El mercado se agita, Bitcoin rebota, XCN tiene un gran aumento, y los fondos institucionales muestran una salida neta.

Dinámicas del mercado

Entorno macroeconómico

Las recientes tendencias de la política económica han traído incertidumbre al mercado. La repetición de las políticas arancelarias ha debilitado la confianza de los inversores, lo que podría seguir afectando la tendencia del mercado en los próximos meses. Los bonos y el dólar muestran una tendencia a la baja, mientras que el mercado de valores experimenta fuertes fluctuaciones. El mercado de criptomonedas sigue de cerca las grandes oscilaciones del mercado de valores estadounidense.

Desempeño del mercado completo

Esta semana, Bitcoin experimentó un rebote tras una caída excesiva, mientras que los tokens más pequeños enfrentan el riesgo de ser eliminados y cayeron drásticamente. El mercado carece de una línea principal de interés clara.

Las cinco criptomonedas con mayor aumento son XCN(110%), FARTCOIN(100%), GAS(60%), LAYER(40%) y UXLINK(30%). Las cinco criptomonedas con mayor disminución son BERA(40%), EOS(20%), MEW(20%), W(20%) y NEAR(20%).

Vale la pena mencionar que:

1. BERA como cadena pública DeFi ha alcanzado un nuevo mínimo, rompiendo el soporte a largo plazo. En la última semana, la cantidad de stablecoins en esta cadena ha disminuido en 300 millones de dólares.
2. FARTCOIN es una moneda meme en una cadena pública que ha subido a contracorriente en el fondo del mercado.
3. BABY es el líder en staking dentro del ecosistema de Bitcoin, con un valor de mercado que volvió a 800 millones de dólares después de su salida a bolsa, es decir, la valoración de la última ronda de inversión institucional. Se cuestiona el futuro del sector de staking.

Análisis de datos en cadena

La entrada de capital en el mercado de Bitcoin se está desacelerando. La liquidez se está contrayendo rápidamente, y la capitalización total de las altcoins ha caído de 1 billón de dólares a 600 mil millones de dólares desde principios de año. Esta ronda de caídas ha afectado ampliamente, y todos los sectores han experimentado fuertes devaluaciones.

Los fondos institucionales han mostrado una ligera salida neta, y el sentimiento del mercado global tiende hacia el pánico. La capitalización de mercado de las stablecoins ha disminuido ligeramente, reflejando un aumento en la demanda de protección por parte de los inversores.

Desde la perspectiva del indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score, el valor actual es de 1.6, acercándose a la zona de fondo. Este indicador está en la zona de cima cuando es mayor que 6, y en la zona de fondo cuando es menor que 2. El MVRV ha caído por debajo del nivel clave de 1, lo que indica que los poseedores están en una situación de pérdida en general.

Situación del mercado de futuros

La tasa de financiación de futuros de este período se mantiene en un bajo 0.00%. Normalmente, una tasa entre 0.05-0.1% indica un alto apalancamiento de los toros, lo que es una señal de un posible pico a corto plazo en el mercado; una tasa entre -0.1-0% indica un alto apalancamiento de los osos, lo que es una señal de un posible fondo a corto plazo en el mercado.

El volumen de posiciones en futuros de Bitcoin sigue disminuyendo, lo que indica que los fondos principales están retirándose del mercado. La relación de posiciones largas y cortas en futuros es de 1.9, lo que refleja que el sentimiento del mercado tiende hacia la codicia. En general, este indicador indica pánico cuando está por debajo de 0.7 y codicia cuando está por encima de 2.0. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los datos de la relación de posiciones largas y cortas son muy volátiles, por lo que su valor como referencia es limitado.

Análisis del mercado spot

Esta semana, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte volatilidad, mientras que las altcoins carecen de un nuevo apoyo narrativo. La incertidumbre sobre las políticas arancelarias ha aumentado la presión en los mercados financieros globales. Esta tendencia de debilidad se ha extendido a la mayoría de las clases de activos, y el mercado de criptomonedas tampoco ha podido escapar de esta ronda de mercado bajista.