El mercado de activos digitales ha experimentado una semana de turbulencias, Bitcoin se convierte en un refugio.
En marzo de 2023, la industria de activos digitales experimentó un ciclo de gran impacto. En pocos días, tres de las principales instituciones bancarias que prestan servicios a la industria cripto en Estados Unidos entraron en liquidación voluntaria o fueron tomadas por los reguladores. Esta serie de eventos tuvo un profundo impacto en todo el mercado de activos digitales.
SilverGate anunció el 8 de marzo que se liquidaría voluntariamente y se comprometió a reembolsar la totalidad de los fondos de los depositantes. Posteriormente, el 12 de marzo, el banco Silicon Valley, el décimosexto más grande de EE. UU., fue tomado por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, convirtiéndose en el segundo banco en quiebra más grande en la historia de EE. UU. Ese mismo día, el banco Signature de Nueva York también fue cerrado.
El colapso de estos tres bancos ha causado un gran impacto en la industria de los activos digitales, especialmente para las grandes empresas de activos digitales y los emisores de stablecoins que tienen relaciones comerciales con estos bancos. Lo más notable es Circle, el emisor de USDC, que tenía aproximadamente 3.3 mil millones de dólares en efectivo en Silicon Valley Bank, lo que llevó a que USDC perdiera temporalmente su paridad con el dólar.
En este caso, el mercado ha experimentado los siguientes cambios clave:
Varios stablecoins se desvinculan del anclaje de 1 dólar, Tether(USDT) vuelve a dominar.
El mercado de activos digitales ha experimentado una fuga neta de capital, principalmente reflejada en las stablecoins y en las dos principales monedas, BTC y ETH.
A pesar del aumento del volumen de transacciones, los contratos de futuros no liquidados siguen alcanzando mínimos cíclicos. El sentimiento especulativo impulsa el precio de Bitcoin a 22,000 dólares, y el de Ethereum se recupera a 1600 dólares.
El precio de Bitcoin fluctúa entre varios modelos de precios de análisis técnico muy seguidos. En febrero, se encontró con resistencia en aproximadamente 25,000 dólares en la media móvil de 200 semanas y 365 días (, y esta semana rebotó después de alcanzar aproximadamente 19,800 dólares en la media móvil de 200 días y 111 días ).
Cabe destacar que esta es la primera vez en la historia que el precio de negociación de BTC está por debajo de la media móvil de 200 semanas, desde esta perspectiva, el mercado se encuentra en un campo sin precedentes.
En cuanto a las stablecoins, USDC cayó temporalmente a un mínimo de 0.88 dólares y DAI también bajó a 0.89 dólares. Al mismo tiempo, BUSD y Tether experimentaron operaciones en prima, especialmente Tether, que se mantuvo entre 1.01 y 1.03 dólares durante la mayor parte del fin de semana. Irónicamente, en medio de las preocupaciones en el sector bancario tradicional, Tether se ha convertido en un refugio.
La situación de DAI es especialmente digna de atención. Las monedas estables se han convertido en la principal forma de colateral que respalda a DAI, donde USDC representa aproximadamente el 55.5% de los colaterales directos, lo que equivale a aproximadamente el 63% de todos los colaterales. Este evento sin duda ha suscitado un debate sobre el impacto a largo plazo de DAI, especialmente considerando que DAI se autodenomina una moneda estable descentralizada, pero en realidad su precio está estrechamente relacionado con el sistema bancario tradicional.
En términos de participación de mercado, la posición dominante de Tether ha vuelto a ascender a más del 57.8%. USDC ha mantenido una participación de mercado del 30% al 33% desde octubre de 2022, pero su suministro podría verse afectado con la reapertura de la ventana de redención. BUSD ha experimentado una caída drástica, pasando del 16.6% en noviembre del año pasado al 6.8% actual.
Desde la perspectiva del flujo de capital, el valor total del mercado de activos digitales es de aproximadamente 677 mil millones de dólares, lo que representa una caída de alrededor del 20% en comparación con el pico del año pasado. BTC representa el 56.4%, ETH el 24.5%, USDT, USDC y BUSD en conjunto representan el 17.9%, y el 1.2% restante es LTC.
Es notable que febrero marcó la primera entrada neta de fondos desde abril de 2022, alcanzando un pico de 5,8 mil millones de dólares al mes, liderado principalmente por BTC y ETH. Sin embargo, el mes pasado se produjo una reversión de 5,97 mil millones de dólares, de la cual el 80% provino de redenciones de stablecoins (principalmente BUSD) y el 20% de pérdidas realizadas en BTC y ETH.
Con la noticia del colapso de Silicon Valley Bank, los inversores están recurriendo a BTC y ETH en busca de refugio. Todas las principales plataformas de intercambio han experimentado una notable salida de fondos, con aproximadamente el 0.144% de BTC y el 0.325% de ETH extraídos de las reservas de las plataformas de intercambio, lo que indica que los inversores tienden a la auto-custodia.
En el mercado de futuros, el volumen total de contratos abiertos de BTC y ETH ha caído a un mínimo cíclico en varios años. El valor nominal de las posiciones de futuros de BTC es de 7,750 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 63% del total de contratos abiertos. En cuanto al volumen de transacciones, BTC domina, representando alrededor del 60%, con un volumen total de transacciones de aproximadamente 58,200 millones de dólares/día.
Las fluctuaciones de precios de esta semana se deben en parte a una serie de liquidaciones de posiciones largas y cortas. Cuando el BTC cayó a 19,800 dólares, se liquidaron posiciones largas por un valor de aproximadamente 85 millones de dólares. Luego, el precio rebotó por encima de 22,000 dólares, lo que resultó en la liquidación de posiciones cortas por un valor de aproximadamente 19 millones de dólares.
Las tasas de financiación en el mercado de contratos perpetuos alcanzaron niveles extremos de prima sobre el spot, donde los comerciantes pagaron tasas de interés anualizadas de -27.1% y -48.9% para vender en corto BTC y ETH, respectivamente. La presión de venta en corto de ETH es claramente mayor, lo que lleva a que el tamaño de las liquidaciones sea 2.5 veces mayor en comparación con BTC.
En general, los eventos de esta semana han reforzado la intención original de Satoshi Nakamoto de crear un activo digital escaso que no requiera confianza. A pesar de los desafíos que enfrenta la industria, la confianza de los inversores en BTC y ETH parece haber aumentado, lo que se manifiesta en un aumento de la demanda de autocustodia de estos activos. Sin embargo, toda la industria y el sistema financiero global aún se encuentran en un territorio desconocido, y el desarrollo futuro sigue siendo incierto.
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MEVHunterX
· hace23h
Ay, Bitcoin es realmente bueno.
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SatoshiLegend
· 08-12 11:41
La historia siempre se repite. Satoshi ya previó la vulnerabilidad de los bancos tradicionales en la línea 231 del código fuente de Bitcoin. Necesitamos matemáticas y no confianza.
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MoonRocketTeam
· 08-12 11:36
La cabina principal ha sido bloqueada, el potenciador de quiebra bancaria tradicional ha sido cargado, BTC directamente en la banda superior.
El colapso de los bancos provoca turbulencias en el mercado de activos digitales, Bitcoin se convierte en un refugio.
El mercado de activos digitales ha experimentado una semana de turbulencias, Bitcoin se convierte en un refugio.
En marzo de 2023, la industria de activos digitales experimentó un ciclo de gran impacto. En pocos días, tres de las principales instituciones bancarias que prestan servicios a la industria cripto en Estados Unidos entraron en liquidación voluntaria o fueron tomadas por los reguladores. Esta serie de eventos tuvo un profundo impacto en todo el mercado de activos digitales.
SilverGate anunció el 8 de marzo que se liquidaría voluntariamente y se comprometió a reembolsar la totalidad de los fondos de los depositantes. Posteriormente, el 12 de marzo, el banco Silicon Valley, el décimosexto más grande de EE. UU., fue tomado por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, convirtiéndose en el segundo banco en quiebra más grande en la historia de EE. UU. Ese mismo día, el banco Signature de Nueva York también fue cerrado.
El colapso de estos tres bancos ha causado un gran impacto en la industria de los activos digitales, especialmente para las grandes empresas de activos digitales y los emisores de stablecoins que tienen relaciones comerciales con estos bancos. Lo más notable es Circle, el emisor de USDC, que tenía aproximadamente 3.3 mil millones de dólares en efectivo en Silicon Valley Bank, lo que llevó a que USDC perdiera temporalmente su paridad con el dólar.
En este caso, el mercado ha experimentado los siguientes cambios clave:
Varios stablecoins se desvinculan del anclaje de 1 dólar, Tether(USDT) vuelve a dominar.
El mercado de activos digitales ha experimentado una fuga neta de capital, principalmente reflejada en las stablecoins y en las dos principales monedas, BTC y ETH.
A pesar del aumento del volumen de transacciones, los contratos de futuros no liquidados siguen alcanzando mínimos cíclicos. El sentimiento especulativo impulsa el precio de Bitcoin a 22,000 dólares, y el de Ethereum se recupera a 1600 dólares.
El precio de Bitcoin fluctúa entre varios modelos de precios de análisis técnico muy seguidos. En febrero, se encontró con resistencia en aproximadamente 25,000 dólares en la media móvil de 200 semanas y 365 días (, y esta semana rebotó después de alcanzar aproximadamente 19,800 dólares en la media móvil de 200 días y 111 días ).
Cabe destacar que esta es la primera vez en la historia que el precio de negociación de BTC está por debajo de la media móvil de 200 semanas, desde esta perspectiva, el mercado se encuentra en un campo sin precedentes.
En cuanto a las stablecoins, USDC cayó temporalmente a un mínimo de 0.88 dólares y DAI también bajó a 0.89 dólares. Al mismo tiempo, BUSD y Tether experimentaron operaciones en prima, especialmente Tether, que se mantuvo entre 1.01 y 1.03 dólares durante la mayor parte del fin de semana. Irónicamente, en medio de las preocupaciones en el sector bancario tradicional, Tether se ha convertido en un refugio.
La situación de DAI es especialmente digna de atención. Las monedas estables se han convertido en la principal forma de colateral que respalda a DAI, donde USDC representa aproximadamente el 55.5% de los colaterales directos, lo que equivale a aproximadamente el 63% de todos los colaterales. Este evento sin duda ha suscitado un debate sobre el impacto a largo plazo de DAI, especialmente considerando que DAI se autodenomina una moneda estable descentralizada, pero en realidad su precio está estrechamente relacionado con el sistema bancario tradicional.
En términos de participación de mercado, la posición dominante de Tether ha vuelto a ascender a más del 57.8%. USDC ha mantenido una participación de mercado del 30% al 33% desde octubre de 2022, pero su suministro podría verse afectado con la reapertura de la ventana de redención. BUSD ha experimentado una caída drástica, pasando del 16.6% en noviembre del año pasado al 6.8% actual.
Desde la perspectiva del flujo de capital, el valor total del mercado de activos digitales es de aproximadamente 677 mil millones de dólares, lo que representa una caída de alrededor del 20% en comparación con el pico del año pasado. BTC representa el 56.4%, ETH el 24.5%, USDT, USDC y BUSD en conjunto representan el 17.9%, y el 1.2% restante es LTC.
Es notable que febrero marcó la primera entrada neta de fondos desde abril de 2022, alcanzando un pico de 5,8 mil millones de dólares al mes, liderado principalmente por BTC y ETH. Sin embargo, el mes pasado se produjo una reversión de 5,97 mil millones de dólares, de la cual el 80% provino de redenciones de stablecoins (principalmente BUSD) y el 20% de pérdidas realizadas en BTC y ETH.
Con la noticia del colapso de Silicon Valley Bank, los inversores están recurriendo a BTC y ETH en busca de refugio. Todas las principales plataformas de intercambio han experimentado una notable salida de fondos, con aproximadamente el 0.144% de BTC y el 0.325% de ETH extraídos de las reservas de las plataformas de intercambio, lo que indica que los inversores tienden a la auto-custodia.
En el mercado de futuros, el volumen total de contratos abiertos de BTC y ETH ha caído a un mínimo cíclico en varios años. El valor nominal de las posiciones de futuros de BTC es de 7,750 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 63% del total de contratos abiertos. En cuanto al volumen de transacciones, BTC domina, representando alrededor del 60%, con un volumen total de transacciones de aproximadamente 58,200 millones de dólares/día.
Las fluctuaciones de precios de esta semana se deben en parte a una serie de liquidaciones de posiciones largas y cortas. Cuando el BTC cayó a 19,800 dólares, se liquidaron posiciones largas por un valor de aproximadamente 85 millones de dólares. Luego, el precio rebotó por encima de 22,000 dólares, lo que resultó en la liquidación de posiciones cortas por un valor de aproximadamente 19 millones de dólares.
Las tasas de financiación en el mercado de contratos perpetuos alcanzaron niveles extremos de prima sobre el spot, donde los comerciantes pagaron tasas de interés anualizadas de -27.1% y -48.9% para vender en corto BTC y ETH, respectivamente. La presión de venta en corto de ETH es claramente mayor, lo que lleva a que el tamaño de las liquidaciones sea 2.5 veces mayor en comparación con BTC.
En general, los eventos de esta semana han reforzado la intención original de Satoshi Nakamoto de crear un activo digital escaso que no requiera confianza. A pesar de los desafíos que enfrenta la industria, la confianza de los inversores en BTC y ETH parece haber aumentado, lo que se manifiesta en un aumento de la demanda de autocustodia de estos activos. Sin embargo, toda la industria y el sistema financiero global aún se encuentran en un territorio desconocido, y el desarrollo futuro sigue siendo incierto.