Tokenización de activos: el puente que conecta TradFi con Web3
La tokenización de activos se está convirtiendo en una tendencia importante en la industria de las criptomonedas. Hasta mayo de 2024, el tamaño del mercado de activos del mundo real (RWA) ha superado los 6,6 mil millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores en este innovador producto financiero. La tokenización de RWA y su introducción en blockchain puede ofrecer oportunidades de rendimiento en las finanzas descentralizadas (DeFi). Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos alcance los 10 billones de dólares.
Las principales ventajas de la tokenización de activos no solo residen en proporcionar oportunidades de rendimiento para DeFi. Al digitalizar activos en tokens, se logra la fragmentación de activos: se dividen activos como bonos del gobierno, acciones y bienes raíces en partes más pequeñas. Este proceso mejora la liquidez y crea oportunidades de inversión para inversores de diferentes niveles de capital.
Las principales ventajas de la tokenización de activos incluyen: aumentar la liquidez y mejorar la accesibilidad a través de activos tokenizados interoperables, lo que permite a los pequeños inversores invertir en activos de alto rendimiento con bajo capital; mejorar la transparencia; y aumentar la composibilidad al conectar el valor de los activos del mundo real con el ecosistema DeFi.
La capitalización de mercado de los bonos del gobierno tokenizados de EE. UU. creció de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. Según el último estudio de EY(, el 64% de los inversionistas de alto patrimonio neto y el 33% de los inversionistas institucionales planean aumentar su inversión en bonos del gobierno tokenizados antes de finales de 2024.
Aunque todavía se encuentra en una etapa inicial, la tokenización de activos representa una de las aplicaciones más prometedoras y con mayor potencial de la tecnología blockchain. Ondo Finance, con su servicio de tokenización de bonos del gobierno, está en una posición favorable en esta tendencia, y el interés de los inversores sigue creciendo.
![Informe de Ondo Finance: Colaboración con BlackRock, conector del protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-058bbe49acf2e59280019cee0982d674.webp(
Resumen de Ondo Finance
Ondo está transformando las finanzas a través de su protocolo descentralizado, utilizando blockchain para ofrecer productos a nivel institucional. Al tokenizar activos estables del TradFi, Ondo combina confiabilidad con la eficiencia de blockchain.
Ondo tiene dos departamentos principales: gestión de activos y tecnología. El departamento de gestión de activos crea y supervisa productos financieros de tokenización, mientras que el departamento de tecnología desarrolla los protocolos que respaldan estos productos.
Actualmente, Ondo Finance ofrece dos opciones de inversión diferentes:
USDY)Ondo Token de Rendimiento del Dólar estadounidense(
Notas tokenizadas respaldadas por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios
Ofrece un rendimiento anualizado del 5.30%)APY(, el total de valor bloqueado)TVL( es de 315.35 millones de dólares.
Más seguro y transparente que las monedas estables tradicionales ) como USDT/USDC (
Gestionado por Ankura Trust Company para garantizar el cumplimiento y la protección de los inversores
OUSG)Ondo bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo (
Proporcionar bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo tokenizados de bajo riesgo para inversores pasivos
Ofrece una tasa de rendimiento anual del 4.81%)APY(, el total de valor bloqueado)TVL( es de 221.32 millones de dólares.
En marzo de 2024, se transferirá la inversión de un ETF a un fondo.
Ondo ha lanzado recientemente una nueva versión de OUSG, llamada rOUSG, que proporciona rendimientos a los inversores a través de tokens rOUSG adicionales.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando TradFi con el protocolo RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(
Flux Finance de Ondo
Flux Finance es una plataforma de préstamos descentralizada creada por el equipo de Ondo Finance. Se basa en Compound V2, pero agrega nuevas funciones. Soporta tokens abiertos como USDC y tokens restringidos como OUSG. Esto significa que se puede prestar libremente USDC, pero usar OUSG como colateral para préstamos requiere cumplir con requisitos de licencia específicos para garantizar la conformidad y la seguridad.
Flux utiliza un modelo de punto a punto similar al de Compound )p2pool(, permitiendo a los usuarios tomar préstamos de manera sobrecolateralizada. Los prestamistas pueden ganar intereses sobre las monedas estables que proporcionan, mientras que los prestatarios pueden usar su colateral para pedir prestadas monedas estables, y seguir los requisitos de licencia de los activos. Flux Finance es gobernado por Ondo DAO.
Estructura de competencia
Dado que Ondo ha establecido relaciones con gigantes de TradFi, parece que Ondo está emergiendo en la categoría de RWA en criptomonedas, complementando a otras empresas de TradFi.
En el ámbito de las finanzas descentralizadas, la competencia está aumentando. Centrifuge se centra en la tokenización del crédito estructurado y utiliza NFT para emitir deuda. Ethena ofrece exposición a activos sintéticos, permitiendo a los usuarios comerciar sin poseer los activos. Maple Finance proporciona préstamos con baja garantía a instituciones, enfatizando la evaluación de crédito y el préstamo. Pendle maneja el comercio de ingresos tokenizados, permitiendo a los usuarios separar y comerciar la parte de ingresos de los activos.
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al enorme mercado de bonos del gobierno de EE. UU. al integrar las finanzas tradicionales con blockchain, lo que le otorga una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaborar con gigantes de las finanzas tradicionales, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores, como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que los stablecoins tradicionales.
Token economía
Resumen de la economía del Token ONDO
Precio actual:$1.87
Clasificación de capitalización de mercado: #54
Valoración de dilución total ) FDV (: $131.5B, clasificación #16
Suministro circulante: 1.44 mil millones de ONDO ), 14.27% del suministro total (
Suministro total: 10 mil millones de ONDO
Suministro máximo: 10 mil millones de ONDO
Próximo desbloqueo: 1.67 millones de ONDO ) aproximadamente $2.19 millones (, en 5 días
![Informe de Ondo Finance: Colaboración con BlackRock, conectando TradFi y el protocolo RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Uso del Token
El token ONDO es el token de gobernanza de Ondo Finance y su protocolo Flux Finance. Los titulares tienen derecho a votar sobre diversas propuestas dentro de Ondo DAO, asegurando que todas las decisiones se tomen de manera transparente en la cadena.
Para iniciar una propuesta, una persona debe poseer o ser delegada al menos 100 millones de ONDO de poder de voto.
No está claro si en el futuro se introducirán otros usos para los poseedores de ONDO.
Equipo, financiación y ecosistema
El equipo de Ondo Finance cuenta con una combinación diversa de personal proveniente de TradFi y el ámbito Web3. El fundador y CEO Nathan Allman y el presidente y COO Justin Schmidt provienen de un banco de inversión. Otro miembro clave, Katie Wheeler, proviene de una empresa de gestión de activos. Además, el equipo incluye desarrolladores de OpenSea, MakerDAO y Boson Protocol. Esta combinación de experiencia se alinea perfectamente con la visión y los objetivos únicos de Ondo Finance.
Resumen de financiación
Ronda semilla: En diciembre de 2021, Ondo Finance recaudó $4 millones a un precio de $0.013 por Token, logrando un retorno de inversión de 99.87 veces ) ROI (. Se vendieron un total de 300 millones de Token ), que representan el 3% ( del suministro total, liderados por cierto capital, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
Ronda pública: el 12 de mayo de 2022, se recaudaron $10 millones a un precio de $0.03 por Token, logrando un retorno de inversión de 43.28 veces ) ROI (. Se vendieron un total de 100 millones de Token ), que representa el 1% ( del suministro total, realizado en una plataforma, con un período de bloqueo de 1 año y después un período de liberación de 18 meses.
Ronda A de financiación: En abril de 2022, se recaudaron $20 millones a un precio de $0.02 por token, logrando un retorno de inversión de 64.92 veces ) ROI (. Se vendieron un total de 1,000 millones de tokens ), que representan el 10% del suministro total (, liderados por un fondo, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando los protocolos RWA de TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Asociación
Ondo Finance ha formado varias asociaciones clave para fortalecer sus servicios de blockchain y financieros:
Aptos Foundation: Esta colaboración mostrará la integración de activos mundiales con la tecnología blockchain, comenzando con la tokenización de productos de deuda pública de EE. UU. USDY.
Thala Labs: Colaboración para lanzar USDY en el pool AMM de Thala, utilizándolo como colateral para la posición de deuda colateral )CDP(, mejorando la liquidez y las soluciones DeFi.
Wintermute: cooperación para mejorar la liquidez de la moneda estable USDY, ofreciendo liquidez 24/7 a través de múltiples plataformas de blockchain.
Una empresa de gestión de activos: a través de una inversión de 95 millones de dólares en un fondo, demostró su compromiso con la expansión de la tokenización y la integración con los productos de Ondo.
Adopción y hoja de ruta
Ondo Finance tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas a través de la tecnología de blockchain pública. Su enfoque está en crear productos financieros seguros, transparentes y compatibles.
Productos principales:
OUSG: tokenización de ETF de bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo.
OMMF: Tokenización de fondos de mercado monetario.
USDY: alternativa a la moneda estable de rendimiento.
Flux Finance: protocolo que admite tokenización de valores como colateral.
Estos productos han impulsado un crecimiento significativo, el TVL de Ondo ha aumentado de 40 millones de dólares a 534 millones de dólares. Mirando hacia el futuro, Ondo planea expandir el uso de sus equivalentes en efectivo tokenizados aumentando la adopción y la liquidez de USDY, OUSG y OMMF. Esto implicará establecer asociaciones y desarrollar herramientas de interoperabilidad para facilitar estos procesos.
En la siguiente etapa, su objetivo es la tokenización de valores negociables públicamente, abordando los desafíos relacionados con la liquidez y la infraestructura. En última instancia, Ondo espera innovar en el TradFi al expandir las ventajas de la blockchain a un ámbito más amplio de servicios financieros, utilizando una combinación de mecanismos centralizados y descentralizados. Este enfoque ayudará a llevar las ventajas de la tecnología blockchain a operaciones financieras más amplias.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Factores fundamentales alcistas
La industria de la tokenización experimentará un crecimiento significativo, la colaboración de Ondo Finance con gigantes de TradFi se posiciona estratégicamente para introducir billones de dólares en Web3.
El TVL de Ondo Finance ha experimentado un gran crecimiento desde principios de 2024. Los activos del mundo real representan una narrativa fresca y prometedora en el ámbito de las criptomonedas, con un fuerte potencial de adopción temprana.
Ondo Finance se dedica a desarrollar sus productos para satisfacer las necesidades de los clientes.
La mayoría de las inversiones de OUSG se realizaron inicialmente en un ETF. En marzo de 2024, se dirigieron a un fondo, alineándose con el enfoque de tokenización de activos de Ondo.
Ondo Finance es el líder en el campo de RWA cripto, convirtiéndose en la opción preferida.
Ondo Finance posee aproximadamente el 38% del suministro actual de un fondo.
Factores fundamentales bajistas
El uso del Token ONDO muestra un riesgo de concentración significativo.
Aunque todos los poseedores pueden participar en la gobernanza, los poseedores más grandes tienen la mayor influencia.
Aproximadamente el 85% del suministro total de ONDO está controlado por el equipo de Ondo Finance.
Operando en la intersección de la TradFi y las criptomonedas, Ondo Finance ha entrado en un mercado relativamente no desarrollado, donde la regulación representa un desafío importante.
La deuda incobrable es el principal riesgo de los protocolos DeFi, incluido Flux de Ondo Finance. La deuda incobrable ocurre cuando el valor de la garantía del prestatario cae por debajo de su deuda. Si el capital del prestatario se vuelve negativo, Flux utilizará sus reservas para mitigar las pérdidas. Para minimizar la volatilidad y reducir el riesgo de deuda incobrable, Flux solo acepta activos estables como garantía.
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TokenSleuth
· hace5h
¡Qué bien! La próxima bull run dependerá de ello.
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LiquidatorFlash
· hace5h
Cobertura de riesgo no está adecuada, 66 mil millones pronto se podrán reducir a cero.
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SquidTeacher
· hace5h
¿6600 millones de dólares? Es demasiado poco, ¿no?
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AllInAlice
· hace5h
¡El potencial del mercado es increíble! ¡Estoy optimista!
Ondo Finance: Líder en la tokenización de activos, conectando TradFi con el ecosistema Web3
Tokenización de activos: el puente que conecta TradFi con Web3
La tokenización de activos se está convirtiendo en una tendencia importante en la industria de las criptomonedas. Hasta mayo de 2024, el tamaño del mercado de activos del mundo real (RWA) ha superado los 6,6 mil millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores en este innovador producto financiero. La tokenización de RWA y su introducción en blockchain puede ofrecer oportunidades de rendimiento en las finanzas descentralizadas (DeFi). Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos alcance los 10 billones de dólares.
Las principales ventajas de la tokenización de activos no solo residen en proporcionar oportunidades de rendimiento para DeFi. Al digitalizar activos en tokens, se logra la fragmentación de activos: se dividen activos como bonos del gobierno, acciones y bienes raíces en partes más pequeñas. Este proceso mejora la liquidez y crea oportunidades de inversión para inversores de diferentes niveles de capital.
Las principales ventajas de la tokenización de activos incluyen: aumentar la liquidez y mejorar la accesibilidad a través de activos tokenizados interoperables, lo que permite a los pequeños inversores invertir en activos de alto rendimiento con bajo capital; mejorar la transparencia; y aumentar la composibilidad al conectar el valor de los activos del mundo real con el ecosistema DeFi.
La capitalización de mercado de los bonos del gobierno tokenizados de EE. UU. creció de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. Según el último estudio de EY(, el 64% de los inversionistas de alto patrimonio neto y el 33% de los inversionistas institucionales planean aumentar su inversión en bonos del gobierno tokenizados antes de finales de 2024.
Aunque todavía se encuentra en una etapa inicial, la tokenización de activos representa una de las aplicaciones más prometedoras y con mayor potencial de la tecnología blockchain. Ondo Finance, con su servicio de tokenización de bonos del gobierno, está en una posición favorable en esta tendencia, y el interés de los inversores sigue creciendo.
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Resumen de Ondo Finance
Ondo está transformando las finanzas a través de su protocolo descentralizado, utilizando blockchain para ofrecer productos a nivel institucional. Al tokenizar activos estables del TradFi, Ondo combina confiabilidad con la eficiencia de blockchain.
Ondo tiene dos departamentos principales: gestión de activos y tecnología. El departamento de gestión de activos crea y supervisa productos financieros de tokenización, mientras que el departamento de tecnología desarrolla los protocolos que respaldan estos productos.
Actualmente, Ondo Finance ofrece dos opciones de inversión diferentes:
USDY)Ondo Token de Rendimiento del Dólar estadounidense(
OUSG)Ondo bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo (
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando TradFi con el protocolo RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(
Flux Finance de Ondo
Flux Finance es una plataforma de préstamos descentralizada creada por el equipo de Ondo Finance. Se basa en Compound V2, pero agrega nuevas funciones. Soporta tokens abiertos como USDC y tokens restringidos como OUSG. Esto significa que se puede prestar libremente USDC, pero usar OUSG como colateral para préstamos requiere cumplir con requisitos de licencia específicos para garantizar la conformidad y la seguridad.
Flux utiliza un modelo de punto a punto similar al de Compound )p2pool(, permitiendo a los usuarios tomar préstamos de manera sobrecolateralizada. Los prestamistas pueden ganar intereses sobre las monedas estables que proporcionan, mientras que los prestatarios pueden usar su colateral para pedir prestadas monedas estables, y seguir los requisitos de licencia de los activos. Flux Finance es gobernado por Ondo DAO.
Estructura de competencia
Dado que Ondo ha establecido relaciones con gigantes de TradFi, parece que Ondo está emergiendo en la categoría de RWA en criptomonedas, complementando a otras empresas de TradFi.
En el ámbito de las finanzas descentralizadas, la competencia está aumentando. Centrifuge se centra en la tokenización del crédito estructurado y utiliza NFT para emitir deuda. Ethena ofrece exposición a activos sintéticos, permitiendo a los usuarios comerciar sin poseer los activos. Maple Finance proporciona préstamos con baja garantía a instituciones, enfatizando la evaluación de crédito y el préstamo. Pendle maneja el comercio de ingresos tokenizados, permitiendo a los usuarios separar y comerciar la parte de ingresos de los activos.
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al enorme mercado de bonos del gobierno de EE. UU. al integrar las finanzas tradicionales con blockchain, lo que le otorga una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaborar con gigantes de las finanzas tradicionales, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores, como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que los stablecoins tradicionales.
Token economía
Resumen de la economía del Token ONDO
Precio actual:$1.87
Clasificación de capitalización de mercado: #54
Valoración de dilución total ) FDV (: $131.5B, clasificación #16
Suministro circulante: 1.44 mil millones de ONDO ), 14.27% del suministro total (
Suministro total: 10 mil millones de ONDO
Suministro máximo: 10 mil millones de ONDO
Próximo desbloqueo: 1.67 millones de ONDO ) aproximadamente $2.19 millones (, en 5 días
![Informe de Ondo Finance: Colaboración con BlackRock, conectando TradFi y el protocolo RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Uso del Token
El token ONDO es el token de gobernanza de Ondo Finance y su protocolo Flux Finance. Los titulares tienen derecho a votar sobre diversas propuestas dentro de Ondo DAO, asegurando que todas las decisiones se tomen de manera transparente en la cadena.
Para iniciar una propuesta, una persona debe poseer o ser delegada al menos 100 millones de ONDO de poder de voto.
No está claro si en el futuro se introducirán otros usos para los poseedores de ONDO.
Equipo, financiación y ecosistema
El equipo de Ondo Finance cuenta con una combinación diversa de personal proveniente de TradFi y el ámbito Web3. El fundador y CEO Nathan Allman y el presidente y COO Justin Schmidt provienen de un banco de inversión. Otro miembro clave, Katie Wheeler, proviene de una empresa de gestión de activos. Además, el equipo incluye desarrolladores de OpenSea, MakerDAO y Boson Protocol. Esta combinación de experiencia se alinea perfectamente con la visión y los objetivos únicos de Ondo Finance.
Resumen de financiación
Ronda semilla: En diciembre de 2021, Ondo Finance recaudó $4 millones a un precio de $0.013 por Token, logrando un retorno de inversión de 99.87 veces ) ROI (. Se vendieron un total de 300 millones de Token ), que representan el 3% ( del suministro total, liderados por cierto capital, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
Ronda pública: el 12 de mayo de 2022, se recaudaron $10 millones a un precio de $0.03 por Token, logrando un retorno de inversión de 43.28 veces ) ROI (. Se vendieron un total de 100 millones de Token ), que representa el 1% ( del suministro total, realizado en una plataforma, con un período de bloqueo de 1 año y después un período de liberación de 18 meses.
Ronda A de financiación: En abril de 2022, se recaudaron $20 millones a un precio de $0.02 por token, logrando un retorno de inversión de 64.92 veces ) ROI (. Se vendieron un total de 1,000 millones de tokens ), que representan el 10% del suministro total (, liderados por un fondo, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando los protocolos RWA de TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Asociación
Ondo Finance ha formado varias asociaciones clave para fortalecer sus servicios de blockchain y financieros:
Adopción y hoja de ruta
Ondo Finance tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas a través de la tecnología de blockchain pública. Su enfoque está en crear productos financieros seguros, transparentes y compatibles.
Productos principales:
Estos productos han impulsado un crecimiento significativo, el TVL de Ondo ha aumentado de 40 millones de dólares a 534 millones de dólares. Mirando hacia el futuro, Ondo planea expandir el uso de sus equivalentes en efectivo tokenizados aumentando la adopción y la liquidez de USDY, OUSG y OMMF. Esto implicará establecer asociaciones y desarrollar herramientas de interoperabilidad para facilitar estos procesos.
En la siguiente etapa, su objetivo es la tokenización de valores negociables públicamente, abordando los desafíos relacionados con la liquidez y la infraestructura. En última instancia, Ondo espera innovar en el TradFi al expandir las ventajas de la blockchain a un ámbito más amplio de servicios financieros, utilizando una combinación de mecanismos centralizados y descentralizados. Este enfoque ayudará a llevar las ventajas de la tecnología blockchain a operaciones financieras más amplias.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Factores fundamentales alcistas
Factores fundamentales bajistas
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(