Bank of Communications International: Bajó el precio objetivo de China Resources Power a 23,1 dólares de Hong Kong y mantuvo una calificación de "compra"

Golden Ten Data informó el 17 de marzo que Bank of Communications International emitió un informe señalando que China Resources Power (00836. HK) anunciará sus resultados anuales de 2024 el 20 de marzo, y se estima que las ganancias básicas de la compañía aumentarán un 15,7% interanual a 12,7 mil millones de dólares de Hong Kong en 2024 después de ajustar el modelo financiero. Teniendo en cuenta que la tasa de racionamiento de energía y el volumen de transacciones basadas en el mercado de los proyectos eólicos y solares aumentarán año tras año en 2025, y que se espera que el diferencial del precio de encendido de la energía térmica disminuya año tras año, la tasa de utilización y el precio medio de la electricidad de los proyectos eólicos y solares de la compañía se han reducido entre 1 y 2 puntos porcentuales. Como resultado, las previsiones de beneficios para 2025 y 2026 se han rebajado un 22% y un 21%. El precio objetivo del banco basado en el método de valoración del segmento se redujo a 23,1 dólares de Hong Kong, y la relación P/E prevista de 6,8 veces para 2025 de la empresa está ahora por debajo de la media histórica de 5 años, lo que el banco cree que ha reflejado parcialmente la incertidumbre del precio de la electricidad y las horas de utilización de la empresa en 2025, y mantiene una calificación de "compra".