Análisis del mercado de fondos de cobertura encriptación: crecimiento de la escala de activos y estructura de inversores
Recientemente, un informe de investigación exploró en profundidad el estado de desarrollo de los fondos de cobertura en el mercado de encriptación. Los datos muestran que en 2019, el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura de encriptación experimentó un crecimiento significativo, pasando de 1,000 millones de dólares a 2,000 millones de dólares a finales de 2018.
En el desempeño del año 2019, los fondos de inversión a largo plazo con mandato completo se destacaron, alcanzando un rendimiento promedio del 42%. Es importante destacar que la composición de los inversores de este tipo de fondos presenta características claras: las oficinas familiares representan el 48%, y los individuos de alto patrimonio el 42%, constituyendo juntos la mayoría de los inversores.
Un experto de la industria señaló que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas en la encriptación ha mostrado una tendencia más amplia.
La investigación muestra que actualmente hay aproximadamente 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales más del 60% se establecieron en 2018 o 2019. Este fenómeno está altamente relacionado con la tendencia del precio de Bitcoin, ya que el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un factor importante para el establecimiento de fondos de criptomonedas.
El informe clasifica los fondos de cobertura de encriptación en cuatro categorías: mandato total largo, mandato total largo/corto, fondos cuantitativos y fondos de múltiples estrategias. Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado.
Desde la perspectiva de la escala de inversión, los fondos de cobertura de encriptación presentan una distribución típica de "cola larga", donde unos pocos fondos grandes gestionan la mayor parte de los activos. En 2019, la proporción de fondos de cobertura de encriptación con un tamaño de activos bajo gestión superior a 20 millones de dólares subió del 19% en 2018 al 35%.
En 2019, el crecimiento mediano del rendimiento de los fondos de cobertura encriptados alcanzó el 74%, muy por encima del -46% de 2018. Clasificados por estrategia de inversión, los fondos de largo plazo con mandato discrecional tuvieron el mejor desempeño, con una rentabilidad mediana del 40%.
Con el desarrollo del mercado de derivados encriptados, las estrategias de inversión de los fondos de cobertura encriptados se están diversificando cada vez más. Las encuestas muestran que el 48% de los fondos encuestados tienen posiciones cortas y el 56% utilizan derivados. En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020, la proporción de fondos que utilizan apalancamiento aumentó al 56%, pero solo el 19% está activamente utilizando.
En el futuro, a medida que el mercado madure y la regulación se perfeccione, se espera que más fondos de cobertura de encriptación incursionen en el comercio de derivados, y las estrategias de inversión de los fondos de cobertura de encriptación se asemejarán cada vez más a las de los fondos de cobertura tradicionales.
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BearEatsAll
· hace13h
42 puntos de ganancia, está bien, está bien.
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AirdropSweaterFan
· hace13h
¡Ganancias explosivas sin explicación!
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LayerZeroHero
· hace13h
Ser engañados no es un desperdicio.
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SatoshiSherpa
· hace13h
No te preocupes por el 42%, solo observa las posiciones en largo.
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ImaginaryWhale
· hace13h
Parece que voy a comprar la caída~
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CoffeeNFTrader
· hace13h
Las ganancias son mucho más altas que trabajar en un empleo.
Fondos de cobertura encriptados duplican su tamaño, fondos en largo con poder total obtienen un rendimiento anual del 42%.
Análisis del mercado de fondos de cobertura encriptación: crecimiento de la escala de activos y estructura de inversores
Recientemente, un informe de investigación exploró en profundidad el estado de desarrollo de los fondos de cobertura en el mercado de encriptación. Los datos muestran que en 2019, el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura de encriptación experimentó un crecimiento significativo, pasando de 1,000 millones de dólares a 2,000 millones de dólares a finales de 2018.
En el desempeño del año 2019, los fondos de inversión a largo plazo con mandato completo se destacaron, alcanzando un rendimiento promedio del 42%. Es importante destacar que la composición de los inversores de este tipo de fondos presenta características claras: las oficinas familiares representan el 48%, y los individuos de alto patrimonio el 42%, constituyendo juntos la mayoría de los inversores.
Un experto de la industria señaló que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas en la encriptación ha mostrado una tendencia más amplia.
La investigación muestra que actualmente hay aproximadamente 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales más del 60% se establecieron en 2018 o 2019. Este fenómeno está altamente relacionado con la tendencia del precio de Bitcoin, ya que el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un factor importante para el establecimiento de fondos de criptomonedas.
El informe clasifica los fondos de cobertura de encriptación en cuatro categorías: mandato total largo, mandato total largo/corto, fondos cuantitativos y fondos de múltiples estrategias. Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado.
Desde la perspectiva de la escala de inversión, los fondos de cobertura de encriptación presentan una distribución típica de "cola larga", donde unos pocos fondos grandes gestionan la mayor parte de los activos. En 2019, la proporción de fondos de cobertura de encriptación con un tamaño de activos bajo gestión superior a 20 millones de dólares subió del 19% en 2018 al 35%.
En 2019, el crecimiento mediano del rendimiento de los fondos de cobertura encriptados alcanzó el 74%, muy por encima del -46% de 2018. Clasificados por estrategia de inversión, los fondos de largo plazo con mandato discrecional tuvieron el mejor desempeño, con una rentabilidad mediana del 40%.
Con el desarrollo del mercado de derivados encriptados, las estrategias de inversión de los fondos de cobertura encriptados se están diversificando cada vez más. Las encuestas muestran que el 48% de los fondos encuestados tienen posiciones cortas y el 56% utilizan derivados. En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020, la proporción de fondos que utilizan apalancamiento aumentó al 56%, pero solo el 19% está activamente utilizando.
En el futuro, a medida que el mercado madure y la regulación se perfeccione, se espera que más fondos de cobertura de encriptación incursionen en el comercio de derivados, y las estrategias de inversión de los fondos de cobertura de encriptación se asemejarán cada vez más a las de los fondos de cobertura tradicionales.