Arbitrum: de Finanzas descentralizadas de pila completa a infraestructura de activos físicos
En los últimos años, Arbitrum, mientras sigue ampliándose, está entrando en una fase única de exploración ecosistémica, iniciando un viaje de innovación sin precedentes. Esta evolución redefine los límites de la adopción de la tecnología criptográfica, pasando gradualmente de la etapa nativa de Finanzas descentralizadas a la participación institucional, y finalmente formando una primera versión del sistema financiero.
Perspectivas clave
Arbitrum ha entrado en una etapa de madurez del ecosistema, formando un diseño de mercado segmentado completamente maduro en el ámbito de Finanzas descentralizadas. Actualmente, ha logrado varios hitos clave:
DEX Spot: ocupa el primer lugar en el volumen de negociación acumulado en L2, alcanzando los 534.2 mil millones de dólares.
Contratos perpetuos: el volumen total de transacciones alcanzó un récord histórico de 802 mil millones de dólares.
Servicios de préstamo: profundidad de liquidez de más de 1.2 mil millones de dólares, aumentando la escala de productividad a través del crédito.
RWA-Fi: alcanzó un máximo histórico de 262.5 millones de dólares, cubriendo 20 activos
El crecimiento autosostenible de Arbitrum se refleja en tres aspectos: un fuerte crecimiento de usuarios, una profunda liquidez y la continua actividad en diversas líneas de negocio.
En el tercer trimestre de 2021, en la fase inicial de vAMM, Arbitrum construyó la estructura base del DEX de contratos perpetuos. Hoy en día, el crecimiento de usuarios ha entrado en una fase de estabilidad y madurez, con una alta tasa de retención de usuarios que se confirma claramente en la tendencia del volumen de transacciones diarias:
Desde el tercer trimestre de 2023, el volumen diario de operaciones ha crecido aproximadamente 3 veces (de 1.000 millones de dólares a 4.000 millones de dólares)
El volumen total de transacciones alcanzó los 802.5 mil millones de dólares.
A partir de entonces, el ecosistema DEX perpetuo logró una evolución diversificada, con la aparición continua de jugadores profesionales, como productos innovadores de derivados de tasas de criptomonedas nativas, comercio de alta apalancamiento y cobertura de asignación de activos múltiples. El ecosistema presenta una alta adhesión de los usuarios y una simultánea innovación de productos, lo que confirma su esencia sostenible de autoabastecimiento y evolución dinámica.
Hasta el tercer trimestre de 2024, el volumen total de activos bloqueados (TVL) del segmento RWA-Fi de Arbitrum ha crecido hasta un máximo histórico de 262.7 millones de dólares. El apoyo de una base de participantes de fondos globales diversa y en constante crecimiento ha reforzado aún más la posición de Arbitrum en el ámbito de la tokenización empresarial en Finanzas descentralizadas. Cabe destacar que el token de bonos del gobierno de la UE emitido por una empresa fintech ahora lidera el mercado, acaparando aproximadamente el 32% de la cuota de mercado, superando los productos de varias instituciones de renombre. Esto indica que la adopción a nivel institucional ya no se limita a la fase teórica.
La diversidad del ecosistema de Arbitrum está en constante crecimiento, abarcando la integración de RWA y la innovación nativa de DeFi. Esta fusión satisface diversas necesidades, incluyendo a los configuradores institucionales que buscan activos de ingresos conformes y a los usuarios nativos de criptomonedas que persiguen productos apalancados, estructurados o estrategias de ingresos de cola larga sin permisos. Al cubrir estos dos grupos de usuarios en particular, Arbitrum se posiciona como un ecosistema inclusivo.
El marco técnico de Arbitrum está viendo un aumento rápido en su adopción:
83 socios oficiales del ecosistema
41 cadenas de bloques en la red principal (un aumento del 32% desde abril de 2024)
21 redes de prueba, 21 en desarrollo
El valor total bloqueado (TVL) del ecosistema Arbitrum (excluyendo ArbitrumOne) supera los 320 millones de dólares.
Esta tendencia indica que el marco, como infraestructura empresarial de aplicaciones blockchain de nueva generación, está ganando rápidamente el reconocimiento en toda la industria.
Arbitrum está ganando cada vez más la atención de grandes instituciones, un interés respaldado por la demanda de aplicaciones prácticas y la validación a nivel de infraestructura. Varios fondos de renombre mundial están construyendo liquidez RWA-Fi, mientras que algunos proyectos de infraestructura están conectando el capital del mundo real a la cadena. La red de emisión final de las finanzas tradicionales ya comienza a vislumbrarse, incluyendo una capa de liquidación a nivel institucional y una cadena de cumplimiento adecuada para el sistema bancario.
El aumento del fenómeno MEV marca que este ecosistema está avanzando hacia la próxima fase de desarrollo maduro. El mecanismo de subasta Timeboost de Arbitrum introduce un modo de competencia eficiente y justo, que refleja perfectamente el modelo de separación de proponentes y constructores (PBS) de la mainnet. Desde su lanzamiento hace menos de dos meses, la tasa de uso ha sido bastante alta, generando ingresos considerables para el ecosistema. Hemos observado signos tempranos de realización de arbitraje atómico MEV, donde la mayor parte de la actividad se concentra principalmente en pares de alta volumen de transacciones.
El canal rápido Timeboost actualmente representa aproximadamente el 5% del total de transacciones en Arbitrum, manteniendo una tendencia de crecimiento estable desde su lanzamiento. Más importante aún, el volumen de transacciones diario de aproximadamente 175 millones de dólares proviene del arbitraje MEV, que representa el 21.8% del volumen diario promedio de transacciones en Arbitrum durante el último mes. Esto indica que el MEV se ha convertido en el motor central que impulsa un volumen de transacciones sustantivo, lo que no solo significa un aumento en la madurez de los usuarios, sino que también marca una nueva etapa en los mecanismos de rentabilidad a nivel de protocolo.
En el ámbito de la aplicación InfoFi, Arbitrum ha recibido atención como el ecosistema central. Recientemente, un proyecto de ranking integrado con una plataforma de datos es una destacada manifestación de esto, el cual viene acompañado de un incentivo de 400,000 $ARB tokens durante un período de 3 meses. Se está formando una nueva forma de InfoFi de segunda capa, donde algunos proyectos emergentes se posicionan como un nodo de consenso descentralizado, fusionando la colaboración social con el diseño de incentivos.
En resumen, Arbitrum ha superado el punto crítico y está entrando en una nueva fase que va desde las Finanzas descentralizadas hacia aplicaciones en cadena más amplias. Su profundidad de madurez y dinámica de evolución son evidentes, lo que demuestra que Arbitrum está siguiendo un camino de desarrollo único.
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Evolución completa del ecosistema Arbitrum: de la pila completa de Finanzas descentralizadas a la infraestructura de activos físicos
Arbitrum: de Finanzas descentralizadas de pila completa a infraestructura de activos físicos
En los últimos años, Arbitrum, mientras sigue ampliándose, está entrando en una fase única de exploración ecosistémica, iniciando un viaje de innovación sin precedentes. Esta evolución redefine los límites de la adopción de la tecnología criptográfica, pasando gradualmente de la etapa nativa de Finanzas descentralizadas a la participación institucional, y finalmente formando una primera versión del sistema financiero.
Perspectivas clave
Arbitrum ha entrado en una etapa de madurez del ecosistema, formando un diseño de mercado segmentado completamente maduro en el ámbito de Finanzas descentralizadas. Actualmente, ha logrado varios hitos clave:
El crecimiento autosostenible de Arbitrum se refleja en tres aspectos: un fuerte crecimiento de usuarios, una profunda liquidez y la continua actividad en diversas líneas de negocio.
En el tercer trimestre de 2021, en la fase inicial de vAMM, Arbitrum construyó la estructura base del DEX de contratos perpetuos. Hoy en día, el crecimiento de usuarios ha entrado en una fase de estabilidad y madurez, con una alta tasa de retención de usuarios que se confirma claramente en la tendencia del volumen de transacciones diarias:
A partir de entonces, el ecosistema DEX perpetuo logró una evolución diversificada, con la aparición continua de jugadores profesionales, como productos innovadores de derivados de tasas de criptomonedas nativas, comercio de alta apalancamiento y cobertura de asignación de activos múltiples. El ecosistema presenta una alta adhesión de los usuarios y una simultánea innovación de productos, lo que confirma su esencia sostenible de autoabastecimiento y evolución dinámica.
Hasta el tercer trimestre de 2024, el volumen total de activos bloqueados (TVL) del segmento RWA-Fi de Arbitrum ha crecido hasta un máximo histórico de 262.7 millones de dólares. El apoyo de una base de participantes de fondos globales diversa y en constante crecimiento ha reforzado aún más la posición de Arbitrum en el ámbito de la tokenización empresarial en Finanzas descentralizadas. Cabe destacar que el token de bonos del gobierno de la UE emitido por una empresa fintech ahora lidera el mercado, acaparando aproximadamente el 32% de la cuota de mercado, superando los productos de varias instituciones de renombre. Esto indica que la adopción a nivel institucional ya no se limita a la fase teórica.
La diversidad del ecosistema de Arbitrum está en constante crecimiento, abarcando la integración de RWA y la innovación nativa de DeFi. Esta fusión satisface diversas necesidades, incluyendo a los configuradores institucionales que buscan activos de ingresos conformes y a los usuarios nativos de criptomonedas que persiguen productos apalancados, estructurados o estrategias de ingresos de cola larga sin permisos. Al cubrir estos dos grupos de usuarios en particular, Arbitrum se posiciona como un ecosistema inclusivo.
El marco técnico de Arbitrum está viendo un aumento rápido en su adopción:
Esta tendencia indica que el marco, como infraestructura empresarial de aplicaciones blockchain de nueva generación, está ganando rápidamente el reconocimiento en toda la industria.
Arbitrum está ganando cada vez más la atención de grandes instituciones, un interés respaldado por la demanda de aplicaciones prácticas y la validación a nivel de infraestructura. Varios fondos de renombre mundial están construyendo liquidez RWA-Fi, mientras que algunos proyectos de infraestructura están conectando el capital del mundo real a la cadena. La red de emisión final de las finanzas tradicionales ya comienza a vislumbrarse, incluyendo una capa de liquidación a nivel institucional y una cadena de cumplimiento adecuada para el sistema bancario.
El aumento del fenómeno MEV marca que este ecosistema está avanzando hacia la próxima fase de desarrollo maduro. El mecanismo de subasta Timeboost de Arbitrum introduce un modo de competencia eficiente y justo, que refleja perfectamente el modelo de separación de proponentes y constructores (PBS) de la mainnet. Desde su lanzamiento hace menos de dos meses, la tasa de uso ha sido bastante alta, generando ingresos considerables para el ecosistema. Hemos observado signos tempranos de realización de arbitraje atómico MEV, donde la mayor parte de la actividad se concentra principalmente en pares de alta volumen de transacciones.
El canal rápido Timeboost actualmente representa aproximadamente el 5% del total de transacciones en Arbitrum, manteniendo una tendencia de crecimiento estable desde su lanzamiento. Más importante aún, el volumen de transacciones diario de aproximadamente 175 millones de dólares proviene del arbitraje MEV, que representa el 21.8% del volumen diario promedio de transacciones en Arbitrum durante el último mes. Esto indica que el MEV se ha convertido en el motor central que impulsa un volumen de transacciones sustantivo, lo que no solo significa un aumento en la madurez de los usuarios, sino que también marca una nueva etapa en los mecanismos de rentabilidad a nivel de protocolo.
En el ámbito de la aplicación InfoFi, Arbitrum ha recibido atención como el ecosistema central. Recientemente, un proyecto de ranking integrado con una plataforma de datos es una destacada manifestación de esto, el cual viene acompañado de un incentivo de 400,000 $ARB tokens durante un período de 3 meses. Se está formando una nueva forma de InfoFi de segunda capa, donde algunos proyectos emergentes se posicionan como un nodo de consenso descentralizado, fusionando la colaboración social con el diseño de incentivos.
En resumen, Arbitrum ha superado el punto crítico y está entrando en una nueva fase que va desde las Finanzas descentralizadas hacia aplicaciones en cadena más amplias. Su profundidad de madurez y dinámica de evolución son evidentes, lo que demuestra que Arbitrum está siguiendo un camino de desarrollo único.