Explora siete protocolos de Finanzas descentralizadas que generan ingresos reales

En el ámbito de las Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez a través de grandes recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede generar altos rendimientos a corto plazo, también presenta problemas potenciales:

1. Si se emiten demasiados tokens y no se crea suficiente valor, el sistema tendrá dificultades para mantenerse.

2. Los usuarios carecen de lealtad, y pueden dirigirse a otros nuevos proyectos una vez que los incentivos disminuyan.

La combinación de alta emisión de tokens y bajos ingresos del protocolo puede llevar a una caída en el precio de los tokens. Los usuarios de Finanzas descentralizadas están comenzando a darse cuenta de que lo que realmente tiene valor son los protocolos que pueden generar flujo de efectivo.

Entonces, ¿cuál es el verdadero protocolo que tiene rendimientos reales? Las características principales incluyen:

1. Alta compatibilidad del producto con el mercado, independientemente del entorno del mercado, hay un uso estable.

2. Generar ingresos en cadena a través del producto.

3. Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens, manteniendo la sostenibilidad.

4. Pagar rendimientos con activos confiables como ETH o stablecoins.

A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con estos estándares:

1. BTRFLY (Cartel redactado)

BTRFLY lanzó la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de rendimiento real centrado en bonos. Los usuarios pueden ganar dividendos en ETH al bloquear BTRFLY, y las ganancias provienen de su fondo de liquidez y del ecosistema de productos.

2. Gains Network en Polygon

Esta es una plataforma de negociación con apalancamiento descentralizado que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente, se ofrece el DAI Vault y la minería de liquidez GNS-DAI, y el staking de GNS en una sola moneda estará disponible pronto.

3. Umami (Arbitrum)

Los usuarios pueden depositar UMAMI en mUMAMI y ganar aproximadamente un 5% de rendimiento anual en WETH a partir de los ingresos del protocolo. También pueden obtener mayores rendimientos mediante el interés compuesto de mUmami.

El fondo GLP/TCR USDC ofrece aproximadamente un 20% de rendimiento anual, cobrando tarifas a través de GMX y cubriendo el riesgo de volatilidad del mercado.

4. Kujira (Cosmos L1)

Kujira ofrece varios productos, incluyendo la plataforma de liquidación Orca, el intercambio descentralizado Fin, el núcleo del ecosistema Blue y la stablecoin USK. Al apostar KUJI, se puede ganar una parte de los ingresos del protocolo, actualmente con un rendimiento anual de aproximadamente 0.49%. Con la expansión del ecosistema, se espera que la tasa de rendimiento aumente.

5. Trader Joe (Avalanche)

El DEX líder en Avalanche. Apostar JOE puede obtener recompensas en USDC. El protocolo cobra una tarifa del 0.05% por cada transacción, que se distribuye cada 24 horas a los poseedores de sJOE después de convertirse en stablecoin.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Aplicaciones innovadoras de Finanzas descentralizadas, que permiten la creación de activos sintéticos y el comercio de activos del mundo real en la cadena. Al poner en garantía SNX se puede obtener:

1. Ingresos en sUSD provenientes de transacciones de futuros de Kwenta, opciones de Lyra, etc.
2. Recompensas por inflación de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Plataforma de negociación de contratos perpetuos descentralizados, que ofrece hasta 30 veces de apalancamiento. Se extrae un 30% de las tarifas de las transacciones y negociaciones con apalancamiento, que se convierten en ETH/AVAX y se distribuyen a los stakers de GMX. Es la DApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en continuo aumento.

Herramientas de investigación de proyectos

• TokenTerminal / CryptoFees: Buscar fuentes de ingresos
• Dune Analytics: analizar datos del protocolo
• Messari: información sobre la oferta de tokens
• tablero interno del protocolo

Al evaluar un proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:

• ¿De dónde provienen los ingresos?
• ¿Escala de ingresos del protocolo?
• ¿Suministro y emisión de tokens?
• ¿Forma de pago de ingresos?
• ¿Atractivo de la red?

Advertencia de riesgos

1. El modelo de reparto de beneficios de algunos protocolos puede enfrentar riesgos regulatorios.
2. La mayoría de los proyectos se basan en la ingeniería financiera, como contratos y opciones, y presentan cierta complejidad.

Los inversores deben comprender plenamente el modelo del proyecto y los riesgos, y tomar decisiones con precaución.