El término "altcoin" (山寨币) proviene del inglés "alternative coin" (moneda alternativa) y se refiere específicamente a todas las criptomonedas que no son Bitcoin (BTC). Aunque en el contexto chino "山寨" suele tener una connotación negativa, en el ámbito de las criptomonedas se ha convertido en sinónimo de innovación técnica diversa. Actualmente, existen más de 22,000 tipos de altcoins en todo el mundo, y su capitalización de mercado representa más del 40% del mercado de criptomonedas.
##Clasificación central y escenarios de aplicación
Las monedas alternativas no son simples imitaciones de Bitcoin, sino que están diseñadas para satisfacer diferentes necesidades y se dividen principalmente en seis grandes categorías:
Stablecoin: como USDT, USDC, anclados al valor de la moneda fiduciaria, utilizados para reducir la volatilidad del comercio.
Token de plataforma: como Ethereum (ETH), Solana (SOL), que apoyan el desarrollo de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas.
Token de gobernanza: como UNI, AAVE, otorgan a los titulares el derecho a participar en la votación de decisiones del protocolo.
Monedas de privacidad: como Monero (XMR), ZCash (ZEC), que refuerzan el anonimato de las transacciones
Token DeFi: impulsa protocolos financieros como préstamos y transacciones descentralizadas.
Meme Coin: como Dogecoin (DOGE), se basa en la difusión de la cultura comunitaria y tiene una volatilidad extremadamente alta.
El ascenso de Ethereum destaca especialmente el avance tecnológico de las criptomonedas alternativas: su funcionalidad de contratos inteligentes ha dado lugar a ecosistemas de miles de millones de dólares como DeFi y NFT, expandiendo completamente los límites de la aplicación de la blockchain.
##¿Qué es la temporada de clones? El momento de tormenta del movimiento de capital.
La temporada de altcoins (Altcoin Season) se refiere a un fenómeno cíclico en el que hay un movimiento colectivo de capital del bitcoin hacia las altcoins, lo que provoca que la mayoría de las altcoins vean un aumento de precio del 50% o incluso varios veces en un corto período de tiempo. Este tipo de mercado suele durar varias semanas o meses, acompañado de alta volatilidad y un aumento en el volumen de transacciones.
Revisión de ciclos históricos típicos
2017–2018: La ola de ICO impulsó la dominancia de Bitcoin del 86.3% a un desplome del 38.7%, y altcoins como EOS tuvieron un aumento mensual superior al 300%.
2020–2021: Explosión de DeFi y NFT, la moneda meme DOGE subió un 28,000%, la capitalización total del mercado de altcoins pasó del 30% al 62%
A finales de 2024: el ecosistema de Solana y el sector de IA (como RNDR) lideran, con algunos tokens de baja capitalización superando un aumento semanal del 150,000%.
Estos casos revelan una regla común: la temporada de altcoins suele estallar cuando el mercado alcista de Bitcoin se estanca. Cuando el precio de BTC se mueve lateralmente o retrocede, los inversores se vuelven hacia activos alternativos de alto riesgo y alto potencial, formando un "efecto de desbordamiento de capital".
##Cuatro indicadores de datos: captura anticipada de señales de la temporada de clones
índice de temporada de altcoins (Altcoin Season Index)
Este índice rastrea el rendimiento de las 100 principales altcoins (excluyendo stablecoins) en comparación con Bitcoin durante los últimos 90 días. Cuando el índice supera 75 (es decir, el 75% de las altcoins superan a BTC), marca el inicio oficial de la temporada de altcoins. Hasta junio de 2025, este índice ha aumentado de un mínimo de 13.1 en marzo a 23, entrando en la "zona de transición neutral", pero aún no ha activado el umbral.
tasa de dominio de Bitcoin (BTC.D)
Es la proporción del valor de mercado de Bitcoin en relación con el valor de mercado total de las criptomonedas. La historia muestra que cuando BTC.D cae por debajo del 55%, los fondos comienzan a rotar masivamente hacia altcoins. Actualmente, BTC.D es del 62% (una disminución del 65% de mayo), se debe observar continuamente si desciende aún más.
volumen de comercio de Ethereum y altcoins
Desempeño de Ethereum: ETH se considera generalmente un indicador del mercado de altcoins. Si la tasa ETH/BTC sigue fortaleciéndose (como en mayo de 2025, cuando ETH aumentó un 47%, muy por encima del 9% de BTC), sugiere un cambio de fondos.
Aumento del volumen de transacciones: el volumen total de transacciones de altcoins supera los 80 mil millones de dólares en un solo día, representando más del 35% del volumen total del mercado, marcando la formación de un gran interés.
reserva de liquidez de stablecoins
La capitalización total de las stablecoins es un "reservorio" de poder adquisitivo potencial. Actualmente, la capitalización de las stablecoins alcanza los 255 mil millones de dólares (un aumento anual del 104%), y una vez que el sentimiento cambie, estos fondos pueden fluir rápidamente al mercado de altcoins, convirtiéndose en "combustible" para el aumento.
##Estado actual del mercado: datos clave de junio de 2025
Precio de Bitcoin: después de alcanzar un máximo histórico de 111,970 dólares el 22 de mayo, se consolidó alrededor de 104,000 dólares.
Indicadores técnicos: El RSI y el MACD de BTC muestran que la fuerza de impulso está disminuyendo, entrando en un "período de fatiga".
Movimientos en el sector: Los proyectos de Layer 2 (como Base con TPS superior a 500) y los tokens de IA (RNDR, AGIX) comienzan a superar al mercado.
Conclusión: El mercado está en la fase de "pretemporada de altcoins". Si BTC.D cae por debajo del 60% y el índice de altcoins supera el 50, podría desencadenar un mercado alcista general.
##Estrategias para Inversores: Oportunidades de Inversión y Puntos Clave de Gestión de Riesgos
enfoque en la pista clave
Soluciones de escalado de Layer 2: beneficiándose del alto costo de Gas de Ethereum (como Polygon, Arbitrum)
Proyecto de fusión de IA + blockchain: como la red de potencia de cálculo descentralizada Render (RNDR)
Ecosistema de stablecoins reguladas: como la aplicación de liquidación de USDC en el gigante de pagos Visa
principios de gestión de riesgos
Control de posiciones: La volatilidad de las altcoins a menudo supera 3 veces la de BTC, se sugiere que la asignación no supere el 20% de la cartera de inversión.
Diligencia debida del proyecto: los criterios deben cumplir tres elementos: libro blanco técnico claro, equipo de desarrollo público con nombre real, usuarios activos en la cadena > 100,000
Protección de almacenamiento en frío: utilizar una billetera de hardware (como Tangem) para guardar los activos, evitando ataques de hackers durante los picos de transacciones.
Advertencia del analista de criptomonedas Tracer: "El final de la temporada de altcoins suele ser más repentino que su comienzo". Cuando BTC.D rebota un 5% en una semana o cuando las monedas meme caen un 40% en un solo día, es necesario reducir posiciones de manera decisiva.
##Conclusión: el campo de juego donde coexisten la innovación y la burbuja
Las altcoins han evolucionado de "copias" a ser el vehículo central que impulsa los contratos inteligentes, la interoperabilidad entre cadenas y la revolución DeFi, su valor técnico ha sido validado. A pesar de que la temporada de altcoins ofrece oportunidades de altos rendimientos, más del 70% de las altcoins se desplomarán a cero en un mercado bajista. Los inversores deben navegar con indicadores (como el índice de temporada de altcoins, BTC.D) y anclarse en el valor para poder capturar verdaderos dividendos en las turbulentas aguas del mercado cripto.
Autor: Blog Team
*Este contenido no constituye ninguna oferta, solicitud o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Qué son las alts? El mundo encriptación más allá de Bitcoin.
El término "altcoin" (山寨币) proviene del inglés "alternative coin" (moneda alternativa) y se refiere específicamente a todas las criptomonedas que no son Bitcoin (BTC). Aunque en el contexto chino "山寨" suele tener una connotación negativa, en el ámbito de las criptomonedas se ha convertido en sinónimo de innovación técnica diversa. Actualmente, existen más de 22,000 tipos de altcoins en todo el mundo, y su capitalización de mercado representa más del 40% del mercado de criptomonedas.
##Clasificación central y escenarios de aplicación Las monedas alternativas no son simples imitaciones de Bitcoin, sino que están diseñadas para satisfacer diferentes necesidades y se dividen principalmente en seis grandes categorías:
El ascenso de Ethereum destaca especialmente el avance tecnológico de las criptomonedas alternativas: su funcionalidad de contratos inteligentes ha dado lugar a ecosistemas de miles de millones de dólares como DeFi y NFT, expandiendo completamente los límites de la aplicación de la blockchain.
##¿Qué es la temporada de clones? El momento de tormenta del movimiento de capital.
La temporada de altcoins (Altcoin Season) se refiere a un fenómeno cíclico en el que hay un movimiento colectivo de capital del bitcoin hacia las altcoins, lo que provoca que la mayoría de las altcoins vean un aumento de precio del 50% o incluso varios veces en un corto período de tiempo. Este tipo de mercado suele durar varias semanas o meses, acompañado de alta volatilidad y un aumento en el volumen de transacciones.
Revisión de ciclos históricos típicos
Estos casos revelan una regla común: la temporada de altcoins suele estallar cuando el mercado alcista de Bitcoin se estanca. Cuando el precio de BTC se mueve lateralmente o retrocede, los inversores se vuelven hacia activos alternativos de alto riesgo y alto potencial, formando un "efecto de desbordamiento de capital".
##Cuatro indicadores de datos: captura anticipada de señales de la temporada de clones
índice de temporada de altcoins (Altcoin Season Index)
Este índice rastrea el rendimiento de las 100 principales altcoins (excluyendo stablecoins) en comparación con Bitcoin durante los últimos 90 días. Cuando el índice supera 75 (es decir, el 75% de las altcoins superan a BTC), marca el inicio oficial de la temporada de altcoins. Hasta junio de 2025, este índice ha aumentado de un mínimo de 13.1 en marzo a 23, entrando en la "zona de transición neutral", pero aún no ha activado el umbral.
tasa de dominio de Bitcoin (BTC.D)
Es la proporción del valor de mercado de Bitcoin en relación con el valor de mercado total de las criptomonedas. La historia muestra que cuando BTC.D cae por debajo del 55%, los fondos comienzan a rotar masivamente hacia altcoins. Actualmente, BTC.D es del 62% (una disminución del 65% de mayo), se debe observar continuamente si desciende aún más.
volumen de comercio de Ethereum y altcoins
reserva de liquidez de stablecoins
La capitalización total de las stablecoins es un "reservorio" de poder adquisitivo potencial. Actualmente, la capitalización de las stablecoins alcanza los 255 mil millones de dólares (un aumento anual del 104%), y una vez que el sentimiento cambie, estos fondos pueden fluir rápidamente al mercado de altcoins, convirtiéndose en "combustible" para el aumento.
##Estado actual del mercado: datos clave de junio de 2025
Conclusión: El mercado está en la fase de "pretemporada de altcoins". Si BTC.D cae por debajo del 60% y el índice de altcoins supera el 50, podría desencadenar un mercado alcista general.
##Estrategias para Inversores: Oportunidades de Inversión y Puntos Clave de Gestión de Riesgos
enfoque en la pista clave
principios de gestión de riesgos
Advertencia del analista de criptomonedas Tracer: "El final de la temporada de altcoins suele ser más repentino que su comienzo". Cuando BTC.D rebota un 5% en una semana o cuando las monedas meme caen un 40% en un solo día, es necesario reducir posiciones de manera decisiva.
##Conclusión: el campo de juego donde coexisten la innovación y la burbuja
Las altcoins han evolucionado de "copias" a ser el vehículo central que impulsa los contratos inteligentes, la interoperabilidad entre cadenas y la revolución DeFi, su valor técnico ha sido validado. A pesar de que la temporada de altcoins ofrece oportunidades de altos rendimientos, más del 70% de las altcoins se desplomarán a cero en un mercado bajista. Los inversores deben navegar con indicadores (como el índice de temporada de altcoins, BTC.D) y anclarse en el valor para poder capturar verdaderos dividendos en las turbulentas aguas del mercado cripto.
Autor: Blog Team *Este contenido no constituye ninguna oferta, solicitud o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. *Tenga en cuenta que Gate puede limitar o prohibir todos o parte de los servicios provenientes de regiones restringidas. Por favor, lea el acuerdo de usuario para obtener más información, enlace: