Activos Cripto mercado de la nueva normalidad: ciclos de diversificación en paralelo
Recientemente, en conversaciones con profesionales experimentados de la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a la antigua estrategia de "mantener y esperar hacerse ricos", con la esperanza de que un mercado alcista les brinde retornos de diez o cien veces, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el desarrollo del mercado.
El actual mercado de Activos Cripto se ha transformado en cuatro ciclos diferentes que operan en paralelo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Superciclo del Bitcoin: Crecimiento a largo plazo liderado por instituciones
Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. El efecto tradicional del ciclo de reducción a la mitad ha dejado de funcionar, siendo reemplazado por un nuevo patrón dominado por fondos institucionales como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF. Este cambio fundamental está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios de Bitcoin y sus características de volatilidad.
La clave del cambio radica en que el Bitcoin en manos de los pequeños inversores se está transfiriendo masivamente a inversores institucionales representados por ciertas empresas tecnológicas. Esta modificación en la estructura de tenencia está redefiniendo el comportamiento del mercado del Bitcoin.
Para los inversores comunes, esto significa que enfrentarán una doble presión de costos de tiempo y de oportunidad. Los inversores institucionales tienen la capacidad de soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, esperando la realización del valor a largo plazo de Bitcoin. En cambio, los inversores minoristas suelen tener dificultades para mantener esa paciencia y fortaleza financiera.
Es muy probable que en el futuro haya un mercado alcista lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, siendo más similar a una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas actuales, puede ser difícil de predecir con precisión.
MEMEmoneda corto ciclo: de la celebración de las masas a la competencia profesional
La existencia a largo plazo del mercado de MEME moneda tiene su razón de ser. En períodos donde la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de MEME siempre logra complementar el sentimiento del mercado, el flujo de capital y la atención pública para llenar los vacíos del mercado.
La esencia de la moneda MEME es ser un medio que satisface inmediatamente la demanda especulativa. No necesita documentos técnicos complejos, procesos de verificación o planes de desarrollo; solo se requiere un símbolo que resuene o provoque una sonrisa. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta el fomento de IP comunitarias, MEME se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Las características de "corto, plano y rápido" de la moneda MEME la convierten en un marcador de la emoción del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una celebración de la base" a "una competición profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. La entrada de equipos profesionales, analistas de estrategias y grandes fondos está convirtiendo este antiguo "paraíso de la base" en un entorno competitivo.
Innovación tecnológica a largo plazo: oportunidades en el valle de la muerte
Los proyectos innovadores que realmente tienen barreras técnicas, como las soluciones de escalado de segunda capa, la tecnología de prueba de cero conocimiento y la infraestructura de IA, generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales; existe una diferencia de tiempo fundamental entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son malinterpretados por el mercado es principalmente porque se les asigna una valoración demasiado alta en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se les subestima. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos potenciales durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y volatilidad del mercado, así como las posibles dudas que puedan enfrentar.
Pequeños puntos calientes de corto plazo: gestando la próxima gran tendencia
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado a menudo experimenta una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA (incluidos protocolos de contexto de modelo y comunicación entre agentes), cada pequeño foco de atención puede tener una ventana de tiempo de solo 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y rotación de alta frecuencia reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Los típicos ciclos de pequeños hotspots suelen seguir seis etapas: "Prueba de concepto → Exploración de fondos → Amplificación de la opinión pública → Miedo a perderse → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener beneficios en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Prueba de concepto" a "Exploración de fondos" y salir en el pico de "Miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos de interés es, en esencia, una lucha por los recursos limitados de atención. Sin embargo, a menudo existe una relación técnica y un progreso conceptual entre estos puntos de interés. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los puntos de interés anteriores, formando una interacción de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una tendencia significativa similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva actual de los pequeños focos de interés, es más probable que la infraestructura básica de AI logre una ruptura primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la potencia de cálculo distribuida, la inferencia y la red de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una tendencia importante similar a un "verano de AI".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos que operan en paralelo es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos en paralelo" puede ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
ApeShotFirst
· hace17h
Este año he levantado el pájaro, ¿cuántas personas están en el nido comiendo tierra?
Ver originalesResponder0
AirdropSkeptic
· hace19h
Los tontos ya no se preocupan tanto.
Ver originalesResponder0
WenMoon
· 08-15 08:49
Hermanos, seguir haciendo esto solo significa perder.
Ver originalesResponder0
RektButStillHere
· 08-13 10:04
Después de varios años de especulación, cambiaron las reglas. Ya no tiene sentido, mejor nos vamos.
Ver originalesResponder0
NFTFreezer
· 08-13 10:03
¡bull run! ¡comprar la caída yyds!
Ver originalesResponder0
ClassicDumpster
· 08-13 10:03
mundo Cripto tontos tomar a la gente por tonta exclusivo
Ver originalesResponder0
mev_me_maybe
· 08-13 09:57
La era de aferrarse a la moneda esperando hacerse rico ha pasado.
Ver originalesResponder0
SignatureAnxiety
· 08-13 09:40
Deja de fingir, las grandes cantidades todavía siguen la curva.
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: cuatro ciclos funcionan en paralelo, la estrategia de inversión necesita transformarse.
Activos Cripto mercado de la nueva normalidad: ciclos de diversificación en paralelo
Recientemente, en conversaciones con profesionales experimentados de la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a la antigua estrategia de "mantener y esperar hacerse ricos", con la esperanza de que un mercado alcista les brinde retornos de diez o cien veces, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el desarrollo del mercado.
El actual mercado de Activos Cripto se ha transformado en cuatro ciclos diferentes que operan en paralelo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Superciclo del Bitcoin: Crecimiento a largo plazo liderado por instituciones
Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. El efecto tradicional del ciclo de reducción a la mitad ha dejado de funcionar, siendo reemplazado por un nuevo patrón dominado por fondos institucionales como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF. Este cambio fundamental está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios de Bitcoin y sus características de volatilidad.
La clave del cambio radica en que el Bitcoin en manos de los pequeños inversores se está transfiriendo masivamente a inversores institucionales representados por ciertas empresas tecnológicas. Esta modificación en la estructura de tenencia está redefiniendo el comportamiento del mercado del Bitcoin.
Para los inversores comunes, esto significa que enfrentarán una doble presión de costos de tiempo y de oportunidad. Los inversores institucionales tienen la capacidad de soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, esperando la realización del valor a largo plazo de Bitcoin. En cambio, los inversores minoristas suelen tener dificultades para mantener esa paciencia y fortaleza financiera.
Es muy probable que en el futuro haya un mercado alcista lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, siendo más similar a una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas actuales, puede ser difícil de predecir con precisión.
MEMEmoneda corto ciclo: de la celebración de las masas a la competencia profesional
La existencia a largo plazo del mercado de MEME moneda tiene su razón de ser. En períodos donde la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de MEME siempre logra complementar el sentimiento del mercado, el flujo de capital y la atención pública para llenar los vacíos del mercado.
La esencia de la moneda MEME es ser un medio que satisface inmediatamente la demanda especulativa. No necesita documentos técnicos complejos, procesos de verificación o planes de desarrollo; solo se requiere un símbolo que resuene o provoque una sonrisa. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta el fomento de IP comunitarias, MEME se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Las características de "corto, plano y rápido" de la moneda MEME la convierten en un marcador de la emoción del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una celebración de la base" a "una competición profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. La entrada de equipos profesionales, analistas de estrategias y grandes fondos está convirtiendo este antiguo "paraíso de la base" en un entorno competitivo.
Innovación tecnológica a largo plazo: oportunidades en el valle de la muerte
Los proyectos innovadores que realmente tienen barreras técnicas, como las soluciones de escalado de segunda capa, la tecnología de prueba de cero conocimiento y la infraestructura de IA, generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales; existe una diferencia de tiempo fundamental entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son malinterpretados por el mercado es principalmente porque se les asigna una valoración demasiado alta en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se les subestima. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos potenciales durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y volatilidad del mercado, así como las posibles dudas que puedan enfrentar.
Pequeños puntos calientes de corto plazo: gestando la próxima gran tendencia
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado a menudo experimenta una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA (incluidos protocolos de contexto de modelo y comunicación entre agentes), cada pequeño foco de atención puede tener una ventana de tiempo de solo 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y rotación de alta frecuencia reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Los típicos ciclos de pequeños hotspots suelen seguir seis etapas: "Prueba de concepto → Exploración de fondos → Amplificación de la opinión pública → Miedo a perderse → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener beneficios en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Prueba de concepto" a "Exploración de fondos" y salir en el pico de "Miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos de interés es, en esencia, una lucha por los recursos limitados de atención. Sin embargo, a menudo existe una relación técnica y un progreso conceptual entre estos puntos de interés. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los puntos de interés anteriores, formando una interacción de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una tendencia significativa similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva actual de los pequeños focos de interés, es más probable que la infraestructura básica de AI logre una ruptura primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la potencia de cálculo distribuida, la inferencia y la red de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una tendencia importante similar a un "verano de AI".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos que operan en paralelo es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos en paralelo" puede ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.