Activos Cripto mercado de ciclos, oportunidades y desafíos

En la industria de los Activos Cripto, las palabras clave "ganar dinero", "oportunidad" y "ciclo" aparecen con frecuencia, reflejando la inestabilidad de este campo y la repetición de la naturaleza humana en él. Lo que estamos explorando no es un modelo comercial validado, sino diversas exploraciones en este mercado de alto riesgo y alta rentabilidad, así como cómo encontrar un camino de ganancias estable en un entorno volátil.

La trayectoria de Solv Protocol, desde la explosión del ecosistema de Ethereum hasta el surgimiento del ecosistema de Bitcoin, y luego a los productos financieros de rendimiento en constante iteración, cada paso se ha alineado perfectamente con el ciclo de desarrollo de la industria. Un programa de entrevistas sobre Activos Cripto y blockchain invitó especialmente al fundador de Solv Protocol, Ryan. Solv se fundó en 2020 y rápidamente se destacó durante el DeFi Summer, experimentando dos ciclos de mercado, y capturó con precisión muchas de las tendencias de la industria que muchos no habían notado, ofreciendo una nueva forma de pensar sobre el futuro de Bitcoin y los activos virtuales.

La propagación del pánico y el refugio seguro

El "fiebre del oro" en el mundo de la encriptación está empezando a enfriarse. El sentimiento del mercado se ha vuelto de pánico, la confianza de los inversores se está desmoronando gradualmente, y muchas personas están retirando fondos y adoptando una actitud más cautelosa para reevaluar sus estrategias de inversión. Para el sector de Activos Cripto, la disminución de los dividendos no es simplemente un retroceso del mercado, sino que oculta ciclos de mercado más profundos y las leyes de evolución tecnológica.

La caída del precio del Bitcoin ha provocado un amplio debate en el mercado sobre si este ciclo de mercado alcista ya ha terminado. Cuatro meses después de la reducción a la mitad, el precio del Bitcoin ha caído casi un 5%, lo que marca la primera vez que el precio del Bitcoin disminuye después de la reducción a la mitad, e incluso en un momento llegó a caer por debajo de los sesenta mil dólares. Actualmente en el mercado, hay voces de "salirse del círculo", "dudas" y "desaparición de beneficios" que resuenan. Todo esto, en última instancia, es solo la confusión y la reacción de los individuos ante la incertidumbre en el ciclo de volatilidad del mercado.

¿Han desaparecido ya los dividendos cíclicos?

Este cambio no ha debilitado la confianza de los inversores clave. Aquellos que obtuvieron enormes ganancias en la última fase alcista siguen creyendo en el valor a largo plazo de los Activos Cripto y continúan aumentando sus posiciones. A medida que el mercado se agita, algunos especuladores comienzan a retirarse, mientras que los inversores que realmente comprenden el ciclo de la industria ven nuevas oportunidades. No solo Bitcoin y Ethereum, sino que también comienzan a mirar hacia soluciones emergentes y más estrategias de asignación de activos.

Ryan considera que los dividendos cíclicos de la industria de Activos Cripto no han desaparecido por completo. En comparación con el mercado tradicional, todavía tiene ventajas. Él declaró: "Probablemente continuará hasta alrededor de 2028, las oportunidades aún existen. Sin embargo, en esta ronda del ciclo, muchas oportunidades de arbitraje ya se han reducido significativamente."

La transición de SolvETH a SolvBTC significa que el equipo tiene una perspectiva más optimista sobre el futuro de Bitcoin. Ryan explicó: "A partir de 2024, nos enfocaremos básicamente en los activos de rendimiento de Bitcoin. La principal razón es que el mercado de monedas estables y de Ethereum se ha convertido en un mercado de mar rojo, con una competencia muy intensa. El último ciclo fue un período de innovación algorítmica y de infraestructura subyacente. Pero el enfoque de este ciclo se ha trasladado a la innovación de activos. Quien pueda introducir activos incrementales en esta industria, será quien logre un mayor éxito en este ciclo."

La lucha por la supervivencia de los minoristas en un juego de suma cero

En relación a la posibilidad de que los pequeños inversores ganen dinero en el entorno actual del mercado, Ryan expresó: "Cualquier persona que sea racional y haya tomado la decisión correcta, manteniendo Bitcoin hasta ahora, en realidad ha ganado. La clave es que muchos pequeños inversores en el pasado no disfrutaban de mantener Bitcoin. Si no operan correctamente, la mayoría de los pequeños inversores serán eliminados en medio de la volatilidad."

Ryan considera que hay dos pasos clave que deben implementarse: primero, "regresar a la esencia", es decir, reexaminar y seleccionar activos cripto que tengan un verdadero respaldo de valor, en lugar de seguir ciegamente las tendencias de especulación a corto plazo; segundo, "mantener la razón", es decir, adherirse a una estrategia de inversión a largo plazo en medio de la volatilidad del mercado, en lugar de dejarse influir por las emociones del mercado a corto plazo.

"Este ciclo es muy diferente de los dos ciclos anteriores. El mercado alcista de Bitcoin ha elevado aún más su posición como activo a nivel mundial, especialmente en el proceso de validación en el mundo de las finanzas tradicionales, donde su efecto de riqueza ha sido cada vez más reconocido. Aquellos que poseen Bitcoin tienen más probabilidades de obtener rendimientos ciertos, aunque la magnitud puede no ser tan alta como en el pasado. Esto es, de hecho, un signo de madurez en la industria.

En comparación, los activos cripto no se encuentran actualmente en una etapa de mercado alcista absoluta. Desde una perspectiva macro, ahora participar en la inversión en activos cripto tiene una probabilidad mayor de perder dinero que de ganar.

La nueva misión de Bitcoin y el camino de la innovación DeFi

Recientemente, Babylon lanzó la red principal de staking de Bitcoin, intentando demostrar que el mayor activo cripto está a punto de convertirse en la piedra angular de seguridad del sistema PoS. Bitcoin podría estar a punto de recibir un tercer caso de uso nativo, además de almacenamiento de valor y pagos simples: el staking. A través del staking, los activos de Bitcoin pueden ser utilizados para proteger la red y generar ingresos, proporcionando una infraestructura más segura y confiable para las cadenas PoS y otras aplicaciones descentralizadas, al mismo tiempo que libera el valor potencial de un billón de dólares del ecosistema Bitcoin.

Solv ha depositado 250 BTC en la primera fase de staking de la red principal de Babylon, alcanzando el límite máximo, ocupando la mayor cuota de staking de Babylon en el mercado. Para Solv, esta es una estrategia de posicionamiento que coincide con las reflexiones de Ryan sobre los activos de Bitcoin y las posibilidades de nuevas aplicaciones.

Ryan considera que la demanda de nuevos productos en el mercado está aumentando continuamente. Como un proyecto de DeFi que genera rendimientos, el proceso de iteración del producto es en realidad cómo organizar las relaciones de juego de los activos. "Pero la etapa de innovación algorítmica ya ha pasado, lo que la gente necesita ahora son productos más maduros. La innovación actual ha llegado a la cima de la pirámide, especialmente en el campo de productos financieros avanzados como los swaps de tasas de interés."

Libertad financiera y democracia en la blockchain

Al discutir el futuro de DeFi, Ryan enfatizó: "DeFi no puede reemplazar completamente las finanzas tradicionales, sino que mejora ciertos aspectos ineficientes de manera más eficiente, y ambos están destinados a complementarse. Activos internacionales que antes eran difíciles de alcanzar, ahora se pueden acceder mejor por medio de blockchain a inversores globales, aumentando la liquidez. Este enfoque es especialmente adecuado para algunos activos no financieros, como boletos u otros activos que no se definen completamente como activos financieros. El sistema financiero tradicional tiene una regulación muy estricta sobre activos de tipo valores, mientras que DeFi puede ofrecer un mejor servicio para los activos no financieros de segunda y tercera categoría."

Ryan cree que, aunque la mayoría de las personas entran en esta industria para ganar dinero, también hay un pequeño grupo que lo hace por su fe en la tecnología de encriptación. La razón principal por la que eligió la industria de encriptación es porque vio su enorme valor comercial: "A pesar de que el valor del usuario y el valor del producto en la industria financiera son extremadamente altos, el costo de construir la confianza detrás de ellos también es enorme. Y en comparación con las finanzas tradicionales, la tecnología de encriptación construye confianza a un costo mucho más bajo, lo que me hizo darme cuenta de que el valor comercial en este campo es enorme; a través de la tecnología de encriptación, puedo construir productos financieros de mayor valor a un costo más bajo que el de las finanzas tradicionales."