Mercado de Staking de Solana: Análisis del Cuarteto de Líderes en el Ámbito de la Liquidez
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha ascendido a ser la sexta criptomoneda más grande, con un tamaño de activos en staking que solo es superado por Ethereum entre todas las blockchains basadas en Proof of Stake (PoS). Sin embargo, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) del ecosistema Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel clave y se espera que impulsen el TVL de regreso a los máximos históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan posiciones de liderazgo con el TVL más alto, lo que destaca la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los principales participantes en el ámbito del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Stake y situación general de staking liquido
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75%, y la tasa de recompensas es del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización de mercado.
La red Solana cuenta con 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.
Con el fin de recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "plan de piscina de staking", que permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking. Estos tokens SPL son los tokens de staking liquido (LST) que pueden circular libremente. En total, se han bloqueado 16,82 millones de SOL en la piscina de staking, y el APY promedio ofrecido es del 6,68%, lo que representa aproximadamente el 4,3% del total de la cantidad apostada. Las 4 piscinas de staking mejor clasificadas son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet de Solana en agosto de 2021. Al hacer stake de SOL en Marinade, se obtiene mSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en mSOL.
Marinade también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener rendimientos de staking sin utilizar contratos inteligentes. Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, lo que la convierte en el proyecto de staking líquido con mayor cantidad de staking en Solana; su TVL es de 777 millones de dólares, ocupando el primer lugar en Solana; la tasa de rendimiento del staking es del 6.543%; la cantidad de staking ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. En Jito, al stakear SOL se puede obtener JitoSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Jito ha desarrollado infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, incluyendo el cliente Jito Solana, Jito Bundles, el constructor de blockchain Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de los ingresos de MEV se distribuirá a JisoSOL, lo que hace que los usuarios que apuesten a través de Jito obtengan rendimientos relativamente más altos.
En Jito, hay 6.38 millones de SOL en stake; la cantidad de stake ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Al apostar SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL, y las ganancias por staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de Blaze es BLZE, con un valor de mercado total de 38.84 millones de dólares.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021, pero su desarrollo no fue ideal, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos staking en Solana. Al hacer staking de SOL en Lido, se obtiene stSOL, y las ganancias del staking se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en staking; el volumen de staking ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 20.95 mil millones de dólares y una capitalización de mercado total de 23.56 mil millones de dólares.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para préstamos, pero stSOL ha sido eliminado de estos dos proyectos.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en liquidez, y también hay pares de trading entre mSOL y bSOL que se pueden comerciar directamente; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR por depósitos en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR por depósitos en mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que los tokens de Lido ya se han distribuido en su mayoría, incapaces de seguir incentivando y eligiendo salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye diversas soluciones representativas de staking liquido, todas apoyadas por proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade fue la primera en lanzarse y ofrece servicios de stake nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking liquido es bajo, y el SOL apostado a través de la piscina de staking solo representa el 4.3% de todo el SOL apostado. La existencia de múltiples soluciones de liquidez también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir algunas soluciones competitivas, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivos son aún cruciales para el aumento del volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene la menor notoriedad, ha ofrecido el subsidio de APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, con un aumento del 177% en el volumen de staking en los últimos 30 días. En comparación, Lido, a pesar de ser el más conocido en el ámbito del staking liquido y haber lanzado en Solana relativamente pronto, ha elegido cerrar debido a su incapacidad para participar en la batalla de subsidios, ya que casi todos los tokens ya han sido emitidos.
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gas_fee_trauma
· hace10h
¿Es solo esto el TVL? ¡Sol todavía está de alcista!
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ChainSherlockGirl
· hace10h
El público curioso está presente en el gran evento, los fondos en la cadena sol están comenzando a reordenarse dramáticamente.
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AirdropHunter420
· hace10h
sol ha llegado a su máximo, ¡es hora de dispersarse!
Comparativa de los cuatro principales proyectos de staking líquido de Solana: Marinade, Jito a la cabeza, BlazeStake avanzando.
Mercado de Staking de Solana: Análisis del Cuarteto de Líderes en el Ámbito de la Liquidez
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha ascendido a ser la sexta criptomoneda más grande, con un tamaño de activos en staking que solo es superado por Ethereum entre todas las blockchains basadas en Proof of Stake (PoS). Sin embargo, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) del ecosistema Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel clave y se espera que impulsen el TVL de regreso a los máximos históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan posiciones de liderazgo con el TVL más alto, lo que destaca la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los principales participantes en el ámbito del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Stake y situación general de staking liquido
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75%, y la tasa de recompensas es del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización de mercado.
La red Solana cuenta con 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.
Con el fin de recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "plan de piscina de staking", que permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking. Estos tokens SPL son los tokens de staking liquido (LST) que pueden circular libremente. En total, se han bloqueado 16,82 millones de SOL en la piscina de staking, y el APY promedio ofrecido es del 6,68%, lo que representa aproximadamente el 4,3% del total de la cantidad apostada. Las 4 piscinas de staking mejor clasificadas son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet de Solana en agosto de 2021. Al hacer stake de SOL en Marinade, se obtiene mSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en mSOL.
Marinade también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener rendimientos de staking sin utilizar contratos inteligentes. Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, lo que la convierte en el proyecto de staking líquido con mayor cantidad de staking en Solana; su TVL es de 777 millones de dólares, ocupando el primer lugar en Solana; la tasa de rendimiento del staking es del 6.543%; la cantidad de staking ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. En Jito, al stakear SOL se puede obtener JitoSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Jito ha desarrollado infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, incluyendo el cliente Jito Solana, Jito Bundles, el constructor de blockchain Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de los ingresos de MEV se distribuirá a JisoSOL, lo que hace que los usuarios que apuesten a través de Jito obtengan rendimientos relativamente más altos.
En Jito, hay 6.38 millones de SOL en stake; la cantidad de stake ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Al apostar SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL, y las ganancias por staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de Blaze es BLZE, con un valor de mercado total de 38.84 millones de dólares.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021, pero su desarrollo no fue ideal, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos staking en Solana. Al hacer staking de SOL en Lido, se obtiene stSOL, y las ganancias del staking se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en staking; el volumen de staking ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 20.95 mil millones de dólares y una capitalización de mercado total de 23.56 mil millones de dólares.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para préstamos, pero stSOL ha sido eliminado de estos dos proyectos.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en liquidez, y también hay pares de trading entre mSOL y bSOL que se pueden comerciar directamente; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR por depósitos en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR por depósitos en mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que los tokens de Lido ya se han distribuido en su mayoría, incapaces de seguir incentivando y eligiendo salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye diversas soluciones representativas de staking liquido, todas apoyadas por proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade fue la primera en lanzarse y ofrece servicios de stake nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking liquido es bajo, y el SOL apostado a través de la piscina de staking solo representa el 4.3% de todo el SOL apostado. La existencia de múltiples soluciones de liquidez también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir algunas soluciones competitivas, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivos son aún cruciales para el aumento del volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene la menor notoriedad, ha ofrecido el subsidio de APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, con un aumento del 177% en el volumen de staking en los últimos 30 días. En comparación, Lido, a pesar de ser el más conocido en el ámbito del staking liquido y haber lanzado en Solana relativamente pronto, ha elegido cerrar debido a su incapacidad para participar en la batalla de subsidios, ya que casi todos los tokens ya han sido emitidos.