Tokenización de acciones: La mejor narrativa de la fusión entre TradFi y Web3
La tokenización de acciones se está convirtiendo en un tema candente sobre la fusión de las finanzas tradicionales y Web3 en 2025. Los datos muestran que, desde principios de este año, la escala de los activos tokenizados relacionados con acciones ha crecido rápidamente de casi cero a varios cientos de millones de dólares. Detrás de este fenómeno, se encuentra el proceso acelerado de la tokenización de acciones desde el concepto hasta la implementación, habiendo pasado por la evolución de un modelo de activos sintéticos a la custodia de acciones reales, y se está extendiendo hacia formas más avanzadas como los derivados.
La evolución de la tokenización de acciones estadounidenses
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones tradicionales en tokens digitales a través de la tecnología blockchain, donde cada token representa una parte de la propiedad del activo subyacente. Estos tokens se pueden negociar en la cadena las 24 horas del día, superando las limitaciones de tiempo y ubicación del mercado de valores tradicional, permitiendo que inversionistas de todo el mundo participen sin problemas.
Los primeros proyectos de tokenización de acciones como Synthetix y Mirror adoptaron un mecanismo de activos sintéticos en la cadena. Los usuarios pueden acuñar y comerciar "tokens de acciones estadounidenses" a través de la sobrecolateralización, e incluso cubrir una variedad de activos como monedas, índices y materias primas. Sin embargo, este modelo no otorga la propiedad real de las acciones correspondientes, siendo únicamente una especulación sobre la tendencia de precios, lo que conlleva riesgos de desbalance en la liquidación y desacoplamiento de precios.
La característica más destacada de la actual tendencia es la adopción del modelo subyacente de "custodia de acciones reales + emisión mapeada", que se divide principalmente en dos caminos:
Emisión conforme de terceros + acceso a múltiples plataformas: como xStocks y MyStonks, a través de la colaboración con instituciones de cumplimiento para lograr un anclaje 1:1 con acciones reales.
Operación en circuito cerrado por parte de corredores de bolsa autorizados: como algunas plataformas de intercambio, que completan todo el proceso desde la compra de acciones hasta la emisión de tokens en la cadena, apoyándose en su propia licencia.
La ventaja de este modelo radica en que los activos subyacentes son reales y verificables, lo que proporciona una mayor seguridad y cumplimiento, y facilita su reconocimiento por parte de las instituciones financieras tradicionales.
Inventario de Proyectos Representativos
Un ecosistema de acciones tokenizadas completo incluye la capa de infraestructura, la capa de emisión y la capa de transacciones. Actualmente, los participantes del mercado se centran principalmente en la emisión y las transacciones.
Ondo Finance: la extensión de la tokenización de RWA líder en el mercado
Como un proyecto líder en el ámbito de la tokenización de RWA, Ondo Finance está expandiendo su negocio al mercado de acciones. A través de la colaboración con instituciones de custodia y liquidación reguladas, Ondo asegura la custodia de valores reales en el mercado estadounidense y emite activos tokenizados equivalentes en la cadena. Esto no solo proporciona garantías de cumplimiento para los inversores institucionales, sino que también construye un fondo de liquidez entre activos en la cadena, permitiendo la negociación combinada de acciones tokenizadas y otros activos.
Injective: cadena pública exclusiva para RWA financieros
Injective, como una cadena pública centrada en aplicaciones financieras de alto rendimiento, tiene dos grandes ventajas en el sector de RWA:
La categoría de activos cubre una amplia gama, soportando el comercio de varios activos tokenizados, incluidos acciones tecnológicas de EE. UU., oro, divisas, etc.
La capacidad de conexión directa con instituciones financieras tradicionales ha establecido un proceso de ciclo cerrado que abarca desde la custodia y liquidación fuera de la cadena hasta el mapeo y la transacción en la cadena.
Injective proporciona un canal de cumplimiento estable y gestión de activos para los emisores, ofrece un entorno de ejecución rápido y de bajo costo para plataformas de comercio y herramientas de agregación, y sienta las bases para la tokenización de acciones y la derivatización y combinación de productos.
MyStonks: pionero en liquidez de acciones estadounidenses en la cadena
MyStonks utiliza un mecanismo de pago de flujo de órdenes, dirigiendo el flujo de órdenes a creadores de mercado profesionales para la coincidencia, reduciendo el deslizamiento y los costos de transacción, y mejorando la velocidad y profundidad de ejecución de órdenes. La plataforma está expandiendo activamente servicios financieros diversificados como derivados, préstamos y staking, y en el futuro los usuarios podrán realizar operaciones de margen con tokens de acciones estadounidenses, préstamos colaterales e inversiones en cartera.
Backed Finance: expansor de cumplimiento intermercado
La estrategia de Backed Finance tiene una visión de múltiples activos y mercados, y su modelo de cumplimiento se alinea estrechamente con la ruta regulatoria MiCA de Europa. Esta plataforma no solo admite la tokenización de acciones estadounidenses, sino que también abarca ETF, valores europeos y productos de índices internacionales específicos, ofreciendo a los inversores globales opciones de inversión en múltiples mercados, múltiples monedas y múltiples activos.
Block Street: liberador de liquidez de acciones tokenizadas
Como un protocolo DeFi centrado en la tokenización de préstamos de acciones, Block Street permite a los usuarios depositar acciones tokenizadas de EE. UU. directamente en la plataforma como colateral para obtener stablecoins u otros activos líquidos en la cadena. Este modelo logra una forma de utilización de fondos que permite "no vender activos, obtener liquidez" y llena el vacío de las acciones tokenizadas en el ámbito del préstamo DeFi.
Tendencias de desarrollo futuro
La primera curva del mercado de acciones estadounidenses tokenizadas es el crecimiento del volumen de transacciones, mientras que la segunda curva será la expansión de herramientas financieras para mejorar la utilización de capital y la actividad en cadena de las acciones tokenizadas. Las direcciones de desarrollo futuro incluyen:
Convertir las acciones tokenizadas en activos financieros en cadena que se pueden utilizar ampliamente para el comercio, la cobertura y la gestión de fondos.
Desarrollar herramientas de trading de derivados más ricas, como protocolos de préstamo DeFi, herramientas de venta en corto, opciones y productos estructurados.
Aumentar la combinabilidad de las acciones tokenizadas, de modo que puedan ser utilizadas como colateral, activos de cobertura o cestas de activos combinables en varios protocolos DeFi.
La tokenización de acciones no solo lleva las acciones de EE. UU. y los ETF a la cadena, sino que también abre el "último kilómetro" entre los mercados de capital del mundo real y la blockchain. A medida que el capital institucional acelera su entrada y la infraestructura de negociación en la cadena continúa mejorando, se espera que la tokenización de acciones de EE. UU. se convierta en la categoría de activos más grande y en crecimiento en el sector de RWA.
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MetaverseVagabond
· hace9h
Soñando con ser tomado a la gente por tonta, otra vez como tontos.
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SolidityJester
· 08-14 01:13
TradFi finalmente ha alcanzado el ritmo del mundo Cripto.
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LiquidationTherapist
· 08-14 01:10
Solo es otra nueva trampa para tomar a la gente por tonta.
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BlockchainTherapist
· 08-14 00:58
tomar a la gente por tonta no puede, así que tomar a los accionistas es cierto.
Tokenización de acciones: la nueva tendencia en 2025 de la fusión entre TradFi y Web3
Tokenización de acciones: La mejor narrativa de la fusión entre TradFi y Web3
La tokenización de acciones se está convirtiendo en un tema candente sobre la fusión de las finanzas tradicionales y Web3 en 2025. Los datos muestran que, desde principios de este año, la escala de los activos tokenizados relacionados con acciones ha crecido rápidamente de casi cero a varios cientos de millones de dólares. Detrás de este fenómeno, se encuentra el proceso acelerado de la tokenización de acciones desde el concepto hasta la implementación, habiendo pasado por la evolución de un modelo de activos sintéticos a la custodia de acciones reales, y se está extendiendo hacia formas más avanzadas como los derivados.
La evolución de la tokenización de acciones estadounidenses
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones tradicionales en tokens digitales a través de la tecnología blockchain, donde cada token representa una parte de la propiedad del activo subyacente. Estos tokens se pueden negociar en la cadena las 24 horas del día, superando las limitaciones de tiempo y ubicación del mercado de valores tradicional, permitiendo que inversionistas de todo el mundo participen sin problemas.
Los primeros proyectos de tokenización de acciones como Synthetix y Mirror adoptaron un mecanismo de activos sintéticos en la cadena. Los usuarios pueden acuñar y comerciar "tokens de acciones estadounidenses" a través de la sobrecolateralización, e incluso cubrir una variedad de activos como monedas, índices y materias primas. Sin embargo, este modelo no otorga la propiedad real de las acciones correspondientes, siendo únicamente una especulación sobre la tendencia de precios, lo que conlleva riesgos de desbalance en la liquidación y desacoplamiento de precios.
La característica más destacada de la actual tendencia es la adopción del modelo subyacente de "custodia de acciones reales + emisión mapeada", que se divide principalmente en dos caminos:
Emisión conforme de terceros + acceso a múltiples plataformas: como xStocks y MyStonks, a través de la colaboración con instituciones de cumplimiento para lograr un anclaje 1:1 con acciones reales.
Operación en circuito cerrado por parte de corredores de bolsa autorizados: como algunas plataformas de intercambio, que completan todo el proceso desde la compra de acciones hasta la emisión de tokens en la cadena, apoyándose en su propia licencia.
La ventaja de este modelo radica en que los activos subyacentes son reales y verificables, lo que proporciona una mayor seguridad y cumplimiento, y facilita su reconocimiento por parte de las instituciones financieras tradicionales.
Inventario de Proyectos Representativos
Un ecosistema de acciones tokenizadas completo incluye la capa de infraestructura, la capa de emisión y la capa de transacciones. Actualmente, los participantes del mercado se centran principalmente en la emisión y las transacciones.
Ondo Finance: la extensión de la tokenización de RWA líder en el mercado
Como un proyecto líder en el ámbito de la tokenización de RWA, Ondo Finance está expandiendo su negocio al mercado de acciones. A través de la colaboración con instituciones de custodia y liquidación reguladas, Ondo asegura la custodia de valores reales en el mercado estadounidense y emite activos tokenizados equivalentes en la cadena. Esto no solo proporciona garantías de cumplimiento para los inversores institucionales, sino que también construye un fondo de liquidez entre activos en la cadena, permitiendo la negociación combinada de acciones tokenizadas y otros activos.
Injective: cadena pública exclusiva para RWA financieros
Injective, como una cadena pública centrada en aplicaciones financieras de alto rendimiento, tiene dos grandes ventajas en el sector de RWA:
La categoría de activos cubre una amplia gama, soportando el comercio de varios activos tokenizados, incluidos acciones tecnológicas de EE. UU., oro, divisas, etc.
La capacidad de conexión directa con instituciones financieras tradicionales ha establecido un proceso de ciclo cerrado que abarca desde la custodia y liquidación fuera de la cadena hasta el mapeo y la transacción en la cadena.
Injective proporciona un canal de cumplimiento estable y gestión de activos para los emisores, ofrece un entorno de ejecución rápido y de bajo costo para plataformas de comercio y herramientas de agregación, y sienta las bases para la tokenización de acciones y la derivatización y combinación de productos.
MyStonks: pionero en liquidez de acciones estadounidenses en la cadena
MyStonks utiliza un mecanismo de pago de flujo de órdenes, dirigiendo el flujo de órdenes a creadores de mercado profesionales para la coincidencia, reduciendo el deslizamiento y los costos de transacción, y mejorando la velocidad y profundidad de ejecución de órdenes. La plataforma está expandiendo activamente servicios financieros diversificados como derivados, préstamos y staking, y en el futuro los usuarios podrán realizar operaciones de margen con tokens de acciones estadounidenses, préstamos colaterales e inversiones en cartera.
Backed Finance: expansor de cumplimiento intermercado
La estrategia de Backed Finance tiene una visión de múltiples activos y mercados, y su modelo de cumplimiento se alinea estrechamente con la ruta regulatoria MiCA de Europa. Esta plataforma no solo admite la tokenización de acciones estadounidenses, sino que también abarca ETF, valores europeos y productos de índices internacionales específicos, ofreciendo a los inversores globales opciones de inversión en múltiples mercados, múltiples monedas y múltiples activos.
Block Street: liberador de liquidez de acciones tokenizadas
Como un protocolo DeFi centrado en la tokenización de préstamos de acciones, Block Street permite a los usuarios depositar acciones tokenizadas de EE. UU. directamente en la plataforma como colateral para obtener stablecoins u otros activos líquidos en la cadena. Este modelo logra una forma de utilización de fondos que permite "no vender activos, obtener liquidez" y llena el vacío de las acciones tokenizadas en el ámbito del préstamo DeFi.
Tendencias de desarrollo futuro
La primera curva del mercado de acciones estadounidenses tokenizadas es el crecimiento del volumen de transacciones, mientras que la segunda curva será la expansión de herramientas financieras para mejorar la utilización de capital y la actividad en cadena de las acciones tokenizadas. Las direcciones de desarrollo futuro incluyen:
Convertir las acciones tokenizadas en activos financieros en cadena que se pueden utilizar ampliamente para el comercio, la cobertura y la gestión de fondos.
Desarrollar herramientas de trading de derivados más ricas, como protocolos de préstamo DeFi, herramientas de venta en corto, opciones y productos estructurados.
Aumentar la combinabilidad de las acciones tokenizadas, de modo que puedan ser utilizadas como colateral, activos de cobertura o cestas de activos combinables en varios protocolos DeFi.
La tokenización de acciones no solo lleva las acciones de EE. UU. y los ETF a la cadena, sino que también abre el "último kilómetro" entre los mercados de capital del mundo real y la blockchain. A medida que el capital institucional acelera su entrada y la infraestructura de negociación en la cadena continúa mejorando, se espera que la tokenización de acciones de EE. UU. se convierta en la categoría de activos más grande y en crecimiento en el sector de RWA.