamo
Si las criptomonedas pueden ser reconocidas oficialmente como un activo calificado en las solicitudes de hipoteca, desafiaría décadas de criterios de préstamo tradicionales, que dependen en gran medida de:
Extractos bancarios
Historial laboral
Documentos fiscales
Carteras de inversión tradicionales
Las criptomonedas, en contraste, son descentralizadas, autocustodiadas ( en muchos casos ) y extremadamente volátiles. Hasta ahora, los prestamistas han sido reacios a aceptar saldos en criptomonedas debido a:
Cambios de precio rápidos
Incertidumbre regulatoria
Falta de informes de custodia estandarizados
Pero a medida que las principales instituciones financieras se acercan a las criptomonedas—con BlackRock, Fidelity y Franklin Templeton lanzando ETFs de Bitcoin al contado—los prestamistas pueden seguir el ejemplo.
La exploración de la FHFA también podría fomentar pautas más claras sobre la verificación de activos criptográficos, la prueba de reservas y las integraciones con intercambios centralizados como Coinbase o Binance.US para verificar los saldos de los prestatarios.
Momentum Institucional—Y Hacia Dónde Se Dirige el Mercado
Esta noticia llega a raíz de varias señales de que las criptomonedas están penetrando más en el sistema financiero tradicional:
Estrategia ( anteriormente MicroStrategy) recientemente agregó otros 245 BTC, por un valor de aproximadamente $24.8 millones, llevando sus tenencias a 592,345 BTC, valoradas cerca de $60 mil millones.
DeFi Development Corp, una entidad que cotiza en bolsa — está acumulando +620k SOL ($~90M) y ahora es el mayor tesorería de Solana entre las empresas públicas.
Los ETF de criptomonedas están atrayendo flujos de inversión récord, con los ETF de bitcoin acumulando más de $15 mil millones en activos bajo gestión en menos de seis meses desde la aprobación de la SEC.
Leer más: La SEC revisa 72 solicitudes de ETF de criptomonedas en un impulso hacia una integración más amplia del mercado
Estos desarrollos indican una creciente confianza institucional en los activos criptográficos como vehículos de inversión de reserva de valor y reservas estratégicas, y podrían ayudar a hacerlos más aceptables para los suscriptores de hipotecas y los reguladores.
Qué viene después—y qué deben esperar los prestatarios
En este momento, el anuncio de Pulte es más una consulta que una política. No se ha escrito ningún libro de reglas, y aún no hay sugerencias sobre cómo se podrían tener en cuenta o auditar las tenencias de criptomonedas en las decisiones de suscripción.
Sin embargo, se están discutiendo varias direcciones potenciales:
Custodia por terceros: Las criptomonedas mantenidas en grandes intercambios de custodia pueden ser más fáciles de auditar que si las mantiene el propietario.
Ajustes del valor del préstamo (LTV): Los prestamistas pueden ofrecer tasas de descuento para esa volatilidad en las tenencias de criptomonedas.
Informes basados en contratos inteligentes: Las declaraciones de ingresos o reservas podrían automatizarse en algún momento del futuro a través de una blockchain para obtener calificación.
A medida que la FHFA continúa examinando cómo funciona esto, probablemente se asociará con bancos, fintechs y tal vez incluso con empresas de monitoreo de blockchain como Chainalysis o TRM Labs para evaluar el riesgo de fraude, la transparencia y los estándares de adopción.
Mientras tanto, los propietarios de criptomonedas que estén ansiosos por obtener préstamos hipotecarios deberían reunir la documentación que demuestre su tenencia y propiedad de carteras a largo plazo, junto con sus historiales de transacciones.
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El regulador hipotecario de EE. UU. mira hacia el Cripto: ¿Podría Bitcoin ayudarlo pronto a calificar para un préstamo hipotecario?
Conclusiones Clave:
En un sorprendente cambio que podría reformar la forma en que los estadounidenses financian sus hogares, el regulador de vivienda de EE. UU. ha anunciado planes para explorar el papel de los activos criptográficos en la calificación hipotecaria. Esta revisión de políticas, iniciada por el recién nombrado Director de FHFA, Bill Pulte, señala un creciente impulso para que Bitcoin y otros activos digitales ganen legitimidad institucional en el sector inmobiliario.
Un Punto de Inflexión—¿La Entrada de las Criptomonedas en el Mercado de Viviendas de EE. UU.?
El 24 de junio, Bill Pulte—Director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA)—publicó en X (anteriormente Twitter):
"Estudiaremos el uso de las tenencias de criptomonedas en relación con la calificación para hipotecas."
Esta breve pero impactante publicación comenzó a circular de inmediato en las comunidades de criptomonedas y bienes raíces. La información es escasa, pero las implicaciones son enormes. Si las tenencias de criptomonedas pueden ser consideradas eventualmente como parte del perfil financiero de un individuo al solicitar préstamos hipotecarios, podría abrir el acceso a hipotecas a millones de titulares de criptomonedas en EE. UU. que anteriormente eran considerados "sin banco" según los estándares tradicionales.
La FHFA regula a Fannie Mae y Freddie Mac, las dos mayores compañías hipotecarias de los Estados Unidos, por lo que cualquier cambio debería tener un efecto en cadena y aplicarse a nivel nacional. Se espera que el estudio de la agencia evalúe factores como la volatilidad, la prueba de fondos, los mecanismos de custodia y los riesgos potenciales de fraude relacionados con las tenencias de criptomonedas.
Leer más: El nuevo anuncio de Bitcoin de Coinbase: La paradoja de los precios de las casas en Bitcoin vs. Dólares
¿Quién es Bill Pulte y por qué es esto importante?
Bill Pulte no es un burócrata típico. El nieto del fundador de Pulte Homes, William Pulte, es un empresario, inversor y un defensor abierto de las criptomonedas. Antes de su nombramiento en marzo de 2025 por el ex presidente Donald Trump, dirigió Pulte Capital Partners y causó sensación en línea al distribuir sorteos de Bitcoin en X en 2019.
Su declaración financiera presentada a principios de este año reveló:
El apoyo abierto de Pulte a los activos digitales lo distingue de la mayoría de los funcionarios federales y hace que su decisión de estudiar el papel de las criptomonedas en las calificaciones hipotecarias sea tanto audaz como auténtica. También ha respaldado acciones "meme" como GameStop e invertido en empresas vinculadas al influencer de YouTube MrBeast, lo que indica una fuerte afinidad por las finanzas descentralizadas y impulsadas por la comunidad.
Por Qué Este Estudio Podría Remodelar los Estándares de Préstamo
Si las criptomonedas pueden ser reconocidas oficialmente como un activo calificado en las solicitudes de hipoteca, desafiaría décadas de criterios de préstamo tradicionales, que dependen en gran medida de:
Las criptomonedas, en contraste, son descentralizadas, autocustodiadas ( en muchos casos ) y extremadamente volátiles. Hasta ahora, los prestamistas han sido reacios a aceptar saldos en criptomonedas debido a:
Pero a medida que las principales instituciones financieras se acercan a las criptomonedas—con BlackRock, Fidelity y Franklin Templeton lanzando ETFs de Bitcoin al contado—los prestamistas pueden seguir el ejemplo.
La exploración de la FHFA también podría fomentar pautas más claras sobre la verificación de activos criptográficos, la prueba de reservas y las integraciones con intercambios centralizados como Coinbase o Binance.US para verificar los saldos de los prestatarios.
Momentum Institucional—Y Hacia Dónde Se Dirige el Mercado
Esta noticia llega a raíz de varias señales de que las criptomonedas están penetrando más en el sistema financiero tradicional:
Leer más: La SEC revisa 72 solicitudes de ETF de criptomonedas en un impulso hacia una integración más amplia del mercado
Estos desarrollos indican una creciente confianza institucional en los activos criptográficos como vehículos de inversión de reserva de valor y reservas estratégicas, y podrían ayudar a hacerlos más aceptables para los suscriptores de hipotecas y los reguladores.
Qué viene después—y qué deben esperar los prestatarios
En este momento, el anuncio de Pulte es más una consulta que una política. No se ha escrito ningún libro de reglas, y aún no hay sugerencias sobre cómo se podrían tener en cuenta o auditar las tenencias de criptomonedas en las decisiones de suscripción.
Sin embargo, se están discutiendo varias direcciones potenciales:
A medida que la FHFA continúa examinando cómo funciona esto, probablemente se asociará con bancos, fintechs y tal vez incluso con empresas de monitoreo de blockchain como Chainalysis o TRM Labs para evaluar el riesgo de fraude, la transparencia y los estándares de adopción.
Mientras tanto, los propietarios de criptomonedas que estén ansiosos por obtener préstamos hipotecarios deberían reunir la documentación que demuestre su tenencia y propiedad de carteras a largo plazo, junto con sus historiales de transacciones.