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Regulación fiscal DeFi: nueva forma de colonialismo financiero en EE. UU. y estrategias de respuesta de la industria
Nuevas regulaciones fiscales de DeFi: Reflexiones sobre la nueva colonización financiera de EE.UU. y elecciones estratégicas de la industria
Recientemente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. y el IRS publicaron una nueva norma que amplía el alcance de las leyes fiscales existentes, incluyendo a los proveedores de servicios frontales de DeFi en la definición de "corredores". Estos proveedores de servicios incluyen plataformas que interactúan directamente con los usuarios, que necesitarán recopilar datos de transacciones de los usuarios a partir de 2026 y, a partir de 2027, presentar al IRS formularios 1099 que incluyan los ingresos totales de los usuarios, detalles de las transacciones y la información de identificación del contribuyente.
Aunque todavía faltan uno o dos años para que la nueva regulación entre en vigor, y hay una gran controversia sobre la definición de "intermediario", que podría ser revocada, aún debemos explorar desde múltiples ángulos la inevitabilidad histórica de la promulgación de la nueva regulación, así como las elecciones estratégicas de los profesionales de la industria.
La evolución lógica de la colonización tradicional a la nueva colonización financiera
lógica de recursos del colonialismo tradicional
El núcleo de la era colonial tradicional radica en la explotación de recursos a través de la fuerza militar y la ocupación territorial. El control británico sobre el algodón y el té de India, y la explotación del oro por parte de España en América Latina, son ejemplos típicos de la apropiación directa de recursos para lograr la transferencia de riqueza.
modelo moderno de colonialismo financiero
El colonialismo moderno se centra en las reglas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de EE. UU. (FATCA) es una manifestación importante de esta lógica, exigiendo a las instituciones financieras globales divulgar la información de activos de ciudadanos estadounidenses, obligando a otros países a participar en la gobernanza fiscal de EE. UU. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi son la continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, centradas en utilizar medios tecnológicos y reglas para forzar la transparencia del capital global, obteniendo así más ingresos fiscales para EE. UU. y fortaleciendo su control sobre la economía global.
Nuevas herramientas de colonialismo de Estados Unidos
Reglas fiscales: desde FATCA hasta las nuevas regulaciones de Finanzas descentralizadas
Las reglas fiscales son la base del nuevo modelo colonial de Estados Unidos. FATCA obliga a las instituciones financieras globales a divulgar la información de activos de los ciudadanos estadounidenses, creando un precedente para la militarización de los impuestos. Las nuevas regulaciones fiscales de las Finanzas descentralizadas continúan esta lógica, al exigir a las plataformas DeFi que recojan y reporten los datos de transacciones de los usuarios, ampliando el alcance del control de Estados Unidos sobre la economía digital. Con la implementación de esta regla, Estados Unidos obtendrá datos de flujos de capital más precisos a nivel mundial, lo que aumentará aún más su control sobre la economía global.
La combinación de tecnología y el dólar: el dominio de las stablecoins
En un mercado de stablecoins de 200 mil millones de dólares, las stablecoins en dólares representan más del 95%, y los activos subyacentes que las anclan son principalmente bonos del Tesoro de EE. UU. y reservas en dólares. Las stablecoins en dólares, representadas por USDT y USDC, a través de su aplicación en el sistema de pagos global, no solo han consolidado la posición global del dólar, sino que también han anclado más capital internacional en el sistema financiero de EE. UU. Esta es una nueva forma de la hegemonía del dólar en la era de la economía digital.
Atractivo de los productos financieros: ETF de Bitcoin y productos de fideicomiso
Los ETF y productos de fideicomiso de Bitcoin lanzados por los gigantes de Wall Street han atraído una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización y la institucionalización. Estos productos financieros no solo proporcionan un mayor margen de maniobra para las reglas fiscales de EE. UU., sino que también integran aún más a los inversores globales en la economía estadounidense. Actualmente, el tamaño del mercado es de 100 mil millones de dólares.
tokenización de activos reales (RWA)
La tokenización de activos reales se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo de las Finanzas descentralizadas. La tokenización de la deuda pública estadounidense ha alcanzado un tamaño de 4,000 millones de dólares. Este modelo, a través de la tecnología blockchain, mejora la liquidez de los activos tradicionales, al mismo tiempo que crea un nuevo poder de dominación para Estados Unidos en los mercados de capital globales. Al controlar el ecosistema de RWA, Estados Unidos puede impulsar aún más la circulación global de la deuda pública.
Economía y Finanzas: Presión del déficit y equidad fiscal
Crisis del déficit en EE. UU. y lagunas fiscales
En el año fiscal 2023, el déficit federal de Estados Unidos se acercó a 1.7 billones de dólares, y el estímulo fiscal y la inversión en infraestructura tras la pandemia han agravado esta carga. Al mismo tiempo, el valor de mercado global de las criptomonedas superó temporalmente los 3 billones de dólares, pero la mayor parte de este capital se encuentra fuera del sistema tributario. Esto es claramente inaceptable para los estados modernos que dependen del apoyo fiscal.
Los impuestos son la piedra angular del poder estatal. A lo largo de la historia, Estados Unidos siempre ha buscado expandir su base tributaria bajo la presión del déficit. La reforma de la regulación de fondos de cobertura en la década de 1980 es un ejemplo de cómo se amplió el alcance del impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Y ahora, las criptomonedas se han convertido en el último objetivo.
defensa de la soberanía financiera y del dólar
El auge de las Finanzas descentralizadas y las monedas estables ha desafiado la posición dominante del dólar en el sistema de pagos global. Aunque las monedas estables son una extensión del dólar, creando un sistema paralelo de "moneda privada" a través de la anclaje al dólar, también eluden el control de la Reserva Federal y los bancos tradicionales. El gobierno de EE. UU. se ha dado cuenta de que esta forma de moneda descentralizada podría representar una amenaza a largo plazo para su soberanía financiera.
A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo pretende obtener beneficios fiscales, sino que también intenta restablecer su control sobre el flujo de capital y defender la hegemonía del dólar.
Perspectiva de la industria: elecciones y compensaciones de los profesionales
Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Como profesional de un proyecto de Finanzas descentralizadas, el primer paso es evaluar racionalmente el valor estratégico del mercado estadounidense para el negocio. Si la mayor parte del volumen de transacciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, entonces salir de Estados Unidos podría significar una gran pérdida. Y si la proporción del mercado estadounidense no es alta, entonces una salida completa se convierte en una opción viable.
Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: un camino de compromiso
Salida completa: Enfoque en el mercado global
Completamente descentralizado: la adherencia a la tecnología y la filosofía
Reflexiones más profundas: El futuro juego entre regulación y libertad
La evolución y las tendencias a largo plazo de la ley
En el corto plazo, la industria podría retrasar la implementación de reglas a través de litigios. Pero a largo plazo, la tendencia hacia la conformidad será difícil de revertir. La regulación impulsará una polarización en la industria DeFi: por un lado, están las grandes plataformas completamente conformes, y por el otro, están los pequeños proyectos descentralizados que eligen operar en secreto.
Estados Unidos también podría ajustar sus políticas bajo la presión de la competencia global. Si otros países adoptan regulaciones más flexibles sobre las criptomonedas, Estados Unidos podría relajarse algunas restricciones para atraer a los innovadores.
Reflexión filosófica sobre la libertad y el control
El núcleo de las Finanzas descentralizadas es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. Quizás en el futuro la industria cripto existirá en una forma de "descentralización conforme": la innovación tecnológica coexistiendo con compromisos regulatorios, la protección de la privacidad y la transparencia avanzando alternativamente.
Conclusión: La inevitabilidad de la historia y la elección de la industria
Este proyecto de ley no es un evento aislado, sino el resultado inevitable del desarrollo de la lógica política, económica y cultural de Estados Unidos. Para la industria de Finanzas descentralizadas, esto representa un desafío, pero también una oportunidad de transformación. En este punto histórico, cómo equilibrar la conformidad con la innovación, proteger la libertad y asumir responsabilidades, es una pregunta que cada profesional debe responder.
El futuro de la industria criptográfica no solo depende del avance tecnológico, sino también de cómo encuentra su lugar entre la libertad y las reglas.