La evolución y las nuevas tendencias del capital de riesgo en la encriptación
El capital de riesgo está experimentando una transformación en el campo de la encriptación. Los fondos de capital de riesgo tradicionales de Web2 evitan cada vez más los riesgos y tienden a seguir el camino de los fondos guiados por el gobierno. Al mismo tiempo, la financiación de la ronda semilla de los proyectos emergentes de Web3 también enfrenta desafíos. Hemos observado que los límites entre el papel de los VC y los asesores financieros se están volviendo cada vez más borrosos, y emprender en plataformas de negociación convencionales se ha convertido en un consenso de la industria.
Desde una perspectiva general, cada vez más grandes VC comienzan a ingresar al mercado secundario participando en la emisión de tokens de proyectos, intentando así alcanzar los objetivos de inversión del mercado primario. Este modelo es diferente de las inversiones de capital inicial, la emisión inicial de tokens (IXO) y el modelo dual de acciones y tokens, lo que indica que el mercado está avanzando rápidamente hacia una fase de madurez. Sin embargo, este proceso podría llevar a la eliminación de pequeños VC.
El fundador de una conocida plataforma de intercambio ha regresado y su estrategia de inversión presenta nuevas características: orientada a la inversión, con la educación como lema, utilizando las redes sociales como principal canal de difusión, y enfocándose en proyectos de monedas meme dentro de ecosistemas de cadenas públicas específicas. Recientemente, el departamento de inversión de la plataforma cambió de nombre y su modelo de operación se acerca cada vez más al estilo de una oficina familiar.
Esta actitud de evasión del riesgo y la búsqueda de la estabilidad en las inversiones no solo se refleja en la inversión posterior y en proyectos maduros, sino que también se manifiesta en la disminución de la exploración innovadora de los proyectos. Tomando como ejemplo a cierta institución de inversión, podemos vislumbrar cómo el capital emergente se ha ido transformando gradualmente en un estilo de inversión más conservador.
Según los datos de los últimos seis meses, la inversión en la ronda semilla ya no tiene una ventaja absoluta en cantidad, y su monto de financiación no difiere mucho de las rondas A/B/C y otros posteriores. Esto indica que las rondas de financiación en la industria de la encriptación están tendiendo a la planaridad, los proyectos que pueden obtener financiamiento de pequeña cantidad pueden seguir recibiendo apoyo, mientras que los proyectos que no pueden obtener fondos iniciales pueden enfrentar dificultades a largo plazo.
Oportunidades en la intersección de la IA y la encriptación: un período de calma
A pesar de que el campo de la inteligencia artificial se encuentra en un periodo relativamente tranquilo, algunos inversores creen que este es un buen momento para posicionarse, esperando atraer a equipos que realmente se centren en la innovación tecnológica.
En el campo de la intersección entre la IA y la encriptación, podemos dividir los proyectos en dos categorías: una categoría son los proyectos que utilizan tecnología de encriptación para avanzar en el desarrollo de la IA, como Vana y Tensorplex Labs; la otra categoría son los proyectos que utilizan tecnología de IA para optimizar el ecosistema de encriptación, como Plume Network, Blum y Opinion Labs.
Es importante señalar que la combinación de AI y encriptación es variada y a veces difícil de definir las principales características de un proyecto. En esta etapa actual, el alcance de la aplicación de la tecnología AI es muy amplio, casi todos los proyectos pueden establecer algún tipo de conexión con AI.
Análisis de tendencias de inversión
Opinion Labs se dedica a crear un mercado de predicciones basado en opiniones humanas, y podría utilizar la influencia de KOL en redes sociales para construir sistemas de predicción y comercio.
Plume Network se centra en la tokenización de activos físicos ( RWA ), su trayectoria de financiamiento es bastante dramática, mostrando la única ecología del mercado de encriptación.
Tensorplex Labs intenta combinar los derivados de estacas líquidas (LSDfi) con AI, para lograr la descentralización del entrenamiento de AI y de los conjuntos de datos.
El proyecto Vana ha cruzado múltiples ciclos de inversión y ha obtenido el apoyo de varias instituciones de renombre, mostrando la duradera atracción de un excelente proyecto.
Blum es uno de los pocos proyectos de la ronda de semillas que se enfoca en productos DeFi relacionados con el comercio, y ha recibido inversiones de varias plataformas de intercambio.
El auge del modelo de oficina familiar
A medida que los primeros inversores en encriptación acumulan grandes fortunas, cada vez más personas comienzan a optar por el modelo de oficina familiar para la gestión de activos. Este modelo ya no persigue tasas de retorno extremadamente altas, sino que se centra más en la estabilidad de los proyectos y en el desarrollo a largo plazo.
Por ejemplo, la oficina familiar Maelstrom, fundada por el creador de una plataforma de negociación de contratos, se centra en invertir en proyectos de monedas estables y productos DeFi innovadores. Esta estrategia de inversión refleja tanto la confianza en el desarrollo a largo plazo del mercado como la importancia de la gestión de riesgos.
Conclusión
La encriptación de capital de riesgo está atravesando un periodo de transformación. Desde los primeros modelos de emisión de tokens, hasta el auge antes del colapso de FTX, y ahora en la fase de ajuste, toda la industria está en constante evolución. Actualmente, muchas instituciones de inversión están finalizando los proyectos establecidos, mientras exploran nuevas direcciones y modelos de inversión.
En el futuro, los VC encriptados podrían necesitar encontrar un equilibrio entre el control de riesgos y la inversión innovadora para adaptarse a esta industria de rápido cambio. Solo aquellos inversores que puedan esperar pacientemente y juzgar con precisión las tendencias del mercado podrán destacar en este campo lleno de oportunidades y desafíos.
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GasFeeSobber
· hace10h
La financiación es demasiado cara, me voy, me voy.
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DeFiAlchemist
· hace10h
*ajusta la bola de cristal* el antiguo arte de cambiar el equilibrio de rendimiento... oficinas familiares = nuevos alquimistas, para ser sinceros
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GasFeeCrier
· hace11h
RWA ya no es nada nuevo.
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LiquidityWitch
· hace11h
voy a leer las dark pools como hojas de té... las familias están preparando el próximo meta tbh
Tendencias emergentes en el capital de riesgo encriptación: el surgimiento del modelo de oficina familiar, AI y RWA como focos de atención
La evolución y las nuevas tendencias del capital de riesgo en la encriptación
El capital de riesgo está experimentando una transformación en el campo de la encriptación. Los fondos de capital de riesgo tradicionales de Web2 evitan cada vez más los riesgos y tienden a seguir el camino de los fondos guiados por el gobierno. Al mismo tiempo, la financiación de la ronda semilla de los proyectos emergentes de Web3 también enfrenta desafíos. Hemos observado que los límites entre el papel de los VC y los asesores financieros se están volviendo cada vez más borrosos, y emprender en plataformas de negociación convencionales se ha convertido en un consenso de la industria.
Desde una perspectiva general, cada vez más grandes VC comienzan a ingresar al mercado secundario participando en la emisión de tokens de proyectos, intentando así alcanzar los objetivos de inversión del mercado primario. Este modelo es diferente de las inversiones de capital inicial, la emisión inicial de tokens (IXO) y el modelo dual de acciones y tokens, lo que indica que el mercado está avanzando rápidamente hacia una fase de madurez. Sin embargo, este proceso podría llevar a la eliminación de pequeños VC.
El fundador de una conocida plataforma de intercambio ha regresado y su estrategia de inversión presenta nuevas características: orientada a la inversión, con la educación como lema, utilizando las redes sociales como principal canal de difusión, y enfocándose en proyectos de monedas meme dentro de ecosistemas de cadenas públicas específicas. Recientemente, el departamento de inversión de la plataforma cambió de nombre y su modelo de operación se acerca cada vez más al estilo de una oficina familiar.
Esta actitud de evasión del riesgo y la búsqueda de la estabilidad en las inversiones no solo se refleja en la inversión posterior y en proyectos maduros, sino que también se manifiesta en la disminución de la exploración innovadora de los proyectos. Tomando como ejemplo a cierta institución de inversión, podemos vislumbrar cómo el capital emergente se ha ido transformando gradualmente en un estilo de inversión más conservador.
Según los datos de los últimos seis meses, la inversión en la ronda semilla ya no tiene una ventaja absoluta en cantidad, y su monto de financiación no difiere mucho de las rondas A/B/C y otros posteriores. Esto indica que las rondas de financiación en la industria de la encriptación están tendiendo a la planaridad, los proyectos que pueden obtener financiamiento de pequeña cantidad pueden seguir recibiendo apoyo, mientras que los proyectos que no pueden obtener fondos iniciales pueden enfrentar dificultades a largo plazo.
Oportunidades en la intersección de la IA y la encriptación: un período de calma
A pesar de que el campo de la inteligencia artificial se encuentra en un periodo relativamente tranquilo, algunos inversores creen que este es un buen momento para posicionarse, esperando atraer a equipos que realmente se centren en la innovación tecnológica.
En el campo de la intersección entre la IA y la encriptación, podemos dividir los proyectos en dos categorías: una categoría son los proyectos que utilizan tecnología de encriptación para avanzar en el desarrollo de la IA, como Vana y Tensorplex Labs; la otra categoría son los proyectos que utilizan tecnología de IA para optimizar el ecosistema de encriptación, como Plume Network, Blum y Opinion Labs.
Es importante señalar que la combinación de AI y encriptación es variada y a veces difícil de definir las principales características de un proyecto. En esta etapa actual, el alcance de la aplicación de la tecnología AI es muy amplio, casi todos los proyectos pueden establecer algún tipo de conexión con AI.
Análisis de tendencias de inversión
Opinion Labs se dedica a crear un mercado de predicciones basado en opiniones humanas, y podría utilizar la influencia de KOL en redes sociales para construir sistemas de predicción y comercio.
Plume Network se centra en la tokenización de activos físicos ( RWA ), su trayectoria de financiamiento es bastante dramática, mostrando la única ecología del mercado de encriptación.
Tensorplex Labs intenta combinar los derivados de estacas líquidas (LSDfi) con AI, para lograr la descentralización del entrenamiento de AI y de los conjuntos de datos.
El proyecto Vana ha cruzado múltiples ciclos de inversión y ha obtenido el apoyo de varias instituciones de renombre, mostrando la duradera atracción de un excelente proyecto.
Blum es uno de los pocos proyectos de la ronda de semillas que se enfoca en productos DeFi relacionados con el comercio, y ha recibido inversiones de varias plataformas de intercambio.
El auge del modelo de oficina familiar
A medida que los primeros inversores en encriptación acumulan grandes fortunas, cada vez más personas comienzan a optar por el modelo de oficina familiar para la gestión de activos. Este modelo ya no persigue tasas de retorno extremadamente altas, sino que se centra más en la estabilidad de los proyectos y en el desarrollo a largo plazo.
Por ejemplo, la oficina familiar Maelstrom, fundada por el creador de una plataforma de negociación de contratos, se centra en invertir en proyectos de monedas estables y productos DeFi innovadores. Esta estrategia de inversión refleja tanto la confianza en el desarrollo a largo plazo del mercado como la importancia de la gestión de riesgos.
Conclusión
La encriptación de capital de riesgo está atravesando un periodo de transformación. Desde los primeros modelos de emisión de tokens, hasta el auge antes del colapso de FTX, y ahora en la fase de ajuste, toda la industria está en constante evolución. Actualmente, muchas instituciones de inversión están finalizando los proyectos establecidos, mientras exploran nuevas direcciones y modelos de inversión.
En el futuro, los VC encriptados podrían necesitar encontrar un equilibrio entre el control de riesgos y la inversión innovadora para adaptarse a esta industria de rápido cambio. Solo aquellos inversores que puedan esperar pacientemente y juzgar con precisión las tendencias del mercado podrán destacar en este campo lleno de oportunidades y desafíos.