Bitcoin: Líder del mercado de activos digitales en 2024
El mercado de activos digitales en 2024 muestra una actividad sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. En el último mes, el precio de Bitcoin ha aumentado más del 50%, convirtiéndose en uno de los activos más destacados. ¿Cuáles son los factores que impulsan este asombroso rendimiento del mercado? ¿Puede esta tendencia alcista mantenerse? Profundicemos en estas cuestiones.
El aumento del precio de cualquier activo generalmente se debe a la combinación de una reducción en la oferta y un aumento en la demanda. Analizaremos por separado los aspectos de la oferta y la demanda.
aspecto de la oferta
A medida que Bitcoin continúa con su reducción a la mitad, el impacto del lado de la oferta en su precio se está debilitando gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Actualmente, la cantidad de Bitcoin recién generada bajo el mecanismo de consenso es inferior a 2 millones, y se avecina una nueva ronda de reducción a la mitad, lo que reducirá aún más la presión de venta proveniente del suministro adicional. Al observar la cantidad de activos que poseen los mineros, que se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, indica que no hay una tendencia notable a la venta por parte de los mineros.
La cantidad de Bitcoin en las cuentas de los titulares a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin de alta circulación es relativamente limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué una compra continua de 500 millones de dólares diarios puede provocar un aumento significativo en el precio de Bitcoin.
demanda
La demanda ha aumentado principalmente por las siguientes razones:
La nueva liquidez traída por la introducción de ETF
Crecimiento del valor de los activos en manos de personas de alto patrimonio.
Los negocios financieros son más atractivos en comparación con las inversiones a corto plazo
Para los fondos, invertir en Bitcoin puede implicar una mala compra, pero no se puede pasar por alto.
Bitcoin como entrada de tráfico principal
ETF: Catalizador único para el aumento de Bitcoin en esta ronda
El ETF de Bitcoin ha recibido la aprobación de los reguladores, abriendo la puerta para su entrada en los mercados financieros tradicionales. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir legalmente hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo de los activos digitales, estos fondos financieros tradicionales actualmente solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una ola de inversión. Mientras los fondos continúen comprando, el precio aumentará, y el rendimiento de los fondos que poseen Bitcoin será excelente, atrayendo así más capital. Por otro lado, los fondos que no están expuestos a Bitcoin pueden enfrentar presión sobre su rendimiento e incluso el riesgo de salida de capital. Este modelo ha estado funcionando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante muchos años.
Bitcoin es más adecuado para este modelo de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo más del 50% de aumento en el mercado. Esto es solo un volumen de transacciones muy pequeño en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha mejorado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales a nivel mundial (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares, lo que indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal escala. La liquidez de Bitcoin, aunque es mucho menor que la de los activos financieros tradicionales, sin duda creará una liquidez que respalde una valoración más alta de Bitcoin a medida que se incorpore a las finanzas tradicionales. Es importante destacar que esta liquidez regulada actualmente solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos digitales. Bitcoin ya no comparte el mismo fondo de liquidez que otros activos digitales.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden ser convertidos en efectivo de manera oportuna pueden soportar una mayor riqueza. Esto nos lleva al siguiente punto importante:
Bitcoin preferido por los ricos, la tendencia de precios va en aumento
A través de la investigación de mercado se ha encontrado que los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de los inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin a menudo no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% del mercado cripto total. Si observa que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden depreciarse. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado naturalmente producirá el efecto Mateo, es decir, los ricos se vuelven más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser innatamente más inteligentes y más capaces, sino que también poseen más recursos desde el nacimiento. Las personas inteligentes y los recursos e información útiles naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, puede formar un efecto multiplicador y volverse cada vez más rica. Por lo tanto, las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse más caras, mientras que las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones tienden a utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversionistas comunes, mientras que utilizan tokens convencionales de alta liquidez como medios de almacenamiento de valor. La riqueza a menudo comienza con las inversiones de personas comunes en monedas alternativas, que luego son cosechadas por los ricos o las instituciones, para después fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin continúa aumentando, también lo hará su atractivo para los ricos y las instituciones.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es ocupar una cuota en el mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin spot por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha desencadenado una competencia multifacética en el mercado. Varias instituciones conocidas en EE. UU. compiten por el liderazgo en el mercado de ETF. A nivel global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. La posibilidad de que las instituciones vendan Bitcoin ciertamente existe. Para la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se lanza al mercado, es una incógnita si se podrá recuperar sin causar una escasez de liquidez en el entorno internacional.
Además, al perder el respaldo de Bitcoin en el ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en la fijación de precios del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijar precios de este oro digital, que es el lastre del futuro financiero, y también perderán el mercado de derivados de Bitcoin. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, creo que es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para una venta conjunta, y más bien podría generar una ola de inversión en el proceso de búsqueda constante de fondos.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
En cuanto al concepto de "inscripción", los inversores de la zona china pueden estar bastante familiarizados. Para aquellos activos de bajo costo y alta recompensa, una inversión moderada no solo puede mejorar significativamente la rentabilidad de la cartera de activos, sino que también puede garantizar que la cartera de inversión en su conjunto no enfrente riesgos disruptivos. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional todavía es muy pequeño. Además, la correlación de Bitcoin con activos principales no es muy alta (aunque no es tan negativa como antes). Entonces, ¿no es una elección bastante natural para los fondos principales tener algo de Bitcoin?
Lo que es más importante, si se supone que en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales, ¿cómo explicarán esos gerentes de fondos que se lo perdieron a los inversores? Por el contrario, si tienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si al gerente de fondos no le gusta, incluso si hay pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo de Bitcoin, y la explicación a los inversores será más fácil.
Bitcoin es la elección ideal para los gestores de fondos de Wall Street
Hace un momento discutimos por qué los gerentes de fondos de Wall Street se verían obligados a comprar Bitcoin. Ahora exploremos por qué estarían dispuestos a comprar Bitcoin.
Como todos saben, la red de Bitcoin tiene una característica de semi-anonimato. Creo que a los reguladores les resulta difícil supervisar las cuentas de Bitcoin al contado de los gestores de fondos de la misma manera que regulan los valores. Aunque en las principales plataformas de negociación, la recarga y el retiro de tokens y las transacciones extrabursátiles requieren completar el KYC, sabemos que el comercio extrabursátil todavía puede ocurrir en persona. Los reguladores carecen de los medios adecuados para supervisar las posiciones al contado de los profesionales financieros.
Los argumentos anteriores son suficientes para que un gestor de fondos redacte un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que el Bitcoin en sí carece de liquidez, una pequeña cantidad de fondos puede afectar su precio. Entonces, como gestor de fondos, ¿qué factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para su propio beneficio, siempre que haya razones objetivas suficientes?
Mejora del tráfico del proyecto
La auto-mejora del tráfico es un fenómeno único del mercado de criptomonedas, y Bitcoin se beneficia de este fenómeno a largo plazo.
El aumento del tráfico de Bitcoin se refiere a que otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a establecer la imagen de Bitcoin, y finalmente, envían de vuelta el tráfico generado por sus propias operaciones a Bitcoin.
Al revisar la emisión de todas las monedas alternativas, se menciona la legendaria historia de Bitcoin y se describe el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego, se afirma cuán similares son a Bitcoin y que quieren convertirse en el siguiente Bitcoin. Bitcoin no necesita una operación activa, ya que es imitado y promovido pasivamente por sus imitadores, estableciendo así su marca de manera pasiva.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que están tratando de aprovechar el tráfico de Bitcoin, impulsando conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Es la primera vez que tantos proyectos mencionan a Bitcoin en el ecosistema de Bitcoin, por lo que este año el efecto de auto-mejora del tráfico de Bitcoin será más fuerte que en el pasado.
conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, encontramos que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta disminuye, la demanda se dispara.
En resumen, creo que: Bitcoin es la mayor oportunidad de inversión en 2024.
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NoodlesOrTokens
· hace20h
alcista alcista Todo dentro uno
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CompoundPersonality
· hace20h
Me retiro por completo, solo me quedan 12 monedas.
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OnchainArchaeologist
· hace20h
Esta vez siento que el bull run está un poco estable.
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SundayDegen
· hace20h
Demasiado tarde, se perdió la oportunidad de introducir una posición en el bull run.
Bitcoin lidera el mercado de activos digitales de 2024, el ETF cataliza una nueva ronda de bull run.
Bitcoin: Líder del mercado de activos digitales en 2024
El mercado de activos digitales en 2024 muestra una actividad sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. En el último mes, el precio de Bitcoin ha aumentado más del 50%, convirtiéndose en uno de los activos más destacados. ¿Cuáles son los factores que impulsan este asombroso rendimiento del mercado? ¿Puede esta tendencia alcista mantenerse? Profundicemos en estas cuestiones.
El aumento del precio de cualquier activo generalmente se debe a la combinación de una reducción en la oferta y un aumento en la demanda. Analizaremos por separado los aspectos de la oferta y la demanda.
aspecto de la oferta
A medida que Bitcoin continúa con su reducción a la mitad, el impacto del lado de la oferta en su precio se está debilitando gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Actualmente, la cantidad de Bitcoin recién generada bajo el mecanismo de consenso es inferior a 2 millones, y se avecina una nueva ronda de reducción a la mitad, lo que reducirá aún más la presión de venta proveniente del suministro adicional. Al observar la cantidad de activos que poseen los mineros, que se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, indica que no hay una tendencia notable a la venta por parte de los mineros.
La cantidad de Bitcoin en las cuentas de los titulares a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin de alta circulación es relativamente limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué una compra continua de 500 millones de dólares diarios puede provocar un aumento significativo en el precio de Bitcoin.
demanda
La demanda ha aumentado principalmente por las siguientes razones:
ETF: Catalizador único para el aumento de Bitcoin en esta ronda
El ETF de Bitcoin ha recibido la aprobación de los reguladores, abriendo la puerta para su entrada en los mercados financieros tradicionales. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir legalmente hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo de los activos digitales, estos fondos financieros tradicionales actualmente solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una ola de inversión. Mientras los fondos continúen comprando, el precio aumentará, y el rendimiento de los fondos que poseen Bitcoin será excelente, atrayendo así más capital. Por otro lado, los fondos que no están expuestos a Bitcoin pueden enfrentar presión sobre su rendimiento e incluso el riesgo de salida de capital. Este modelo ha estado funcionando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante muchos años.
Bitcoin es más adecuado para este modelo de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo más del 50% de aumento en el mercado. Esto es solo un volumen de transacciones muy pequeño en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha mejorado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales a nivel mundial (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares, lo que indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal escala. La liquidez de Bitcoin, aunque es mucho menor que la de los activos financieros tradicionales, sin duda creará una liquidez que respalde una valoración más alta de Bitcoin a medida que se incorpore a las finanzas tradicionales. Es importante destacar que esta liquidez regulada actualmente solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos digitales. Bitcoin ya no comparte el mismo fondo de liquidez que otros activos digitales.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden ser convertidos en efectivo de manera oportuna pueden soportar una mayor riqueza. Esto nos lleva al siguiente punto importante:
Bitcoin preferido por los ricos, la tendencia de precios va en aumento
A través de la investigación de mercado se ha encontrado que los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de los inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin a menudo no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% del mercado cripto total. Si observa que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden depreciarse. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado naturalmente producirá el efecto Mateo, es decir, los ricos se vuelven más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser innatamente más inteligentes y más capaces, sino que también poseen más recursos desde el nacimiento. Las personas inteligentes y los recursos e información útiles naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, puede formar un efecto multiplicador y volverse cada vez más rica. Por lo tanto, las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse más caras, mientras que las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones tienden a utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversionistas comunes, mientras que utilizan tokens convencionales de alta liquidez como medios de almacenamiento de valor. La riqueza a menudo comienza con las inversiones de personas comunes en monedas alternativas, que luego son cosechadas por los ricos o las instituciones, para después fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin continúa aumentando, también lo hará su atractivo para los ricos y las instituciones.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es ocupar una cuota en el mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin spot por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha desencadenado una competencia multifacética en el mercado. Varias instituciones conocidas en EE. UU. compiten por el liderazgo en el mercado de ETF. A nivel global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. La posibilidad de que las instituciones vendan Bitcoin ciertamente existe. Para la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se lanza al mercado, es una incógnita si se podrá recuperar sin causar una escasez de liquidez en el entorno internacional.
Además, al perder el respaldo de Bitcoin en el ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en la fijación de precios del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijar precios de este oro digital, que es el lastre del futuro financiero, y también perderán el mercado de derivados de Bitcoin. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, creo que es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para una venta conjunta, y más bien podría generar una ola de inversión en el proceso de búsqueda constante de fondos.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
En cuanto al concepto de "inscripción", los inversores de la zona china pueden estar bastante familiarizados. Para aquellos activos de bajo costo y alta recompensa, una inversión moderada no solo puede mejorar significativamente la rentabilidad de la cartera de activos, sino que también puede garantizar que la cartera de inversión en su conjunto no enfrente riesgos disruptivos. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional todavía es muy pequeño. Además, la correlación de Bitcoin con activos principales no es muy alta (aunque no es tan negativa como antes). Entonces, ¿no es una elección bastante natural para los fondos principales tener algo de Bitcoin?
Lo que es más importante, si se supone que en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales, ¿cómo explicarán esos gerentes de fondos que se lo perdieron a los inversores? Por el contrario, si tienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si al gerente de fondos no le gusta, incluso si hay pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo de Bitcoin, y la explicación a los inversores será más fácil.
Bitcoin es la elección ideal para los gestores de fondos de Wall Street
Hace un momento discutimos por qué los gerentes de fondos de Wall Street se verían obligados a comprar Bitcoin. Ahora exploremos por qué estarían dispuestos a comprar Bitcoin.
Como todos saben, la red de Bitcoin tiene una característica de semi-anonimato. Creo que a los reguladores les resulta difícil supervisar las cuentas de Bitcoin al contado de los gestores de fondos de la misma manera que regulan los valores. Aunque en las principales plataformas de negociación, la recarga y el retiro de tokens y las transacciones extrabursátiles requieren completar el KYC, sabemos que el comercio extrabursátil todavía puede ocurrir en persona. Los reguladores carecen de los medios adecuados para supervisar las posiciones al contado de los profesionales financieros.
Los argumentos anteriores son suficientes para que un gestor de fondos redacte un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que el Bitcoin en sí carece de liquidez, una pequeña cantidad de fondos puede afectar su precio. Entonces, como gestor de fondos, ¿qué factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para su propio beneficio, siempre que haya razones objetivas suficientes?
Mejora del tráfico del proyecto
La auto-mejora del tráfico es un fenómeno único del mercado de criptomonedas, y Bitcoin se beneficia de este fenómeno a largo plazo.
El aumento del tráfico de Bitcoin se refiere a que otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a establecer la imagen de Bitcoin, y finalmente, envían de vuelta el tráfico generado por sus propias operaciones a Bitcoin.
Al revisar la emisión de todas las monedas alternativas, se menciona la legendaria historia de Bitcoin y se describe el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego, se afirma cuán similares son a Bitcoin y que quieren convertirse en el siguiente Bitcoin. Bitcoin no necesita una operación activa, ya que es imitado y promovido pasivamente por sus imitadores, estableciendo así su marca de manera pasiva.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que están tratando de aprovechar el tráfico de Bitcoin, impulsando conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Es la primera vez que tantos proyectos mencionan a Bitcoin en el ecosistema de Bitcoin, por lo que este año el efecto de auto-mejora del tráfico de Bitcoin será más fuerte que en el pasado.
conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, encontramos que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta disminuye, la demanda se dispara.
En resumen, creo que: Bitcoin es la mayor oportunidad de inversión en 2024.