Interpretación del White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur "Capa 1 Global - La Capa Base de la Red Financiera"
Introducción
La iniciativa de la Capa Global Uno (GL1) explora el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional basada en tecnología de libro mayor distribuido (DLT), la cual es desarrollada por instituciones financieras reguladas para la industria financiera. Su visión es permitir que las instituciones financieras reguladas utilicen esta infraestructura de libro mayor compartido para implementar aplicaciones de activos digitales intrínsecamente interoperables a través de jurisdicciones, gestionadas por estándares de activos comunes, contratos inteligentes y tecnología de identidad digital. La creación de una infraestructura de libro mayor compartido liberará la liquidez dispersa en múltiples ubicaciones y permitirá a las instituciones financieras colaborar de manera más efectiva. Las instituciones financieras podrán ampliar los servicios ofrecidos a los clientes, mientras reducen los costos de construir infraestructura propia.
El enfoque de GL1 es proporcionar una infraestructura de libro mayor compartido para instituciones financieras, con el fin de desarrollar, implementar y utilizar aplicaciones adecuadas para la cadena de valor de la industria financiera, como la emisión, distribución, negociación y liquidación, custodia, servicios de activos y pagos. Esto puede mejorar los pagos transfronterizos, así como la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales. Establecer una alianza de instituciones financieras que utilice DLT para abordar casos de uso específicos como los pagos transfronterizos no es un desarrollo nuevo. El potencial transformador del enfoque único de GL1 radica en desarrollar una infraestructura de libro mayor compartido que pueda utilizarse para diferentes casos de uso y que sea capaz de soportar transacciones combinables que involucren múltiples activos financieros y aplicaciones, mientras se cumplen los requisitos regulatorios.
Al aprovechar la capacidad de un ecosistema financiero más amplio, las instituciones financieras pueden ofrecer servicios más ricos y variados a los usuarios finales y llevarlos al mercado más rápidamente. La infraestructura de libro mayor compartido de GL1 permitirá a las instituciones financieras construir y desplegar aplicaciones compuestas, aprovechando la capacidad de otros proveedores de aplicaciones. Esto puede manifestarse como protocolos financieros a nivel institucional para modelar y ejecutar el intercambio de divisas y la liquidación. Esto, a su vez, puede mejorar la interacción de monedas y activos tokenizados, logrando la entrega sincronizada de activos digitales y otros tokenizados para la liquidación de entrega contra pago (DvP), así como la liquidación de pago contra pago (PvP) para el intercambio de divisas. Más allá de esto, puede apoyar la entrega contra pago contra pago (DvPvP), es decir, la cadena de liquidación puede consistir en un conjunto de monedas y activos tokenizados sincronizados.
Antecedentes y Motivación
La infraestructura tradicional que sostiene los mercados financieros globales fue desarrollada hace décadas, lo que resultó en bases de datos aisladas, diferentes protocolos de comunicación y los altos costos derivados del mantenimiento de sistemas propietarios e integraciones personalizadas. Aunque los mercados financieros globales siguen siendo robustos y resilientes, la demanda de la industria se ha vuelto más compleja y escalada. Simplemente actualizar gradualmente la infraestructura financiera existente puede no ser suficiente para mantenerse al día con la complejidad y la velocidad de los cambios.
Por lo tanto, las instituciones financieras están recurriendo a tecnologías como la tecnología de registro distribuido (DLT), ya que tiene el potencial de modernizar la infraestructura del mercado y ofrecer modelos más automatizados y rentables. Es importante señalar que los participantes de la industria han lanzado sus respectivos programas de activos digitales. Sin embargo, han elegido diferentes tecnologías y proveedores para sus programas, lo que limita la interoperabilidad.
Las limitaciones en la interoperabilidad entre sistemas han llevado a la fragmentación del mercado, y la liquidez se ve atrapada entre diferentes lugares debido a la infraestructura incompatible. Mantener la liquidez en diferentes lugares puede aumentar los costos de capital y oportunidad. Además, el aumento de diferentes infraestructuras y la falta de clasificaciones y estándares globalmente reconocidos para activos digitales y DLT han incrementado los costos de adopción, ya que las instituciones financieras necesitan invertir y respaldar diferentes tipos de tecnología.
Para lograr transacciones transfronterizas sin interrupciones y aprovechar al máximo el valor de la DLT, es necesario diseñar una infraestructura regulatoria centrada en la apertura y la interoperabilidad. Los proveedores de infraestructura también deben comprender las leyes y regulaciones aplicables relacionadas con la emisión y transferencia de activos financieros tokenizados, así como el tratamiento regulatorio de los productos creados bajo diferentes estructuras tokenizadas.
El reciente documento de trabajo del Banco de Pagos Internacionales (BIS) explica la visión de la "Internet Financiera" (Finternet) y el "Libro Mayor Unificado" (Unified Ledger), apoyando aún más la tokenización y su papel en aplicaciones como pagos transfronterizos y liquidación de valores. Si se gestiona adecuadamente, un ecosistema financiero abierto e interconectado puede mejorar el acceso y la eficiencia de los servicios financieros a través de una mejor integración de los procesos financieros.
A pesar de los buenos avances en los experimentos y pilotos de tokenización de activos, la falta de redes financieras y de infraestructuras tecnológicas adecuadas para que las instituciones financieras realicen transacciones de activos digitales limita la capacidad de estas instituciones para desplegar activos tokenizados a escala comercial. Por lo tanto, la participación en el mercado de activos tokenizados y las oportunidades de negociación en el mercado secundario son todavía relativamente bajas en comparación con los mercados tradicionales.
Modelo de red de GL1
Modelo 1: Blockchain pública sin permiso
Actualmente, las blockchains públicas sin permiso atraen una gran cantidad de aplicaciones y usuarios, ya que están diseñadas para ser abiertas y accesibles para todas las partes. Esencialmente, son similares a Internet, donde las redes públicas pueden crecer a un ritmo exponencial, ya que no se requiere aprobación previa para participar en la red. Por lo tanto, las blockchains públicas sin permiso tienen efectos de red potenciales significativamente notables. Al estar construidos sobre una infraestructura compartida y abierta, los desarrolladores pueden aprovechar las capacidades existentes sin necesidad de reconstruir una infraestructura similar por su cuenta.
Sin embargo, las redes públicas sin permiso no fueron diseñadas inicialmente para actividades reguladas. Son esencialmente autónomas y descentralizadas. No hay una entidad legal responsable de estas redes, ni hay acuerdos de nivel de servicio (SLA) ejecutables sobre el rendimiento y la resiliencia (incluida la mitigación de riesgos de la red), y hay una falta de certeza y garantías en el procesamiento de transacciones.
Debido a la falta de una rendición de cuentas clara, la anonimato de los proveedores de servicios y la ausencia de acuerdos de nivel de servicio, estas redes no pueden aplicarse a instituciones financieras reguladas sin medidas y controles adicionales de protección. Además, las consideraciones legales y las pautas generales sobre el uso de tales blockchains aún no están claras. Estos factores dificultan el uso de estas por parte de instituciones financieras reguladas.
Modelo 2: Blockchain de permiso privado
Algunas instituciones financieras han determinado que las actuales blockchains públicas sin licencia no pueden satisfacer sus necesidades. Por lo tanto, muchas instituciones financieras eligen establecer redes privadas independientes con licencia y sus ecosistemas.
Estas redes de permisos privados contienen características técnicas que les permiten implementar reglas, procedimientos y contratos inteligentes de acuerdo con los marcos legales y regulatorios aplicables. También están diseñadas para garantizar la resiliencia de la red frente a comportamientos maliciosos.
Sin embargo, el aumento de redes privadas y autorizadas, si no pueden interoperar entre sí, podría llevar a una mayor fragmentación de la liquidez del mercado mayorista en el largo plazo. Si no se aborda, la fragmentación reducirá los efectos de red del mercado financiero y podría generar fricciones para los participantes del mercado, como la inaccesibilidad, mayores requisitos de liquidez debido a la separación de los grupos de liquidez, y arbitraje de precios entre redes.
Modelo 3: Blockchain de licencia pública
Las redes públicas con licencia permiten que cualquier entidad que cumpla con los requisitos de participación participe, pero el tipo de actividades que los participantes pueden realizar en la red está limitado. Las redes públicas con licencia operadas por instituciones financieras para la industria de servicios financieros pueden lograr las ventajas de una red abierta y accesible, al mismo tiempo que minimizan riesgos y preocupaciones.
Una red así se basará en principios de apertura y accesibilidad similares a los de Internet público, pero con medidas de protección incorporadas para funcionar como una red de intercambio de valor. Por ejemplo, las reglas de gestión de la red podrían limitarse a que solo las instituciones financieras reguladas se conviertan en miembros. Las transacciones pueden complementarse mediante tecnologías que mejoran la privacidad, como las pruebas de cero conocimiento y la criptografía homomórfica. Aunque los conceptos de redes públicas y autorizadas no son nuevos, no existe un precedente de tales redes ofrecidas a gran escala por instituciones financieras reguladas.
La iniciativa GL1 explorará y considerará varios modelos de red, incluyendo el concepto de infraestructura de licencia pública en el contexto de los requisitos regulatorios relevantes. Por ejemplo, las instituciones financieras reguladas pueden operar nodos de GL1, y los participantes de la plataforma GL1 estarán sujetos a verificaciones de conocimiento del cliente (KYC).
Objetivos clave de GL1
Para lograr la visión de crear soluciones de liquidación y compensación más eficientes, y desbloquear nuevos modelos de negocio a través de características programáticas y de combinación, la iniciativa GL1 se centrará en los siguientes aspectos:
a) apoya la creación de redes multifuncionales.
b) permite el despliegue de diversas aplicaciones desde pagos, recaudación de capital hasta transacciones secundarias.
c) proporciona una infraestructura para alojar y ejecutar transacciones que involucran activos tokenizados. Los activos tokenizados son representaciones digitales de valor o derechos que se pueden transferir y almacenar electrónicamente. Los activos tokenizados pueden ser activos de diferentes clases de activos (como acciones, ingresos fijos, participaciones en fondos, etc.) o monedas (como monedas de bancos comerciales, monedas de bancos centrales).
d) Fomentar la formulación y establecimiento de principios, políticas y normas universales reconocidas internacionalmente, para garantizar que los activos y aplicaciones tokenizados desarrollados en GL1 sean interoperables a nivel internacional y entre redes.
Principios de diseño de GL1
Para lograr el objetivo de satisfacer las necesidades del sector financiero con el servicio GL1, la infraestructura digital básica de GL1 se desarrollará de acuerdo con una serie de principios a continuación:
Abierto y basado en estándares: las especificaciones técnicas estarán disponibles y abiertas, permitiendo a los miembros construir y desplegar aplicaciones fácilmente. Donde sea apropiado, se podrán utilizar estándares de la industria y protocolos de código abierto (para mensajes de pago y tokens). Si no se han desarrollado o son insuficientes los estándares existentes, se hará un esfuerzo adecuado para asegurar que el diseño sea flexible y se puedan proponer o incorporar estándares futuros.
Cumplimiento de las regulaciones aplicables y apertura a las autoridades reguladoras: La plataforma GL1 cumplirá con las leyes y requisitos regulatorios aplicables. Las políticas de control en jurisdicciones específicas deben desarrollarse en la capa de aplicación y no deben estar integradas en la plataforma GL1. Los requisitos legales y regulatorios aplicables a los miembros o usuarios finales pueden depender del análisis de la aplicación comercial, los servicios y la ubicación de los miembros o usuarios finales.
Buena gobernanza: La gobernanza adecuada, los arreglos operativos, los acuerdos y las reglas de los miembros serán claros y transparentes para garantizar límites claros de responsabilidad y rendición de cuentas.
Neutralidad: el diseño debe prevenir la concentración o acumulación de control por parte de cualquier entidad única o grupo de entidades relacionadas, así como en una región geográfica. Las decisiones operativas clave, incluidas las elecciones tecnológicas, se basarán en las ventajas técnicas (entre otros factores) y serán evaluadas por los miembros.
Equidad comercial: Las instituciones financieras deben poder competir en igualdad de condiciones en la plataforma GL1. La empresa operativa de GL1 no tomará decisiones destinadas a beneficiar injustamente a una institución financiera sobre otras.
Accesible tanto funcional como económicamente: Las instituciones financieras que cumplan con los criterios de membresía serán elegibles para participar. Los criterios de membresía, los costos operativos y las tarifas se diseñarán para promover la integridad, estabilidad y sostenibilidad de la red.
Autofinanciamiento: La plataforma GL1 puede operar como un servicio público de la industria. Los ingresos, incluidos los costos de suscripción y las tarifas de transacción, se utilizarán para los costos operativos y la reinversión (como mejoras y investigación y desarrollo tecnológico), para asegurar la sostenibilidad continua de GL1.
Resumen de la arquitectura de GL1
La arquitectura de GL1 puede ser descrita como la capa base del modelo conceptual de cuatro capas de una plataforma de activos digitales. Este modelo de cuatro capas fue introducido por primera vez en el "Proyecto Guardián (Project Guardian) - Red Abierta e Interoperable" de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y en el documento de trabajo del Fondo Monetario Internacional (FMI) titulado "ASAP: Modelo Conceptual de la Plataforma de Activos Digitales".
Aunque aún está en consideración, la interacción esperada de GL1 con otras capas de componentes se puede describir de la siguiente manera:
Capa de acceso: La capa de acceso se refiere a cómo los usuarios finales acceden a los diversos servicios digitales construidos alrededor de la plataforma GL1. Cada proveedor de servicios será responsable de: a) proporcionar
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FloorSweeper
· hace16h
¡Espero con ansias la gran acción de Singapur!
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FlatlineTrader
· hace16h
Nueva moneda, ¡To the moon!
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OnchainDetective
· hace16h
Mmm... ¿un libro mayor compartido regulado? El olor a seguimiento de fondos es demasiado evidente.
La Autoridad Monetaria de Singapur publica el White Paper GL1 para explorar una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional.
Interpretación del White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur "Capa 1 Global - La Capa Base de la Red Financiera"
Introducción
La iniciativa de la Capa Global Uno (GL1) explora el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional basada en tecnología de libro mayor distribuido (DLT), la cual es desarrollada por instituciones financieras reguladas para la industria financiera. Su visión es permitir que las instituciones financieras reguladas utilicen esta infraestructura de libro mayor compartido para implementar aplicaciones de activos digitales intrínsecamente interoperables a través de jurisdicciones, gestionadas por estándares de activos comunes, contratos inteligentes y tecnología de identidad digital. La creación de una infraestructura de libro mayor compartido liberará la liquidez dispersa en múltiples ubicaciones y permitirá a las instituciones financieras colaborar de manera más efectiva. Las instituciones financieras podrán ampliar los servicios ofrecidos a los clientes, mientras reducen los costos de construir infraestructura propia.
El enfoque de GL1 es proporcionar una infraestructura de libro mayor compartido para instituciones financieras, con el fin de desarrollar, implementar y utilizar aplicaciones adecuadas para la cadena de valor de la industria financiera, como la emisión, distribución, negociación y liquidación, custodia, servicios de activos y pagos. Esto puede mejorar los pagos transfronterizos, así como la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales. Establecer una alianza de instituciones financieras que utilice DLT para abordar casos de uso específicos como los pagos transfronterizos no es un desarrollo nuevo. El potencial transformador del enfoque único de GL1 radica en desarrollar una infraestructura de libro mayor compartido que pueda utilizarse para diferentes casos de uso y que sea capaz de soportar transacciones combinables que involucren múltiples activos financieros y aplicaciones, mientras se cumplen los requisitos regulatorios.
Al aprovechar la capacidad de un ecosistema financiero más amplio, las instituciones financieras pueden ofrecer servicios más ricos y variados a los usuarios finales y llevarlos al mercado más rápidamente. La infraestructura de libro mayor compartido de GL1 permitirá a las instituciones financieras construir y desplegar aplicaciones compuestas, aprovechando la capacidad de otros proveedores de aplicaciones. Esto puede manifestarse como protocolos financieros a nivel institucional para modelar y ejecutar el intercambio de divisas y la liquidación. Esto, a su vez, puede mejorar la interacción de monedas y activos tokenizados, logrando la entrega sincronizada de activos digitales y otros tokenizados para la liquidación de entrega contra pago (DvP), así como la liquidación de pago contra pago (PvP) para el intercambio de divisas. Más allá de esto, puede apoyar la entrega contra pago contra pago (DvPvP), es decir, la cadena de liquidación puede consistir en un conjunto de monedas y activos tokenizados sincronizados.
Antecedentes y Motivación
La infraestructura tradicional que sostiene los mercados financieros globales fue desarrollada hace décadas, lo que resultó en bases de datos aisladas, diferentes protocolos de comunicación y los altos costos derivados del mantenimiento de sistemas propietarios e integraciones personalizadas. Aunque los mercados financieros globales siguen siendo robustos y resilientes, la demanda de la industria se ha vuelto más compleja y escalada. Simplemente actualizar gradualmente la infraestructura financiera existente puede no ser suficiente para mantenerse al día con la complejidad y la velocidad de los cambios.
Por lo tanto, las instituciones financieras están recurriendo a tecnologías como la tecnología de registro distribuido (DLT), ya que tiene el potencial de modernizar la infraestructura del mercado y ofrecer modelos más automatizados y rentables. Es importante señalar que los participantes de la industria han lanzado sus respectivos programas de activos digitales. Sin embargo, han elegido diferentes tecnologías y proveedores para sus programas, lo que limita la interoperabilidad.
Las limitaciones en la interoperabilidad entre sistemas han llevado a la fragmentación del mercado, y la liquidez se ve atrapada entre diferentes lugares debido a la infraestructura incompatible. Mantener la liquidez en diferentes lugares puede aumentar los costos de capital y oportunidad. Además, el aumento de diferentes infraestructuras y la falta de clasificaciones y estándares globalmente reconocidos para activos digitales y DLT han incrementado los costos de adopción, ya que las instituciones financieras necesitan invertir y respaldar diferentes tipos de tecnología.
Para lograr transacciones transfronterizas sin interrupciones y aprovechar al máximo el valor de la DLT, es necesario diseñar una infraestructura regulatoria centrada en la apertura y la interoperabilidad. Los proveedores de infraestructura también deben comprender las leyes y regulaciones aplicables relacionadas con la emisión y transferencia de activos financieros tokenizados, así como el tratamiento regulatorio de los productos creados bajo diferentes estructuras tokenizadas.
El reciente documento de trabajo del Banco de Pagos Internacionales (BIS) explica la visión de la "Internet Financiera" (Finternet) y el "Libro Mayor Unificado" (Unified Ledger), apoyando aún más la tokenización y su papel en aplicaciones como pagos transfronterizos y liquidación de valores. Si se gestiona adecuadamente, un ecosistema financiero abierto e interconectado puede mejorar el acceso y la eficiencia de los servicios financieros a través de una mejor integración de los procesos financieros.
A pesar de los buenos avances en los experimentos y pilotos de tokenización de activos, la falta de redes financieras y de infraestructuras tecnológicas adecuadas para que las instituciones financieras realicen transacciones de activos digitales limita la capacidad de estas instituciones para desplegar activos tokenizados a escala comercial. Por lo tanto, la participación en el mercado de activos tokenizados y las oportunidades de negociación en el mercado secundario son todavía relativamente bajas en comparación con los mercados tradicionales.
Modelo de red de GL1
Modelo 1: Blockchain pública sin permiso
Actualmente, las blockchains públicas sin permiso atraen una gran cantidad de aplicaciones y usuarios, ya que están diseñadas para ser abiertas y accesibles para todas las partes. Esencialmente, son similares a Internet, donde las redes públicas pueden crecer a un ritmo exponencial, ya que no se requiere aprobación previa para participar en la red. Por lo tanto, las blockchains públicas sin permiso tienen efectos de red potenciales significativamente notables. Al estar construidos sobre una infraestructura compartida y abierta, los desarrolladores pueden aprovechar las capacidades existentes sin necesidad de reconstruir una infraestructura similar por su cuenta.
Sin embargo, las redes públicas sin permiso no fueron diseñadas inicialmente para actividades reguladas. Son esencialmente autónomas y descentralizadas. No hay una entidad legal responsable de estas redes, ni hay acuerdos de nivel de servicio (SLA) ejecutables sobre el rendimiento y la resiliencia (incluida la mitigación de riesgos de la red), y hay una falta de certeza y garantías en el procesamiento de transacciones.
Debido a la falta de una rendición de cuentas clara, la anonimato de los proveedores de servicios y la ausencia de acuerdos de nivel de servicio, estas redes no pueden aplicarse a instituciones financieras reguladas sin medidas y controles adicionales de protección. Además, las consideraciones legales y las pautas generales sobre el uso de tales blockchains aún no están claras. Estos factores dificultan el uso de estas por parte de instituciones financieras reguladas.
Modelo 2: Blockchain de permiso privado
Algunas instituciones financieras han determinado que las actuales blockchains públicas sin licencia no pueden satisfacer sus necesidades. Por lo tanto, muchas instituciones financieras eligen establecer redes privadas independientes con licencia y sus ecosistemas.
Estas redes de permisos privados contienen características técnicas que les permiten implementar reglas, procedimientos y contratos inteligentes de acuerdo con los marcos legales y regulatorios aplicables. También están diseñadas para garantizar la resiliencia de la red frente a comportamientos maliciosos.
Sin embargo, el aumento de redes privadas y autorizadas, si no pueden interoperar entre sí, podría llevar a una mayor fragmentación de la liquidez del mercado mayorista en el largo plazo. Si no se aborda, la fragmentación reducirá los efectos de red del mercado financiero y podría generar fricciones para los participantes del mercado, como la inaccesibilidad, mayores requisitos de liquidez debido a la separación de los grupos de liquidez, y arbitraje de precios entre redes.
Modelo 3: Blockchain de licencia pública
Las redes públicas con licencia permiten que cualquier entidad que cumpla con los requisitos de participación participe, pero el tipo de actividades que los participantes pueden realizar en la red está limitado. Las redes públicas con licencia operadas por instituciones financieras para la industria de servicios financieros pueden lograr las ventajas de una red abierta y accesible, al mismo tiempo que minimizan riesgos y preocupaciones.
Una red así se basará en principios de apertura y accesibilidad similares a los de Internet público, pero con medidas de protección incorporadas para funcionar como una red de intercambio de valor. Por ejemplo, las reglas de gestión de la red podrían limitarse a que solo las instituciones financieras reguladas se conviertan en miembros. Las transacciones pueden complementarse mediante tecnologías que mejoran la privacidad, como las pruebas de cero conocimiento y la criptografía homomórfica. Aunque los conceptos de redes públicas y autorizadas no son nuevos, no existe un precedente de tales redes ofrecidas a gran escala por instituciones financieras reguladas.
La iniciativa GL1 explorará y considerará varios modelos de red, incluyendo el concepto de infraestructura de licencia pública en el contexto de los requisitos regulatorios relevantes. Por ejemplo, las instituciones financieras reguladas pueden operar nodos de GL1, y los participantes de la plataforma GL1 estarán sujetos a verificaciones de conocimiento del cliente (KYC).
Objetivos clave de GL1
Para lograr la visión de crear soluciones de liquidación y compensación más eficientes, y desbloquear nuevos modelos de negocio a través de características programáticas y de combinación, la iniciativa GL1 se centrará en los siguientes aspectos:
a) apoya la creación de redes multifuncionales. b) permite el despliegue de diversas aplicaciones desde pagos, recaudación de capital hasta transacciones secundarias. c) proporciona una infraestructura para alojar y ejecutar transacciones que involucran activos tokenizados. Los activos tokenizados son representaciones digitales de valor o derechos que se pueden transferir y almacenar electrónicamente. Los activos tokenizados pueden ser activos de diferentes clases de activos (como acciones, ingresos fijos, participaciones en fondos, etc.) o monedas (como monedas de bancos comerciales, monedas de bancos centrales). d) Fomentar la formulación y establecimiento de principios, políticas y normas universales reconocidas internacionalmente, para garantizar que los activos y aplicaciones tokenizados desarrollados en GL1 sean interoperables a nivel internacional y entre redes.
Principios de diseño de GL1
Para lograr el objetivo de satisfacer las necesidades del sector financiero con el servicio GL1, la infraestructura digital básica de GL1 se desarrollará de acuerdo con una serie de principios a continuación:
Abierto y basado en estándares: las especificaciones técnicas estarán disponibles y abiertas, permitiendo a los miembros construir y desplegar aplicaciones fácilmente. Donde sea apropiado, se podrán utilizar estándares de la industria y protocolos de código abierto (para mensajes de pago y tokens). Si no se han desarrollado o son insuficientes los estándares existentes, se hará un esfuerzo adecuado para asegurar que el diseño sea flexible y se puedan proponer o incorporar estándares futuros.
Cumplimiento de las regulaciones aplicables y apertura a las autoridades reguladoras: La plataforma GL1 cumplirá con las leyes y requisitos regulatorios aplicables. Las políticas de control en jurisdicciones específicas deben desarrollarse en la capa de aplicación y no deben estar integradas en la plataforma GL1. Los requisitos legales y regulatorios aplicables a los miembros o usuarios finales pueden depender del análisis de la aplicación comercial, los servicios y la ubicación de los miembros o usuarios finales.
Buena gobernanza: La gobernanza adecuada, los arreglos operativos, los acuerdos y las reglas de los miembros serán claros y transparentes para garantizar límites claros de responsabilidad y rendición de cuentas.
Neutralidad: el diseño debe prevenir la concentración o acumulación de control por parte de cualquier entidad única o grupo de entidades relacionadas, así como en una región geográfica. Las decisiones operativas clave, incluidas las elecciones tecnológicas, se basarán en las ventajas técnicas (entre otros factores) y serán evaluadas por los miembros.
Equidad comercial: Las instituciones financieras deben poder competir en igualdad de condiciones en la plataforma GL1. La empresa operativa de GL1 no tomará decisiones destinadas a beneficiar injustamente a una institución financiera sobre otras.
Accesible tanto funcional como económicamente: Las instituciones financieras que cumplan con los criterios de membresía serán elegibles para participar. Los criterios de membresía, los costos operativos y las tarifas se diseñarán para promover la integridad, estabilidad y sostenibilidad de la red.
Autofinanciamiento: La plataforma GL1 puede operar como un servicio público de la industria. Los ingresos, incluidos los costos de suscripción y las tarifas de transacción, se utilizarán para los costos operativos y la reinversión (como mejoras y investigación y desarrollo tecnológico), para asegurar la sostenibilidad continua de GL1.
Resumen de la arquitectura de GL1
La arquitectura de GL1 puede ser descrita como la capa base del modelo conceptual de cuatro capas de una plataforma de activos digitales. Este modelo de cuatro capas fue introducido por primera vez en el "Proyecto Guardián (Project Guardian) - Red Abierta e Interoperable" de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y en el documento de trabajo del Fondo Monetario Internacional (FMI) titulado "ASAP: Modelo Conceptual de la Plataforma de Activos Digitales".
Aunque aún está en consideración, la interacción esperada de GL1 con otras capas de componentes se puede describir de la siguiente manera: