Staking liquido: una nueva era en la gestión de activos

El staking liquido está transformando completamente la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. El staking tradicional requiere bloquear criptomonedas para apoyar el funcionamiento de la blockchain, pero el staking liquido permite a los usuarios seguir utilizando estos activos durante el periodo de staking mediante la emisión de tokens que representan los activos en staking (LST).

El protocolo EigenLayer en la red de Ethereum desarrolla aún más este concepto, permitiendo a los usuarios volver a apostar LST para obtener recompensas adicionales. Esta innovación ofrece a los usuarios mayor flexibilidad y un mayor potencial de ganancias.

El valor total de bloqueo de la liquidez staking (TVL) ha crecido de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares en solo unos pocos años, mostrando una gran demanda en el mercado. Sin embargo, las tasas de staking entre diferentes redes todavía presentan diferencias. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Pero el LST en Solana representa solo el 6% de su oferta de staking, mientras que en Ethereum supera el 40%.

Esta diferencia ha creado una gran oportunidad para proyectos como Sanctum en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar un entorno competitivo, Sanctum espera proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, Liquidez y oportunidades de rendimiento. Esto no solo satisface la creciente demanda en el campo de DeFi, sino que también responde al deseo del mercado de soluciones de staking más eficientes y diversificadas.

Soluciones innovadoras de Sanctum

Infinity Liquidez

Sanctum Infinity es una piscina de liquidez innovadora, diseñada para simplificar el proceso de negociación y stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que permite el intercambio sin problemas entre varios LST.

Infinity utiliza datos de la piscina de staking de Solana para la fijación de precios precisa, superando los problemas de eficiencia que pueden enfrentar los AMM tradicionales en condiciones de baja liquidez o grandes transacciones. Cuando los usuarios depositan LST en la piscina de Infinity, reciben tokens INF como recompensa, que no solo pueden ganar recompensas de staking de todos los LST en la piscina, sino que también pueden obtener ingresos adicionales de las tarifas de transacción.

Infinity mantiene el equilibrio del pool ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando las transacciones que ayudan a mantener una buena mezcla de diferentes LST. Su estrategia de distribución también fomenta la creación de nuevos LST, reservando el 20% del espacio del pool para nuevos LST aprobados, mientras que el 80% se destina a la mezcla de LST existentes y los rendimientos de las transacciones.

Validador LST

LST de validadores representa el stake de los usuarios con un validador específico, aumentando de valor a medida que se acumulan las recompensas de stake. Este método simplifica el proceso de stake, proporciona intercambios instantáneos y evita los largos períodos de espera relacionados con el desbloqueo en los métodos tradicionales.

Las ventajas de LST de los validadores incluyen:

• Ayudar a los validadores a destacarse emitiendo sus propios tokens y ofreciendo recompensas únicas.
• Permitir a los stakers participar en una gama más amplia de actividades DeFi
• Reducir la necesidad de crear pools de liquidez, permitiendo a los validadores pequeños competir mejor.
• Simplificar el proceso de stake, proporcionando mayor flexibilidad

Reserva de liquidez

El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando desafíos clave en el ecosistema de staking. Permite a los usuarios canjear LST por SOL de inmediato, simplificando el proceso de rescate. El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como garantía, aumentando la utilidad y la tasa de adopción de los LST.

Lo que es más importante, el fondo de reserva ayuda a los pequeños validadores a competir más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, promoviendo así la descentralización de la red. Esto democratiza el staking, ofreciendo a los usuarios más opciones y mayores recompensas.

Router

El enrutador de Sanctum facilita el intercambio entre diferentes LST en Solana de manera simple y eficiente. Permite el intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los pools, unificando la liquidez de todos los LST. Esta innovación desbloquea todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la disponibilidad de los LST en el ecosistema DeFi.

Sanctum vs Competidores

A diferencia de ciertos protocolos de staking que dominan en Ethereum, Sanctum adopta una estrategia diferente en Solana. Reconocen que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se centran en fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros grupos de staking.

La filosofía de Sanctum es la colaboración en lugar de la competencia. Su objetivo es crear una infraestructura que soporte varios LST, ampliando el mercado de staking en general en lugar de buscar el dominio del mercado. Al apoyar múltiples LST y fomentar la colaboración, Sanctum espera construir un ecosistema de staking más descentralizado e inclusivo en Solana.

En comparación con ciertos proyectos LST líderes en Solana, Sanctum se centra en ofrecer un soporte de infraestructura robusto, asegurando la estabilidad y seguridad del ecosistema. Sus funciones como el Infinity pool de liquidez múltiple LST, el fondo de reservas y el enrutador facilitan los servicios de desestacación instantánea y el intercambio eficiente de LST, apoyando la liquidez y estabilidad en general.

Perspectivas de desarrollo de Sanctum

Factores alcistas:

1. El enfoque único de reservas y enrutadores ofrece una alta eficiencia de capital para el canje y el intercambio de LST.
2. El fondo de reserva tiene una gran cantidad de Liquidez, lo que garantiza el reembolso inmediato y reduce el deslizamiento.
3. Reducir la barrera de entrada para la creación de LST y promover la descentralización de la red
4. El TVL crece rápidamente, mostrando una alta aceptación en el mercado.

Factores bajistas:

1. Enfrentarse a una intensa competencia de jugadores establecidos
2. El éxito está estrechamente relacionado con el crecimiento del ecosistema de Solana.
3. Los mecanismos de reducción que podrían introducirse en el futuro pueden afectar la atracción del stake.
4. Los mecanismos innovadores pueden enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios.
5. Los cambios en el entorno regulatorio pueden afectar las operaciones

Sanctum está abriendo un camino único en el ecosistema de Solana, su enfoque innovador tiene el potencial de remodelar el paisaje del staking liquido. Sin embargo, su éxito dependerá de la aceptación del mercado, la efectividad de la implementación técnica y el desarrollo de un entorno de criptomonedas más amplio.