Mientras Occidente persigue monedas meme y ETFs, África está construyendo la resiliencia de la cadena de bloques.

En Europa Occidental y EE. UU., las finanzas descentralizadas, conocidas comúnmente como DeFi, se ven en gran medida a través del prisma de la inversión.

La siguiente publicación de invitado/editorial de opinión fue escrita por Kamal Youssefi, Presidente de The Hashgraph Association.

Cómo la blockchain puede reemplazar los sistemas financieros rotos

Los administradores de activos involucrados en DeFi están promoviendo productos que incluyen staking, estrategias de rendimiento, ETFs temáticos e incluso un producto que rastrea monedas meme vinculadas al sentimiento político de EE. UU.. Miles de millones están fluyendo hacia la ingeniería financiera para estos productos y servicios. Mirando a través de África, la blockchain está asumiendo un papel diferente, uno que no es de activos especulativos, sino de un almacén de valor y una puerta de enlace a herramientas financieras esenciales donde los sistemas tradicionales son insuficientes.

El continente africano alberga a las poblaciones más jóvenes y digitalmente conectadas del planeta, sin señales de desaceleración. En 2024, África subsahariana superó los 500 millones de usuarios de dinero móvil, enfatizando su adopción financiera móvil primero. Sin embargo, la verdadera inclusión se queda atrás. Un asombroso 51% de los adultos en África subsahariana sigue sin tener acceso a servicios bancarios. Y esto no se debe solo a la falta de acceso, sino también a estar excluidos de herramientas que permiten la movilidad ascendente, incluyendo remesas, seguros, crédito asequible y ahorros seguros.

A lo largo de África, las finanzas descentralizadas no son una moda pasajera, sino que se están convirtiendo en una necesidad práctica. La adopción está creciendo, especialmente en usos de persona a persona. En el índice de adopción de Chainalysis de 2024, que rastrea qué países estaban utilizando DeFi y tecnologías similares, Nigeria ocupó el segundo lugar a nivel mundial, con Kenia, Ghana y Sudáfrica en el top 30. África subsahariana lidera el mundo en el uso enfocado en el comercio minorista, con el 95% del valor de las transacciones en cadena proveniente de transferencias por debajo de $10,000, siendo la mayoría por debajo de $1,000. Estos no son intercambios institucionales ni apuestas especulativas, sino personas reales utilizando blockchain para sus necesidades reales de preservar ahorros durante la inflación, reducir las tarifas de remesas y acceder a herramientas financieras que los bancos y el dinero móvil a menudo no pueden proporcionar.

DeFi ofrece una solución donde los sistemas financieros tradicionales han fallado

Las stablecoins están surgiendo como uno de los casos de uso más poderosos de Web3 en África. Con acceso limitado a monedas locales que mantengan un valor estable y a la banca formal, las personas están recurriendo a activos vinculados al dólar como USDT y USDC para su utilidad en transacciones diarias importantes, incluyendo la preservación de valor, pagos transfronterizos y pago a proveedores. Según Chainalysis, las stablecoins representan ahora el 43% de todo el volumen de transacciones en blockchain en la región.

Estos ejemplos reflejan el uso en el mundo real hoy en día, no el uso teórico. En el asentamiento Kibera de Kenia, proyectos de base están habilitando el comercio entre pares con Bitcoin y stablecoins, ayudando a los usuarios a evitar tarifas de dinero móvil y cualquier bloqueo bancario. Yellow Card es una plataforma líder de Web3 en África que recientemente informó un crecimiento importante en transacciones impulsadas por stablecoins en más de 20 países, señalando un cambio más amplio hacia la blockchain como infraestructura, no como inversión.

Es una señal clara de que a lo largo del continente, DeFi no es solo una clase de activos; está funcionando como infraestructura financiera.

El Movimiento Blockchain de África se Está Construyendo Desde Cero

Mientras los titulares globales se centran en la especulación y regulación de DeFi, el activo blockchain más poderoso de África no es una moneda; son sus constructores. Según el Informe de Blockchain Africano 2024 de CV VC, las startups de Web3 representaron el 6.4% de toda la financiación de capital de riesgo en África en el primer semestre de 2024, casi el doble del promedio global del 3.5%. Esto señala más que la curiosidad de los inversores; refleja confianza en las soluciones lideradas por africanos para los desafíos africanos.

Lo que hace que esta financiación sea significativa es hacia dónde va. Los desarrolladores de Nairobi a Lagos y Accra no solo están adoptando Web3, están construyendo infraestructura central desde cero. En muchos casos, están omitiendo completamente los sistemas heredados, diseñando herramientas de remesas transfronterizas, aplicaciones de préstamos descentralizados y protocolos de identidad basados en blockchain específicamente para mercados que durante mucho tiempo han estado desatendidos por las finanzas tradicionales. Según el informe inaugural sobre el panorama Web3 de Nigeria de la firma de capital de riesgo Hashed Emergent, solo en Nigeria, el número de desarrolladores de Web3 aumentó un 28% año tras año en 2024, representando el 4% de todos los nuevos desarrolladores de Web3 a nivel mundial, la mayor proporción de cualquier país africano.

Algunos de los proyectos de blockchain más emocionantes en el continente ya están activos. En Kenia, por ejemplo, Kotani Pay permite transferencias de stablecoins a través de SMS, eliminando la necesidad de teléfonos inteligentes o planes de datos. Ayoken, un mercado de NFT panafricano, empodera a artistas y creadores para acceder a fuentes de ingresos globales. Mientras tanto, Jambo, fundado en Congo, está construyendo una "super app" impulsada por blockchain que permite a los jóvenes ganar, aprender y transaccionar, todo sin depender de las infraestructuras financieras tradicionales.

Esta ya no es una historia de adopción pasiva. Es un movimiento autóctono, financiado, fundado y forjado por constructores africanos que están moldeando un futuro financiero en sus propios términos.

África está navegando por los problemas más difíciles de las blockchains y construyendo a través de ellos

Los constructores africanos están abordando primero los problemas más difíciles de la adopción de Web3. Están diseñados en función de las limitaciones, no de la abundancia. Los avances que están ocurriendo en todo el continente no solo se trata de innovación, se trata de necesidad.

Tres desafíos se destacan: infraestructura poco confiable, exclusión de los sistemas de identificación formal y el alto costo de mover dinero a través de las fronteras. En Nigeria, los cambios regulatorios desde una prohibición bancaria en 2021 hasta las directrices de licencias de 2023 han impulsado a los desarrolladores a construir sistemas resilientes y conformes que pueden adaptarse tanto a las vías tradicionales como a las descentralizadas. En otras partes, las startups están construyendo herramientas que reflejan la realidad en el terreno. Fonbnk, por ejemplo, permite a los usuarios convertir tiempo de aire prepago en stablecoins sin necesidad de un teléfono inteligente, cuenta bancaria o acceso a una tienda de aplicaciones.

Las altas tarifas de remesas siguen siendo una barrera importante en África, donde muchos dependen del dinero de sus familiares en el extranjero. Los proveedores tradicionales son costosos, lentos y requieren cuentas bancarias, que a menudo están fuera de alcance. Las transferencias basadas en blockchain reducen las tarifas a menos del 1%, se liquidan en minutos y solo necesitan un teléfono inteligente, ofreciendo una solución más rápida e inclusiva.

Los desafíos no son puramente técnicos; también son sociales. El alto desempleo juvenil y la limitada confianza pública en las instituciones han creado un espacio para comportamientos arriesgados y especulaciones. Como ha señalado Future Africa, estos patrones a menudo reflejan necesidades económicas más profundas, no una búsqueda de moda. En respuesta, algunas plataformas están agregando salvaguardias, como límites de gasto y recordatorios educativos, para proteger a los usuarios. Al construir tanto para realidades estructurales como sociales, los desarrolladores africanos están poniendo a prueba la blockchain en los entornos más difíciles. Al hacerlo, están ofreciendo un modelo para sistemas financieros que incluyan a aquellos que han sido excluidos durante mucho tiempo.

El futuro de Web3 no se construirá en un mercado alcista, se está construyendo en África

África no está siguiendo el ciclo de hype; está construyendo algo diferente: un sistema financiero paralelo nacido de la necesidad. A lo largo del continente, la blockchain está surgiendo como una respuesta práctica a la incertidumbre regulatoria, la inestabilidad monetaria, los altos costos de remesas y la exclusión de las finanzas tradicionales. Los stablecoins ayudan a preservar el valor, las herramientas transfronterizas reducen las tarifas de transacción y la blockchain llena vacíos críticos donde los bancos y el dinero móvil no llegan.

Pero no se trata solo de uso, se trata de innovación. Los desarrolladores africanos están construyendo infraestructuras y herramientas personalizadas adaptadas a las realidades locales, a pesar de desafíos como la conectividad poco fiable, regulaciones cambiantes y dinámicas sociales complejas. Están empujando los límites de lo que la blockchain puede hacer, en condiciones que ponen a prueba su verdadera utilidad.

Si la adopción masiva es el objetivo, es hora de seguir las señales reales, y todas las señales apuntan a África.