Recherche de tendance : La prévision optimiste pour l'ETH dans le nouveau cycle est de 10 000 $ et de saisir à long terme les opportunités de l'écosystème ETH.
Depuis la publication du rapport de recherche de TrendResearch le 24 avril 2025, l’ETH est passé de 1 800 $ à environ 2 400 $, soit une augmentation d’environ 30 % en un mois, et la prédiction avant la rédaction du rapport est de 1 450 $. À ce moment-là, les principales raisons de cette forte hausse sont les suivantes : l’ETH dispose toujours de données financières stables et le statut de la crypto en tant qu’infrastructure importante n’a pas changé ; Les sommets à court terme ont une énorme marge d’ajustement (une baisse de plus de 60% en 4 mois ) et la position courte sur le marché des produits dérivés est énorme, et le volume au comptant le plus bas a grimpé jusqu’à une zone de swap de support importante, et la disposition continue de la finance traditionnelle et l’afflux progressif d’ETF. À l’heure actuelle, notre prédiction pour l’ETH est qu’il peut dépasser 5 000 $ à long terme, et dans le scénario optimiste, si le BTC atteint 300 000+ dans ce cycle, l’ETH devrait atteindre 10 000 $ et saisira l’opportunité d’objectifs connexes dans l’écosystème ETH pendant longtemps.
Prévisions de valorisation de l'ETH
Un contexte important dans la nouvelle valorisation de l’ETH est la capture de la tendance à la convergence des actifs numériques clés avec la finance traditionnelle. Nous sommes préoccupés par le fait que le BTC, en tant qu’actif numérique le plus important, a ouvert le prélude à son inclusion dans les actifs de réserve stratégique par divers États des États-Unis après l’adoption des ETF au comptant, et est progressivement devenu une expansion d’échelle et un remplacement stratégique des actifs en dollars américains dans une certaine mesure, se classant actuellement au 6e rang de la capitalisation boursière mondiale des actifs, et l’ETF au comptant US BTC gère actuellement environ 118,6 milliards de dollars d’actifs, ce qui représente environ 6 % de la valeur marchande totale du bitcoin. La convergence des crypto-actifs avec la finance traditionnelle ne fait aucun doute. Dans une interview à Dubaï en mai, CZ a déclaré que le prix du bitcoin pourrait atteindre 500 000 à 1 million de dollars dans ce cycle de marché.
ETH possède encore des données financières solides et sa position en tant qu'infrastructure essentielle du chiffrement financier n'a pas changé. Le TVL total de l'Ethereum DeFi est d'environ 60 milliards de dollars, représentant plus de 53 % du marché mondial de la DeFi, tandis que la capitalisation boursière des stablecoins est de 124 milliards de dollars, soit plus de 50 % de la capitalisation totale des stablecoins dans le monde. L'AUM total des ETF Ethereum est de 7,2 milliards de dollars, et le fonds de marché monétaire tokenisé BUIDL de BlackRock a investi environ 2,7 milliards de dollars dans l'écosystème Ethereum, représentant 92 % de ses actifs totaux.
ETH a rapidement chuté à environ 1300 dollars après avoir atteint trois sommets à 4000 dollars en 2024, avec un ATH de plus de 4800 dollars. Sur la base des facteurs potentiels suivants, nous prédisons que le prix d'ETH atteindra 5000 dollars lors de ce cycle.
l'achèvement imminent du QT américain et le début d'une nouvelle baisse des taux
l Le nouveau président de la SEC pourrait apporter des avancées concernant la tokenisation sur la chaîne ETH et des percées sur les lois relatives au staking.
la gestion et la restauration de la feuille de route de la fondation ETH, en maintenant un certain niveau d'innovation en infrastructure
l'écosystème financier en chaîne qui maintient une croissance stable
Sous des prévisions optimistes à long terme, l'ETH devrait viser les 10 000 dollars dans le nouveau cycle, à condition de satisfaire les critères suivants :
l BTC hausse à plus de 300 k dollars
l'ETH apporte des innovations d'infrastructure remarquables bénéfiques pour le DeFi
l'institution américaine pousse ETH à devenir un lieu natif important pour la tokenisation des actifs
l'effet de démonstration entraîne la tokenisation des actifs mondiaux
Deux projets écologiques ETH à ne pas négliger
1、UNI(Uniswap): le plus grand protocole DEX du marché de chiffrement
Uniswap est le plus ancien et le plus grand protocole Dex du marché du chiffrement, avec un TVL de 4,7 milliards de dollars, un volume de transactions quotidien de plus de 2 milliards de dollars, générant 900 millions de dollars de revenus par an. UNI est entièrement en circulation, avec environ 40 % verrouillés pour la gouvernance, et une capitalisation boursière actuelle de 4 milliards de dollars, avec une FDV de 6,6 milliards.
Actuellement, il existe un certain découplage entre la conception de l'économie des tokens UNI et les revenus du protocole. Les revenus générés par le protocole ne sont pas automatiquement répartis entre les détenteurs de tokens UNI. UNI sert principalement de token de gouvernance, permettant de contrôler l'utilisation de la trésorerie par le biais de votes. Il peut indirectement avoir un effet positif sur le prix du token UNI grâce aux propositions de gouvernance, comme en 2024, lorsque le vote du DAO a décidé de racheter 10 millions de tokens UNI.
Le découplage entre les revenus du protocole et les rendements des tokens est principalement dû à la prise en compte des risques liés à la réglementation qualitative des titres par la SEC. Actuellement, dans le cadre du processus d'assouplissement et de réglementation progressive de la cryptographie aux États-Unis, la distribution du protocole UNI pourrait avoir une chance de mise à niveau dans le futur.
Récemment, les principales avancées d'Uniswap concernent l'expansion d'Uniswap V4 et d'Unichain, ainsi que l'activation préliminaire du mécanisme de "commutateur de frais" (Fee Switch).
2、AAVE(Aave): le plus grand protocole de prêt du marché du chiffrement
AAVE est le plus grand protocole de prêt du marché du chiffrement, avec un TVL de 23 milliards de dollars, générant 450 millions de dollars de revenus par an, avec un token 100 % en circulation, et une capitalisation boursière de 3,3 milliards de dollars.
Tout comme la situation de UNI, les revenus du protocole n'ont pas de relation de dividende directe avec AAVE, mais influencent indirectement par la gouvernance.
Récemment, les principaux progrès d'Aave concernent le développement d'Aave V4, l'expansion inter-chaînes de la stablecoin native GHO, et la promotion du projet Horizon pour explorer les activités liées aux actifs réels (RWA).
3、ENA(Ethena): le plus grand protocole de stablecoin synthétique du marché du chiffrement
Depuis 2025, le dollar synthétique USDe d'Ethena est devenu le troisième actif adossé au dollar sur le marché de la cryptographie, avec une taille d'émission seulement derrière USDT et USDC, et USDe est également le seul stablecoin synthétique parmi eux. En termes de revenus, Ethena est également un protocole DeFi très rentable, générant 315 millions de dollars de revenus en un an. La capitalisation boursière de ENA est actuellement de 2,18 milliards de dollars, avec une FDV de 5,6 milliards de dollars.
Récemment, Ethena a réalisé des avancées commerciales avec une approche globale : Ethena s'associe à Securitize pour lancer le réseau blockchain "Converge", visant à relier le TradFi et DeFi. Ils prévoient de lancer un produit stablecoin iUSDe destiné aux institutions financières traditionnelles, d'intégrer leur stablecoin sUSDe dans l'application Telegram, et de construire un écosystème basé sur leur stablecoin sUSDe, comprenant un échange perpétuel et Spot Ethereal basé sur une chaîne d'applications propriétaire et un protocole d'options et de produits structurés sur la chaîne Derive.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Recherche de tendance : La prévision optimiste pour l'ETH dans le nouveau cycle est de 10 000 $ et de saisir à long terme les opportunités de l'écosystème ETH.
Depuis la publication du rapport de recherche de TrendResearch le 24 avril 2025, l’ETH est passé de 1 800 $ à environ 2 400 $, soit une augmentation d’environ 30 % en un mois, et la prédiction avant la rédaction du rapport est de 1 450 $. À ce moment-là, les principales raisons de cette forte hausse sont les suivantes : l’ETH dispose toujours de données financières stables et le statut de la crypto en tant qu’infrastructure importante n’a pas changé ; Les sommets à court terme ont une énorme marge d’ajustement (une baisse de plus de 60% en 4 mois ) et la position courte sur le marché des produits dérivés est énorme, et le volume au comptant le plus bas a grimpé jusqu’à une zone de swap de support importante, et la disposition continue de la finance traditionnelle et l’afflux progressif d’ETF. À l’heure actuelle, notre prédiction pour l’ETH est qu’il peut dépasser 5 000 $ à long terme, et dans le scénario optimiste, si le BTC atteint 300 000+ dans ce cycle, l’ETH devrait atteindre 10 000 $ et saisira l’opportunité d’objectifs connexes dans l’écosystème ETH pendant longtemps.
Un contexte important dans la nouvelle valorisation de l’ETH est la capture de la tendance à la convergence des actifs numériques clés avec la finance traditionnelle. Nous sommes préoccupés par le fait que le BTC, en tant qu’actif numérique le plus important, a ouvert le prélude à son inclusion dans les actifs de réserve stratégique par divers États des États-Unis après l’adoption des ETF au comptant, et est progressivement devenu une expansion d’échelle et un remplacement stratégique des actifs en dollars américains dans une certaine mesure, se classant actuellement au 6e rang de la capitalisation boursière mondiale des actifs, et l’ETF au comptant US BTC gère actuellement environ 118,6 milliards de dollars d’actifs, ce qui représente environ 6 % de la valeur marchande totale du bitcoin. La convergence des crypto-actifs avec la finance traditionnelle ne fait aucun doute. Dans une interview à Dubaï en mai, CZ a déclaré que le prix du bitcoin pourrait atteindre 500 000 à 1 million de dollars dans ce cycle de marché.
ETH possède encore des données financières solides et sa position en tant qu'infrastructure essentielle du chiffrement financier n'a pas changé. Le TVL total de l'Ethereum DeFi est d'environ 60 milliards de dollars, représentant plus de 53 % du marché mondial de la DeFi, tandis que la capitalisation boursière des stablecoins est de 124 milliards de dollars, soit plus de 50 % de la capitalisation totale des stablecoins dans le monde. L'AUM total des ETF Ethereum est de 7,2 milliards de dollars, et le fonds de marché monétaire tokenisé BUIDL de BlackRock a investi environ 2,7 milliards de dollars dans l'écosystème Ethereum, représentant 92 % de ses actifs totaux.
ETH a rapidement chuté à environ 1300 dollars après avoir atteint trois sommets à 4000 dollars en 2024, avec un ATH de plus de 4800 dollars. Sur la base des facteurs potentiels suivants, nous prédisons que le prix d'ETH atteindra 5000 dollars lors de ce cycle.
l'achèvement imminent du QT américain et le début d'une nouvelle baisse des taux
l Le nouveau président de la SEC pourrait apporter des avancées concernant la tokenisation sur la chaîne ETH et des percées sur les lois relatives au staking.
la gestion et la restauration de la feuille de route de la fondation ETH, en maintenant un certain niveau d'innovation en infrastructure
l'écosystème financier en chaîne qui maintient une croissance stable
Sous des prévisions optimistes à long terme, l'ETH devrait viser les 10 000 dollars dans le nouveau cycle, à condition de satisfaire les critères suivants :
l BTC hausse à plus de 300 k dollars
l'ETH apporte des innovations d'infrastructure remarquables bénéfiques pour le DeFi
l'institution américaine pousse ETH à devenir un lieu natif important pour la tokenisation des actifs
l'effet de démonstration entraîne la tokenisation des actifs mondiaux
Deux projets écologiques ETH à ne pas négliger
1、UNI(Uniswap): le plus grand protocole DEX du marché de chiffrement
Uniswap est le plus ancien et le plus grand protocole Dex du marché du chiffrement, avec un TVL de 4,7 milliards de dollars, un volume de transactions quotidien de plus de 2 milliards de dollars, générant 900 millions de dollars de revenus par an. UNI est entièrement en circulation, avec environ 40 % verrouillés pour la gouvernance, et une capitalisation boursière actuelle de 4 milliards de dollars, avec une FDV de 6,6 milliards.
Actuellement, il existe un certain découplage entre la conception de l'économie des tokens UNI et les revenus du protocole. Les revenus générés par le protocole ne sont pas automatiquement répartis entre les détenteurs de tokens UNI. UNI sert principalement de token de gouvernance, permettant de contrôler l'utilisation de la trésorerie par le biais de votes. Il peut indirectement avoir un effet positif sur le prix du token UNI grâce aux propositions de gouvernance, comme en 2024, lorsque le vote du DAO a décidé de racheter 10 millions de tokens UNI.
Le découplage entre les revenus du protocole et les rendements des tokens est principalement dû à la prise en compte des risques liés à la réglementation qualitative des titres par la SEC. Actuellement, dans le cadre du processus d'assouplissement et de réglementation progressive de la cryptographie aux États-Unis, la distribution du protocole UNI pourrait avoir une chance de mise à niveau dans le futur.
Récemment, les principales avancées d'Uniswap concernent l'expansion d'Uniswap V4 et d'Unichain, ainsi que l'activation préliminaire du mécanisme de "commutateur de frais" (Fee Switch).
2、AAVE(Aave): le plus grand protocole de prêt du marché du chiffrement
AAVE est le plus grand protocole de prêt du marché du chiffrement, avec un TVL de 23 milliards de dollars, générant 450 millions de dollars de revenus par an, avec un token 100 % en circulation, et une capitalisation boursière de 3,3 milliards de dollars.
Tout comme la situation de UNI, les revenus du protocole n'ont pas de relation de dividende directe avec AAVE, mais influencent indirectement par la gouvernance.
Récemment, les principaux progrès d'Aave concernent le développement d'Aave V4, l'expansion inter-chaînes de la stablecoin native GHO, et la promotion du projet Horizon pour explorer les activités liées aux actifs réels (RWA).
3、ENA(Ethena): le plus grand protocole de stablecoin synthétique du marché du chiffrement
Depuis 2025, le dollar synthétique USDe d'Ethena est devenu le troisième actif adossé au dollar sur le marché de la cryptographie, avec une taille d'émission seulement derrière USDT et USDC, et USDe est également le seul stablecoin synthétique parmi eux. En termes de revenus, Ethena est également un protocole DeFi très rentable, générant 315 millions de dollars de revenus en un an. La capitalisation boursière de ENA est actuellement de 2,18 milliards de dollars, avec une FDV de 5,6 milliards de dollars.
Récemment, Ethena a réalisé des avancées commerciales avec une approche globale : Ethena s'associe à Securitize pour lancer le réseau blockchain "Converge", visant à relier le TradFi et DeFi. Ils prévoient de lancer un produit stablecoin iUSDe destiné aux institutions financières traditionnelles, d'intégrer leur stablecoin sUSDe dans l'application Telegram, et de construire un écosystème basé sur leur stablecoin sUSDe, comprenant un échange perpétuel et Spot Ethereal basé sur une chaîne d'applications propriétaire et un protocole d'options et de produits structurés sur la chaîne Derive.