Alors que l'Occident poursuit les Memecoins et les ETF, l'Afrique construit une résilience Blockchain.

En Europe de l'Ouest et en Amérique, la finance décentralisée, communément appelée DeFi, est largement perçue à travers le prisme de l'investissement.

Le billet invité suivant / l'éditorial d'opinion a été écrit par Kamal Youssefi, Président de l'Association Hashgraph.

Comment la blockchain peut remplacer les systèmes financiers défaillants

Les gestionnaires d'actifs impliqués dans le DeFi promeuvent des produits qui incluent le staking, des stratégies de rendement, des ETF thématiques et même un produit qui suit les meme coins liés au sentiment politique américain. Des milliards affluent vers l'ingénierie financière pour ces produits et services. En regardant à travers l'Afrique, la blockchain joue un rôle différent, non pas d'actifs spéculatifs, mais de réserve de valeur et de passerelle vers des outils financiers essentiels là où les systèmes traditionnels sont insuffisants.

Le continent africain abrite les populations les plus jeunes et les plus connectées numériquement sur Terre, sans signe de ralentissement. En 2024, l'Afrique subsaharienne a dépassé 500 millions d'utilisateurs de services financiers mobiles, soulignant son adoption financière axée sur le mobile. Pourtant, la véritable inclusion reste en retard. Un étonnant 51 % des adultes en Afrique subsaharienne n'ont pas de compte bancaire. Et cela n'est pas seulement dû à un manque d'accès, mais aussi à l'impossibilité d'accéder à des outils qui favorisent la mobilité ascendante, y compris les transferts de fonds, l'assurance, le crédit abordable et l'épargne sécurisée.

À travers l'Afrique, la finance décentralisée n'est pas une tendance passagère mais devient une nécessité pratique. L'adoption est en croissance, en particulier dans les usages entre pairs. Dans l'indice d'adoption 2024 de Chainalysis, qui suit quels pays utilisaient DeFi et des technologies similaires, le Nigeria se classe au deuxième rang mondial, avec le Kenya, le Ghana et l'Afrique du Sud dans le top 30. L'Afrique subsaharienne est en tête du monde en matière d'utilisation axée sur le commerce de détail, avec 95 % de la valeur des transactions sur chaîne provenant de transferts inférieurs à 10 000 $, la plupart étant inférieurs à 1 000 $. Ce ne sont pas des échanges institutionnels ou des paris spéculatifs, mais plutôt de vraies personnes utilisant la blockchain pour leurs besoins réels de préservation des économies pendant l'inflation, de réduction des frais de transfert et d'accès à des outils financiers que les banques et l'argent mobile ne peuvent souvent pas fournir.

DeFi offre une solution là où les systèmes financiers traditionnels ont échoué

Les stablecoins émergent comme l'un des cas d'utilisation Web3 les plus puissants en Afrique. Avec un accès limité aux monnaies locales qui conservent une valeur stable et à la banque traditionnelle, les gens se tournent vers des actifs adossés au dollar comme USDT et USDC pour des transactions quotidiennes importantes, y compris la conservation de la valeur, les paiements transfrontaliers et le paiement des fournisseurs. Selon Chainalysis, les stablecoins représentent désormais 43 % de tout le volume des transactions blockchain dans la région.

Ces exemples reflètent l'utilisation réelle aujourd'hui, pas une utilisation théorique. Dans le bidonville de Kibera au Kenya, des projets communautaires permettent le commerce de pair à pair avec Bitcoin et des stablecoins, aidant les utilisateurs à éviter les frais de mobile money et le gardiennage de banques. Yellow Card est une plateforme Web3 africaine de premier plan qui a récemment rapporté une croissance majeure dans les transactions alimentées par des stablecoins dans plus de 20 pays, signalant un changement plus large vers la blockchain comme infrastructure, et non comme investissement.

C'est un signal clair qu'à travers le continent, DeFi n'est pas seulement une classe d'actifs ; elle fonctionne comme une infrastructure financière.

Le mouvement blockchain en Afrique se construit de la base

Alors que les gros titres mondiaux se concentrent sur la spéculation et la réglementation DeFi, l'actif blockchain le plus puissant d'Afrique n'est pas une pièce ; ce sont ses bâtisseurs. Selon le rapport sur la blockchain africaine 2024 de CV VC, les startups Web3 représentaient 6,4 % de tout le financement en capital-risque en Afrique au premier semestre 2024, presque le double de la moyenne mondiale de 3,5 %. Cela signale plus qu'une curiosité des investisseurs ; cela reflète la confiance dans les solutions africaines pour les défis africains.

Ce qui rend ce financement significatif, c'est vers où il va. Les développeurs de Nairobi à Lagos en passant par Accra n'adoptent pas seulement le Web3, ils construisent des infrastructures essentielles depuis le début. Dans de nombreux cas, ils sautent complètement les systèmes hérités, concevant des outils de transfert d'argent transfrontaliers, des applications de prêt décentralisées et des protocoles d'identité basés sur la blockchain spécifiquement pour des marchés qui ont longtemps été mal desservis par la finance traditionnelle. Selon le rapport inaugural sur le paysage Web3 du Nigéria par la société de capital-risque Hashed Emergent, rien qu'au Nigéria, le nombre de développeurs Web3 a augmenté de 28 % d'une année sur l'autre en 2024, représentant 4 % de tous les nouveaux développeurs Web3 dans le monde, la part la plus élevée de tous les pays africains.

Certains des projets blockchain les plus passionnants du continent sont déjà en ligne. Au Kenya, par exemple, Kotani Pay permet des transferts de stablecoins via SMS, éliminant le besoin de smartphones ou de forfaits de données. Ayoken, un marché NFT panafricain, permet aux artistes et créateurs d'accéder à des sources de revenus mondiales. Pendant ce temps, Jambo, fondé en République du Congo, construit une "super application" alimentée par la blockchain qui permet aux jeunes de gagner, d'apprendre et de transiger, le tout sans dépendre des rails financiers traditionnels.

Ce n'est plus une histoire d'adoption passive. C'est un mouvement local, financé, fondé et forgé par des bâtisseurs africains qui façonnent un avenir financier selon leurs propres termes.

L'Afrique navigue dans les problèmes les plus difficiles des blockchains et construit à travers eux

Les bâtisseurs africains s'attaquent d'abord aux problèmes les plus difficiles de l'adoption du Web3. Ils sont conçus en fonction des contraintes, et non de l'abondance. Les percées qui se produisent à travers le continent ne concernent pas seulement l'innovation, mais aussi la nécessité.

Trois défis se démarquent : une infrastructure peu fiable, l'exclusion des systèmes d'identification formels et le coût élevé du transfert d'argent à travers les frontières. Au Nigéria, les réglementations changeantes, passant d'une interdiction bancaire en 2021 à des directives de licence en 2023, ont incité les développeurs à créer des systèmes résilients et conformes pouvant s'adapter à la fois aux rails traditionnels et décentralisés. Ailleurs, des startups construisent des outils qui reflètent la réalité sur le terrain. Fonbnk, par exemple, permet aux utilisateurs de convertir du temps d'antenne prépayé en stablecoins sans avoir besoin d'un smartphone, d'un compte bancaire ou d'accès à une boutique d'applications.

Les frais de transfert élevés restent également un obstacle majeur à travers l'Afrique, où beaucoup dépendent de l'argent envoyé par des proches à l'étranger. Les prestataires traditionnels sont coûteux, lents et nécessitent des comptes bancaires, souvent inaccessibles. Les transferts basés sur la blockchain réduisent les frais à moins de 1 %, se règlent en quelques minutes et nécessitent seulement un smartphone, offrant ainsi une solution plus rapide et plus inclusive.

Les défis ne sont pas uniquement techniques ; ils sont aussi sociaux. Un taux de chômage élevé chez les jeunes et une confiance limitée du public dans les institutions publiques ont créé un espace pour des comportements risqués et la spéculation. Comme l'a noté Future Africa, ces schémas reflètent souvent des besoins économiques plus profonds, et non une quête de hype. En réponse, certaines plateformes ajoutent des mesures de protection, telles que des plafonds de dépenses et des incitations à l'éducation, pour protéger les utilisateurs. En construisant à la fois pour des réalités structurelles et sociales, les développeurs africains mettent à l'épreuve la blockchain dans les environnements les plus difficiles. Ce faisant, ils offrent un modèle pour des systèmes financiers qui incluent ceux qui ont été longtemps exclus.

L'avenir du Web3 ne sera pas construit dans un marché haussier, il se construit en Afrique

L'Afrique ne suit pas le cycle de l'engouement ; elle construit quelque chose de différent : un système financier parallèle né de la nécessité. À travers le continent, la blockchain émerge comme une réponse pratique à l'incertitude réglementaire, à l'instabilité monétaire, aux coûts élevés des transferts de fonds et à l'exclusion des finances traditionnelles. Les stablecoins aident à préserver la valeur, les outils transfrontaliers réduisent les frais de transaction, et la blockchain comble les lacunes critiques où les banques et l'argent mobile sont insuffisants.

Mais il ne s'agit pas seulement d'utilisation, il s'agit d'innovation. Les développeurs africains construisent des infrastructures et des outils sur mesure adaptés aux réalités locales, malgré des défis tels qu'une connectivité peu fiable, des réglementations changeantes et des dynamiques sociales complexes. Ils repoussent les limites de ce que la blockchain peut faire, dans des conditions qui mettent à l'épreuve sa véritable utilité.

Si l'adoption massive est l'objectif, il est temps de suivre les véritables signaux, et tous les signes pointent vers l'Afrique.