La Federal Housing Finance Agency des États-Unis (FHFA) évaluera comment les avoirs en cryptomonnaie peuvent influencer l'éligibilité aux prêts hypothécaires.
Le directeur de la FHFA, Bill Pulte, un défenseur connu de la crypto, dirige l'étude alors que les actifs numériques gagnent une acceptation grand public.
Cela marque une étape majeure dans l'intégration de la crypto dans les systèmes financiers traditionnels, avec des implications potentielles pour Bitcoin, Solana et l'adoption plus large de la DeFi.
Dans un changement surprenant qui pourrait remodeler la façon dont les Américains financent leur logement, le régulateur du logement américain a annoncé des plans pour explorer le rôle des actifs cryptographiques dans la qualification hypothécaire. Cette révision de la politique, initiée par le nouveau directeur de la FHFA, Bill Pulte, signale un élan croissant pour que le Bitcoin et d'autres actifs numériques obtiennent une légitimité institutionnelle dans le secteur immobilier.
Un Tournant—L'Entrée de la Crypto dans le Marché Immobilier Américain ?
Le 24 juin, Bill Pulte—Directeur de l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA)—a publié sur X (anciennement Twitter) :
« Nous étudierons l'utilisation des avoirs en cryptomonnaie en ce qui concerne l'éligibilité aux hypothèques. »
Ce court mais percutant post a immédiatement commencé à circuler dans les communautés crypto et immobilières. Les informations sont rares mais les implications sont énormes. Si les avoirs en crypto peuvent finalement être comptabilisés comme faisant partie du profil financier d'un individu lors de la demande de prêts hypothécaires, cela pourrait ouvrir l'accès à l'hypothèque à des millions de détenteurs de crypto aux États-Unis auparavant considérés comme "sous-bancarisés" selon les normes traditionnelles.
La FHFA régule Fannie Mae et Freddie Mac — les deux plus grandes sociétés de prêts hypothécaires aux États-Unis — donc tout changement devrait se répercuter et s'appliquer à l'échelle nationale. L'étude de l'agence devrait évaluer des facteurs tels que la volatilité, la preuve de fonds, les mécanismes de conservation et les risques potentiels de fraude liés aux avoirs en crypto.
En savoir plus : La nouvelle publicité Bitcoin de Coinbase : le paradoxe des prix des maisons en Bitcoin par rapport aux dollars
Qui est Bill Pulte—et pourquoi cela importe-t-il ?
Bill Pulte n'est pas votre bureaucrate typique. Petit-fils du fondateur de Pulte Homes, William Pulte, il est entrepreneur, investisseur et fervent supporter des cryptomonnaies. Avant sa nomination en mars 2025 par l'ancien président Donald Trump, il dirigeait Pulte Capital Partners et a fait sensation en ligne en distribuant des cadeaux en Bitcoin sur X en 2019.
Sa déclaration financière déposée plus tôt cette année a révélé :
Entre 500 001 $ et 1 000 000 $ en Bitcoin
Le même montant en Solana
Équité dans MARA (Marathon Digital Holdings), l'un des plus grands mineurs de Bitcoin
Le soutien ouvert de Pulte envers les actifs numériques le distingue de la plupart des responsables fédéraux et rend son initiative d'étudier le rôle des cryptomonnaies dans les qualifications hypothécaires à la fois audacieuse et authentique. Il a également soutenu des « actions mèmes » comme GameStop et investi dans des projets liés à l'influenceur YouTube MrBeast, indiquant une forte affinité pour la finance décentralisée et axée sur la communauté.
Pourquoi cette étude pourrait redéfinir les normes de prêt
Si la crypto peut être officiellement reconnue comme un actif éligible dans les demandes de prêt hypothécaire, cela remettrait en cause des décennies de critères de prêt traditionnels, qui reposent fortement sur :
Relevés bancaires
Historique d'emploi
Documents fiscaux
Portefeuilles d'investissement traditionnels
La crypto, en revanche, est décentralisée, auto-gérée (dans de nombreux cas), et extrêmement volatile. Les prêteurs ont jusqu'à présent été réticents à accepter les soldes en crypto en raison de :
Fluctuations rapides des prix
Incertitude réglementaire
Manque de rapports de garde standardisés
Mais alors que les grandes institutions financières s'intéressent aux cryptomonnaies, avec BlackRock, Fidelity et Franklin Templeton lançant tous des ETF Bitcoin au comptant, les prêteurs pourraient faire de même.
L'exploration de la FHFA pourrait également encourager des directives plus claires concernant la vérification des actifs cryptographiques, la preuve de réserves et les intégrations avec des échanges centralisés comme Coinbase ou Binance.US pour vérifier les soldes des emprunteurs.
L'élan institutionnel - Et où le marché se dirige
Cette nouvelle survient à la suite de plusieurs signaux indiquant que la crypto-monnaie s'intègre de plus en plus dans le système financier traditionnel :
La stratégie ( anciennement MicroStrategy) a récemment ajouté 245 BTC supplémentaires, d'une valeur d'environ 24,8 millions de dollars, portant ses avoirs à 592 345 BTC, évalués à près de 60 milliards de dollars.
DeFi Development Corp, une entité cotée en bourse — accumule +620k SOL ($~90M) et est maintenant le plus grand trésor Solana parmi les entreprises publiques.
Les ETF crypto attirent des entrées record, les ETF bitcoin ayant reçu plus de 15 milliards de dollars d'actifs sous gestion en moins de six mois depuis l'approbation de la SEC.
Lire la suite : la SEC examine 72 demandes d'ETF crypto dans sa volonté d'intégration plus large du marché
Ces développements indiquent une confiance institutionnelle croissante dans les actifs crypto en tant que véhicules d'investissement de valeur refuge et de réserves stratégiques — et ils pourraient les rendre plus acceptables pour les souscripteurs hypothécaires et les régulateurs.
Que va-t-il se passer ensuite - Et à quoi les emprunteurs doivent s'attendre
À ce stade, l'annonce de Pulte est plus une enquête qu'une politique. Aucun manuel de règles n'a été rédigé, et il n'y a pas encore de suggestion sur la manière dont les avoirs en crypto pourraient être pris en compte ou audités dans les décisions de souscription.
Cependant, plusieurs directions potentielles sont en cours de discussion :
Conservation par des tiers : Les cryptomonnaies détenues sur de grandes plateformes d'échange de conservation peuvent être plus faciles à auditer que si elles sont conservées par le propriétaire lui-même.
Ajustements du ratio prêt-valeur (LTV) : Les prêteurs peuvent offrir des taux de remise pour cette volatilité des avoirs en crypto.
Rapport basé sur des contrats intelligents : Les états de revenus ou de réserves pourraient être automatisés à l'avenir grâce à une blockchain pour obtenir une qualification.
Alors que la FHFA continue d'examiner comment cela fonctionne, elle s'associera probablement à des banques, des fintechs et peut-être même à des entreprises de surveillance blockchain comme Chainalysis ou TRM Labs pour évaluer le risque de fraude, la transparence et les normes d'adoption.
En attendant, les propriétaires de crypto qui souhaitent obtenir des prêts hypothécaires devraient rassembler des documents prouvant leur détention de longue date et leur propriété de portefeuilles, ainsi que leurs historiques de transactions.
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Le régulateur hypothécaire américain s'intéresse à la Crypto : Bitcoin pourrait-il bientôt vous aider à obtenir un prêt immobilier ?
Points clés :
Dans un changement surprenant qui pourrait remodeler la façon dont les Américains financent leur logement, le régulateur du logement américain a annoncé des plans pour explorer le rôle des actifs cryptographiques dans la qualification hypothécaire. Cette révision de la politique, initiée par le nouveau directeur de la FHFA, Bill Pulte, signale un élan croissant pour que le Bitcoin et d'autres actifs numériques obtiennent une légitimité institutionnelle dans le secteur immobilier.
Un Tournant—L'Entrée de la Crypto dans le Marché Immobilier Américain ?
Le 24 juin, Bill Pulte—Directeur de l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA)—a publié sur X (anciennement Twitter) :
« Nous étudierons l'utilisation des avoirs en cryptomonnaie en ce qui concerne l'éligibilité aux hypothèques. »
Ce court mais percutant post a immédiatement commencé à circuler dans les communautés crypto et immobilières. Les informations sont rares mais les implications sont énormes. Si les avoirs en crypto peuvent finalement être comptabilisés comme faisant partie du profil financier d'un individu lors de la demande de prêts hypothécaires, cela pourrait ouvrir l'accès à l'hypothèque à des millions de détenteurs de crypto aux États-Unis auparavant considérés comme "sous-bancarisés" selon les normes traditionnelles.
La FHFA régule Fannie Mae et Freddie Mac — les deux plus grandes sociétés de prêts hypothécaires aux États-Unis — donc tout changement devrait se répercuter et s'appliquer à l'échelle nationale. L'étude de l'agence devrait évaluer des facteurs tels que la volatilité, la preuve de fonds, les mécanismes de conservation et les risques potentiels de fraude liés aux avoirs en crypto.
En savoir plus : La nouvelle publicité Bitcoin de Coinbase : le paradoxe des prix des maisons en Bitcoin par rapport aux dollars
Qui est Bill Pulte—et pourquoi cela importe-t-il ?
Bill Pulte n'est pas votre bureaucrate typique. Petit-fils du fondateur de Pulte Homes, William Pulte, il est entrepreneur, investisseur et fervent supporter des cryptomonnaies. Avant sa nomination en mars 2025 par l'ancien président Donald Trump, il dirigeait Pulte Capital Partners et a fait sensation en ligne en distribuant des cadeaux en Bitcoin sur X en 2019.
Sa déclaration financière déposée plus tôt cette année a révélé :
Le soutien ouvert de Pulte envers les actifs numériques le distingue de la plupart des responsables fédéraux et rend son initiative d'étudier le rôle des cryptomonnaies dans les qualifications hypothécaires à la fois audacieuse et authentique. Il a également soutenu des « actions mèmes » comme GameStop et investi dans des projets liés à l'influenceur YouTube MrBeast, indiquant une forte affinité pour la finance décentralisée et axée sur la communauté.
Pourquoi cette étude pourrait redéfinir les normes de prêt
Si la crypto peut être officiellement reconnue comme un actif éligible dans les demandes de prêt hypothécaire, cela remettrait en cause des décennies de critères de prêt traditionnels, qui reposent fortement sur :
La crypto, en revanche, est décentralisée, auto-gérée (dans de nombreux cas), et extrêmement volatile. Les prêteurs ont jusqu'à présent été réticents à accepter les soldes en crypto en raison de :
Mais alors que les grandes institutions financières s'intéressent aux cryptomonnaies, avec BlackRock, Fidelity et Franklin Templeton lançant tous des ETF Bitcoin au comptant, les prêteurs pourraient faire de même.
L'exploration de la FHFA pourrait également encourager des directives plus claires concernant la vérification des actifs cryptographiques, la preuve de réserves et les intégrations avec des échanges centralisés comme Coinbase ou Binance.US pour vérifier les soldes des emprunteurs.
L'élan institutionnel - Et où le marché se dirige
Cette nouvelle survient à la suite de plusieurs signaux indiquant que la crypto-monnaie s'intègre de plus en plus dans le système financier traditionnel :
Lire la suite : la SEC examine 72 demandes d'ETF crypto dans sa volonté d'intégration plus large du marché
Ces développements indiquent une confiance institutionnelle croissante dans les actifs crypto en tant que véhicules d'investissement de valeur refuge et de réserves stratégiques — et ils pourraient les rendre plus acceptables pour les souscripteurs hypothécaires et les régulateurs.
Que va-t-il se passer ensuite - Et à quoi les emprunteurs doivent s'attendre
À ce stade, l'annonce de Pulte est plus une enquête qu'une politique. Aucun manuel de règles n'a été rédigé, et il n'y a pas encore de suggestion sur la manière dont les avoirs en crypto pourraient être pris en compte ou audités dans les décisions de souscription.
Cependant, plusieurs directions potentielles sont en cours de discussion :
Alors que la FHFA continue d'examiner comment cela fonctionne, elle s'associera probablement à des banques, des fintechs et peut-être même à des entreprises de surveillance blockchain comme Chainalysis ou TRM Labs pour évaluer le risque de fraude, la transparence et les normes d'adoption.
En attendant, les propriétaires de crypto qui souhaitent obtenir des prêts hypothécaires devraient rassembler des documents prouvant leur détention de longue date et leur propriété de portefeuilles, ainsi que leurs historiques de transactions.