Près de 3 milliards de dollars d'options Bitcoin arrivent à expiration aujourd'hui, le risque de fluctuation à court terme s'intensifie.

Événement clé : Des contrats d'option Bitcoin d'une valeur de près de 3 milliards de dollars arriveront à échéance sur la plateforme d'échange d'options cryptoactifs Deribit le 4 juillet à 15h00, heure de Pékin (08:00 UTC).

Niveaux de prix clés : point de douleur maximal $106,000

• Le prix du "plus grand point de douleur" est bloqué à $106,000.
• Ce prix est un point de référence clé pour l'effet d'expiration des options, ce qui signifie qu'à proximité de ce niveau, l'expiration entraînera la perte simultanée de la plupart des options d'achat (Call) et des options de vente (Put) (valeur tombant à zéro), maximisant ainsi le profit des vendeurs d'options et les pertes des acheteurs.
• À l'approche de l'échéance, la volatilité du prix du Bitcoin peut parfois se rapprocher de ce niveau, en particulier dans sa plage accessible. Au moment de la rédaction, le prix du Bitcoin est de $109,044, en hausse de 0,2 % sur la journée.

La dynamique du marché s'affaiblit, le volume des transactions diminue

• Au cours des dernières 24 heures, le volume des transactions sur le marché des cryptoactifs a chuté de 21 %, atteignant 28,9 milliards de dollars.
• Un environnement de faible volume de transactions avant et après l'échéance des Options amplifie la sensibilité des prix, aggravant la volatilité des prix à court terme, car les traders doivent ajuster leurs positions pour faire face au risque de livraison du contrat d'option.

Lutte des positions : le ratio baissier/haussier montre un équilibre

• Le ratio Put/Call d'expiration actuel est de 1.05.
• Cela indique que le sentiment du marché est relativement équilibré, avec des paris haussiers et des paris baissiers de force comparable, sans inclinaison marquée dans une direction.
• Étant donné que le prix actuel de Bitcoin est toujours supérieur au point de douleur maximal, cet équilibre ainsi que le règlement des contrats d'option lui-même, pourraient entraîner un risque de baisse à court terme, en raison du délaissement des positions par les traders.

Analyse technique : La tendance à la hausse persiste, mais montre des signes de fatigue

• Le prix du Bitcoin reste dans un canal de tendance haussière.
• Le prix actuel reste toujours au-dessus des moyennes mobiles clés : la moyenne mobile sur 20 jours et la moyenne mobile sur 10 jours constituent un soutien dynamique à court terme.
• Le prix évolue près de la borne supérieure des bandes de Bollinger (Bollinger Bands), ce qui indique généralement une force d'achat, mais cela signifie également que si de nouveaux fonds n'entrent pas, la hausse pourrait stagner.
• L'indicateur MACD est dans la zone positive, montrant que le marché a encore du soutien, mais l'indicateur de momentum commence à montrer des signes de faiblesse.

Niveaux de support et de résistance clés : surveillez $107,500 et $110,000

• Risques à la baisse : Si le Bitcoin perd le support à $107,500, il pourrait descendre vers la zone de $106,000. Cette position n'est pas seulement le prix cible de douleur maximal, mais coïncide également avec le soutien des récents points bas techniques, formant un niveau de soutien clé. Potentiel de hausse : Si le prix peut se maintenir au-dessus de \108 000 $ et franchir la résistance de \110 000 $ avec le soutien d’un volume élevé, il signalera un redémarrage de l’élan haussier et devrait défier à nouveau le sommet historique (ATH) \111 000 $.