El auge del ecosistema DeFi de Bitcoin: estado actual, desafíos y perspectivas futuras

Bitcoin está desempeñando un papel cada vez más importante en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, pasando de transferencias simples de punto a punto a convertirse en una poderosa fuerza dentro del ecosistema DeFi, comenzando a desafiar el dominio de Ethereum a lo largo del tiempo. Al analizar los datos en cadena, podemos ver claramente que la combinación de BTCFi( Bitcoin con las Finanzas descentralizadas) está provocando un cambio de paradigma en el papel de Bitcoin en DeFi, lo que podría redefinir el panorama de todo el campo DeFi.

El surgimiento de BTCFi

Bitcoin fue diseñado inicialmente como un sistema de efectivo electrónico de punto a punto, y presenta limitaciones evidentes en el soporte de aplicaciones complejas de Finanzas descentralizadas:

• El modelo UTXO carece de flexibilidad para soportar contratos inteligentes complejos
• El lenguaje de script está limitado, y la cantidad de códigos de operación ejecutables es limitada
• Falta de completitud de Turing, dificultando la implementación de contratos inteligentes complejos que dependen de estados.
• Límite de tamaño de bloque y velocidad de transacción

A pesar de ello, la fuerte seguridad y la amplia aplicación de Bitcoin han llevado a los desarrolladores a buscar soluciones innovadoras:

• Monedas coloridas: un intento temprano de expandir las funciones de Bitcoin
• Contraparte: Introducir la capacidad de crear y negociar activos personalizados
• Red Lightning: protocolo de segunda capa que mejora la escalabilidad de las transacciones
• Contratos de registro discreto: implementación de contratos financieros complejos
• Red Liquid: soporte para la emisión de activos criptográficos y transacciones complejas en cadenas laterales
• Actualización Taproot: Mejora la capacidad de los contratos inteligentes

Estas primeras innovaciones sentaron las bases para el desarrollo de Bitcoin Finanzas descentralizadas.

Innovación clave: implementación de contratos inteligentes en Bitcoin

En los últimos años, varios protocolos se han dedicado a introducir contratos inteligentes y funciones de Finanzas descentralizadas para Bitcoin:

1. Rootstock: la primera cadena lateral de Bitcoin, que soporta contratos inteligentes compatibles con EVM

2. Core: blockchain compatible con EVM estrechamente vinculada a Bitcoin, modelo innovador de doble staking

3. Merlin Chain: red de segunda capa de Bitcoin que integra tecnologías como ZK-Rollup, oráculos descentralizados, entre otros.

4. BEVM: la primera red de segunda capa de Bitcoin completamente descentralizada y compatible con EVM

Estas innovaciones clave de los protocolos incluyen:

• Tokenizar activos de Bitcoin
• Contratos inteligentes y compatibilidad con EVM
• Bitcoin con rendimiento
• Escalabilidad y mejora de la privacidad

Hasta septiembre de 2024, el valor total bloqueado de las soluciones de segunda capa de Bitcoin y las cadenas laterales (TVL) alcanzó los 1.07 mil millones de dólares, un aumento de 5.7 veces desde principios de año. Core, Bitlayer, Rootstock y Merlin Chain ocupan una parte importante del mercado.

El estado actual de Bitcoin en Finanzas descentralizadas

Algunos proyectos clave están impulsando el desarrollo del ecosistema DeFi de Bitcoin:

• Pell Network: protocolo de re-hipoteca entre cadenas
• Avalon Finance: plataforma DeFi multichain que ofrece servicios de préstamos y comercio
• Colend Protocol: plataforma de préstamos descentralizada basada en Core
• MoneyOnChain: protocolo integral de Finanzas descentralizadas basado en Rootstock
• Sovryn: una plataforma DeFi rica en funciones que abarca múltiples plataformas
• Solv Protocol: Pionero en la financiarización de NFT

Estos proyectos reflejan la diversidad y el rápido desarrollo del ecosistema de Bitcoin y Finanzas descentralizadas. Core lidera en número de proyectos, representando el 25.2% de los proyectos activos. Pell Network, Avalon Finance y Colend Protocol están en la parte superior de la clasificación de TVL.

Las características clave del ecosistema de Finanzas descentralizadas de Bitcoin incluyen:

• La seguridad y la descentralización son principios fundamentales
• Bitcoin como Token programable
• Interoperabilidad con el ecosistema de Ethereum
• Desbloquear la eficiencia del capital de Bitcoin

En comparación con las Finanzas descentralizadas de Ethereum, el ecosistema DeFi nativo de Bitcoin es más pequeño, pero opera dentro del marco de seguridad de Bitcoin, evitando muchos riesgos de cadena cruzada.

Desafíos y oportunidades

Bitcoin Los principales desafíos a los que se enfrenta la Finanzas descentralizadas incluyen:

• Limitaciones de escalabilidad
• Problemas de interoperabilidad
• Presión de cumplimiento regulatorio

Las oportunidades futuras incluyen:

• Mejora de soluciones de Capa 2
• Aplicación de tecnologías de protección de la privacidad
• Desarrollo de productos DeFi para satisfacer las necesidades institucionales

Conclusión

El ecosistema de Bitcoin DeFi tiene la esperanza de continuar expandiéndose bajo el impulso de los avances tecnológicos y el interés institucional. Las áreas clave incluyen productos de rendimiento, DEX y servicios orientados a instituciones. Superar los desafíos técnicos y regulatorios es crucial para mantener el impulso de crecimiento. A medida que evoluciona el ecosistema, Bitcoin tiene el potencial de convertirse en un participante central de DeFi, teniendo un impacto profundo en toda la industria.