Activos Cripto mercado perspectivas y análisis de tendencias
El tiempo del fin de semana me dio más espacio para reflexionar, lo que me permitió organizar algunas ideas sobre el mercado.
Creo que la dirección general del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta las resistencias macroeconómicas, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado comenzará después de que terminen las vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Las actividades recientes del mercado muestran que el aumento de la mayoría de las pequeñas monedas ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya se han visto frustradas por la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que aumentaron drásticamente luego experimentaron caídas igualmente drásticas.
El rebote de Ethereum ha sido inesperado, y los sectores que antes habían sido más golpeados, como la inteligencia artificial y las monedas meme, lideraron este rebote. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia: se desempeñaron de manera más estable durante la caída y se recuperaron más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX es una moneda meme, su estructura es completamente diferente. De esto podemos deducir las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera.
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que actualmente soporta BTC es completamente diferente de los ciclos anteriores. Por eso, la liquidación masiva de BTC es poco probable que ocurra, a menos que sea desencadenada por eventos macro.
2. La diversificación interna de las monedas pequeñas se intensifica.
Al final, el capital regresará a las monedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y un escenario de aplicación real podrían atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso efecto de rueda. Además, debido a que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y de los inversores tempranos limita el espacio ascendente. Por eso creo que los tokens con una valoración excesiva al ser listados en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas de sus validadores.
4. El activo cripto tiene ventajas estructurales
Los activos cripto de memes tienen ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación, funcionando como en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas específicas marcan el pico de interés en las monedas meme. A partir de ahí, el interés en las monedas meme comienza a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue mejor que el de ETH; si todos ya tienen, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas meme se desvanezca?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han vuelto populares a través de personas influyentes en plataformas fuera de Twitter cripto, como TikTok o Instagram. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de las "monedas de animales adorables" como alfa ha llegado a su fin. Solo aquellas monedas que tienen una narrativa sólida y un profundo conocimiento del mercado tienen verdadero valor especulativo.
Cabe destacar que el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de lanzamiento justo de Web2/3, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de generación de riqueza.
Algunos proyectos son muy buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos estén al tanto, ya no habrá retorno.
Esta es la razón por la que me enfoco más en el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el deseo de buscar "el próximo caballo oscuro", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de monedas alternativas. Así como un comerciante ganó una gran fortuna negociando monedas meme, la atención guía el flujo de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si la moneda de memes ya no es la oportunidad... ¿qué sigue?
Mi opinión: La combinación de IA con Activos Cripto.
Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo - después de algunos tokens respaldados por cadenas públicas y capital de riesgo - se han concentrado en monedas meme y en AI.
Al igual que con el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista. Ya hemos visto algunos de esos proyectos aparecer en la cadena.
A medida que los beneficios de la moneda meme se agotan, la atención naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La inteligencia artificial, con su utilidad clara, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan lanzamientos justos, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.
Esta es la razón por la que he investigado y planificado en este campo durante unas semanas tranquilas. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
El futuro del mercado de criptomonedas en septiembre es incierto; la IA y las cadenas públicas podrían convertirse en nuevos focos de interés.
Activos Cripto mercado perspectivas y análisis de tendencias
El tiempo del fin de semana me dio más espacio para reflexionar, lo que me permitió organizar algunas ideas sobre el mercado.
Creo que la dirección general del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta las resistencias macroeconómicas, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado comenzará después de que terminen las vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Las actividades recientes del mercado muestran que el aumento de la mayoría de las pequeñas monedas ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya se han visto frustradas por la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que aumentaron drásticamente luego experimentaron caídas igualmente drásticas.
El rebote de Ethereum ha sido inesperado, y los sectores que antes habían sido más golpeados, como la inteligencia artificial y las monedas meme, lideraron este rebote. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia: se desempeñaron de manera más estable durante la caída y se recuperaron más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX es una moneda meme, su estructura es completamente diferente. De esto podemos deducir las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera.
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que actualmente soporta BTC es completamente diferente de los ciclos anteriores. Por eso, la liquidación masiva de BTC es poco probable que ocurra, a menos que sea desencadenada por eventos macro.
2. La diversificación interna de las monedas pequeñas se intensifica.
Al final, el capital regresará a las monedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y un escenario de aplicación real podrían atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso efecto de rueda. Además, debido a que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y de los inversores tempranos limita el espacio ascendente. Por eso creo que los tokens con una valoración excesiva al ser listados en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas de sus validadores.
4. El activo cripto tiene ventajas estructurales
Los activos cripto de memes tienen ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación, funcionando como en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas específicas marcan el pico de interés en las monedas meme. A partir de ahí, el interés en las monedas meme comienza a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue mejor que el de ETH; si todos ya tienen, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas meme se desvanezca?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han vuelto populares a través de personas influyentes en plataformas fuera de Twitter cripto, como TikTok o Instagram. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de las "monedas de animales adorables" como alfa ha llegado a su fin. Solo aquellas monedas que tienen una narrativa sólida y un profundo conocimiento del mercado tienen verdadero valor especulativo.
Cabe destacar que el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de lanzamiento justo de Web2/3, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de generación de riqueza.
Algunos proyectos son muy buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos estén al tanto, ya no habrá retorno.
Esta es la razón por la que me enfoco más en el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el deseo de buscar "el próximo caballo oscuro", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de monedas alternativas. Así como un comerciante ganó una gran fortuna negociando monedas meme, la atención guía el flujo de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si la moneda de memes ya no es la oportunidad... ¿qué sigue?
Mi opinión: La combinación de IA con Activos Cripto.
Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo - después de algunos tokens respaldados por cadenas públicas y capital de riesgo - se han concentrado en monedas meme y en AI.
Al igual que con el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista. Ya hemos visto algunos de esos proyectos aparecer en la cadena.
A medida que los beneficios de la moneda meme se agotan, la atención naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La inteligencia artificial, con su utilidad clara, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan lanzamientos justos, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.
Esta es la razón por la que he investigado y planificado en este campo durante unas semanas tranquilas. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.