La clave impulsora del ecosistema de monedas estables: un análisis exhaustivo del papel de los proveedores de infraestructura
La industria de Web3 está entrando en una nueva era de regulación. Con la aprobación oficial de la "Ley de Monedas Estables" de Hong Kong, el primer marco regulatorio sistemático para las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria en Asia se ha implementado oficialmente, estableciendo un faro claro en esta área desconocida.
En esta nueva era, algunos proveedores de infraestructura están desempeñando un papel clave. Aunque pueden no participar directamente en la emisión de monedas estables, están trabajando en la sombra para apoyar el desarrollo saludable de todo el ecosistema. Estas instituciones están construyendo un ecosistema completo de monedas estables, que incluye el suministro de liquidez, la mejora de la velocidad de transacción y la expansión de escenarios de aplicación.
Plataforma de negociación: el "puerto seguro" de la moneda estable
Después de la emisión de la moneda estable, los usuarios necesitan un entorno de transacción seguro y eficiente. Una plataforma de negociación ideal debería ser como un "puerto profundo y seguro", capaz de acomodar una gran cantidad de transacciones y garantizar un funcionamiento ordenado de las reglas.
Actualmente, varias empresas que han ingresado a la lista de "sandbox" para la emisión de monedas estables han elegido la misma plataforma de intercambio como su puerta de entrada para el lanzamiento inicial. Esta plataforma es una de las mayores bolsas de activos virtuales con licencia en Hong Kong, con un volumen de transacciones que superará los 600 mil millones de HKD en 2024 y cuenta con una gran profundidad de liquidez. Al mismo tiempo, esta plataforma también posee licencias relacionadas con activos digitales en varias regiones como Hong Kong, Singapur, Japón, Dubái y Bermudas, proporcionando un entorno de intercambio seguro y conforme a la normativa para los usuarios.
Cabe destacar que esta plataforma también ofrece tarifas de mercado muy competitivas. Por ejemplo, su tarifa de transacción USDC/USD es solo del 0.03%, muy por debajo de la mayoría de los bancos tradicionales o instituciones de cambio offline.
Desde "puerta de entrada a moneda fiat" hasta "puerta de entrada a moneda estable", esta plataforma está abriendo canales de pago globales. Actualmente, admite depósitos y retiros en múltiples monedas fiat, incluyendo dólares, dólares de Hong Kong, dólares de Singapur, dirhams de los Emiratos Árabes Unidos y otros canales de moneda fiat. Los usuarios pueden realizar intercambios de bajo costo y alta eficiencia entre moneda estable y diversas monedas fiat, permitiendo que la moneda estable se integre verdaderamente en el sistema financiero tradicional y se establezca en más escenarios prácticos.
Cadena pública: el "canal dorado" de las monedas estables
La prosperidad de las monedas estables no solo depende de la cantidad emitida, sino de si se puede encontrar una cadena pública que se ajuste perfectamente a sus características. Una buena cadena pública no solo puede promover el crecimiento de su propio ecosistema, sino que también puede inyectar seguridad, eficiencia y escenarios de aplicación a las monedas estables, logrando un beneficio mutuo.
Los datos muestran que en el primer trimestre de 2025, más del 50% del volumen de transacciones de monedas estables a nivel mundial se realizó en la red TRON, superando por primera vez a Ethereum como la cadena pública más emisora. Esto confirma la importancia de la adaptación tecnológica y la profundización en los escenarios para el desarrollo de las monedas estables.
Algunas nuevas cadenas de bloques emergentes se están convirtiendo en el "canal dorado" que conecta el mundo tradicional con Web3. La ventaja clave de estas cadenas radica en haber construido un ciclo cerrado completo de "emisión - escenario - monetización", lo que impulsa a las monedas estables a superar las limitaciones de ser meras herramientas de pago y a integrarse verdaderamente en el ciclo del sistema financiero.
Cuando los emisores de moneda estable se conectan a este tipo de cadena de bloques pública, significa que están accediendo directamente a un ecosistema completo, que incluye plataformas de intercambio reguladas, canales de conversión de moneda fiduciaria eficientes y redes de liquidez a nivel institucional, acortando significativamente el camino desde la emisión hasta la circulación.
Lo más importante es que las monedas estables desplegadas en la cadena pueden integrarse sin problemas en una variedad de escenarios de aplicaciones financieras. Una vez que los usuarios poseen monedas estables, pueden intercambiarlas instantáneamente por participaciones tokenizadas de valores en la plataforma. Aquí, las monedas estables ya no son solo un medio de intercambio, sino que se convierten en un eje para que los inversores gestionen carteras en la cadena y realicen asignación de activos.
Comercio extrabursátil: la "autopista rápida" de las monedas estables
Los mercados de negociación extrabursátil tradicionales a menudo se asemejan a un viejo cauce de río retorcido, donde los fondos deben pasar por capas de intermediarios, cada curva puede aumentar costos, traer demoras e incluso riesgos. En cambio, algunos servicios de negociación extrabursátil innovadores son como haber excavado un "canal de agua rápido" que lleva directamente a la fuente de agua central, lo que permite que la circulación de monedas estables sea más rápida y con costos más bajos.
La singularidad de estos servicios radica en que están directamente conectados a la fuente de la moneda estable. Por ejemplo, algunas instituciones son de las pocas en el mundo que tienen la autorización de acuñar monedas estables en dólares directamente desde el emisor de USDC como agentes de primer nivel. Esto significa que los grandes usuarios institucionales pueden acuñar y canjear grandes cantidades de USDC con la eficiencia y el costo a nivel de la fuente.
Al mismo tiempo, estos servicios también adoptan la estrategia de "caminar con dos piernas": por un lado, se apoyan firmemente en el canal nativo, disfrutando de precios a nivel institucional y liquidación en tiempo real; por otro lado, a través de colaboraciones estratégicas, se conectan sin problemas a la red de liquidez de moneda estable más amplia del mundo, construida por los emisores de USDT. Los usuarios ya no necesitan buscar liquidez de manera indirecta, pueden acceder directamente a la fuente central, y la pérdida por deslizamiento durante el proceso de transacción se ha reducido significativamente.
En términos de seguridad y velocidad en el flujo de fondos, algunos proveedores de servicios han establecido una infraestructura bancaria única en la región de Asia-Pacífico, al mismo tiempo que cuentan con un sistema de cuentas a nombre de varias de las principales bancos. Esto resuelve el dolor más angustiante para las instituciones: los fondos de los clientes fluyen directamente en las cuentas a nombre de los proveedores de servicios en estos bancos, eludiendo completamente los riesgos que pueden surgir del custodia de terceros, logrando una liquidación verdaderamente "sin capas intermedias". Esta red de liquidación apoyada directamente por los principales bancos ha comprimido el tiempo de intercambio entre moneda fiduciaria y moneda estable a casi en tiempo real, superando con creces el modelo común en la industria de "al día siguiente" (T+1).
Estas capacidades finalmente se integraron en la vida diaria de los usuarios reales. Ya sean comerciantes, instituciones de inversión o oficinas familiares, pueden realizar flujos de capital de manera segura y flexible a través de estos servicios, lo que mejora significativamente la eficiencia y los rendimientos de las transacciones.
Conclusión
Las monedas estables deben integrarse verdaderamente en el mundo real, lo que requiere la colaboración de transacciones reguladas, tecnología subyacente y servicios profesionales. Desde las plataformas de intercambio hasta la tecnología de cadenas públicas, pasando por servicios profesionales de intercambio extrabursátil, toda la industria está avanzando paso a paso para conectar esta cadena y construir un puente que lleve los activos digitales al mundo real. Cuando las monedas estables puedan servir realmente de manera segura, eficiente y sin obstáculos al comercio global, los pagos transfronterizos, la gestión de activos y el almacenamiento de valor, la "gran era de navegación" de Web3 habrá levantado verdaderamente las velas para zarpar.
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AirdropHunter420
· Hace6m
Ya dije que Hong Kong está tan competitivo, jaja, ya me he beneficiado.
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BearMarketGardener
· 07-02 14:43
Otra vez dibujando BTC. Mañana todo en tontos.
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CryptoPunster
· 07-02 14:37
Parece que los tontos sumar tienen un nuevo paraguas de protección. ¡El tío regulador ha llegado!
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CountdownToBroke
· 07-02 14:35
No volveré a confiar en estos que dicen ser estables, que se desmoronen.
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BrokenDAO
· 07-02 14:26
Lo que se llama infraestructura es una antigua forma de pensar de web2 en un nuevo envase, que nunca podrá escapar de la trampa de la centralización.
Los impulsores detrás del ecosistema de moneda estable: Análisis del papel clave de los proveedores de infraestructura
La clave impulsora del ecosistema de monedas estables: un análisis exhaustivo del papel de los proveedores de infraestructura
La industria de Web3 está entrando en una nueva era de regulación. Con la aprobación oficial de la "Ley de Monedas Estables" de Hong Kong, el primer marco regulatorio sistemático para las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria en Asia se ha implementado oficialmente, estableciendo un faro claro en esta área desconocida.
En esta nueva era, algunos proveedores de infraestructura están desempeñando un papel clave. Aunque pueden no participar directamente en la emisión de monedas estables, están trabajando en la sombra para apoyar el desarrollo saludable de todo el ecosistema. Estas instituciones están construyendo un ecosistema completo de monedas estables, que incluye el suministro de liquidez, la mejora de la velocidad de transacción y la expansión de escenarios de aplicación.
Plataforma de negociación: el "puerto seguro" de la moneda estable
Después de la emisión de la moneda estable, los usuarios necesitan un entorno de transacción seguro y eficiente. Una plataforma de negociación ideal debería ser como un "puerto profundo y seguro", capaz de acomodar una gran cantidad de transacciones y garantizar un funcionamiento ordenado de las reglas.
Actualmente, varias empresas que han ingresado a la lista de "sandbox" para la emisión de monedas estables han elegido la misma plataforma de intercambio como su puerta de entrada para el lanzamiento inicial. Esta plataforma es una de las mayores bolsas de activos virtuales con licencia en Hong Kong, con un volumen de transacciones que superará los 600 mil millones de HKD en 2024 y cuenta con una gran profundidad de liquidez. Al mismo tiempo, esta plataforma también posee licencias relacionadas con activos digitales en varias regiones como Hong Kong, Singapur, Japón, Dubái y Bermudas, proporcionando un entorno de intercambio seguro y conforme a la normativa para los usuarios.
Cabe destacar que esta plataforma también ofrece tarifas de mercado muy competitivas. Por ejemplo, su tarifa de transacción USDC/USD es solo del 0.03%, muy por debajo de la mayoría de los bancos tradicionales o instituciones de cambio offline.
Desde "puerta de entrada a moneda fiat" hasta "puerta de entrada a moneda estable", esta plataforma está abriendo canales de pago globales. Actualmente, admite depósitos y retiros en múltiples monedas fiat, incluyendo dólares, dólares de Hong Kong, dólares de Singapur, dirhams de los Emiratos Árabes Unidos y otros canales de moneda fiat. Los usuarios pueden realizar intercambios de bajo costo y alta eficiencia entre moneda estable y diversas monedas fiat, permitiendo que la moneda estable se integre verdaderamente en el sistema financiero tradicional y se establezca en más escenarios prácticos.
Cadena pública: el "canal dorado" de las monedas estables
La prosperidad de las monedas estables no solo depende de la cantidad emitida, sino de si se puede encontrar una cadena pública que se ajuste perfectamente a sus características. Una buena cadena pública no solo puede promover el crecimiento de su propio ecosistema, sino que también puede inyectar seguridad, eficiencia y escenarios de aplicación a las monedas estables, logrando un beneficio mutuo.
Los datos muestran que en el primer trimestre de 2025, más del 50% del volumen de transacciones de monedas estables a nivel mundial se realizó en la red TRON, superando por primera vez a Ethereum como la cadena pública más emisora. Esto confirma la importancia de la adaptación tecnológica y la profundización en los escenarios para el desarrollo de las monedas estables.
Algunas nuevas cadenas de bloques emergentes se están convirtiendo en el "canal dorado" que conecta el mundo tradicional con Web3. La ventaja clave de estas cadenas radica en haber construido un ciclo cerrado completo de "emisión - escenario - monetización", lo que impulsa a las monedas estables a superar las limitaciones de ser meras herramientas de pago y a integrarse verdaderamente en el ciclo del sistema financiero.
Cuando los emisores de moneda estable se conectan a este tipo de cadena de bloques pública, significa que están accediendo directamente a un ecosistema completo, que incluye plataformas de intercambio reguladas, canales de conversión de moneda fiduciaria eficientes y redes de liquidez a nivel institucional, acortando significativamente el camino desde la emisión hasta la circulación.
Lo más importante es que las monedas estables desplegadas en la cadena pueden integrarse sin problemas en una variedad de escenarios de aplicaciones financieras. Una vez que los usuarios poseen monedas estables, pueden intercambiarlas instantáneamente por participaciones tokenizadas de valores en la plataforma. Aquí, las monedas estables ya no son solo un medio de intercambio, sino que se convierten en un eje para que los inversores gestionen carteras en la cadena y realicen asignación de activos.
Comercio extrabursátil: la "autopista rápida" de las monedas estables
Los mercados de negociación extrabursátil tradicionales a menudo se asemejan a un viejo cauce de río retorcido, donde los fondos deben pasar por capas de intermediarios, cada curva puede aumentar costos, traer demoras e incluso riesgos. En cambio, algunos servicios de negociación extrabursátil innovadores son como haber excavado un "canal de agua rápido" que lleva directamente a la fuente de agua central, lo que permite que la circulación de monedas estables sea más rápida y con costos más bajos.
La singularidad de estos servicios radica en que están directamente conectados a la fuente de la moneda estable. Por ejemplo, algunas instituciones son de las pocas en el mundo que tienen la autorización de acuñar monedas estables en dólares directamente desde el emisor de USDC como agentes de primer nivel. Esto significa que los grandes usuarios institucionales pueden acuñar y canjear grandes cantidades de USDC con la eficiencia y el costo a nivel de la fuente.
Al mismo tiempo, estos servicios también adoptan la estrategia de "caminar con dos piernas": por un lado, se apoyan firmemente en el canal nativo, disfrutando de precios a nivel institucional y liquidación en tiempo real; por otro lado, a través de colaboraciones estratégicas, se conectan sin problemas a la red de liquidez de moneda estable más amplia del mundo, construida por los emisores de USDT. Los usuarios ya no necesitan buscar liquidez de manera indirecta, pueden acceder directamente a la fuente central, y la pérdida por deslizamiento durante el proceso de transacción se ha reducido significativamente.
En términos de seguridad y velocidad en el flujo de fondos, algunos proveedores de servicios han establecido una infraestructura bancaria única en la región de Asia-Pacífico, al mismo tiempo que cuentan con un sistema de cuentas a nombre de varias de las principales bancos. Esto resuelve el dolor más angustiante para las instituciones: los fondos de los clientes fluyen directamente en las cuentas a nombre de los proveedores de servicios en estos bancos, eludiendo completamente los riesgos que pueden surgir del custodia de terceros, logrando una liquidación verdaderamente "sin capas intermedias". Esta red de liquidación apoyada directamente por los principales bancos ha comprimido el tiempo de intercambio entre moneda fiduciaria y moneda estable a casi en tiempo real, superando con creces el modelo común en la industria de "al día siguiente" (T+1).
Estas capacidades finalmente se integraron en la vida diaria de los usuarios reales. Ya sean comerciantes, instituciones de inversión o oficinas familiares, pueden realizar flujos de capital de manera segura y flexible a través de estos servicios, lo que mejora significativamente la eficiencia y los rendimientos de las transacciones.
Conclusión
Las monedas estables deben integrarse verdaderamente en el mundo real, lo que requiere la colaboración de transacciones reguladas, tecnología subyacente y servicios profesionales. Desde las plataformas de intercambio hasta la tecnología de cadenas públicas, pasando por servicios profesionales de intercambio extrabursátil, toda la industria está avanzando paso a paso para conectar esta cadena y construir un puente que lleve los activos digitales al mundo real. Cuando las monedas estables puedan servir realmente de manera segura, eficiente y sin obstáculos al comercio global, los pagos transfronterizos, la gestión de activos y el almacenamiento de valor, la "gran era de navegación" de Web3 habrá levantado verdaderamente las velas para zarpar.