Análisis del rendimiento de los proyectos en diversas áreas: la recuperación total del ecosistema DeFi de Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado una fuerte tendencia de crecimiento, impulsado por las monedas MEME y los proyectos DePIN, el precio de SOL se acercó a los 100 dólares en un momento dado. Al mismo tiempo, el volumen de transacciones en una plataforma de intercambio superó brevemente a Ethereum, lo que generó un gran debate en el mercado. En este contexto, es necesario profundizar en la situación actual del desarrollo de las diferentes áreas de Finanzas descentralizadas en Solana.
Los proyectos de staking líquido lideran el crecimiento
El staking líquido se ha convertido en un importante punto de crecimiento en el ecosistema de Solana. El staking de fondos bloqueados favorece el aumento del precio de SOL, mientras que los diversos tokens de staking líquido (LST) tienen amplias perspectivas de aplicación en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. Según la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, el TVL de Marinade Finance y Jito alcanzó los 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema de Solana.
A pesar de que el capital de staking de Marinade representa solo el 57% del máximo histórico en dólares, la cantidad de SOL apostados (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un nuevo récord. Jito ha obtenido un amplio apoyo gracias a su infraestructura MEV y a sus exitosas campañas de airdrop. Con la promoción de JitoSOL en proyectos de Finanzas descentralizadas, la cantidad de staking de Jito ha crecido rápidamente, alcanzando actualmente 6.42 millones de SOL.
Aumento significativo en el volumen de operaciones DEX
En el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo los principales participantes. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero ha habido cambios en su posición en el mercado. A pesar de que la liquidez aún está por debajo de los máximos históricos, el volumen de transacciones ha sido notable en fechas recientes.
Los datos muestran que el volumen total de transacciones en las principales DEX de Solana en 24 horas es de 1,550 millones de dólares, superando los 1,180 millones de dólares de las principales DEX en Ethereum. Cabe destacar que la tasa de utilización de fondos en las DEX de Solana es significativamente más alta que en Ethereum. Por ejemplo, las proporciones de volumen/TVL de Raydium y Orca son 4.81 y 2.87 respectivamente, mientras que este indicador en las principales DEX de Ethereum suele ser inferior a 0.3. Esto significa que el potencial de ganancias al proporcionar liquidez en Solana es mayor, lo que podría atraer más flujo de capital.
Nuevas y viejas sustituciones en el mercado de préstamos
El campo de los préstamos descentralizados ha experimentado cambios significativos. Entre los antiguos participantes principales, solo Solend aún mantiene un alto rango, pero ha sido superado por proyectos emergentes. El TVL de Solend ha caído de un máximo histórico de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, mientras que el TVL de los proyectos emergentes marginfi y Kamino ha alcanzado 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y está creciendo rápidamente.
Estos nuevos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado un mecanismo de incentivos de puntos, atrayendo una gran cantidad de fondos. Bajo el estímulo de diversas actividades de airdrop, junto con el apoyo de LST en estas plataformas, el mercado de préstamos muestra un nuevo vigor.
El mercado de contratos perpetuos se desarrolla de manera constante
En comparación con los proyectos de contratos perpetuos en Ethereum Layer 2, aunque Solana no destaca en este campo, sigue mostrando un crecimiento estable. Drift utiliza un modelo de trading de libro de órdenes similar al de dYdX, y su TVL alcanzó un nuevo máximo de 105 millones de dólares. El JLP de Jupiter también ha tenido un buen desempeño, con un volumen de trading de SOL-PERP de 101 millones de dólares en 24 horas.
Otras áreas muestran un desempeño mediocre
No ha habido un rendimiento destacado en el ámbito de los agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas. El proyecto de agregador de rendimiento Sunny, que alguna vez fue muy comentado, ha visto su TVL caer desde un máximo histórico de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares. Proyectos de monedas estables como UXD Protocol y Parrot Protocol también han sido incapaces de mantener niveles altos de TVL.
Resumen
El ecosistema DeFi de Solana presenta un desarrollo desigual. El staking líquido, los DEX y las nuevas plataformas de préstamos emergentes muestran un desempeño destacado, mientras que el mercado de contratos perpetuos crece de manera constante, y los agregadores de rendimiento y los proyectos de stablecoin permanecen relativamente silenciosos. Este patrón refleja los cambios en la demanda del mercado y la transferencia de preferencias de los inversores, y también señala la dirección para el futuro desarrollo del ecosistema de Solana.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
LiquiditySurfer
· hace9h
Sólo son 100 dólares, aún falta mucho.
Ver originalesResponder0
FastLeaver
· hace9h
Esta oleada de explosiones no está mal.
Ver originalesResponder0
ThesisInvestor
· hace10h
¡Finalmente he volado, ¿dónde está el espacio vacío?
Ver originalesResponder0
DefiEngineerJack
· hace10h
meh... buen pump pero ¿dónde está la verificación formal para esos protocolos LST?
El ecosistema DeFi de Solana se recupera por completo, el staking liquido y DEX lideran.
Análisis del rendimiento de los proyectos en diversas áreas: la recuperación total del ecosistema DeFi de Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado una fuerte tendencia de crecimiento, impulsado por las monedas MEME y los proyectos DePIN, el precio de SOL se acercó a los 100 dólares en un momento dado. Al mismo tiempo, el volumen de transacciones en una plataforma de intercambio superó brevemente a Ethereum, lo que generó un gran debate en el mercado. En este contexto, es necesario profundizar en la situación actual del desarrollo de las diferentes áreas de Finanzas descentralizadas en Solana.
Los proyectos de staking líquido lideran el crecimiento
El staking líquido se ha convertido en un importante punto de crecimiento en el ecosistema de Solana. El staking de fondos bloqueados favorece el aumento del precio de SOL, mientras que los diversos tokens de staking líquido (LST) tienen amplias perspectivas de aplicación en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. Según la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, el TVL de Marinade Finance y Jito alcanzó los 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema de Solana.
A pesar de que el capital de staking de Marinade representa solo el 57% del máximo histórico en dólares, la cantidad de SOL apostados (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un nuevo récord. Jito ha obtenido un amplio apoyo gracias a su infraestructura MEV y a sus exitosas campañas de airdrop. Con la promoción de JitoSOL en proyectos de Finanzas descentralizadas, la cantidad de staking de Jito ha crecido rápidamente, alcanzando actualmente 6.42 millones de SOL.
Aumento significativo en el volumen de operaciones DEX
En el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo los principales participantes. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero ha habido cambios en su posición en el mercado. A pesar de que la liquidez aún está por debajo de los máximos históricos, el volumen de transacciones ha sido notable en fechas recientes.
Los datos muestran que el volumen total de transacciones en las principales DEX de Solana en 24 horas es de 1,550 millones de dólares, superando los 1,180 millones de dólares de las principales DEX en Ethereum. Cabe destacar que la tasa de utilización de fondos en las DEX de Solana es significativamente más alta que en Ethereum. Por ejemplo, las proporciones de volumen/TVL de Raydium y Orca son 4.81 y 2.87 respectivamente, mientras que este indicador en las principales DEX de Ethereum suele ser inferior a 0.3. Esto significa que el potencial de ganancias al proporcionar liquidez en Solana es mayor, lo que podría atraer más flujo de capital.
Nuevas y viejas sustituciones en el mercado de préstamos
El campo de los préstamos descentralizados ha experimentado cambios significativos. Entre los antiguos participantes principales, solo Solend aún mantiene un alto rango, pero ha sido superado por proyectos emergentes. El TVL de Solend ha caído de un máximo histórico de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, mientras que el TVL de los proyectos emergentes marginfi y Kamino ha alcanzado 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y está creciendo rápidamente.
Estos nuevos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado un mecanismo de incentivos de puntos, atrayendo una gran cantidad de fondos. Bajo el estímulo de diversas actividades de airdrop, junto con el apoyo de LST en estas plataformas, el mercado de préstamos muestra un nuevo vigor.
El mercado de contratos perpetuos se desarrolla de manera constante
En comparación con los proyectos de contratos perpetuos en Ethereum Layer 2, aunque Solana no destaca en este campo, sigue mostrando un crecimiento estable. Drift utiliza un modelo de trading de libro de órdenes similar al de dYdX, y su TVL alcanzó un nuevo máximo de 105 millones de dólares. El JLP de Jupiter también ha tenido un buen desempeño, con un volumen de trading de SOL-PERP de 101 millones de dólares en 24 horas.
Otras áreas muestran un desempeño mediocre
No ha habido un rendimiento destacado en el ámbito de los agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas. El proyecto de agregador de rendimiento Sunny, que alguna vez fue muy comentado, ha visto su TVL caer desde un máximo histórico de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares. Proyectos de monedas estables como UXD Protocol y Parrot Protocol también han sido incapaces de mantener niveles altos de TVL.
Resumen
El ecosistema DeFi de Solana presenta un desarrollo desigual. El staking líquido, los DEX y las nuevas plataformas de préstamos emergentes muestran un desempeño destacado, mientras que el mercado de contratos perpetuos crece de manera constante, y los agregadores de rendimiento y los proyectos de stablecoin permanecen relativamente silenciosos. Este patrón refleja los cambios en la demanda del mercado y la transferencia de preferencias de los inversores, y también señala la dirección para el futuro desarrollo del ecosistema de Solana.