Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con el fortalecimiento de la posición de Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, incluyendo monedas estables, servicios de préstamo, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, enfatizando el impacto de la participación de los inversores institucionales en el mercado. Luego, explora en detalle los mecanismos de las monedas estables, las plataformas de préstamos, los servicios de staking y otros campos clave. Además, el informe también analiza el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas con la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, para ofrecer a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros campos de finanzas criptográficas, al comparar la seguridad, el rendimiento y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que atraiga más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más el liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi (finanzas de Bitcoin) es una serie de actividades financieras que giran en torno a Bitcoin, incluyendo préstamos de Bitcoin, staking, comercio, futuros y derivados. Según proyecciones de datos, para 2030 el tamaño del mercado de BTCFi podría alcanzar 1.2 billones de dólares. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo la participación de cada vez más instituciones.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin, las monedas estables, los servicios de staking, los servicios de re-staking y CeDeFi. A través de una introducción y análisis detallados de estos campos, comprenderemos sus mecanismos de funcionamiento, el desarrollo del mercado, las principales plataformas y productos, las medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias futuras de desarrollo.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin moneda estable赛道
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculada a una moneda fiduciaria u otro activo valioso. Según el grado de centralización, se pueden clasificar en stablecoins centralizadas (como USDT, USDC) y stablecoins descentralizadas (como DAI, FRAX). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral fiduciario/físico, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins descentralizadas son los más destacados. A continuación, se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto Uno, Bitsmiley Protocol
Primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC
Basado en el marco Fintegra, compuesto por la moneda estable sobrecolateralizada descentralizada bitUSD y el protocolo de préstamo nativo sin confianza.
El 1 de mayo de 2024 se lanzará Alphanet en BitLayer
Proyecto dos, Bamk.fi (NUSD)
Emisión de NUSD (Dólar Nakamoto), es un dólar sintético en Bitcoin L1
Se implementará en dos fases: la Fase 1 estará respaldada 1:1 por USDe, y la Fase 2 estará respaldada por una posición neutral en Bitcoin.
Proyecto tres, Yala Labs
A través de la infraestructura modular construida de forma independiente, su stablecoin $YU puede fluir libremente entre varios ecosistemas
Los productos principales incluyen la moneda estable sobrecolateralizada $YU y Metamint
Proyecto Cuatro, Satoshi Protocol
Protocolo de moneda estable CDP pionero en el ecosistema BTC, basado en el ecosistema BEVM
Los usuarios pueden acuñar la stablecoin en dólares $SAT depositando activos de rendimiento basados en BTC como BTC y LST, con una tasa de colateralización mínima del 110%.
Proyecto cinco, BTU
El primer proyecto de stablecoin descentralizado en el ecosistema Bitcoin, que utiliza el modelo de deuda colateralizada (CDP)
No es necesario un puente entre cadenas, se realizan todas las operaciones dentro de la red de Bitcoin.
2. Lending赛道
El préstamo de Bitcoin (BTC Lending) es un servicio financiero que permite obtener préstamos utilizando Bitcoin como garantía o ganar intereses prestando Bitcoin. A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto uno, Liquidium
Protocolo de préstamos P2P que funciona sobre Bitcoin, permite a los usuarios usar activos nativos Ordinals y Runes como colateral para prestar y pedir prestado Bitcoin nativo.
Completa el préstamo de Bitcoin de manera segura y no custodiada a través de PSBT y DLC en Bitcoin L1
Proyecto dos, Shell Finance
Protocolo de stablecoin basado en BTC L1, que admite el uso de BTC, NFT de Ordinals, Runas, activos BRC-20 y ARC-20 como colateral para obtener $bitUSD
Adoptar un esquema de punto a piscina para maximizar la utilización.
3. Staking赛道
El staking (Staking) generalmente se conoce por sus características de seguridad y estabilidad en los rendimientos. A continuación, se presenta un proyecto representativo:
Proyecto Uno, Babylon
Blockchain de layer 1 fundada por el profesor David Tse de la Universidad de Stanford
Se puede realizar el bloqueo de Bitcoin en la red principal de Bitcoin para proporcionar seguridad a otras cadenas de consumo POS, mientras se obtienen ingresos por staking en la red principal de Babylon o en la cadena de consumo POS.
Utilizar UTXO para implementar contratos de staking, conocido como staking remoto (Remote Staking)
4. Restaking赛道
Sobre la base del staking, el ReStaking es el uso de activos de tokens de staking líquidos para realizar staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener más rendimientos. A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto Uno, Chakra
Infraestructura de liquidación modular e innovadora, que utiliza tecnología de prueba de conocimiento cero
Los usuarios pueden apostar Bitcoin con un solo clic, participando en más oportunidades de rendimiento de liquidez, incluidos los proyectos LST/LRT del ecosistema Babylon.
Proyecto dos, Bedrock
Protocolo de rehipotecaje de liquidez de múltiples activos
Proporcionar a los usuarios servicios de nivel institucional, con un valor total de más de 200 millones de dólares en staking hasta el 2 de mayo.
5. Custodia descentralizada
Con el anuncio de BitGO, la entidad detrás de wBTC, sobre la entrega del control de wBTC, ha aumentado la discusión en el mercado sobre la seguridad de WBTC. A continuación, se presentan varios proyectos relacionados:
WBTC: la forma de envoltura de Bitcoin más antigua y ampliamente utilizada.
tBTC: se puede considerar cambiar WBTC por tBTC y luego cambiarlo de nuevo por BTC nativo.
FBTC: nuevo tipo de activo sintético en toda la cadena, anclado 1:1 con BTC, que soporta la circulación de BTC en toda la cadena.
dlcBTC: Bitcoin en Ethereum como un activo no respaldado
6. Cedefi
CeDeFi es un servicio financiero que combina las características de las finanzas centralizadas (CeFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi). A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto Uno, Solv Protocol
Matriz de liquidez de Bitcoin unificada, diseñada para unificar la liquidez dispersa de billones de dólares en Bitcoin a través de SolvBTC
SolvBTC es la capa de liquidez de Bitcoin, que ya está en línea en Ethereum, la cadena BNB, Arbitrum y la cadena Merlin.
Proyecto dos, Bouncebit
Cadena de Restaking de BTC, completamente compatible con EVM, con diseño de productos CeDeFi
Soporta la conversión sin problemas de BTC puro a formas más flexibles, como BTCB en la cadena BNB y Wrapped Bitcoin (WBTC)
Proyecto tres, Lorenzo protocol
Capa financiera de liquidez BTC basada en Babylon
Tokenizar los Bitcoin en tokens de capital líquido (LPT) y tokens de acumulación de ingresos (YAT)
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap es un mecanismo de intercambio descentralizado que opera en la blockchain. A continuación, se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto uno, Bitflow
Enfocado en rendimientos sostenibles de BTC, utilizando tecnologías como PSBT, intercambios atómicos, AMM y soluciones de Layer-2 como Stacks para realizar transacciones de BTC, monedas estables, entre otros.
Se ubica como un DEX (intercambio descentralizado), construido sobre Stacks.
Proyecto dos, Dotswap
DEX AMM nativo de la red principal de BTC, los activos soportados incluyen Runes, BRC 20, ARC 20 y el más reciente CAT 20.
Utilizar MMM (matriz de firmas múltiples en múltiples capas) para proporcionar soporte
Proyecto Tres, Unisat AMM Swap
Enfocado en aplicaciones de billetera para Ordinals y brc-20, basado en el libro de órdenes para realizar transacciones en el mercado de inscripciones.
Comparación de diferentes clases de activos
comparación de seguridad
La atención del ecosistema BTC a la "seguridad" es mucho mayor que en otros ecosistemas
ETH presenta riesgos sistémicos como la excesiva centralización y el riesgo de corridas.
Solana tiene más factores externos, lo que hace que su precio de moneda sea más volátil en comparación con Ethereum.
BTC como sistema POW en principio no tiene estos problemas, pero aún se debe tener cuidado con los riesgos sistémicos.
comparación de rendimiento
Los rendimientos y las fuentes de ingresos de los principales proyectos/protocolos ETHfi, SOLfi y BTCfi tienen características distintas.
BTCFi tiene un mayor potencial en comparación con ETHFi y SolFi, ya que BTCFi sigue siendo un océano azul.
riqueza ecológica
El ecosistema de ETH incluye múltiples áreas como Defi, NFT, RWA y Restake.
Los DEX Raydium y la solución de liquidez Kamino Finance en Solana son proyectos destacados.
El ecosistema BTCFi está en un período de explosión, surgiendo numerosos proyectos, incluidos los de Layer 2.
Conclusión
Con el continuo desarrollo del ecosistema BTCFi, hemos sido testigos de una competencia saludable entre los protocolos, una competencia que no solo reduce el riesgo de centralización, sino que también promueve la madurez y diversidad de todo el ecosistema BTC. Mirando hacia el futuro, BTCFi continuará como el motor de innovación en el campo de las finanzas criptográficas, impulsando la red Bitcoin hacia aplicaciones financieras de nivel superior y una mayor participación global. Con el constante avance de la tecnología y la expansión continua del mercado, BTCFi tiene el potencial de convertirse en un puente que conecte las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, proporcionando a los usuarios globales servicios financieros más ricos, seguros y eficientes.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 me gusta
Recompensa
13
5
Compartir
Comentar
0/400
BakedCatFanboy
· hace14h
El camino del préstamo es una calle sin salida, ver pero no decir.
Ver originalesResponder0
LayerZeroHero
· hace14h
La financiarización de BTC realmente es difícil de soportar~ el stake es el stake, la seguridad es lo primero, hermanos.
Ver originalesResponder0
LiquidatedAgain
· hace14h
¿Otra vez revisando lecciones dolorosas? ¿Acaso no he sufrido suficientes pérdidas?
Ver originalesResponder0
SybilSlayer
· hace14h
btc aún no ha llegado a la mitad, solo invertir en btcfi es ridículo.
Ver originalesResponder0
EntryPositionAnalyst
· hace14h
¿Qué está haciendo el caballo en el ecosistema BTC? El mercado está en caída.
BTCFi panorama: desde moneda estable hasta re-stake, análisis profundo del ecosistema financiero de Bitcoin
Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con el fortalecimiento de la posición de Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, incluyendo monedas estables, servicios de préstamo, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, enfatizando el impacto de la participación de los inversores institucionales en el mercado. Luego, explora en detalle los mecanismos de las monedas estables, las plataformas de préstamos, los servicios de staking y otros campos clave. Además, el informe también analiza el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas con la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, para ofrecer a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros campos de finanzas criptográficas, al comparar la seguridad, el rendimiento y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que atraiga más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más el liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi (finanzas de Bitcoin) es una serie de actividades financieras que giran en torno a Bitcoin, incluyendo préstamos de Bitcoin, staking, comercio, futuros y derivados. Según proyecciones de datos, para 2030 el tamaño del mercado de BTCFi podría alcanzar 1.2 billones de dólares. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo la participación de cada vez más instituciones.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin, las monedas estables, los servicios de staking, los servicios de re-staking y CeDeFi. A través de una introducción y análisis detallados de estos campos, comprenderemos sus mecanismos de funcionamiento, el desarrollo del mercado, las principales plataformas y productos, las medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias futuras de desarrollo.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin moneda estable赛道
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculada a una moneda fiduciaria u otro activo valioso. Según el grado de centralización, se pueden clasificar en stablecoins centralizadas (como USDT, USDC) y stablecoins descentralizadas (como DAI, FRAX). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral fiduciario/físico, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins descentralizadas son los más destacados. A continuación, se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto Uno, Bitsmiley Protocol
Proyecto dos, Bamk.fi (NUSD)
Proyecto tres, Yala Labs
Proyecto Cuatro, Satoshi Protocol
Proyecto cinco, BTU
2. Lending赛道
El préstamo de Bitcoin (BTC Lending) es un servicio financiero que permite obtener préstamos utilizando Bitcoin como garantía o ganar intereses prestando Bitcoin. A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto uno, Liquidium
Proyecto dos, Shell Finance
3. Staking赛道
El staking (Staking) generalmente se conoce por sus características de seguridad y estabilidad en los rendimientos. A continuación, se presenta un proyecto representativo:
Proyecto Uno, Babylon
4. Restaking赛道
Sobre la base del staking, el ReStaking es el uso de activos de tokens de staking líquidos para realizar staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener más rendimientos. A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto Uno, Chakra
Proyecto dos, Bedrock
5. Custodia descentralizada
Con el anuncio de BitGO, la entidad detrás de wBTC, sobre la entrega del control de wBTC, ha aumentado la discusión en el mercado sobre la seguridad de WBTC. A continuación, se presentan varios proyectos relacionados:
6. Cedefi
CeDeFi es un servicio financiero que combina las características de las finanzas centralizadas (CeFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi). A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto Uno, Solv Protocol
Proyecto dos, Bouncebit
Proyecto tres, Lorenzo protocol
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap es un mecanismo de intercambio descentralizado que opera en la blockchain. A continuación, se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto uno, Bitflow
Proyecto dos, Dotswap
Proyecto Tres, Unisat AMM Swap
Comparación de diferentes clases de activos
comparación de seguridad
comparación de rendimiento
riqueza ecológica
Conclusión
Con el continuo desarrollo del ecosistema BTCFi, hemos sido testigos de una competencia saludable entre los protocolos, una competencia que no solo reduce el riesgo de centralización, sino que también promueve la madurez y diversidad de todo el ecosistema BTC. Mirando hacia el futuro, BTCFi continuará como el motor de innovación en el campo de las finanzas criptográficas, impulsando la red Bitcoin hacia aplicaciones financieras de nivel superior y una mayor participación global. Con el constante avance de la tecnología y la expansión continua del mercado, BTCFi tiene el potencial de convertirse en un puente que conecte las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, proporcionando a los usuarios globales servicios financieros más ricos, seguros y eficientes.