Recientemente, hemos seguido de cerca varios proyectos de Activos Cripto que merecen atención, entre los cuales AAVE es especialmente notable.

En los últimos 90 días, el precio de AAVE ha crecido aproximadamente un 120%, superando significativamente a otros protocolos de préstamo similares como COMP y MORPHO. Este brillante desempeño refleja un mayor fortalecimiento de la posición dominante de AAVE en el mercado.

Analicemos la posición de mercado de AAVE a través de algunos datos clave:

El total de valor bloqueado (TVL) alcanzó un récord histórico de 45.6 mil millones de dólares, con un crecimiento del 32.6% desde el inicio del año, superando la suma de los 30 protocolos de préstamos con menor clasificación. El total de préstamos activos es de 18.2 mil millones de dólares, lo que representa el 62.8% de todo el mercado de préstamos. Los ingresos anuales de los protocolos son de 603 millones de dólares, ocupando el 63% de la participación en la industria, lo que muestra un efecto de cabeza notable.

Desde la perspectiva de la valoración, la capitalización de mercado totalmente diluida de AAVE en relación con los ingresos anuales es de aproximadamente 7.6 veces, lo cual es un nivel relativamente razonable. Por un lado, la base de ingresos de AAVE es sólida; por otro lado, innovaciones en productos como la arquitectura V4 y los módulos de paraguas se espera que mejoren aún más la eficiencia y la seguridad.

AAVE está promoviendo varias actualizaciones importantes que vale la pena seguir:

1. La arquitectura V4 adopta el modelo 'Hub-and-Spoke', unificando la liquidez de diferentes mercados, mejorando la eficiencia de capital y sentando las bases para el despliegue multi-cadena.

2. La versión V3 ha sido desplegada en la cadena Aptos, marcando la primera incursión de AAVE en un ecosistema no EVM, lo que refleja su estrategia activa de expansión en el mercado multichain.

3. La moneda estable GHO ha llegado a la red Avalanche.

4. La introducción del 'Módulo Paraguas' (Umbrella Module) permite que el aToken stakee para obtener ingresos adicionales, al mismo tiempo que participa en la construcción de un fondo de seguridad del protocolo, optimiza el mecanismo de distribución de tokens y controla efectivamente la inflación, lo que es beneficioso para los titulares de moneda.

En resumen, AAVE, como un protocolo maduro que continúa innovando y tiene ingresos estables, tiene la esperanza de aumentar su valor en cada ciclo del mercado. Con el desarrollo del campo DeFi, la posición de mercado y la capacidad de innovación de AAVE seguirán siendo objeto de estrecha atención por parte de los inversores.