La caída del Dólar estadounidense ha alcanzado proporciones históricas, y está registrando su peor rendimiento en la primera mitad del año en casi 40 años. En este momento, el índice del Dólar ha sufrido un desplome de más del 10% en lo que va del año, creando una enorme volatilidad en el intercambio de divisas y provocando efectos generalizados de devaluación del USD en los mercados globales. Esta caída sin precedentes del Dólar estadounidense representa el declive más pronunciado desde 1973, causando también graves riesgos de volatilidad en el mercado y una extensa disrupción del comercio global que está reconfigurando las finanzas internacionales tal como las conocemos.
También lee: La desdolarización se acelera a medida que el Dólar estadounidense se vuelve ‘tóxico’, advierte experto
También Lee: La Desdolarización se Acelera a Medida que el Dólar se Convierte en ‘Tóxico’, Advierte Experto## Caída del Dólar, Volatilidad del Intercambio Extranjero, Riesgos de Mercado & Comercio
### Escala Histórica del Colapso Monetario
La actual caída del Dólar estadounidense no es solo otra corrección; ha provocado un colapso estructural completo. En el momento de escribir esto, el Índice del Dólar estadounidense ha caído a 97 puntos, implementando un desplome del 11% que representa el peor rendimiento del primer semestre en décadas. Esta volatilidad en el intercambio de divisas ha hecho que los comerciantes se apresuren a entender la dinámica del mercado.
Fuente: LSEG a través de markets.ft.comFuente: LSEG a través de markets.ft.comBarry Eichengreen, profesor de economía en UC Berkeley, dijo a CNN:
“La dinámica observada en el mercado de intercambios es un reflejo directo de una crisis de confianza en los fundamentos de EE. UU. y la estabilidad de su gobernanza económica.”
“La dinámica observada en el mercado de intercambio es un reflejo directo de una crisis de confianza en los fundamentos de EE. UU. y la estabilidad de su gobernanza económica.” Las estrategias de Trump han tenido el efecto opuesto, reestructurando los riesgos de volatilidad del mercado y regulando la incertidumbre en torno a las políticas comerciales. En este momento, está claro que estas expectativas estaban completamente equivocadas.
Los fracasos de políticas impulsan la debilidad del Dólar
Los anuncios de tarifas variables de Trump han transformado la volatilidad del intercambio extranjero en lugar de apoyar al Dólar. Estas decisiones de política impredecibles han acelerado la erosión de la confianza en los activos en dólares, catalizando una masiva disrupción del comercio global para los inversores internacionales que ahora están pioneros en ajustes de cartera.
Francesco Pesole, estratega de FX en ING, dijo a CNN:
“Estamos viendo una caída significativa en la prima de seguridad tradicionalmente asociada con activos denominados en Dólar. El estatus del Dólar como moneda refugio ahora está siendo cuestionado.”
“Estamos viendo una caída significativa en la prima de seguridad tradicionalmente asociada con los activos denominados en Dólar. El estatus del Dólar como moneda refugio ahora está siendo cuestionado.” La situación fiscal ha revolucionado aún más esta caída del dólar estadounidense. El déficit ha alcanzado el 6.8% del PIB mientras que la deuda federal se ha optimizado hacia $36,200 mil millones—maximizada por encima del 120% del PIB. Estos desequilibrios crecientes llevaron a Moody's a degradar la calificación soberana de EE. UU. a AA1 en mayo.
La fuga de capitales se acelera
Fuente: MintFuente: MintLos flujos de capital transfronterizos se han desarrollado drásticamente alejados de los mercados estadounidenses. Los inversores institucionales europeos han integrado reducciones de exposición al Dólar a niveles históricamente bajos, mientras que China ha desplegado ventas aceleradas de bonos del Tesoro de EE. UU. Los efectos de la devaluación del USD están estableciendo más visibilidad cada día.
Richard Chambers, Director Global en Goldman Sachs, declaró:
“Estamos presenciando una reasignación sistémica hacia mercados considerados más predecibles desde un punto de vista macroeconómico. Esto refleja un cambio de paradigma en la percepción del riesgo soberano.”
“Estamos presenciando una reubicación sistémica hacia mercados considerados más predecibles desde un punto de vista macroeconómico. Esto refleja un cambio de paradigma en la percepción del riesgo soberano.” El Euro ha reformado un aumento del 13% desde enero, reestructurando su nivel más alto desde 2021. Las monedas asiáticas como el Dólar taiwanés, el Won coreano y el Baht tailandés han regulado ganancias entre el 6% y el 12%.
Fuente: Bloomberg### Se avecina un cambio en la política de la Fed
Los mercados esperan tres recortes de tasas de la Reserva Federal antes de fin de año, a pesar de que la Fed se comprometió previamente a mantener tasas elevadas. Con la inflación PCE alcanzando el 2.3% en mayo, el alivio monetario crea escenarios probables a medida que esta caída del Dólar estadounidense continúa transformando los desarrollos.
Arun Sai, estratega de múltiples activos en Pictet AM, dejó claro el hecho de que:
“Las condiciones actuales favorecen un mayor debilitamiento del Dólar, salvo una revisión importante de la política fiscal de EE. UU.”
“Las condiciones actuales argumentan a favor de un mayor debilitamiento del Dólar estadounidense, a menos que haya una reforma importante en la política fiscal de EE. UU.” Esto ha catalizado un paradoja donde las acciones estadounidenses han liderado máximos históricos mientras la moneda ha acelerado su debilidad. Los riesgos de volatilidad del mercado se han apalancado más allá de simples correcciones, y los expertos están optimizando advertencias de que esto podría ser permanente.
También lee: UBS dice que el Dólar es poco atractivo: caída del 10% señala la desdolarización
También lee: UBS dice que el Dólar es poco atractivo: la caída del 10% señala la De-DolarizaciónEn este momento, los mercados están estableciendo un mensaje claro: la política comercial como arma mientras se generan déficits masivos no se implementará incondicionalmente. Esta caída del Dólar ha puesto fin a dar por sentada la dominancia económica estadounidense, y la disrupción comercial global se está reestructurando y apenas comienza.
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Caída histórica del Dólar estadounidense: la peor caída del H1 en 40 años
La caída del Dólar estadounidense ha alcanzado proporciones históricas, y está registrando su peor rendimiento en la primera mitad del año en casi 40 años. En este momento, el índice del Dólar ha sufrido un desplome de más del 10% en lo que va del año, creando una enorme volatilidad en el intercambio de divisas y provocando efectos generalizados de devaluación del USD en los mercados globales. Esta caída sin precedentes del Dólar estadounidense representa el declive más pronunciado desde 1973, causando también graves riesgos de volatilidad en el mercado y una extensa disrupción del comercio global que está reconfigurando las finanzas internacionales tal como las conocemos.
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La actual caída del Dólar estadounidense no es solo otra corrección; ha provocado un colapso estructural completo. En el momento de escribir esto, el Índice del Dólar estadounidense ha caído a 97 puntos, implementando un desplome del 11% que representa el peor rendimiento del primer semestre en décadas. Esta volatilidad en el intercambio de divisas ha hecho que los comerciantes se apresuren a entender la dinámica del mercado.
“La dinámica observada en el mercado de intercambios es un reflejo directo de una crisis de confianza en los fundamentos de EE. UU. y la estabilidad de su gobernanza económica.”
“La dinámica observada en el mercado de intercambio es un reflejo directo de una crisis de confianza en los fundamentos de EE. UU. y la estabilidad de su gobernanza económica.” Las estrategias de Trump han tenido el efecto opuesto, reestructurando los riesgos de volatilidad del mercado y regulando la incertidumbre en torno a las políticas comerciales. En este momento, está claro que estas expectativas estaban completamente equivocadas.
Los fracasos de políticas impulsan la debilidad del Dólar
Los anuncios de tarifas variables de Trump han transformado la volatilidad del intercambio extranjero en lugar de apoyar al Dólar. Estas decisiones de política impredecibles han acelerado la erosión de la confianza en los activos en dólares, catalizando una masiva disrupción del comercio global para los inversores internacionales que ahora están pioneros en ajustes de cartera.
Francesco Pesole, estratega de FX en ING, dijo a CNN:
“Estamos viendo una caída significativa en la prima de seguridad tradicionalmente asociada con activos denominados en Dólar. El estatus del Dólar como moneda refugio ahora está siendo cuestionado.”
“Estamos viendo una caída significativa en la prima de seguridad tradicionalmente asociada con los activos denominados en Dólar. El estatus del Dólar como moneda refugio ahora está siendo cuestionado.” La situación fiscal ha revolucionado aún más esta caída del dólar estadounidense. El déficit ha alcanzado el 6.8% del PIB mientras que la deuda federal se ha optimizado hacia $36,200 mil millones—maximizada por encima del 120% del PIB. Estos desequilibrios crecientes llevaron a Moody's a degradar la calificación soberana de EE. UU. a AA1 en mayo.
La fuga de capitales se acelera
Richard Chambers, Director Global en Goldman Sachs, declaró:
“Estamos presenciando una reasignación sistémica hacia mercados considerados más predecibles desde un punto de vista macroeconómico. Esto refleja un cambio de paradigma en la percepción del riesgo soberano.”
“Estamos presenciando una reubicación sistémica hacia mercados considerados más predecibles desde un punto de vista macroeconómico. Esto refleja un cambio de paradigma en la percepción del riesgo soberano.” El Euro ha reformado un aumento del 13% desde enero, reestructurando su nivel más alto desde 2021. Las monedas asiáticas como el Dólar taiwanés, el Won coreano y el Baht tailandés han regulado ganancias entre el 6% y el 12%.
Los mercados esperan tres recortes de tasas de la Reserva Federal antes de fin de año, a pesar de que la Fed se comprometió previamente a mantener tasas elevadas. Con la inflación PCE alcanzando el 2.3% en mayo, el alivio monetario crea escenarios probables a medida que esta caída del Dólar estadounidense continúa transformando los desarrollos.
Arun Sai, estratega de múltiples activos en Pictet AM, dejó claro el hecho de que:
“Las condiciones actuales favorecen un mayor debilitamiento del Dólar, salvo una revisión importante de la política fiscal de EE. UU.”
“Las condiciones actuales argumentan a favor de un mayor debilitamiento del Dólar estadounidense, a menos que haya una reforma importante en la política fiscal de EE. UU.” Esto ha catalizado un paradoja donde las acciones estadounidenses han liderado máximos históricos mientras la moneda ha acelerado su debilidad. Los riesgos de volatilidad del mercado se han apalancado más allá de simples correcciones, y los expertos están optimizando advertencias de que esto podría ser permanente.
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