Análisis del rendimiento de los proyectos del ecosistema Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso, y el precio de SOL alcanzó casi 100 dólares el 22 de diciembre. El volumen de transacciones en los intercambios descentralizados de Solana superó temporalmente a Ethereum, lo que llamó la atención del mercado. Al mismo tiempo, Ethereum enfrenta diversas dudas, especialmente porque los proyectos DeFi que lideraron la última fase alcista han perdido atractivo. Aparte de los recientes y destacados proyectos MEME y DePIN, ¿cómo están funcionando los proyectos DeFi en Solana? Vamos a analizarlos uno por uno.
Staking de Liquidez
El staking líquido se ha convertido en un importante punto de crecimiento para el ecosistema de Solana. El capital bloqueado en staking beneficia el aumento del precio de SOL, mientras que la aplicación de varios tokens de staking líquido (LST) en otros proyectos DeFi, así como las medidas de incentivos de airdrop de nuevos proyectos, han impulsado el crecimiento continuo de los fondos participativos.
Marinade Finance y Jito son los dos mayores proyectos de staking líquido en Solana. Hasta el 22 de diciembre, su valor total bloqueado (TVL) alcanzó 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los primeros dos lugares en el TVL del ecosistema de Solana. A pesar de que el TVL en dólares de Marinade es solo el 57% de su máximo histórico, la cantidad de SOL apostada (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un nuevo máximo.
Además de ofrecer servicios de staking, Jito también ha desarrollado infraestructura MEV. Su exitoso airdrop ha ganado un amplio apoyo para el proyecto. Recientemente, Jito ha comenzado a incentivar la aplicación de su JitoSOL en proyectos DeFi, lo que ha llevado a un rápido aumento en la cantidad de staking, alcanzando actualmente 6.42 millones de SOL.
Intercambio descentralizado
En el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo proyectos principales, pero sus posiciones han cambiado. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base original.
Desde el punto de vista de la liquidez y el volumen de transacciones, la liquidez de Raydium ha caído de un máximo histórico de 2.21 mil millones de dólares a los actuales 113 millones de dólares, solo el 5.1% de su pico. La liquidez de Orca ha disminuido de un máximo de 1.41 mil millones de dólares a 184 millones de dólares, representando el 13% de su punto más alto.
Recientemente, el volumen de transacciones en los DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha generado un gran debate. Los datos muestran que, tanto en las transacciones de 24 horas como en las de 7 días, Solana está por encima de Ethereum. Aunque algunos cuestionan que esto pueda ser debido a un cálculo duplicado del volumen de transacciones de los agregadores, al calcular por separado el volumen de transacciones de cada DEX se encontró que el volumen total de transacciones de 24 horas de los principales DEX de Solana es de 1,550 millones de dólares, superando efectivamente los 1,180 millones de dólares de los principales DEX de Ethereum.
Es notable que la relación entre el volumen de transacciones y el TVL en el DEX de Solana es mucho más alta que en Ethereum, lo que significa que con el mismo capital, los ingresos por proporcionar liquidez en Solana pueden ser mucho mayores que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos al ecosistema de Solana.
Préstamo descentralizado
El campo de los préstamos descentralizados ha cambiado considerablemente. Anteriormente, en los protocolos de préstamo con grandes volúmenes de capital, actualmente solo Solend sigue en la parte superior, aunque ha sido superado por nuevos proyectos. El TVL de Solend ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, lo que representa el 20.5% de su punto más alto. Otros protocolos de préstamo establecidos han tenido un rendimiento aún peor, como Port Finance, Larix y Apricot Finance, cuyo TVL ha disminuido drásticamente.
Los nuevos proyectos como marginfi y Kamino han tenido un rendimiento excepcional, alcanzando un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y creciendo rápidamente. Estos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos que han atraído una gran cantidad de fondos.
Agregador de Rendimientos
La pista de los agregadores de rendimiento casi ha sido refutada. El agregador de rendimiento más famoso en Solana, Sunny, ha visto caer su TVL de un máximo de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares en la actualidad. Otros agregadores de rendimiento que ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento, como Francium y Tulip, también han tenido un rendimiento deficiente.
Contratos perpetuos
En comparación con los proyectos de contratos perpetuos en Layer 2 de Ethereum, Solana no se destaca en este campo. Actualmente, Drift tiene un buen desempeño, adoptando un modelo de trading de libro de órdenes similar al de dYdX, y su TVL alcanzó un nuevo máximo de 105 millones de dólares. Mango es un proyecto antiguo en este campo, su TVL ha disminuido considerablemente, pero ha añadido la función de trading de contratos perpetuos. El JLP de Jupiter adopta un modelo similar al de GMX V1 y también ha logrado buenos resultados.
Moneda estable descentralizada
Solana ha carecido de proyectos destacados en el ámbito de las stablecoins descentralizadas. UXD Protocol logró financiamiento con una valoración cercana a los 2000 millones de dólares, pero su TVL, en su punto más alto, fue de solo 42 millones de dólares y actualmente ha caído a 11.19 millones de dólares. Otros proyectos de stablecoins que utilizan la emisión sobrecolateralizada, como Parrot Protocol y Hubble, también han ido hacia la decadencia.
En general, en el ecosistema de Solana, el staking líquido y el área de DEX han mostrado un rendimiento destacado, y los nuevos proyectos de préstamos también han demostrado potencial de crecimiento. Sin embargo, el área de agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas aún enfrentan desafíos. Con el continuo desarrollo del ecosistema, la competitividad de Solana en el ámbito DeFi está mejorando gradualmente.
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OnchainHolmes
· hace13h
sol directamente To the moon demasiado fuerte.
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CryptoMotivator
· hace16h
Hermano, ya lo dije, sol alcista a montones~
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P2ENotWorking
· hace16h
sol es siempre un dios
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ZKProofster
· hace16h
técnicamente, las verdaderas preocupaciones de privacidad aún existen en l1
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ChainSpy
· hace16h
¿Puede sol llegar a 150?
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consensus_failure
· hace16h
¿Quién no está comprando la caída mientras ve la tendencia bajista?
El ecosistema de Solana se eleva por completo: análisis del rendimiento de los proyectos de Finanzas descentralizadas y tendencias futuras
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Staking de Liquidez
El staking líquido se ha convertido en un importante punto de crecimiento para el ecosistema de Solana. El capital bloqueado en staking beneficia el aumento del precio de SOL, mientras que la aplicación de varios tokens de staking líquido (LST) en otros proyectos DeFi, así como las medidas de incentivos de airdrop de nuevos proyectos, han impulsado el crecimiento continuo de los fondos participativos.
Marinade Finance y Jito son los dos mayores proyectos de staking líquido en Solana. Hasta el 22 de diciembre, su valor total bloqueado (TVL) alcanzó 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los primeros dos lugares en el TVL del ecosistema de Solana. A pesar de que el TVL en dólares de Marinade es solo el 57% de su máximo histórico, la cantidad de SOL apostada (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un nuevo máximo.
Además de ofrecer servicios de staking, Jito también ha desarrollado infraestructura MEV. Su exitoso airdrop ha ganado un amplio apoyo para el proyecto. Recientemente, Jito ha comenzado a incentivar la aplicación de su JitoSOL en proyectos DeFi, lo que ha llevado a un rápido aumento en la cantidad de staking, alcanzando actualmente 6.42 millones de SOL.
Intercambio descentralizado
En el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo proyectos principales, pero sus posiciones han cambiado. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base original.
Desde el punto de vista de la liquidez y el volumen de transacciones, la liquidez de Raydium ha caído de un máximo histórico de 2.21 mil millones de dólares a los actuales 113 millones de dólares, solo el 5.1% de su pico. La liquidez de Orca ha disminuido de un máximo de 1.41 mil millones de dólares a 184 millones de dólares, representando el 13% de su punto más alto.
Recientemente, el volumen de transacciones en los DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha generado un gran debate. Los datos muestran que, tanto en las transacciones de 24 horas como en las de 7 días, Solana está por encima de Ethereum. Aunque algunos cuestionan que esto pueda ser debido a un cálculo duplicado del volumen de transacciones de los agregadores, al calcular por separado el volumen de transacciones de cada DEX se encontró que el volumen total de transacciones de 24 horas de los principales DEX de Solana es de 1,550 millones de dólares, superando efectivamente los 1,180 millones de dólares de los principales DEX de Ethereum.
Es notable que la relación entre el volumen de transacciones y el TVL en el DEX de Solana es mucho más alta que en Ethereum, lo que significa que con el mismo capital, los ingresos por proporcionar liquidez en Solana pueden ser mucho mayores que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos al ecosistema de Solana.
Préstamo descentralizado
El campo de los préstamos descentralizados ha cambiado considerablemente. Anteriormente, en los protocolos de préstamo con grandes volúmenes de capital, actualmente solo Solend sigue en la parte superior, aunque ha sido superado por nuevos proyectos. El TVL de Solend ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, lo que representa el 20.5% de su punto más alto. Otros protocolos de préstamo establecidos han tenido un rendimiento aún peor, como Port Finance, Larix y Apricot Finance, cuyo TVL ha disminuido drásticamente.
Los nuevos proyectos como marginfi y Kamino han tenido un rendimiento excepcional, alcanzando un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y creciendo rápidamente. Estos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos que han atraído una gran cantidad de fondos.
Agregador de Rendimientos
La pista de los agregadores de rendimiento casi ha sido refutada. El agregador de rendimiento más famoso en Solana, Sunny, ha visto caer su TVL de un máximo de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares en la actualidad. Otros agregadores de rendimiento que ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento, como Francium y Tulip, también han tenido un rendimiento deficiente.
Contratos perpetuos
En comparación con los proyectos de contratos perpetuos en Layer 2 de Ethereum, Solana no se destaca en este campo. Actualmente, Drift tiene un buen desempeño, adoptando un modelo de trading de libro de órdenes similar al de dYdX, y su TVL alcanzó un nuevo máximo de 105 millones de dólares. Mango es un proyecto antiguo en este campo, su TVL ha disminuido considerablemente, pero ha añadido la función de trading de contratos perpetuos. El JLP de Jupiter adopta un modelo similar al de GMX V1 y también ha logrado buenos resultados.
Moneda estable descentralizada
Solana ha carecido de proyectos destacados en el ámbito de las stablecoins descentralizadas. UXD Protocol logró financiamiento con una valoración cercana a los 2000 millones de dólares, pero su TVL, en su punto más alto, fue de solo 42 millones de dólares y actualmente ha caído a 11.19 millones de dólares. Otros proyectos de stablecoins que utilizan la emisión sobrecolateralizada, como Parrot Protocol y Hubble, también han ido hacia la decadencia.
En general, en el ecosistema de Solana, el staking líquido y el área de DEX han mostrado un rendimiento destacado, y los nuevos proyectos de préstamos también han demostrado potencial de crecimiento. Sin embargo, el área de agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas aún enfrentan desafíos. Con el continuo desarrollo del ecosistema, la competitividad de Solana en el ámbito DeFi está mejorando gradualmente.